Система аналитических паказателей как элемент методики экономического анализа.+экономический анализ предприятия

Введение
1.Теоретические аспекты экономического анализа финансового состояния предприятия
1.1. Понятие анализа финансового состояния и роль в деятельности предприятия
1.2. Методики анализа финансового состояния предприятия
1.3. Нормативная база анализа финансового состояния предприятия
2.Анализ финансового состояния ООО «Лесхоз»
2.1.Характеристика предприятия
2.2.Анализ финансового состояния ООО «Лесхоз»
Заключение
Cписок литературы
Приложение

Система аналитических паказателей как элемент методики экономического анализа. экономический анализ предприятия

Коэффициент финансовой независимости в части запасов К3
стр.1:стр.4
0,192
0,837
0,65
7
Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов К2ут.
стр.2:стр.3
0,09
0,31
0,22
8
Коэффициент финансовой независимости в части запасов К3 ут.
стр.2:стр.4
0,20
1,45
1,25
5.Группировка активов по уровню ликвидности и оценка платежеспособности предприятия.
Группировка активов по уровню ликвидности и расчет коэффициентов платежеспособности представлена в таблице 7.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Нормативное значение –от 1 до 2.
Таблица 7.
Характеристика ликвидности и оценка платежеспособности предприятия
№
Показатели
Код баланса
или порядок расчета
На начало
отчетного периода
На конец
отчетного периода
Изм.+,-
1
Денежные средства
260
1707
91
-1616
2
Краткосрочные финансовые вложения
250
1500
1500
3
Итого быстрореализуемые
активы (активы I гр.)
стр.1+стр.2
3207
1591
-1616
4
Активы со средним сроком ликвидности,т.е. дебиторская задолженность,платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.после отчетной даты(активы IIгруппы)
240
5189
12880
7691
4.1.
в т.ч.авансы выданные
доп.инф.
1270
2210
940
5
Уточненные активы со средним сроком ликвидности,(активы IIгруппы)
стр.4-стр.4.1.
3919
10670
6751
6
Итого активы Iгр.-IIгр.
стр.3+стр.4
8396
14471
6075
7
Итого уточненные активы Iгр.-IIгр.
стр.3+стр.5
7126
12261
5135
8
Запасы
210
6791
4348
-2443
8.1.
в т.ч.расходы будущих периодов
216
28
15
-13
9
НДС по приобр.ценностям
220
37
1285
1248
10
Прочие оборотные активы
270
11
Итого медленно реализуемые
активы(III группа)
стр.8+стр 9+
+стр.10
6828
5633
-1195
12
Итого уточненные медленно реализуемые
активы(III группа)
стр.8-стр 8.1+стр.9
+стр.4.1
8070
7828
-242
13
Всего ликвидные активы
стр.6+стр.11
15224
20104
4880
14
Всего уточненные ликвидные активы
стр.7+стр.12
15196
20089
4893
15
Краткосрочные обязательства
690
13920
13880
-40
15.1.
в т.ч. авансы полученные
доп.инф.
4900
3800
-1100
15.2.
доходы будущих периодов
640
56
60
4
15.3.
Краткосрочные обязательства для расчета К4ут и К5ут
стр.15-стр.15.1-
-стр.15.2
8964
10020
1056
15.4.
Краткосрочные обязательства для расчета К6ут
стр.15-стр.15.2
13864
13820
-44
16
Коэффициенты ликвидности
 
16.1.
абсолютной ликвидности К4
стр.3:стр.15
0,23
0,11
-0,12
16.2.
срочной ликвидности К5
стр.6:стр.15
0,60
1,04
0,44
16.3.
текущей ликвидности К6
стр.13:стр.15
1,09
1,45
0,35
17
Уточненные коэффициенты ликвидности
 
 
 
 
17.1.
абсолютной ликвидности К4 ут.
стр.3:стр.15.3
0,358
0,159
-0,20
17.2.
срочной ликвидности К5ут.
стр.7:стр.15.3.
0,795
1,224
0,43
17.3.
текущей ликвидности К6 ут.
стр.14:стр.15.3
1,695
2,005
0,31
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Нормативное значение –от 1 и выше.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Нормативное значение -0,2-0,25.
Проведенный анализ показывает ,что к концу отчетного периода значение коэффициентов быстрой (срочной) ликвидности и текущей ликвидности предприятия повысились до нормативного уровня, а значение коэффициента текущей ликвидности имеет значение ниже нормативного, что показывает необходимость введения мероприятий по восстановлению абсолютной платежеспособности.
6. Расчет и оценка стоимости чистых активов.
Расчет и оценка стоимости чистых активов ООО «Леспромхоз» приведена в таблице 8.
Чистые текущие активы в бухгалтерском балансе – это разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. Чистые активы фирмы — это фактически ее собственный капитал. То есть активы, свободные от всех долговых обязательств. Так что чем их больше, тем эффективнее работа компании. Приведенные данные анализа деятельности предприятия показывают рост стоимости чистых активов предприятия к концу года, что свидетельствует об укреплении его финансового положения.
7.Оценка деловой активности предприятия.
Расчет и динамика оборачиваемости запасов и оборотных активов в целом представлена в таблице 9, оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности – в таблице 10.
Таблица 8.
Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
№
Показатели
Код баланса
или порядок расчета
На начало
отчетного периода
На конец
отчетного периода
Изм.+,-
1
Активы
 
1.1.
нематериальные акттивы
110
66
208
142
1.2.
основные средства
120
14666
14241
-425
1.3.
незавершенное строительство
130
13
-13
1.4.
доходные вложения в
материальные ценности
135
1.5.
долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
140+250
1519
1526
7
1.6.
прочие внеоборотные активы
150
1.7.
Запасы
210
6791
4348
-2443
1.8.
НДС по приобр.ценностям
220
37
1285
1248
1.9.
Дебиторская задолженность
230+240
5189
12880
7691
1.10.
Денежные средства
250
1707
91
-1616
1.11.
Прочие оборотные активы
270
1.12.
Итого активы,принимаемые к расчету(сумма данных по расшифровке стр.1)
х
29988
34579
4591
2.
Пассивы
 
 
 
2.1.
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
510
2
2585
2583
2.2.
Прочие долгосрочные обязательства
520
2.3.
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
610
2.4.
Кредиторская задолженность
620
13864
13820
-44
2.5.
Задолженность учредителей по выплате доходов
630
2.6.
Резервы предстоящих расходов
650
2.7.
Прочие краткосрочные обязательства
660
0,00
0,00
2.8.
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр.2)
х
13866,0
16405,0
2539
3
Стоимость чистых активов (итого активы,принимаемые к расчету(стр.1.12)минус итого пассивы,принимаемые к расчету(стр.2.8.)
х
16122,00
18174,00
2052
4
Уставный капитал
410
4998
4998
5
Резервный капитал
420
10190
10190
6
Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала ,+-(стр.3-стр.4)
х
11124,0
13176,0
2052
7
Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов,стр.3-(стр.4+стр.5)
х
934,0
2986,0
2052
Таблица 9.
Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов
№
Показатели
Код баланса
или алгоритм расчета
За аналогичный период предыдущего года
За отчетный период
Изм.+,-
1
Выручка от продажи товаров,прподукции,работ,услуг,т.руб.
ф№2стр010
14184
30048
15864
2
Число дней в отчетном периоде
календарь
365
365
3
Однодневный оборот по реализации,т.руб.(п.1:п.2)
п.1/п.2
38,9
82,3
43,5
4
Средняя стоимость оборотных активов
доп.инф.
15705
18001
2296
5
Средняя стоимость остатков запасов
доп.инф.
6911
5435
-1476
6
Коэффициент оборачиваемости оборотного
капитала
п.1:п.4
0,90
1,67
0,77
7
Коэффициент оборачиваемости запасов
п.1:п.5
2,05
5,53
3,48
8
Продолжительность оборота оборотных активов, дн.
п.4:п.3
404,1
218,7
-185,48
9
Продолжительность оборота запасов, дн.
п.5:п.3
177,8
66,0
-111,82
Таблица 10.
Расчет оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности
№
Показатели
Код баланса
или алгоритм расчета
За аналогичный период предыдущего года
За отчетный период
Изм.+,-
1
Выручка от продажи товаров,прподукции,работ,услуг,т.руб.
ф№2стр010
14184
30048
15864
2
Число дней в отчетном периоде
календарь
365
365
3
Однодневный оборот по реализации,т.руб.(п.1:п.2)
п.1/п.2
38,9
82,3
43,5
4
Средний остаток дебиторской
задолженности
доп.инф.
5394
8966
3572
5
Средний остаток кредиторской
задолженности
доп.инф.
15772
15183
-589
6
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
п.1:п.4
2,63
3,35
0,72
7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
п.1:п.5
0,90
1,98
1,08
8
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.
п.4:п.3
138,8
108,9
-29,89
9
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.
п.5:п.3
405,9
184,4
-221,43
Приведенные данные показывают рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и, соответственно, снижение их периода оборачиваемости, что свидетельствует об улучшении деловой активности предприятия в отчетном периоде. Вместе с тем, имеет место увеличение остатка дебиторской задолженности к концу отчетного периода, что свидетельствует о слабой работе, проводимой на предприятии по ликвидации дебиторской задолженности и недополучению денежных средств за отгруженную продукцию.
8.Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности.
Анализ структуры баланса ООО «Лесхоз» (таблица 2) и анализ платежеспособности предприятия (таблица 7) показывают, что основным проблемным моментом является рост дебиторской задолженности и снижение значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного значения к концу года. В качестве оперативного мероприятия по восстановлению платежеспособности в работе предлагается незамедлительная продажа 70% дебиторской задолженности со скидкой 10% с направлением высвободившихся средств на погашение кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность на конец периода: 12880,00 тыс.руб.
Продажа 70% дебиторской задолженности:12880х0,7=9016 тыс.руб.
Остаток дебиторской задолженности на конец периода:12880-9016=3864 тыс.руб.
Направление на погашение кредиторской задолженности с учетом скидки 10%:
(9016,0-9016,0х0,1)=8114,0 тыс.руб.
Кредиторская задолженность на конец периода: 13820-8114=5705,6 тыс.руб.
Чистая прибыль на конец периода: 2467,0-9016,0х0,1=1565,0 тыс.руб.
С учетом данных мероприятий проведем расчет платежеспособности ООО «Лесхоз» (таблица 11).Приведенные данные показывают изменение показателей платежеспособности в направлении роста, что доказывает эффективность предложенных мероприятий.
Таблица 11
Расчет платежеспособности предприятия после проведения мероприятий
№
Показатели
Код баланса
или порядок расчета
На конец
отчетного периода
Прогноз
Изм.+,-
1
Денежные средства
260
91
91
-1616
2
Краткосрочные финансовые вложения
250
1500
1500
3
Итого быстрореализуемые
активы (активы I гр.)
стр.1+стр.2
1591
1591
-1616
4
Активы со средним сроком ликвидности,т.е. дебиторская задолженность,платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.после отчетной даты(активы IIгруппы)
240
12880
3864
7691
4.1.
в т.ч.авансы выданные
доп.инф.
2210
2210
940
5
Уточненные активы со средним сроком ликвидности,(активы IIгруппы)
стр.4-стр.4.1.
10670
1654
6751
6
Итого активы Iгр.-IIгр.
стр.3+стр.4
14471
5455
6075
7
Итого уточненные активы Iгр.-IIгр.
стр.3+стр.5
12261
3245
5135
8
Запасы
210
4348
4348
-2443
8.1.
в т.ч.расходы будущих периодов
216
15
15
-13
9
НДС по приобр.ценностям
220
1285
1285
1248
10
Прочие оборотные активы
270
11
Итого медленно реализуемые
активы(III группа)
стр.8+стр 9+
+стр.10
5633
5633
-1195
12
Итого уточненные медленно реализуемые
активы(III группа)
стр.8-стр 8.1+стр.9
+стр.4.1
7828
7828
-242
13
Всего ликвидные активы
стр.6+стр.11
20104
11088
4880
14
Всего уточненные ликвидные активы
стр.7+стр.12
20089
11073
4893
15
Краткосрочные обязательства
690
13880
5705,6
-40
15.1.
в т.ч. авансы полученные
доп.инф.
3800
3800
-1100
15.2.
доходы будущих периодов
640
60
60
4
15.3.
Краткосрочные обязательства для расчета К4ут и К5ут
стр.15-стр.15.1-
-стр.15.2
10020
1845,6
1056
15.4.
Краткосрочные обязательства для расчета К6ут
стр.15-стр.15.2
13820
5645,6
-44
16
Коэффициенты ликвидности
 
 
 
16.1.
абсолютной ликвидности К4
стр.3:стр.15
0,11
0,28
-0,12
16.2.
срочной ликвидности К5
стр.6:стр.15
1,04
0,96
0,44
16.3.
текущей ликвидности К6
стр.13:стр.15
1,45
1,94
0,35
17
Уточненные коэффициенты ликвидности
 
 
 
 
17.1.
абсолютной ликвидности К4 ут.
стр.3:стр.15.3
0,159
0,862
-0,20
17.2.
срочной ликвидности К5ут.
стр.7:стр.15.3.
1,224
1,758
0,43
17.3.
текущей ликвидности К6 ут.
стр.14:стр.15.3
2,005
6,000
0,31
8.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Лесхоз» позволяет сделать следующие выводы.
В целом, финансовую деятельность ООО «Лесхоз» в течение отчетного периода можно оценить как эффективную: имеет место рост выручки, прибыли от продаж, чистой прибыли. Расчет коэффициента финансовой независимости показывает умеренную зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Оценка деловой активности показывает позитивное изменение показателей к концу отчетного периода и эффективное использование капитала предприятия.
Оценка платежеспособности и ликвидности показывает, в целом нормальную платежеспособность предприятия и ликвидность баланса, имеет место снижение показателя абсолютной ликвидности к концу отчетного периода. В качестве непроработанного момента следует отметить рост дебиторской задолженности к концу отчетного периода, что свидетельствует о слабой работе, проводимой на предприятии с дебиторами.
В качестве мероприятия по повышению показателей платежеспособности в работе предложено незамедлительная продажа 70% дебиторской задолженности со скидкой 10%. Расчетами показателей платежеспособности подтверждена эффективность данного мероприятия.
Заключение
Одно из главных мест в анализе занимает финансовый анализ, который представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития. Высокая роль информации в подготовке и принятии эффективных управленческих решений предъявляет соответственно высокие требования к его качеству.
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование всех ресурсов предприятия. Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу по его улучшению. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, направления, по которым надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности компании. По результатам анализа можно получить ответ, каковы важнейшие способы повышения эффективности его деятельности в данный период его деятельности и на перспективу.
В работе проведено исследование действующих методик проведения экономического анализа финансового состояния предприятия и нормативной законодательной базы проведения финансового анализа.
В качестве примера во второй части работы проведен экономический анализ финансового состояния предприятия ООО «Лесхоз» на основании данных годовой бухгалтерской отчетности.
Экономический анализ финансового состояния предприятия ООО «Лесхоз» проведен по следующим направлениям:
1. Анализ структуры имущества и источников его формирования.
2. Анализ финансовой независимости.
3. Анализ ликвидности и платежеспособности.
4. Анализ динамики чистых активов предприятия.
5. Анализ показателей оборачиваемости (деловой активности) предприятия.
В целом, финансовую деятельность ООО «Лесхоз» в течение отчетного периода можно оценить как эффективную: по всем направлениям анализа имеет место рост показателей финансовой деятельности. Исключение составляет снижение показателя абсолютной ликвидности к концу отчетного периода.
В качестве мероприятия по повышению показателей платежеспособности в работе предложено продажа части дебиторской задолженности с направлением средств на погашение краткосрочных обязательств.Расчетами показателей платежеспособности подтверждена эффективность данного мероприятия.
Целью настоящей работы ставилось исследование порядка, системы и методологии проведения анализа финансовой деятельности предприятия.
Для реализации поставленной цели в работе решены следующие задачи:
4. Исследованы существующие методики и законодательная база проведения анализа финансового состояния.
5. Проведен анализ финансового состояния предприятия-ООО «Лесхоз».
6. Сформированы рекомендации по улучшению анализа финансового состояния исследуемого предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.
Cписок литературы
1. Анализ финансовой отчетности : учебник / Л.В. Донцова, НА. Никифорова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. — 368 с.
2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.- 350 с.
3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.- 1024 с.
4. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2006 г. – 486с.
5. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2008.-448с.
6. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА,2007.-345с
7. Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В.. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело,2005.-453с.
8. Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело,2008.-201с.
9. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.-387c.
10. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 415 с.
11. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для ср. проф. образования / Под общ. ред. М.В. Мельник; Финансовая академия при Правительстве РФ. - М.: Экономистъ, 2006. - 320 с.
Статьи из периодических изданий
12. Крылов С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 19
13. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости. //Финансы, 2005, № 10.
14. Синягин А. Специфика финансового анализа в российских условиях. Корпоративный менеджмент, http://www.cfin.ru
15. Брежнева Т.К.Вопросы методики анализа финансового состояния. Корпоративный менеджмент, http://www.cfin.ru
Приложение
Бухгалтерский баланс ООО «Лесхоз» на 31.12.2008 года
Форма №1 по ОКУД
тыс.руб.
АКТИВ
Код
показателя
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
 
 
I. Внеоборотные активы
 
 
 
Нематериальные активы
110
66
208
Основные средства
 
120
14666
14241
Незавершенное строительство
 
130
13
Долгосрочные финансовые вложения
140
19
26
 
Итого по разделу I
190
14764
14475
II. Оборотные активы
 
 
 
Запасы
210
6791
4348
 
в том числе:
 
 
 
 
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
251
363
 
животные на выращивании и откорме
212
6511
3967
 
товары отгруженные
215
1
3
 
расходы будущих периодов
216
28
15
Налог на добавленную стоимость
220
37