Анализ денежных средств

Введение

1. Технико-экономическая характеристика предприятия
1.1. Общие сведения о предприятии
1.1.1. Общие положения
1.1.2. Юридический статус предприятия
1.1.3. Задачи и функции предприятия
1.1.4. Структура предприятия
1.1.5. Управление предприятием
1.1.6. Источники финансирования
1.1.7. Производственно-хозяйственная и финансовая
деятельность предприятия

2. Анализ движения денежных средств
1.2. Прямой метод анализа денежных средств
2.2. Факторный анализ оценки движения денежных средств

Заключение

Литература

Анализ денежных средств

-
-
-
Приобретение дочерних организаций
-
-
-
-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
-
-
-
-
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
-
-
-
-
Займы, предоставленные другим организациям
-
-
-
-
Итого по оттоку
-
-
-
-
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
-
-
-
-
Движение денежных средств по финансовой деятельности:
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг
-
-
-
-
Поступления от займов и кредитов (без процентов)
-
-
-
-
Погашение обязательств по финансовой аренде
-
-
-
-
Итого по оттоку
-
-
-
-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
-
-
-
-
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
493
96
Таблица 2
Показатели движения, показывающие абсолютное отклонение и темп роста денежных средств
Показатель
Сумма денежных средств, тыс. руб.
Темп роста суммы денежных средств, %
2006
2007
Абсолютное отклонение
1
2
3
4
5
Остаток денежных средств на начало периода
481
493
12
102,49
Движение денежных средств по текущей деятельности:
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
7415
12340
4925
166,42
Бюджетные ассигнования
8959
8003
-956
89,33
Прочие доходы
196
341
145
173,98
Итого приток
16570
20684
4114
124,83
Денежные средства, направленные:
16558
21081
4523
127,32
На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
6897
8691
1794
126,01
На оплату труда
4011
6784
2773
169,13
На выплату дивидендов, процентов
-
-
-
-
По расчетам по налогам и сборам
1609
1690
81
105,03
Отчисления в государственные внебюджетные фонды
1485
2507
1022
168,82
Приобретение основных средств
1629
319
-1310
19,58
Прочие расходы
927
1090
163
117,58
Чистые денежные средства от текущей деятельности
12
-397
-385
По данным отчета «О движении денежных средств» МУП «Ядроминское РЭП ЖКХ» составлена таблица 1 и таблица 2, в ней содержаться показатели, отражающие движение денежных средств организации за 2006 и 2007 гг. в абсолютном выражении, относительные показатели, характеризующую структуру денежных потоков по видам деятельности.
В результате осуществления в 2007 г. своей деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы, в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Отрицательный момент – превышение оттока денежных средств над их притоком в 2007 г., которое обеспечило достижение отрицательного значения чистого денежного потока в размере 385 тыс. руб.
Сумма положительного денежного потока в 2007 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 4114 тыс. руб., темп прироста составил 24,83%. Значение отрицательного денежного потока возросло чуть больше – на 4523 тыс. руб., или на 27,32%.
Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2006 г на сумму 12 тыс. руб. и превышении оттока над притоком в 2007 г. на сумму 397 тыс. руб.
Это можно считать отрицательным фактом, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.
Также по данным таблицы 1и 2 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств МУП «Ядроминское РЭП ЖКХ» за 2006 – 2007 гг.
Как видно из данных таблиц, наибольший приток денежных средств МУП «Ядроминское РЭП ЖКХ» и в 2006 и 2007 гг. был обеспечен за счет средств полученных от покупателей, заказчиков. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2007 г. возросла на 4925 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2006 г. составил 166,42%.
Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств также показало рост в 2007 г. по сравнению с 2006 г. удельного веса поступлений в виде средств полученных от покупателей, заказчиков на 14.71%.
Сумма поступлений в виде бюджетных ассигнований в 2007 г. уменьшилась на 956 тыс.руб., удельный вес снизился на 15,38%.
По данным таблиц 1 и 2, отток денежных средств в 2006 и 2007 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, а также оплатой труда. Отток денежных средств, обусловленный хозяйственными операциями по оплате приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов возрос в 2007 г. на 1794 тыс.руб., однако удельный вес снизился на 0,42% и составил 41,23%. Отток денежных средств направленных на оплату труда возрос в 2007 г. на 2773 тыс.руб., также вырос удельный вес на 7,96% и составил 32,18%. Также в 2007 г. рост абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался по всем составляющим элемента (кроме приобретения основных средств).
Также для обоснования грамотных управленческих решений проанализируем обеспеченность и движение денежных средств, используя следующую систему показателей:2
Чистый денежный поток.
Где ПДП – положительный денежный поток;
ОДП – отрицательный денежный поток;
ЧДП – чистый денежный поток.
2006:
2007:
Коэффициент достаточности чистого денежного потока.
где ВКЗ – выплаты по кредитам и займам за анализируемый период;
∆МЗ – прирост остатков материальных оборотных средств;
ДА – дивиденды, выплаченные собственникам организации.
2006:
2007:
Данный коэффициент показывает достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей.
Как мы видим, динамика является отрицательной.
Коэффициент платежеспособности.
Где ПДП – положительный денежный поток.
2006:
2007:
Данный коэффициент отражает степень платежеспособности предприятия, необходимое значение >1.
Расчет показывает, что данные не соответствуют критерию оценки.
Коэффициент эффективности денежных потоков
2006:
2007:
Где ПДП – положительный денежный поток
Данный коэффициент показывает, какой ЧДП приходится на единицу совокупного притока денежных средств.
Как мы видим динамика данного показателя отрицательная.
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока
,
2006:
2007:
ПЧ – чистая прибыль.
Отражает доходность положительного денежного потока.
Как мы видим показатель рентабельности за 2007 г. имеет отрицательное значение. Выход из данной ситуации возможен посредством осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению.
Период оборота денежных средств, дни
Где Дс – средний остаток денежных средств;
Д – количество дней в анализируемом периоде.
2006:
2007:
Данный коэффициент показывает, сколько дней в среднем проходит с момента поступления денежных средств на денежные счета предприятия до момента их выбытия.
2.2. Факторный анализ оценки движения денежных средств
В процессе проведения коэффициентного анализа денежных потоков проведенной в предыдущей главе, особое внимание стоит уделить факторному анализу, т.е. количественному измерению влияния различных объективных и субъективных факторов (причин), оказывающих прямое или косвенное воздействие на изменение рентабельности, эффективности использования денежных средств организации в анализируемом периоде. Факторный анализ (прямой и обратный, детерминированный и стохастический) проводится с использованием различных приемов моделирования факторных систем (расширения, удлинения, сокращения, оптимизации и т.д.).
Одним из этапов проведения факторного анализа денежных потоков является расчет влияния различных факторов на изменение величины коэффициента рентабельности положительного денежного потока по прибыли от продаж.
Исходные данные для расчета влияния шести факторов на результативный показатель приведены в таблице 3. Влияние факторов рассчитано способом цепных подстановок.
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2007 г. в сравнении с 2006 г.
Таблица 3
Исходные данные для факторного анализа рентабельности денежных потоков МУП «Ядроминское ЖКХ»
№ п/п
Показатель
2006
2007
Отклонения
абсолютные
относительные
1
2
3
4
5
6
1
Выручка от продаж, тыс. руб. N
8825