Инвестиционные операции коммерческих банков

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ УСЛУГИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. ОСНОВНЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ
1.2. ОРГАНИЗАЦИЯ IPO
1.3. ТРЕБОВАНИЯ К БАНКУ
1.4. БРОКЕРСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ
1.5. ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
1.6. ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
1.7. КОНСАЛТИНГ
1.8. АВТОТРЕЙДИНГ
1.9. ОПЕРАЦИИ НА МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКАХ
1.10. УСЛУГИ ДЕПОЗИТАРИЯ
1.11. МАРКЕТМЕЙКЕРСТВО
1.12. КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
2. ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ В КАЧЕСТВЕ ЭМИТЕНТОВ
2.2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ В КАЧЕСТВЕ ИНВЕСТОРОВ
2.3. ПРОФЕССИОНЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.4. ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Инвестиционные операции коммерческих банков

Погашение долговых ценных
бумаг при наступлении
срока
Обеспечение условий для
участия акционеров
(владельцев акций) в
управлении кредитной
организацией
В качестве
инвесторов
Покупка и продажа
ценных бумаг
Получение процентов
и дивидендов, в том
числе:
участие в управлении
акционерными
обществами;
операции займов
ценных бумаг;
операции мены
Брокерская
Ведение брокерских счетов клиентов
Приобретение по поручениям клиентов ценных
бумаг от имени банка, но за счет клиента
Учет прав клиентов на ценные бумаги в
депозитарии
По управлению
ценными бумагами
Получение переданных клиентами банка ценных
бумаг для управления ими с целью получения
дополнительных доходов
Купля-продажа ценных бумаг, находящихся в
доверительном управлении
Выплата клиентам доходов, полученных в
результате деятельности банка по управлению
клиентскими ценными бумагами
Возврат клиентам по их заявлениям ценных
бумаг из доверительного управления
Депозитарная
Хранение сертификатов ценных бумаг
Учет перехода прав на ценные бумаги,
принадлежащие банку
Учет прав на ценные бумаги, принадлежащие
клиентам (депонентам)
Регистрация фактов обременения ценных бумаг
депонентов обязательствами
Передача депонентам всей информации о ценных
бумагах, полученной депозитарием от эмитента
или держателя реестра владельцев ценных бумаг
По ведению
реестра
владельцев ценных
бумаг
Ведение лицевых счетов в системе ведения
реестра владельцев ценных бумаг
Предоставление выписок из системы ведения
реестра по лицевым счетам владельцев
Внесение в систему ведения реестра всех
необходимых изменений и дополнений
Традиционные
банковские
операции,
связанные с
обслуживанием
рынка ценных
бумаг
Предоставление
кредитов на
приобретение ценных
бумаг и под залог
ценных бумаг
Ведение счетов эмитентов
Предоставление банковских гарантий по
выпускам облигаций и других ценных бумаг
Выполнение функций платежных агентов
Операции РЕПО
Приобретение ценных
бумаг с
обязательством их
обратной продажи
Продажа ценных бумаг с
обязательством их
обратной покупки
2.1. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ В КАЧЕСТВЕ ЭМИТЕНТОВ
Действуя в качестве эмитентов, банки проводят операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также другие операции по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных ценными бумагами, эмитированными банками: выплату купонных доходов, процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; обеспечение условий для участия акционеров (владельцев акций) в управлении кредитной организацией и др.
Выпуск ценных бумаг производится банками с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Выпущенные акции позволяют сформировать и увеличить уставный капитал банка; выпущенные долговые обязательства (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя) позволяют привлечь заемные средства на долгосрочной либо краткосрочной основе.
В соответствии с действующим законодательством эмиссия акций и облигаций производится банками после регистрации Банком России проспекта ценных бумаг (проспекта эмиссии). Итоги размещения ценных бумаг находят свое отражение в отчете о выпуске ценных бумаг, который также подлежит регистрации Банком России. Выпуски неэмиссионных ценных бумаг не подлежат государственной регистрации и производятся в соответствии с нормативными документами Банка России и внутренними положениями коммерческого банка. Однако, например, для выпуска депозитных и сберегательных сертификатов необходимым условием является обязательное предоставление на согласование в территориальное учреждение Банка России Условий выпуска и обращения депозитных (сберегательных) сертификатов.
Наибольшее распространение среди выпускаемых коммерческими банками ценных бумаг в последнее время получил простой вексель. К несомненным достоинствам этой ценной бумаги относится возможность использования векселя для осуществления расчетов. Современные коммерческие банки выпускают как рублевые, так и валютные векселя, которые могут служить средством привлечения валютных ресурсов.
2.2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ В КАЧЕСТВЕ ИНВЕСТОРОВ
Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг понимают деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых (дивиденды, проценты, доход от продажи) и косвенных (усиление контроля над дочерними и зависимыми обществами и др.) доходов. Объектами банковских инвестиций могут выступать разнообразные ценные бумаги, как эмиссионные (акции, облигации), так и неэмиссионные (депозитные сертификаты, векселя). Совокупность ценных бумаг, принадлежащих коммерческому банку, принято называть портфелем ценных бумаг. Портфель ценных бумаг коммерческого банка выполняет три взаимосвязанные функции: прирост стоимости, создание резерва ликвидности и обеспечение участия в управлении другими компаниями.
Несмотря на то что при формировании собственного портфеля ценных бумаг банки используют те же инструменты и методы управления, что и другие инвестиционные компании, портфель ценных бумаг коммерческого банка имеет следующие особенности.
1. Портфель ценных бумаг коммерческого банка находится в тесной связи со структурой активов и пассивов кредитной организации, которые должны быть между собой сбалансированы по срокам.
2. Банк обладает определенной степенью мобильности по перераспределению собственных активов как в ценные бумаги, так и обратно (в другие виды имущества).
3. Портфель ценных бумаг коммерческого банка является важнейшим инструментом управления процентным риском.
4. Портфель ценных бумаг коммерческого банка, как правило, имеет консервативный характер, выражающийся в наибольшем удельном весе государственных облигаций в общей структуре портфеля ценных бумаг.
Портфель эмиссионных ценных бумаг в зависимости от целей их приобретения подразделяют на:
инвестиционный портфель;
торговый портфель;
портфель контрольного участия (табл. 2).
Таблица 2
Состав портфеля эмиссионных ценных бумаг
коммерческого банка
Название
портфеля
ценных бумаг
Признаки отнесения
ценных бумаг
к определенному
портфелю
Отражение в бухгалтерском
учете
Торговый
Ценные бумаги,
отвечающие следующим
требованиям:
Учет на балансовых счетах
N 501 "Долговые
обязательства,
приобретенные для
перепродажи и по договорам
займа", N 506 "Акции,
приобретенные для
перепродажи и по договорам
займа"
а) котируемые ценные
бумаги,
приобретаемые с
целью их перепродажи
в течение
180 календарных дней
включительно
учет по группам субъектов
эмитентов на балансовых
счетах второго порядка
N N 50104, 50110, 50605,
50608; аналитический учет
ведется в разрезе выпусков
ценных бумаг
б) котируемые и
некотируемые ценные
бумаги,
приобретенные по
договорам,
предусматривающим
возможность их
обратной продажи в
течение
180 календарных дней
включительно
учет на балансовых счетах
второго порядка N N 50113,
50611 (вне зависимости от
эмитента); аналитический
учет ведется в разрезе
каждого договора
в) котируемые и
некотируемые ценные
бумаги,
приобретенные по
договорам займа (вне
зависимости от срока
договора и эмитента)
учет на балансовых счетах
второго порядка N N 50115,
50613; аналитический учет
ведется в разрезе каждого
договора
Инвестиционный