Распределение и использование прибыли на предприятии. Проблемы и пути их решения.

Введение
1Теоретические основы понимания прибыли
1.1.Сущность прибыли
1.2.Источники и формирование прибыли
1.3.Распределение прибыли и связанные с ним проблемы
2.Прогнозирование финансового положения предприятия
2.1. Прогноз финансовых результатов
2.2.Прогноз денежных потоков
2.3.Прогноз агрегированного баланса
Заключение
Список использованной литературы

Распределение и использование прибыли на предприятии. Проблемы и пути их решения.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.При изучении всех аспектов прибыли было выявлено, что прибыль исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению двух взаимосвязанных понятий: 1) бухгалтерская прибыль; 2) экономическая прибыль. Первая является результатом реализации товаров, работ, услуг. Вторая является результатом «работы» капитала. Взаимосвязь между бухгалтерской и экономической прибыльюБухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды =Экономическая прибыльВ рыночной экономике значительная часть прибыли изымается в форме налогов (38-45% валовой прибыли), которые государство направляет на пополнение доходов бюджета.Схема распределения и использования прибыли предприятия приведена на рис.Цель анализа распределения прибыли – установить, насколько рационально распределяется и используется прибыль с позиции самовозрастания (самоокупаемости) капитала и самофинансирования торгового предприятия. При этом обязательно исследуются направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.В зарубежной практике используется понятие внутреннего накопления капитала за счет прибыли, отчисляемой в резервный фонд. В России резервный фонд создается и пополняется за счет прибыли только в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью. В резервный фонд можно направлять не более 50% суммы прибыли, подлежащей налогообложению. Средства этого фонда имеют целевое назначение – для покрытия непредвиденных потерь, компенсации риска, других расходов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и при распределении прибыли в различные фонды предприятия. Существование резервного фонда определяет возможности выплаты дивидендов по акциям в случае недостатка суммы чистой прибыли.Для дивидендов, на которых полностью отражаются колебания прибыли, характерна неустойчивость. Если акции акционерного общества котируются на фондовой бирже, одним из важнейших ограничителей распределения прибыли становится их курс. Существенные изменения в размерах выплаченных дивидендов немедленно отражаются на курсе акций. Поэтому акционерные общества стремятся к тому, чтобы дивиденды не слишком отличались от уровня, считающегося нормальным, ориентируясь, как правило, на размер процентов, выплачиваемых Сбербанком по денежным вкладам населения. Направляя значительную долю чистой прибыли на текущие потребности, предприятие снижает темпы экономического роста и, следовательно, ограничивает возможности будущего потребления. Прибыль, направленная на инвестирование, способствует ускорению экономического роста, тем самым расширяются возможности будущего потребления.Торговля – это наиболее выгодная отрасль капитальных вложений, так как срок их окупаемости сравнительно не велик, а прибыль на вложенный капитал обеспечивает быструю окупаемость вложений.В общем виде прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на фонды накопления и фонды потребления. Эти фонды различаются по принадлежности к собственникам. На акционерном предприятии фонды потребления находятся в собственности трудового коллектива, а фонды накопления – в собственности акционеров, учредителей. Поэтому фонды потребления не могут быть отнесены к капиталу предприятия. Различие капитала и фондов состоит в том, что капитал образуется в результате накопления имущества, а фонды накопления – в результате распределения чистой прибыли.Российское законодательство предоставляет предприятиям независимо от организационно-правовой формы собственности право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налоговых платежей в бюджет. Разность между совокупной величиной прибыли по всем видам деятельности предприятия и ее использованной частью за отчетный период представляет собой нераспределенную прибыль.Следует подчеркнуть, до 1993 г. показатель нераспределенной прибыли в бухгалтерских балансах отсутствовал. Поскольку вся прибыль отчетного года распределялась в установленном порядке, а свободную ее часть присоединили к уставному фонду. С развитием рыночных отношений нераспределенная прибыль прошлых лет становится устойчивой, долговременно функционирующей добавочной частью собственного капитала предприятия.Нераспределенная прибыль – принципиально новый показатель, характеризующий экономический рост предприятия на основе собственных средств. В составе нераспределенной прибыли одна часть характеризует величину накопленной прибыли, вторая часть представляет собой свободную прибыль, то есть прибыль, которая не получила по сути никакого направления.2.Прогнозирование финансового положения предприятия2.1. Прогноз финансовых результатовФирменное наименование Общества: Полное: Открытое акционерное общество «Новосибирский инструментальный завод». Сокращенное: ОАО «НИЗ»Место нахождения и почтовый адрес, контакты:Место нахождения Общества: Россия, г.Новосибирск, ул.Большевистская,177.Почтовый адрес Общества: Россия, 630083, г.Новосибирск, ул. Большевистская, 177.Телефон: (383) 266-15-31, факс (383) 266-15-14Основным видом деятельности Общества является производство и реализация слесарно-монтажного и зажимного инструмента. ОАО «Новосибирский инструментальный завод» является крупнейшим предприятием по выпуску инструмента в станкоинструментальной отрасли.Из 22-х учитываемых предприятий инструментальной подотрасли доля инструмента, произведенного ОАО «НИЗ», в общем объеме произведенного металлообрабатывающего инструмента в 2007 году, составила 18,9%. В сравнении с 2006 г. эта цифра составляла 17,1%.Доля работающих в ОАО «НИЗ» в общей численности подотрасли составляет 12,0%. Темп роста объема производства к прошлому году по ОАО «НИЗ» составил 111,9%, по подотрасли в целом – 115,5%.Производительность труда (выработка на 1 работающего) на ОАО «НИЗ» в 2007 году выросла на 22,1%, по подотрасли – на 9,2%.Средняя заработная плата 1 работающего по ОАО «НИЗ» в 2007 году выросла на 22,3%, по подотрасли на 23,3%.Основными целями на ближайшую перспективу является сохранение темпов развития Общества, ежегодный прирост объемов производства на 5-7%.Динамика развития производства и структурные изменения в ассортименте продукции будут обусловлены существующим спросом на рынке.Для сохранения устойчивых позиций на потребительском рынке и повышению уровня конкурентоспособности продукции будут продолжены работы по освоению новых изделий и совершенствованию и модернизации выпускаемой продукции.Повышению экономической эффективности производства, будет способствовать расширение кооперационных связей на взаимовыгодных условиях, размещение производственных участков вне завода (в ФГУ ИК и др. организациях).В результате завод завершил 2007 год со следующими показателями:Выпущено товарной продукции на сумму 506 491,6 тыс. руб. в том числе:производство инструмента – 465 120,6 тыс.руб (уд.вес в общем выпуске – 91,8%);выработка тепловой энергии (на сторону) 41 371,0 тыс.руб (уд.вес в общем выпуске –8,2%);Рисунок 1. Структура выпуска товарной продукции в 2007 годуСравнительный анализ выпуска товарной продукции в 2006-2007 гг. в действующих ценах представлен в таблицеТаблица 1. Выпуск товарной продукции (без НДС)Наименование показателя2006 г.2007 г.Темп роста, %Выпуск товарной продукции, тыс.руб., в т.ч.452621,0506491,6111,9- металлообрабатывающий инструмент, тыс.руб.412096,9465120,6112,9- тепловая энергия, тыс.руб.40524,141371,0102,1Выпуск товарной продукции в действующих ценах в 2007 году по сравнению с 2006г. возрос на 11,9%. Выпуск инструмента по сравнению с 2006г. увеличился в действующих ценах на 53023,7 тыс.руб. или на 12,9%. Выпуск тепловой энергии увеличился на 846,9 тыс.руб. или на 2,1%. Выполнение плана производства металлообрабатывающего инструмента по годовой производственной программе в н/ч составило 100,1%, в стоимостном выражении план производства инструмента выполнен на 105,3%.В общем объеме выпуска металлообрабатывающего инструмента в 2007г. в стоимостном выражении:наборы – 237945 тыс.руб. (117,76% к 2006 году);слесарно-монтажный инструмент – 212245 тыс.руб. (109,2% к 2006 году);зажимной инструмент – 14931 тыс.руб. (95,42% к 2006 году).Рисунок 2. Структура выпуска металообрабатывающего инструмента в стоимостном выраженииОсновную долю в выпуске инструмента в стоимостном выражении занимают шоферские наборы – 51,09%, слесарно-монтажный инструмент – 45,7% и зажимной инструмент – 3,21%.Проанализируем и сделаем прогноз развития предприятия на следующий год.Основные предположения:Объем реализации увеличится на 7%;Постоянные расходы сократятся на 2%.В таком случае, структура себестоимости представлена в таб.2. Из которой видно, что объем реализации в прогнозном периоде составит 3828327 тыс.руб, при себестоимости в 3178782 тыс.руб.В таком случае, прибыль от продажи продукции составит 359342 и увеличится по сравнению с предыдущим периодом на 8,7%.Чистая прибыль предприятия составит 273100 тыс.руб., что выше аналогичного показателя предыдущего года на 8,67%.Таблица 2. Структура себестоимости и финансовые результатыПоказательПрошлый годПрогнозВыручка от продаж35778763828327Себестоимость полная29708243178782в т.ч. Переменные расходы12982511539660Валовой маржинальный доход22796252288667Постоянные расходы16725731639122в т.ч.  аренда250886250886заработная плата535223535223коммунальные расходы485046485046расходы на рекламу267612267612Прочие расходы334512007Амортизация10035498347Внереализационные расходы276384290203,2Прибыль от продажи продукции330668359342Налог на прибыль7936086242Чистая прибыль251308273100Далее изучим доходы и расходы предприятия относительно всего года.Таблица 3. Проект финансовых результатовПоказатель1 кварталполугодие9 месяцевгодВыручка от реализации612532160789729860953828327Себестоимость508605133508824794503178782Прибыль от реализации103927272809506646649546Внереализационные расходы46433121885226358290203Прибыль отчетного периода57495150924280287359342Налог на прибыль13799362226726986242Нераспределенная прибыль отчетного периода43696114702213018273100Так, наименьший объем реализованной продукции приходится на 1 квартал года и последний. Это объясняется замедлением темпов роста в конце и начале года и данная динамика характерна для ОАО «НИЗ» на протяжении последних лет. Наиболее доходным является третий квартал года (рис.3).Рисунок 3. Структура выручки от продаж по кварталамАнализ структуры себестоимости в прогнозном и отчетном периоде показал, что (табл.4):Переменные расходы предприятия в прогнозном периоде составят чуть более 40% от объема выручки, тогда как в отчетном периоде составляли 36,3%. Увеличение доли переменных затрат связано с увеличением объема производства и реализации, запланированного на следующий год;Таблица 4. Долгосрочный прогноз структуры себестоимостиПоказательДанные за прошлый годДанные по прогнозуабс.%абс.%Выручка от продаж3577876100,00%3828327100,00%Переменные расходы129825136,29%153966040,22%Валовой маржинальный доход227962563,71%228866759,78%Постоянные расходы167257346,75%163912242,82%Прибыль от продаж60705216,97%64954616,97%Внереализационные расходы2763847,72%290203,27,58%Прибыль отчетного периода3306689,24%3593429,39%Налог на прибыль793602,22%862422,25%Чистая прибыль2513087,02%2731007,13%Маржинальный доход предприятия сократился с 63,7% до 60% за счет увеличения доли переменных издержек;Постоянные расходы, наоборот, сократились в прогнозном периоде на 4%;При оценке доходности можно отметить, что прибыль отчетного периода в прогнозном периоде составит около 9,4% от выручки, тогда как в предыдущем периоде составляла 9,2%;Чистая прибыль предприятия в прогнозном периоде незначительно увеличится по сравнению с отчетным периодом.Прогноз денежных потоковРеализация инструмента осуществлялась в основном через дилеров и крупных оптовиков.По итогам 12 месяцев 2007 реализация продукции по регионам России следующая:Таблица 5. Продажи по регионам РоссииОбластьСумма, тыс.руб.Доля % от общего объемаМосковская область214 09540Новосибирская область88 07217Ростовская область9 3942Нижегородская область14 5423Ленинградская область11 4212,5Остальные регионы (более 40)98 84419У предприятия ОАО «НИЗ» достаточно широкий список покупателей продукции, в том числе и за рубежом.Реализация продукции по Республикам, тыс.руб. :- Казахстан – 17281,92. По отношению к 2006г. рост- 31%;- Литва- 5679,72. По отношению к 2006 году рост 0,4%;- Латвия- 1569,36. По отношению к 2006 году рост 115 %;-Азербайджан- 933,31. По отношению к 2006 году рост 108%;- Украина- 11967,82. Реализация на уровне 2006 года;- Беларусь- 4761,11. По отношению к 2006г. снижение на 34%;-Узбекистан- 2629,96. По отношению к 2006г. снижение на 26%.Росту реализации в Республику Казахстан послужило увеличение объема заказов нашими постоянными покупателями: ТОО «Даня и К», ТОО «Мерей М», ТОО «Инструмпромторг», обусловленное резким увеличением спроса на ключи трубные (63% в общем объеме поставок).Рост реализации в страны Балтии обеспечен: 1) созданием благоприятных условий для увеличения объема заказов АОЗТ «Сенуку Прекибос Центрас» г.Каунас – оптимальные условия поставки и штрих-кодирование продукции; 2) возобновлением сотрудничества с прежними покупателями.Объем поставки продукции в Украину сохранился на уровне 2006 года, благодаря увеличению реализации ЧП Горкуну П.М. и новому покупателю ООО «Евросклад-Сервис», на фоне снижения поставок другим украинским заказчикам.Объем реализации в Узбекистан снизился из-за приостановления поставок нашему представителю ОАО «Узстанкоинструментторг» г.Ташкент, вызванного проблемами конвертации валюты в Республике Узбекистан и как следствием – нарушением сроков оплаты за полученную продукцию.Проанализируем поставки продукции по основным трем покупателям в прогнозном периоде. Ими являются предприятия:ЗАО «АвтоКлючСнаб»ООО «Белый медведь»ОАО «Сибирский инструмент» (табл.6.)Таблица 6. Планируемый объем отгрузки продукцииОтгружено продукции покупателямза 1 кварталза 2 кварталза 3 кварталза 4 кварталЗа годЗАО "АвтоКлючСнаб"4517434517434517434517431806970ООО "Белый медведь"2823392823392823392823391129357ОАО "Сибирский инструмент"3952753952753952753952751581099Итого с НДС11293571129357112935711293574517426Таким образом, за прогнозный период предприятия ОАО «НИЗ» планирует отгрузить продукции:ЗАО «АвтоКлючСнаб» на сумму 1806970 тыс.руб.ООО «Белый медведь» на сумму 1129357 тыс.руб.ОАО «Сибирский инструмент» на сумму 1581099 тыс.руб.В соответствии с политикой по дебиторской задолженности, каждая компания-покупатель имеет индивидуальный график погашения задолженности:ЗАО «АвтоКлючСнаб» в квартале покупки оплачивает 50% и еще 50% в следующем квартале за кварталом закупки.ООО «Белый медведь» в квартале покупки оплачивает 80% и еще 20% в следующем квартале за кварталом закупки.