нет

Введение
1.Анализ состава и структуры имущества предприятия
2.Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия
3.Оценка ликвидности и платежеспособности организации
3.1.Расчет показателей ликвидности
3.2.Анализ ликвидности баланса организации
4.Оценка финансовой устойчивости предприятия
5.Расчет показателей деловой активности
5.1.Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности
5.2.Оценка эффективности использования ресурсов организации
5.3.Анализ обобщающих показателей оценки эффективности используемых ресурсов
6.Анализ финансовых результатов деятельности организации
7.Анализ показателей рентабельности
Заключение
Список использованной литературы

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы (10, с.341):
А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть немедленно использованы для выполнения текущих расчетов. К этой группе относятся так же краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.
А1 = стр.250 + стр.260 (5)
А1нач. = 263885руб.
А1кон. = 150001руб.
А2 – быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Ликвидность этих активов различна и зависит от многих факторов (квалификации финансовых работников предприятия, платежных взаимоотношений с покупателями и др.).
А2 = стр.240 (6)
А2нач. = 312430руб.
А2кон. = 515993руб.
А3 – медленнореализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, т.к. товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден покупатель; запасы сырья, материалов и незавершенной продукции часто требуют предварительной обработки, прежде чем их можно продать и преобразовать в наличные деньги.
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 (7)
А3нач. = 2906867 + 1652831 + 6644213 + 221969 = 11425880руб.
А3кон. = 3025181 + 236454 + 1146905 + 1596693 = 6005233руб.
А4 – труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. В эту группу предлагается включать статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
А4 = стр.190 (8)
А4нач. = 8449343руб.
А4 кон. = 8426522руб.
Пассивы баланса по степени срочности их оплаты группируются следующим образом:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.
П1= стр.620 (9)
П1нач. = 13818793руб.
П1кон. = 13357893руб.
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.
П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660 (10)
П2нач. = 1137134руб.
П2кон. = 245206руб.
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные пассивы.
П3 = стр.590 (11)
П3нач. = 0
П3кон. = 0
П4 – постоянные пассивы составляют статьи раздела баланса «Капитал и резервы», доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
П4 = стр.490 + стр.640 + стр.650 (12)
П4нач. = 5481543 + 14068 = 5495611руб.
П4кон. = 1480522 + 14068 = 1494590руб.
Сгруппированные показатели актива и пассива баланса сведем в таблицу 7.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса
Актив
Значение
Пассив
Значение
Платежный излишек или недостаток
на нач. периода
на кон. периода
на нач. периода
на кон. периода
на нач. периода
на кон. периода
А1
263885
150001
П1
13818793
13357893
-13554908
-13207892
А2
312430
515993
П2
1137134
245206
-824704
270787
А3
11425880
6005233
П3
11425880
6005233
А4
8449343
8426522
П4
5495611
1494590
2953732
6931932
Баланс
20451538
15097689
Баланс
20451538
15097689
В отчетном году сумма денежных средств не могла покрыть наиболее срочные обязательства предприятия, так к концу года наблюдается платежный недостаток в размере 1320789 руб.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
(13)
На конец периода 150001 < 13357893, 515993>245206, 6005233>0, 8426522>2953732. Или А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.
Два неравенства (А1<П1) и (А4>П4) имеют знаки, противоположные зафиксированным в оптимальном варианте, следовательно, ликвидность баланса на конец отчетного периода отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.
На анализируемом предприятии прослеживается превышение текущих платежей над поступлениями (А1<П1), то есть в рассматриваемые периоды в ближайшее к моменту проведения анализа время предприятие было неплатежеспособным. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о снижении ликвидности, причиной этого явилось увеличение более высокими темпами краткосрочной задолженности, чем денежных средств.
Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Из значений показателей третьей и четвертой групп по активу и пассиву следует, что перспективная ликвидность отражает излишек и, быть может, в будущем предприятие станет платежеспособным.
4.Оценка финансовой устойчивости предприятия
Под финансовой устойчивостью понимается способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска (8, с.181).
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности и ликвидности.
Целью анализа является оценка и прогнозирование финансовой устойчивости и поиск резервов его улучшения.
Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:
абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости;
нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность;
неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств;
кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.
Для дальнейшего анализа определим, к какому типу финансовой устойчивости относится анализируемое предприятие.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные по статье 210 «Запасы» II раздела баланса.
З = стр.210 (14)
Знач. = 2906867руб.
Зкон. = 3025181руб.
В качестве источников формирования запасов и затрат выделяют следующие показатели:
наличие собственных оборотных средств:
СОС = стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.190 (15)
СОСнач. = 5481543 + 14068 – 8449343 = -2953732руб.
СОСкон. = 1480522 + 14068 – 8426522 = -6931932руб.
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
СД = СОС + стр.590 (16)
СДнач. = -2953732 + 0 = -2953732руб.
СДкон. = -6931932 + 0 = -6931932руб.
общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
ОИ = СД + стр.610 (17)
ОИнач. = -2953732 + 0 = -2953732руб.
ОИкон. = -6931932 + 0 = -6931932руб.
Данным показателям наличия источников формирования запасов соответствуют показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
∆СОС = СОС – З (18)
∆СОСнач. = -2953732 – 2906867 = -5860599руб.
∆СОСкон. = -6931932 – 3025181= -9957113руб.
излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
∆СД = СД – З (19)
∆СДнач. = -2953732 – 2906867 = -5860599руб.
∆СДкон. = -6931932 – 3025181= -9957113руб.
излишек (+) или недостаток (-) общей величина основных источников формирования запасов и затрат:
∆ОИ = ОИ – З (20)
∆ОИнач. = -2953732 – 2906867 = -5860599руб.
∆ОИкон. = -6931932 – 3025181= -9957113руб.
Таблица 8
Определение типа финансовой устойчивости
Период
∆СОС
∆СД
∆ОИ
Тип финансовой устойчивости
Начало года
-
-
-
Кризисное финансовое состояние
Конец года
-
-
-
Кризисное финансовое состояние
Данные расчетов говорят о том, что за последний год предприятие находится на грани банкротства, общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия не покрывает его кредиторскую задолженность.
Для более точного определения финансовой устойчивости рассчитаем ряд финансовых показателей (6, с.96).
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников является коэффициент автономии, равный доле собственных источников средств в общем итоге баланса:
(21)
Кавт.нач. = (5481543 + 14068) / 20451538 = 0,27
Кавт.кон. = (1480522 + 14068) / 15097689 = 0,10
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости оборотных средств:
(22)
Ксос/оа.нач. = (5481543 + 14068 – 8449343) / 12002195 = -0,25
Ксос/оа.кон. = (1480522 + 14068 – 8426522) / 6671167 = -1,04
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов и отражает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников:
(23)
Кф.у.нач. = (5481543 + 14068) / 20451538 = 0,27
Кф.у.кон. = (1480522 + 14068) / 15097689 = 0,10
Коэффициент маневренности собственного капитала равен отношению собственных оборотных средств предприятия к собственному капиталу:
(24)
Км.нач. = (5481543 + 14068 – 8449343) / (5481543 + 14068) = -2953732 / 5495611 = -0,54
Км.кон. = (1480522 + 14068 – 8426522) / (1480522 + 14068) = -6931932 / 1494590 = -4,64
Коэффициент капитализации (финансовой активности) равен отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:
(25)
Кф.а.нач. = 14969995 / (5481543 + 14068) = 14969995 / 5495611 = 2,7
Кф.а.кон. = 13617167 / (1480522 + 14068) = 13617167 / 1494590 = 9,11
Значения перечисленных коэффициентов сведем в таблицу 9.
Таблица 9
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
№ п/п
Показатели
Значение
Изменения (+,-)
Норматив
на нач. периода
на конец периода
1
Коэффициент автономии
0,27
0,10
-0,17
≥ 0,5
2
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
-0,25
-1,04
-0,79
≥ 0,1
3
Коэффициент финансовой устойчивости
0,27
0,10
-0,17
≥ 0,6
4
Коэффициент маневренности собственного капитала
-0,54
-4,64
-4,1
≥ 0,5
5
Коэффициент финансовой активности
2,7
9,11
6,41
≤1
Данные расчетов показывают, что у предприятия отсутствует необходимое количество собственных средств для нормального функционирования, их доля на начало года находилась на уровне 27%. Кроме того темп рост собственного капитала выше темпа роста заемного, за счет этого доля собственных средств в текущем периоде снизилась еще на 17%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится в отрицательной зоне. Значение коэффициента говорит о том, что собственного оборотного капитала предприятия недостаточно для покрытия оборотных средств.
Коэффициент маневренности показывает, что в отчетном году собственный капитал не использовался для финансирования текущей деятельности.
Другие показатели финансовой устойчивости имеют тенденцию к снижению и не укладываются в нормативные значения, что говорит о возрастании финансовой зависимости предприятия, увеличение риска финансовых затруднений. Сам коэффициент финансовой устойчивости сократился в анализируемом периоде на 0,17. Все это свидетельствует о кризисном финансовом состоянии предприятия.
5.Расчет показателей деловой активности
5.1.Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью.
Деловая активность в контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности понимается как текущая производственная и коммерческая деятельность организации. Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, эффективности использование экономического потенциала, расширения рынков сбыта своей продукции.
Первоначально анализ деловой активности проводят в направлении оценки темпов наращивания объемом финансово-хозяйственной деятельности.
В условиях снижения экономического потенциала предприятия оценить деловую активность можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Та), объема продаж (Тр) и прибыли (Тп):
100% < Та < Тр < Тп (26)
где: Та – темпы изменения имущества организации;
Тр – темпы изменения объема реализации;
Тп – темпы изменения чистой прибыли.
(27)
где: Ак.г. – активы организации на конец года (стр.300ф1гр.4);
Ан.г. – активы организации на начало года (стр.300ф1гр.3).
Та = 15097689 / 20451538 х 100% = 73,82%
(28)
где: Выр.отч.г. – выручка от реализации отчетного года (стр.010ф2гр.3);
Выр.пред.г. – выручка от реализации предыдущего года (стр.010ф2гр.4).
Тр = 19535325 / 42251742 х 100% = 46,24%
(29)
где: ЧПотч.г. – чистая прибыль отчетного года (стр.190ф2гр.3);
ЧПпред.г. – чистая прибыль предыдущего года (стр.190ф2гр.4).
Тп = -3800991 / 1147325 х 100% = -331,30%
Тогда: 100%  73,82%  46,24%  -331,30%.
Рассчитанные темпы изменения соответствующих показателей не удовлетворяют неравенству (26), это свидетельствует о сокращении масштабов деятельности организации, в неэффективном использовании ресурсов, снижении отдачи с каждого рубля, вложенного в организацию.
5.2.Оценка эффективности использования ресурсов организации
Вторым этапом оценки деловой активности организации является анализ эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.
Для оценки все ресурсы предприятия целесообразно разделить на следующие группы: материальные ресурсы, трудовые ресурсы, финансовые ресурсы, средства в расчетах.
Материальные ресурсы предприятия представляют собой имущество, состоящее из основных средств и материальных оборотных актинов.
Наиболее важным оценочным показателем основных средств является фондоотдача, которая показывает, сколько рублей выручки от продажи товаров, продукции работ и услуг приходится на один рубль, вложенный в основные средства. Чем выше значение этого показателя, тем более эффективно используются основные средства.
(30)
ФО = 19535325 / ½ (8449343+8426522) = 19535325 / 8437932,5 = 2,32руб.
Эффективность использования материальных оборотных активов оценивается с помощью показателей оборачиваемости.
Оборачиваемость средств – это средняя продолжительность их кругооборота, измеряемая скоростью возврата средней за отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) суммы средств организации в денежную форму (3, с.68).
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
Оборачиваемость всех средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период средства, вложенные в имущество организации;
периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в нее.
Для анализа эффективности использования материальных оборотных активов используются следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах (скорость оборота запасов):
(31)
Коб.з. = 23097371 / ½ (2906867 + 3025181) = 23097371 / 2966024 = 7,79об.
Оборачиваемость в днях материально-производственных запасов (период оборота запасов) свидетельствует о том, за сколько дней средства, вложенные в запасы, превращаются в реальные деньги. Чем меньше этот период, тем более эффективны вложенные средства организации в запасы.
(32)
Об.з. = 360 х ½ (2906867 + 3025181) / 23097371 = 46,23дн.
В качестве финансовых ресурсов организации выделяются долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, средства в кассе и на банковских счетах.
Для оценки оборота денежных средств предприятия используются следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости денежных средств в оборотах, который отражает скорость оборота денежных средств за анализируемый период:
(33)
Коб.дс. = 19535325 / ½ (263885 + 150001) = 19535325 / 206943 = 94,40об.
Оборачиваемость в днях денежных средств показывает средний период оборота денежных средств. Организация должна стремиться к сокращению периода оборота денежных средств:
(34)
Об.дс. = 360 х ½ (263885 + 150001) / 19535325 = 3,81дн.
Под средствами в расчетах следует понимать дебиторскую задолженность. Эффективность управления ею характеризуется с помощью показателей оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах показывает количество оборотов в расчетах за отчетный период:
(35)
Коб.дз. = 19535325 / ½ (312430 + 515993) = 19535325 / 414211,5 = 47,16
Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности отражает, за сколько дней погашается дебиторская задолженность предприятия:
(36)
Об.дз. = 360 х ½ (312430 + 515993) / 19535325 = 7,63дн.
5.3.Анализ обобщающих показателей оценки эффективности используемых ресурсов
В качестве обобщающих показателей эффективности использования ресурсов используются следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости капитала в оборотах (ресурсоотдача), который показывает эффективность использования средств, вложенных в имущество организации: