Управление оборотными средствами фирмы

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Общая характеристика оборотных средств
1.2 Управление основными элементами оборотных активов предприятия
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НА ООО «ЛАБОРАТОРИЯ РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ»
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Анализ оборотных активов предприятия
2.3. Методы улучшения работы с оборотными активами
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Управление оборотными средствами фирмы

Рис. 1. Организационная структура предприятия
Место компании на рынке
Компании - производители радиоэлектронной аппаратуры в большинстве своем имеют собственные отделы разработки и редко обращаются к специализированным компаниям-разработчикам. Остается небольшой сегмент рынка специфической аппаратуры для промышленной автоматизации, рекламы, коммуникаций, который не заняли производители серийной аппаратуры из-за нецелесообразности загрузки производственных мощностей и ввиду «малотиражности» и специфичности этих изделий. [2, c. 251] Именно в этом сегменте рынка и работает ООО «Лаборатория радиоизмерений».
Существует отдельное направление, связанное с военно-промышленным комплексом. Компания «Лаборатория радиоизмерений» здесь долгое время выступала в качестве «пожарной команды». Большая часть новых разработок, ориентированных на применение в оборонной отрасли, уже, по определению, выполняется крупными государственными предприятиями. Происходит следующее: есть крупные предприятия со своими огромными бюджетами и системными проектами. А реально такой проект замыкается на каком-нибудь узле или плате, которая должна работать. Обеспечить быструю и эффективную разработку в рамках огромного предприятия достаточно сложно из-за «раздутого» номенклатурного аппарата, отсутствия необходимых кадров и т.д. Здесь компании нашего уровня, по сути дела, закрывают нишу срочной контрактной разработки, и на этом рынке ООО «Лаборатория радиоизмерений» ориентирована на крупного корпоративного клиента.
В первую очередь компании приходится решать задачи создания коммуникаций для робототехники и бортовых систем. Так сложилось, что компании-разработчики робототехнических комплексов традиционно сильны в решении задач управления и способны создавать потрясающие по простоте и надежности решения. Однако когда дело касается каналов связи, зачастую применяются решения, которые не обеспечивают необходимой надежности и пропускной способности.
В настоящее время «Лаборатория радиоизмерений» планирует выход на рынок с собственной готовой продукцией. Помимо унифицированной цифровой платформы и библиотеки IP-блоков разработчики компании готовы предложить потребителю гамму продуктов, основанных на интеграции современных алгоритмов со светодиодными технологиями. Прежде всего это светодиодные видеоэкраны, системы передачи данных и изделия на их основе. Благодаря использованию оригинальных решений компания может обеспечить значительное снижение себестоимости изделия в целом, при неизменно высоком качестве.
2.2. Анализ оборотных активов предприятия
Для анализа использования оборотных средств на первом этапе рассчитаем динамику и структуру оборотных средств, расчеты представлены в табл. 1.
Таблица 1
Анализ структуры и динамики оборотных средств в 2007-2008гг. «Лаборатория радиоэлектроники»
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Доля в общем объеме, %
Абсолютное отклонение, руб.
Относительное отклонение, %
2007 г.
2008 г,
2007 г.
2008 г,
Запасы
1833,072
6033,321
31,479
49,971
4200,249
229,137
Дебиторская задолженность
3850,488
5917,506
66,124
49,011
2067,018
53,682
Денежные средства
70,692
54,014
1,214
0,447
-16,678
-23,593
Прочие оборотные активы
68,885
68,885
1,183
0,571
Итого оборотных средств
5823,137
12073,726
100
100
6250,589
107,341
В результате расчета показателей структуры и динамики основных фондов выявлено, что в период с 2007 по 2008 годы произошло структурное изменение запасов и дебиторской задолженности, доля запасов в общем объеме оборотных средств составила 49,971% в 2008 году против 31,476% в 2007 году, что является симптомом затаривания, но без учета оборотов компании еще не является достаточным показателем для принятия управленческих решений любого рода. Вместе с тем доля дебиторской задолженности сократилась с 66,124% в 2007 г. до 49,011%, что свидетельствует об усилении работы с кредиторами и улучшение платежеспособности клиентов. В тоже время размер оборотных средств вырос в более чем в три раза, а дебиторская задолженность только в 1,5 раза. При предположении, что с ростом производства возрастают и размеры дебиторской задолженности вместе с ростом запасов приблизительно в одно количество раз, то в данном случае встает вопрос: либо сильно улучшилась работа с дебиторами (покупателями), либо наблюдается необоснованный рост производственных запасов. Для решения этого вопроса используем показатели интенсивности использования оборотных средств.
Ухудшение работы предприятия может быть связано как с неправильной внутренней политикой предприятия, так и ухудшением макроэкономической ситуацией, связанной с кризисом осени 2008 года. В любой случае, необходимо проанализировать ситуацию с оборотными средствами компании и разработать методы по улучшению работы предприятия, что особенно актуально в кризисный период.
Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (год). Он определяется по формуле:
(8),
где Vр ― объем реализации продукции за отчетный период; Оср ― средний остаток оборотных средств за отчетный период.
Рентабельность оборотных активов показывает, сколько рублей прибыли получено за счет использования единицы активов, обычно не производится расчет рентабельности на основе групп оборотных средств.
Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле:
(9),
где Т ― число дней в отчетном периоде (в наших расчетах 365 дней).
Расчеты продолжительности оборота, коэффициентов оборачиваемости оборотных средств и рентабельности оборотных средств представлены в таблице 2.
Таблица 2
Расчет показателей использования оборотных средств ООО «Лаборатория радиоэлектроники»
Показатель
Значение
Абсолютное отклонение
Относительное отклонение, %
2007 г.
2008 г.
Рентабельность оборотных средств, %
27,65
7,716
-19,934
-72,094
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
15,014
5,935
-9,079
-60,4702
Коэффициент оборачиваемости запасов
46,22
11,88
-34,34
-74,2968
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
22
12,1
-9,9
-45
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
1198,56
1326,66
128,1
10,68783
Коэффициент оборачиваемости прочих оборотных активов
1230
1040,26
-189,74
-15,426
Срок оборачиваемости оборотных активов, дней
24,31
61,5
37,19
152,9823
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дней
16,59
30,2
13,61
82,03737
Срок оборачиваемости запасов, дней
7,9
30,7
22,8
288,6076
Срок оборачиваемости денежных средств, дней
0,3
0,27
-0,03
-10
Срок оборачиваемости прочих оборотных активов, дней
0,3
0,35
0,05
16,66667
В результате расчета основных показателей использования оборотных средств выявлено, что оборотных средств снизилась на 72,094%, что свидетельствует об снижении эффективности использования оборотных средств. Данный процесс связан со снижением коэффициентов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности на 74 и 45% соответственно и ростом более чем в три раза размеров запасов и в 1,5 раза дебиторской задолженности при условии, что выручка сократилась с 84728,578 тыс. в 2007 году до 71658,068 тыс. руб. в 2008 году, то есть на 15,43%. Наблюдаемая тенденция свидетельствует о крайне неэффективном управлении оборотными средствами и необходимости пересмотра политики в области управления запасами и работы с дебиторами.
2.3. Методы улучшения работы с оборотными активами
Как показал анализ, проведенный в предыдущем пункте, в структуре оборотных средств, наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, которую необходимо переводить в денежные средства.
Для управления дебиторской задолженность рационально применять метод определения возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту. При расчете этой суммы необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит; средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде); коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.
Лучший вариант – когда срок дебиторской задолженности меньше срока погашения кредиторской. Но специфика обслуживаемого ООО «Лаборатория радиоэлектроники» контингента потребителей иногда может нарушать это соответствие. Причиной является отсутствие оборотных средств у заказчиков. Понимая значимость и необходимость осуществления социальной миссии, руководство предприятия должно, тем не менее, осуществлять должный контроль за состоянием расчетов с дебиторами. Систематически изучаться и сопоставляться аналитические справки по расчетам с поставщиками и подрядчиками и расчеты с заказчиками. Сокращение сроков дебиторской задолженности стимулируют условия договоров сотрудничества с заказчиками. В случае несвоевременного поступления денег в сроки, указанные в договоре, заказчик уплачивает базе пеню в размере 0,5% суммы предъявляемого счета за каждый день просрочки платежа до фактического исполне­ния обязательств.
Для управления величиной дебиторской задолженности в организации» можно предложить ввести гибкий график погашения задолженности и систему скидок. Например, 70% отгруженной продукции оплачивают через 30 дней, а остальные 30% – через 90 дней. Такое условие показывает необходимость оплаты продукции и выполненных работ клиентов в течение 90 дней с момента.
С контролем за состоянием дебиторской задолженности тесно связан контроль за состоянием расчетов, а значит – движением денежных средств. Для этого необходимо вести платежный календарь. Он позволит на конец календарного рабочего дня видеть: откуда ожидается поступление средств на следующий день и куда они будут направлены (оплата поставщикам, перечисление налогов, выплата заработной платы и т.д.). Это способствует своевременному обеспечению текущих обязательств, выявлению недостатка денежных средств на определенные даты и факторов, повлиявших на это.
В качестве мероприятия по управлению дебиторской задолженностью организации можно предложить изменение условий кредитования. Вместо кредитной политики, когда 20% клиентов производят оплату на 30-й день и пользуются скидкой в 2%, 40% клиентов – на 60-й день, а 40% задерживают оплату до 90-та дней, принимается 3%-я скидка, действующая в течение 30 дней. Если оплата за продукцию и выполненные работы производится в течение 30 дней, то покупателю представляется скидка в 3%, если оплата производится в период свыше 30 дней, то скидка не предоставляется.
Рисунок 2 – Мероприятия по управлению оборотным капиталом
Для контроля используется классификация дебиторской задолженности по срокам возникновения.
Следует расширить круг потребителей продукции предприятия, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями
При заключении договоров директором и юристом организация должна проверяться правильность сделки и в договорах должны предусматриваться санкции за несвоевременную оплату выполненных работ, также должны предусматриваться санкции за нарушение какого-либо пункта контракта.
На предприятии должны быть приняты меры по погашению кредиторской задолженности. Возможны следующие источники погашения кредиторской задолженности: поступления за счет объема производства; реализация активов; сокращение расходов.
На рисунке 2 показаны мероприятия по улучшению деловой активности организации. Излишние, залежалые товарно-материальные ценности в значительной мере ухудшают устойчивость финансового состояния предприятия. Кроме того, техника имеет тенденцию к быстрому «устареванию». Поэтому следует реализовать излишние товарно-материальные ценности. Для сокращения расходов необходимо рационально использовать материалы, осуществлять контроль за сохранением материалов на складах. Возможно стоит ввести практику производства только того объема продукции, которое прописано в каждом договоре. Это особенно актуально в период кризиса. Хотя с другой стороны не позволяет активно развиваться и искать потребителей на свою продукцию в других регионах.
Использование компьютерных технологий для повышения оперативности управления финансовым состоянием предприятия.
В ООО «Лаборатория радиоэлектроники» введена комплексная автоматизированная система 1С. Программный комплекс предусматривает: получение оперативных данных по каждому поставщику, по­купателю; контроль за состоянием товарных запасов на текущий момент, оборачиваемостью по товарным группам в динамике; ежедневное формирование товарных отчетов, передаваемых по сети в бухгалтерию для дальнейшей обработки в программе 1 С. В настоящее время проводится работа по совершенствованию программы, а именно: расширению перечня анализируемых товарных групп по каждому поставщику; углублению анализа оборачиваемости средств по поставщикам в зависимости от формы оплаты.
Повышению оперативности и наглядности анализа может способствовать использование табличного процессора MS Excel, особенно в области экономического и финансового анализа. Построение аналитических таблиц с использованием формул, ссылок, встроенных функций в дальнейшем предусматривает лишь изменение входных данных с автоматическим расчетом результатов.
Кадровая политика, проводимая руководством организации.
Здесь можно выделить два аспекта: рациональное распределение должностных обязанностей и рост профессионализма кадров.
Рациональное распределение должностных обязанностей. Субъектом в системе управления должен являться отдельный специалист или группа людей. Деятельность субъекта управления капиталом, в каче­стве которого сегодня назначают финансового менеджера, подчинена принятию решений типа: «куда вложить средства» (управление активами) и «откуда эти средства взять» (управление ис­точниками средств). Данные сферы деятельности тесно связаны с функциями бухгалтерской службы. Именно поэтому целесообразно объединять функции главного бухгалтера и финансового менеджера в лице одного специалиста или службы.