Заемные источники финансирования предпринимательской деятельности и эффективность их использования

Введение
1 Сущность и эффективность использования заемных источников финансирования
1.1 Источники финансирования предпринимательской деятельности, их классификация
1.2 Место заемного капитала в финансировании предпринимательской деятельности
1.3 Цена заемного капитала, эффективность использования заемных источников финансирования
2 Анализ предпринимательской деятельности ООО «Техпроект» и источников ее финансирования
2.1 Краткая характеристика предприятия
2.2 Состав и структура источников финансирования. Место заемного капитала в составе источников
2.3 Эффективность использования заемных источников
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Заключение
Список использованной литературы

Заемные источники финансирования предпринимательской деятельности и эффективность их использования

630
1225
+1225
–1225
Доходы будущих периодов
640
Резервы предстоящих расходов
650
Прочие краткосрочные обязательства
660
2120
–2120
–
ИТОГО по разделу V
690
390796
427139
316937
36343
–110202
Таким образом, структура заемного капитала в 2006 году может быть представлена в виде следующей диаграммы (рис. 2.2).
Как видно из таблицы 2.1 и рис. 2.2, большую часть заемного капитала в 2006 году составляет задолженность по налогам и сборам – 53%. Из оставшихся 47% 19% занимает задолженность перед государственными внебюджетными фондами и 17% - прочие кредиторы. Такая структура заемного капитала представляется крайне нерациональной, значительная задолженность по налогам и сбором и перед государственными внебюджетными фондами говорит о том, что предприятие вовремя не выполняет свои налоговые обязательства, а, следовательно, это может повлечь за собой начисление штрафов и пеней.
Структуру заемного капитала в 2007 году отобразим на рис. 2.3.
В 2007 году структура заемного капитала незначительно изменилась, однако, наибольшая доля заемного капитала также приходится на задолженность по налогам и сборам – 54%, прочие кредиторы – 20%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами – 13%.
Рис. 2.2 – Структура заемного капитала в 2006 году
Рис. 2.3 – Структура заемного капитала в 2007 году
Заемный капитал 2008 года можно представить в виде диаграммы 2.4.
В 2008 году в структуре заемного капитала также не произошло значительных изменений, задолженность 55% заемного капитала приходится на долю задолженности по налогам и сборам, 28% - прочие кредиторы. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами снизилась и в 2008 году составила 6% от общей суммы заемных средств.
Рис. 2.4 – Структура заемного капитала в 2008 году
Тем не менее, необходимо отметить, что в течение всего анализируемого периода большую часть заемных средств занимает именно задолженность по налогам и сборам, что отрицательно характеризует структуру заемного капитала. Очень незначительна задолженность перед поставщиками и подрядчиками – это можно характеризовать как положительный фактор, так как отсутствие задолженности перед поставщиками повышает уровень доверия к фирме и появляется возможность получения коммерческого или товарного кредита.
Незначительная задолженность перед персоналом (в пределах месячного фонда оплаты труда) является нормальным явлением и отражает привлеченные средства.
В таблице 2.2 представлены относительные отклонения в составе заемного капитала в динамике лет.
В финансовом анализе широко используется метод построения вертикального и горизонтального баланса предприятия.
Вертикальный анализ в таблице 2.3 показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Для построения вертикального баланса следует итог пассива баланса и на начало и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.
Таблица 2.2
Относительные отклонения в составе заемного капитала в динамике лет, тыс.руб.
ПАССИВ
Код пок
2006
2007
2007 – 2006 (%)
2008
2008 – 2007 (%)
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
17917
+100%
17502
-1%
Отложенные налоговые обязательства
515
1807
-100%
86
+100%
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
1807
17917
+ в 10раз
17588
-1%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
11000
100
- в
110раз
-100%
Кредиторская задолженность
620
377676
425814
+13%
316937
-34%
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
16388
22260
+27%
23333
+4%
задолженность перед персоналом организации
622
13212
17140
+23%
12894
-33%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
72779
57045
-28%
19101
- в
3раза
задолженность по налогам и сборам
624
207313
241481
+14%
174335
-39%
прочие кредиторы
628
67985
87888
+23%
87274
0%
Задолженность перед учредителем по отчислениям из чистой прибыли
630
1225
+100%
-100%
Доходы будущих периодов
640
Резервы предстоящих расходов
650
Прочие краткосрочные обязательства
660
2120
-100%
ИТОГО по разделу V
690
390796
427139
+9%
316937
-35%
Таблица 2.3
Вертикальный анализ 4 и 5 разделов пассива баланса 2008 года, тыс.руб.
ПАССИВ
Код пок
На начало 2008 года
В % к итогу
На конец 2008 года
В % к итогу
Измен
1
2
3
4
5
6
7=6 - 4
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
17917
2%
17502
0,9%
-1,1%
Отложенные налоговые обязательства
515
86
0,004%
0,004%
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
17917
2%
17588
1%
-1%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
100
0,01%
-0,01%
Кредиторская задолженность
620
425814
54%
316937
16%
-38%
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
22260
3%
23333
1%
-2%
задолженность перед персоналом организации
622
17140
2%
12894
1%
-1%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
57045
8%
19101
1%
-7%
задолженность по налогам и сборам
624
241481