Анализ и оценка экономического потенциала.

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ
1. ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Характеристика информационной базы для анализа
2.2. Понятие экономического потенциала предприятия, принципы и логика его анализа
2.3. Система показателей анализа и оценки имущественного потенциала
2.4. Финансовый потенциал предприятия и методы его оценки
3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение 1 Бухгалтерский баланс ООО «Римэкс Плюс», 2008 год
Приложение 2 Форма №5 (Приложение к бухгалтерскому балансу ООО «Римэкс Плюс») по статье основных фондов

Анализ и оценка экономического потенциала.

ВАЛЮТА БАЛАНСА
174457
100
286418
100
+111961
+64,2
Соотношение основных качественных групп активов ООО «Римэкс плюс» на последний день 2008 г. характеризуется большой долей (92,9%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 111 961 тыс. руб. (на 64,2%). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 86,9%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
краткосрочные финансовые вложения – 86538 тыс. руб. (74,7%);
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 14 633 тыс. руб. (12,6%);
запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 11 845 тыс. руб. (10,2%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 95 524 тыс. руб. (85,3%);
займы и кредиты – 8 414 тыс. руб. (7,5%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Денежные средства» в активе и «Доходы будущих периодов» в пассиве (минус 1 734 тыс. руб. и минус 72 тыс. руб. соответственно).
Оценка стоимости чистых активов ООО «Римэкс Плюс» 2008 года отображена в таблице 4.
Таблица 4
Оценка стоимости чистых активов ООО «Римэкс Плюс», 2008 год
Показатель
Значение показателя
Изменение
на начало 2008 года
на конец 2008 года
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
% к валюте баланса
Тыс. руб.
% к валюте баланса
1
2
3
4
5
6
7
Чистые активы
109803
62,9
205255
71,7
+95452
+86,9
Уставный капитал
15
<0,1
15
<0,1
–
–
Превышение чистых активов над уставным капиталом
109788
62,9
205240
71,7
+95452
+86,9
Величина чистых активов ООО «Римэкс Плюс» в 2008 году также превышает уставный капитал – в 13683,7 раза. Также наблюдается прирост размера чистых активов за данный год на 86,9%. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Произведём оценку структуры баланса за 2008 год с помощью трёх показателей на предмет утраты платежеспособности в таблице 5.
Таблица 5
Оценка неудовлетворительной структуры баланса ООО «Римэкс Плюс», 2008 год6
Показатель
Значение показателя
Изменение
Нормативное значение
Соответствие фактического значения нормативному на конец года
на начало года
на конец года
Коэффициент текущей ликвидности
2,36
3,28
+0,92
не менее 2
соответствует
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,58
0,7
+0,12
не менее 0,1
соответствует
Коэффициент восстановления платежеспособности
x
1,75
x
не менее 1
соответствует
Поскольку оба коэффициента на конец декабря 2008 г. оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,75) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений в ближайшие три месяца.
Для анализа финансовой устойчивости по величине оборотных средств ООО «Римэкс Плюс» произведём расчёт показателей собственных оборотных средств за 2008 год в таблице 6.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств, 2008 г.
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
На начало 2008 г.
На конец 2008 г.
значение показателя
излишек (недостаток)
значение показателя
излишек (недостаток)
СОС1 (рассчитан без учёта долгосрочных и краткосрочных пассивов)
+88151
+38309
+184947
+122865
СОС2 (рассчитан с учётом долгосрочных пассивов)
+88151
+38309
+184947
+122865
СОС3 (рассчитан с учётом долгосрочных и краткосрочных пассивов)
+152805
+102963
+266110
+204028
В 2008 году, как и в двух предыдущих, в ООО «Римэкс Плюс» величина собственных оборотных средств покрывает имеющиеся у компании запасы и затраты, таким образом финансовое положение предприятия продолжает оставаться абсолютно устойчивым. Динамика всех трёх показателей также положительна из года в год.
Произведём анализ некоторых прочих показателей финансовой устойчивости ООО «Римэкс Плюс» в таблице 7.
Таблица 7
Анализ прочих показателей финансовой устойчивости ООО «Римэкс Плюс», 2008 г.
Показатель
Значение показателя
Изменение показателя
Описание показателя и его нормативное значение
на начало 2008 г.
на конец 2008 г.
Коэффициент автономии
0,62
0,71
+ 0,09
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендуемое значение ≥ 0,5 (обычно 0,6 – 0,7)
Коэффициент покрытия инвестиций
0,62
0,71
+ 0,09
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике около 0,9, критическое < 0,75
Коэффициент манёвренности собственного капитала
0,82
0,91
+ 0,09
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заёмных средств. Отношение должно быть как минимум положительное
Продолжение таблицы 7
Коэффициент мобильности оборотных средств
0,88
0,93
+ 0,05
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества
Коэффициент обеспеченности материальных запасов
1,78
2,98
+ 1,20
Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности текущих активов
0,58
0,70
+0,12
Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение не ниже 0,1
Коэффициент краткосрочной задолженности
1
1
Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности
Величина коэффициента автономии ООО «Римэкс Плюс» на конец 2008 г. составила 0,71 единицы. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Римэкс Плюс» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 71,06% в общем капитале организации).
Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,71 (как и коэффициент автономии), что ниже общепринятого в мировой практике значения.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2008 г. составило 0,91. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (2,98) соответствует нормальному значению, значительно его превосходя. Это значит, что материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Римэкс Плюс».
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной – как и во все анализируемые года, что значит, что к долгосрочному кредитованию предприятие не прибегает.
Произведём анализ соотношения активов по степени ликвидности и пассивов по сроку погашения в таблице 8.
Таблица 8
Анализ активов по степени ликвидности и пассивов по сроку погашения
Активы по степени ликвидности
Значение
Пассивы по сроку погашения
Значение
Соотношение
А1
147 168
П1
72 749
А4 > П4
А2
54 866
П2
8 414
А4 > П4
А3
64 076
П3
1 723
А4 > П4
А4
20 308
П4
203 532
А4 < П4
Таким образом, в компании соблюдены все четыре неравенства, что говорит об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Рассчитаем ряд коэффициентов ликвидности в таблице 9.
Таблица 9
Коэффициентный анализ ликвидности ООО «Римэкс Плюс»
Показатель
Год
2007
2008
Коэффициент текущей ликвидности
2,30
3,21
Коэффициент быстрой ликвидности
1,54
2,44
Коэффициент мгновенной ликвидности
0,94
1,78
Анализ ликвидности в общем говорит о хорошем уровне ликвидности на конец 2008 года: соотношения активов по степени ликвидности и пассивов по сроку погашения соблюдено во всех четырёх неравенствах, все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям.
3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В результате проделанного анализа основных показателей ЭП можно сделать вывод, что ООО «Римэкс плюс» обладает очень хорошим и устойчивым экономическим потенциалом, как в имущественном, так и в финансовом аспектах.
Структура баланса предприятия полностью удовлетворительна, не выявлено никаких отклонений. Ликвидность баланса за 2008 года в идеале соответствует нормативам, коэффициенты ликвидности также оптимальны и имеют положительную динамику. ООО «Римэкс плюс» обладает достаточным количеством собственных средств для финансирования своей деятельности. По уровню финансовой устойчивости организация показала себя как абсолютно устойчивая.
Имущественный потенциал, оцениваемый по показателям основных средств, показал также хорошие результаты. Коэффициент технической годности основных средств на конец 2008 года составляет 0,86, что на 7,8% больше, чем значение коэффициента в прошлом году.
Таким образом, общее значение экономического потенциала предприятия достаточно мощное. Следовательно, перечень рекомендаций может заключаться в ещё большем повышении характеристик качества ЭП общества с ограниченной ответственностью «Римэкс плюс».
Для этой цели предприятию необходимо проводить углубленный финансовый и экономический анализ для выявления факторов негативного влияния на развитие предприятия, мешающих реализации стратегии развития компании. Например, анализ финансовых результатов, качества прибыли, факторный анализ прибыли, анализ оборачиваемости оборотных активов могут дать большое количество информации, помогающей вскрыть резервы повышения эффективности производства и реализации продукции, в целом повысив и укрепив также и экономический потенциал ООО «Римэкс плюс».
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / В.Б. Акулов. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Флинта: МПСИ, 2007. – 264 с.
2. Грошев И.В., Уланова Е.М. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление в рыночной экономике: Научное издание. – М.: «Дело и Сервис», 2006. – 544 с.
3. Гребенникова В.А., Вылегжанина Е.В. Финансы предприятий: учебно-методический комплекс. – Краснодар: Экоинвест, 2008. – 215 с.
4. Валеева Ю.С., Исаева Н.С. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624 с.
5. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 1016 с.
6. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: «ООО «Издательство Элит», 2005. – 560 с.
7. Любушин Н.П. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Эксмо, 2008. – 766 с.
8. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Финансовый менеджмент: теория и практика управления финансами предприятия: Учеб. пособие / В.И. Меньщикова. – Тамбов: Изд-во Першина Р.В., 2007. – 136 с.
9. Марушков Р.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2008. – 280 с.
10. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. – М.: КНОРУС, 2007. – 336 с.
11. Путилова Н.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.Н. Путилова, С.В. Иванова. – Новосибирск: Новосиб. гос. акад. вод. трансп., 2007. – 229 с.
12. Рексин А.В., Сароян Р.Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 3-е изд., исправленное и дополненное. – М.: МГИУ, 2007. – 224 с.
13. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчётности: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. – 240 с.
14. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. – 170 с.
15. Сосненко Л.С. Финансы предприятий: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 240 с.
16. Симионов Р.Ю. Финансовый анализ: монография. – М.: Налог-Инфо, 2007. – 117 с.
17. Станиславчик Е.Н. Финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие. – М.: Ось-89, 2008. – 287 с.
18. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник. – 2-е изд., испр. – М.: Академия, 2008. – 383 с.
19. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М.: Проспект, 2009. – 344 с.
20. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Д.В. Сергеев, С.Д. Подкопаева. – Кемерово: Кузбассвузиздат, 2008. – 187 с.
21. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. Л.П. Куракова. Чебоксары: Изд-во Чуваш. ун-та, 2006. – 596 с.
22. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой . 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с.
23. Чайникова Л.Н. Финансовый анализ: учебное пособие. – Тамбов: Издательство ТГТУ, 2007. – 79 с.
24. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 538 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО «Римэкс Плюс», 2008 год
на
31 декабря
20
08
г.
Коды
Форма № 1 по ОКУД
0710001
Дата (год, месяц, число)
2008
12
31
Организация
ООО «Римэкс Плюс»
по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности
Оптовая торговля
по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
Общество с ограниченной ответственностью
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
384/385
Местонахождение (адрес)
г. Москва, Вороьбёвское шоссе, д. 2
Актив
Код по-
казателя
На начало отчетного года
На конец отчет-
ного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
-
-
Основные средства
120
52 760
58 374
Незавершенное строительство
130
3
7
Доходные вложения в материальные ценности
135
Долгосрочные финансовые вложения
140
98
98
Отложенные налоговые активы
145
92
106
Прочие внеоборотные активы
150
Итого по разделу I
190
52 953
58 585
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
49 842
62 082
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
130
166
животные на выращивании и откорме
212
-
-
затраты в незавершенном производстве
213
-
-
готовая продукция и товары для перепродажи
214
48 242
60 087
товары отгруженные
215
838
-
расходы будущих периодов
216
632
1 829
прочие запасы и затраты
217
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
366
1 994
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
230
-
-
в том числе покупатели и заказчики
231
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты)
240
40 233
54 866
в том числе покупатели и заказчики
241
26 569
38 666
Краткосрочные финансовые вложения
250
56 262
142 800
Денежные средства
260
6 102
4 368
Прочие оборотные активы
270
-
-
Итого по разделу II
290
152 805
266 110
БАЛАНС
300
174 457
286 418
Форма 0710001 с. 2
Пассив
Код по-
казателя
На начало
отчетного периода
На конец отчет-
ного периода
1
2
3
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
15
15
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
Добавочный капитал
420
3 492
3 492
Резервный капитал
430
4
4
в том числе:
резервы, образованные в соответствии
с законодательством
431
резервы, образованные в соответствии
с учредительными документами
432
4
4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
104 497
200 021
Итого по разделу III
490
108 008
203 532
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
Отложенные налоговые обязательства
515
Прочие долгосрочные обязательства
520
Итого по разделу IV
590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
8 414
Кредиторская задолженность
620
64 654
72 749
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
52 259
53 434
задолженность перед персоналом организации
622
5 650
7 626