Методы управления банковскими активами и пассивами

Введение
1Понятие и сущность управления активами и пассивами банка
1.1.Задачи управления активами и пассивами банка
1.2.Методы управления
2Управление активами и пассивами банка
2.1.Оценка активов банка
2.2.Привлеченные средства и сбалансированность активов и пассивов
3Совершенствование методов управления активами и пассивами банка
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2

Методы управления банковскими активами и пассивами

В результате вырабатываются предложения для руководства банка или Комитета по управлению активами и пассивами по изменению структуры активов и пассивов.П.С. Роуз особо выделяет вопросы, возникающие при распределении вновь поступающих в банк средств. При любой используемой банком стратегии управления активами и пассивами его руководство постоянно должно отвечать на вопросы: каким образом следует распределить вновь поступающие средства? Держать ли эти деньги в качестве резерва для покрытия будущих потребностей в ликвидности, инвестировать ли их и в какие финансовые инструменты или погасить часть своих обязательств? В последние 15—20 лет многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает метод объединения источников, и метод разделения источников средств.Некоторые инвестиционныебанки в помощь финансовым учреждениям начали разрабатывать стратегии управления их портфелями. Большая часть этих стратегий была предложена в конце 80-х годов. Эти стратегии продавались в виде консалтинговых услуг и информация о них крайне ограниченна. Как наиболее известные стратегии следует отметить оптимизацию общего дохода {total return optimization) и арбитраж с контролируемым риском (risk-controlledarbitrage).Оптимизация общего дохода основана на методе линейного программирования и используется для определения оптимальной структуры активов при заданных ограничениях и множестве прогнозов, связанных с кривой доходности. Общий максимизируемый доход состоит из купонного дохода, дохода от реинвестиции и от изменения рыночной цены актива. Ограничения, которые называют атрибутами портфеля {portfolio attributes), могут включать требования ликвидности, дюрацию, уровни кредитного риска, налогообложение доходов и требование поддерживать минимальный уровень отдельных статей пассивов. Стратегия ориентирована на портфель ценных бумаг.Сильное влияние на методы УАП оказывают в последние 15 лет деятельность Базельского комитета и сложившаяся к середине 90-х годов (во многом благодаря его деятельности) теория и практика управления банковскими рисками.Принятое в 1988 г. первое Базельское соглашение включало методику оценки кредитного риска и определило требования к размеру банковского капитала, формируемого под возможные потери вследствие кредитного риска. В условиях последовавшего вскоре нарастания нестабильности финансовых рынков и усиления рыночных рисков (процентный риск, валютный риск) ограниченность Базеля I стала очевидной. В1993 г. Базельский комитет предложил банкам так называемый стандартный подход для определения размера капитала, резервируемого под потери вследствие рыночного риска, который основывался на принципах Соглашения 1988 г.Развитие теории финансовых рисков, и в частности совершенствование методов определения скорректированной на риск рентабельности капитала (RAROC — risk-adjusted return on capital), появление методов расчета «стоимости под риском» (VaR — value at risk) положили начало активной разработке и широкому использованию в банковской практике собственных моделей расчета рыночных рисков.Учитывая банковскую отраслевую практику, Базельский комитете 1995 г. предложил новую методику расчета капитала, резервируемого против возможных потерь вследствие рыночного риска, получившую название «подход на основе внутренних моделей». После обсуждения в банковском сообществе Базельский комитет в 1996 г. принял «Дополнение к Базельскому соглашению по капиталу с целью включения в него рыночных рисков», в которое вошли оба указанных подхода.Центральный банк Российской Федерации своим положением от 24 сентября 1999 г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» ограничил российские банки возможностью использовать только стандартный подход. Главным достоинством стандартного подхода являются его простота и универсальность, он может быть использован вне зависимости от типа и степени развития банковской системы страны. Вместе с тем стандартный подход ограничивает возможности банка по оперативному управлению рисками рамками крайне упрощенной схемы, которая не учитывает современные технологии управления рисками, а также позволяет манипулировать показателями в целях занижения требуемого размера капитала. По существу, стандартный подход служит задачам контроля подверженности рискам и не предназначен для управления ими.Специалисты отмечают, что оценка рыночного риска в виде показателя VaR является более точной, чем стандартный подход, так как основывается на реальной динамике факторов риска. Тем самым подход на основе внутренних моделей предоставляет банкам экономические стимулы к использованию самых современных методов оценки рыночных рисков. Необходимо отметить, что последнее дополнение к Директиве стран ЕЭС о достаточности капитала (CapitalAdequacy Directive-CAD) (CADW) также разрешает европейским финансовым организациям использовать их собственные VaR-модели для ежедневного расчета капитала, резервируемого против рыночного риска.В последние годы некоторые крупные зарубежные фирмы разработали ряд моделей оценки и управления банковскими рисками, которые получили широкое признание и фактически применяются на Западе как стандартные в данной области. Наибольшей известностью пользуются Mop,env\:Algorithmics (Algo Suite), IRIS (RiskPro™), Lombard Risk Management (FirmRisk, ValuSpread), Quadrus Financial Technologies Inc. (QuIC Engine™), J.P. Morgan Chase (CreditMetrics), Creldit Suisse (CreditRisk-h), Moody'sKMV'Inc. (Portfolio Manadger) и Me. Kinsey& Co., lnc.(Credit Portfolio View), а также система разработки Ferential Systems, Inc. и система разработки SunGard.Внедрение данных моделей в крупном западном банке обходится в десятки миллионов долларов. В российских условиях такие затраты могут себе позволить только несколько банков, но проблема даже не столько в затратах. Адаптация вышеперечисленных моделей к российским условиям достаточно проблематична. Все эти модели ориентированы на развитые рынки и, как правило, требуют большого объема исторических данных по стоимостям акций и облигаций для оценки вероятности банкротства каждого отдельного заемщика как основной составляющей риска, приходящегося на одного заемщика, и другой исходной информации.Управление активами и пассивами банкаОценка активов банкаВ работе подробно рассматривается структурно-стоимостной анализ, который предполагает анализ активов и пассивов по нескольким признакоам на предмет их сбалансированности, а также коэффициентный метод, изучающий соотношение ресурсов банка.Рассмотрим квартальную отчетность Мастер-Банка, основанного в 1992г.Активные операции КБ включают в себя ссудные операции, операции с ценными бумагами, участие кредитной организации в других организациях, а также расчетно-кассовые операции.Ссудные операции данной кредитной организации включают в себя кредиты, выданные юридическим лицам, физическим лицам и МБК выданный (Прил.).Наибольшие изменения произошли в увеличении кредитов коммерческим организациям в качестве овердрафта (полностью отсутствовали на начало периода), долгосрочных кредитов на срок от 1 до 3 лет (20%), ИП в качестве овердрафта (на 100%), физическим лицам на срок до 1 года (на 70%).Резкие сокращения произошли в выдаче кредитов финансовым организациям до 1 года (на 100%), среднесрочные кредиты коммерческим организациям (в среднем на 50%). Полностью отсутствуют по сравнению с началом периода овердрафты ИП и полностью возвращены все межбанковские кредиты. Но в целом, кредиты юридическим лицам выросли на 10%, а их доля в активных операциях – на 6%. Таким образом, увеличение фонда на возможные потери связано с ростом выданных кредитов. Рисунок 1.Кредиты физическим лицам возросли на 60%. Таким образом, можно предположить об изменении политики кредитной организации в сторону расширения клиентской базы среди физических лиц.Ссудные операции во всех активных операциях составляет 94%, из которых 88% - кредиты юридическим лицам, а 5,5% - физическим лицам, МБК же на конец периода отсутствует.Что касается же просроченной задолженности, то она составляет менее 1% в активных операциях по кредитам, выданным юридическим лицам, а по физическим лицам, практически отсутствует (0,01%)Операции с ценными бумагами занимают в активных операциях почти 6%, из которых 4% - операции по договорам с обратной продажей. Векселя занимают лишь 1,5%.Данная кредитная организация в рассматриваемом периоде внесла часть своих ресурсов в уставный капитал другой организации, но в общей доле активных операций не составляют и 0,01%.Рисунок 2Расчетно-кассовые операции ОАО «Мастер-Банк» увеличились в части требований по операциям и процентам. Их общая доля в активных операциях составляет менее 1%.Кредитный портфель включает в себя выданные кредиты на различные сроки (Прил.2, табл.18). Существенные снижения произошли в краткосрочных кредитах физических лиц (100%) и долгосрочных – юридических лиц (26%).С другой стороны, долгосрочные кредиты физическим лицам увеличились: кредиты до 1 года – в 2 раза, а свыше 1 года – на 15%.Рисунок 3Наибольшую долю в кредитах составляют долгосрочные кредиты от ½ года до 3 лет, в которых большую долю играют кредиты юридическим лицам (около 85% долгосрочных кредитов).Привлеченные средства и сбалансированность активов и пассивовПривлеченные средства коммерческого банка – это средства, привлекаемые кредитным учреждением у физических, юридических лиц в качестве остатков на расчетных счетах, депозитных счетах (11, с.128).Наиболее динамичными показателями привлеченных средств кредитной организации являются расчетные счета коммерческих и финансовых организаций – на более чем 50% (Прил.), а также вклады населения до востребования и срочные вклады до 1 года (на 40% и 15% соответственно). Появились и срочные депозиты некоммерческих организаций на срок до 1 года.Отрицательный прирост показали расчетные счета коммерческих организаций (почти 30%), карт.счета физических лиц (в среднем на 50%), срочные депозиты юридических лиц (в среднем на 65%). Эти результаты могут быть связаны с уходом юридических лиц из данной кредитной организации, что повлекло снижение количества карт.счетов работников данных кредитных организация. Такая ситуация может привести к кассовому разрыву и потере стабильности и устойчивости кредитной организации.Структура привлеченных средств на конец периода показывает, что практически равные доли занимают срочные вклады и остатки на расчетных счетах. Причем, большую долю в расч.счетах составляют счета негосударственных коммерческих организаций (90%). В структуре срочных вкладов преобладают «длинные деньги»: 41% физических лиц вкладывают на срок от 1 до 3 лет, по 25% составляют вклады сроком от 181 дня до 1 года и свыше 3 лет. В структуре срочных депозитов свыше 70% занимают средства негосударственных финансовых и коммерческих организаций сроком свыше 3 лет.Рисунок 4.При анализе структуры средств КБ по срокам и собственникам, можно отметить следующее:Доля средств до востребования составляет почти 40%, из которых 50% - остатки на расчетных счетах предприятий, 15% занимает УК, 6% занимают средства картсчетов.Доля срочных средств составляет 60%, из которых чуть более 30% занимают так называемые «длинные деньги», вложенные сроком свыше 1 года, 10% представляют средства сроком от ½ до 1 года. «Короткие деньги» занимают 10% от всех срочных ресурсов КБ, из которых 7% средства, полученные на рынке МБК.Рисунок 5Важным также является то, что из всех средств КБ средства физических лиц составляют 42%, из которых средства до востребования – 8%, а срочные – 34%Рисунок 6Средства юридических средств составляют 50%, из которых 37% - средства до востребования, а срочные – 13%, из которых 10% - это «длинные» деньги.Средства КБ в данном банке «Мастер-Банк» составляют 25%, из которых собственных средств банка 18%, остальные – займы на рынке МБК (8%).Средств бюджетов в данном банке нет.Рисунок 7Таким образом, портфель КБ включает средства физических и юридических лиц практически поровну. Банк также стал активно работать на рынке МБК, вследствие ухода ресурсов как со стороны физических, так и юридических лиц.Уход денежных средств из КБ может привести к кассовому разрыву, и чтобы не допустить подобного КБ активно работает на рынке МБК. Так, рост краткосрочных займов (2-7 дней) на рынке МБК составил 75500 тыс. руб., в то время как на начало периода отсутствовал.Заемные средства данной коммерческой организации состоят только из выпущенных векселей и межбанковского кредита, который имеет долю в общих заемных средствах 98%. Причем, векселя выпущены со сроком погашения от 1 до 3 лет, а полученный межбанковский кредит на срок 2-7 дней, что составляет около 90% от общей суммы МБК.Сравнение структуры кредитов выданных по собственникам и срокам с привлеченными средствами можно сделать выводы:Доля физических лиц в привлеченных средствах кредитной организации незначительно увеличилась, а доля юридических лиц резко сократилась.Таблица 1. Сравнительная таблица структуры по собственникамНаименованиеДепозитыКредитын.п.к.п.н.п.к.п.Физические лица38,32%42,28%3,45%5,46%Юридические лица60,80%49,79%82%88,01%Доля физических лиц в выданных кредитах незначительная, а юридических подавляющая, а также возросла еще на 6%.Рисунок 8. Сравнительная характеристикаТаким образом, просматривается дисбаланс между средствами привлеченными от юридических лиц и выданных им. В случае массового ухода физических лиц, кредитные ресурсы кредитной организации сильно сократятся, а, учитывая сроки выдачи кредитов юридическим лицам, может образоваться кассовый разрыв. Исходя из этого, кредитной организации следует пересмотреть политику привлечения и выдачи денежных средств в сторону большей пропорциональности между физическими и юридическими лицами.Кроме этого, сбалансированность активов и пассивов можно определить на основании показателей ликвидности банка.Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:В данной кредитной организации норматив ликвидности находится в пределах нормы, но снизился на 1% за счет снижения средств в кассе на дату расчета норматива, а также произошло параллельное снижение обязательств до востребования (Овм) на 19% по сравнению с началом периода. Но в целом, норматив находится в пределах норм, установленных ЦБ РФ.Таблица3. Норматив Н2ЛамОвмН2min 15%н.п.к.п.н.п.к.п.н.п.к.п. 1389559595364326149334421,6019,45 Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:Таблица 4. Норматив Н3ЛатОвтН3 н.п.к.п.н.п.к.п.н.п.к.п.min 50%46267533561264892456957371,3058,92 Показатель Н3 в данной кредитной организации на конец периода сократился, но в целом, находится на приемлемом уровне. Такие изменения произошли из-за сокращения ликвидных активов: с одной стороны сокращение высоколиквидных активов, с другой – активов, реализация которых возможна в течение 30 дней. Сокращение активов в ОАО «Мастер-Банк» на конец периода происходит во всех видах активов.Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:Расчет норматива показал, что данная кредитная организация в разумных пределах размещает свои средства в долгосрочные активы и имеет возможность при необходимости покрыть свои обязательства. Таблица 5. Норматив Н4КрдК+ОДН4 н.п.к.п.н.п.к.п.н.п.к.п.max 120%36817443959638555536081195,49121,84 Тем не менее, в конце периода заметен рост данного норматива на 25%, что связано с увеличением выданных долгосрочных кредитов. В основном, рост произошел в выдаче кредитов физическим лицам и сокращении обязательств, за счет сокращения долгосрочных вкладов со стороны юридических лиц.Норматив общей ликвидности (Н5) определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка:Данный норматив в ОАО «Мастер-Банк» находится в пределах норм, установленных ЦБ РФ, следовательно, ликвидных активов, которые могут быть направлены при необходимости на покрытие обязательств хватает для нормальной деятельности кредитной организации.Таблица 6. Норматив Н5ЛатА-РоН5 н.п.к.п.н.п.к.п.н.п.к.п.min 20%4626753356121596820142603428,9723,53 Но, как и остальные нормативы, к концу периода он сократился за счет сокращения ликвидных активов данной кредитной организации.Совершенствование методов управления активами и пассивами банкаСуществует более сложная методика предполагает углубленный подход к решению управленческих проблем с использованием современных математических методов и компьютеров для изучения взаимодействия разных элементов в сложных моделях. Этот подход требует точного определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства банка. Одним из используемых методов является линейное программирование. Оно применяется, в частности, и для выработки конструктивных решений при управлении активами коммерческого банка. Данный метод позволяет увязывать проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и ликвидности (16).Линейное программирование - метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использует один из вычислительных методов, например, симплекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Математические и вычислительные аспекты модели и ее конкретное применение - дело достаточно сложное. Для облегчения практического использования столь сложных моделей созданы стандартные вычислительные программы.В первую очередь, необходимо формулирование цели, которая выражается в виде целевой функции (уравнения) и должна быть оптимизирована. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче управления активами цель - довести до максимальной величины прибыль от размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить. Ограничения связаны с экономическими условиями или устанавливаются руководством банка для гарантии здоровых принципов банковской деятельности. Решение определит также потери от неиспользованных возможностей, связанных с включением в модель ограничений. Ослабление требований в отношении ликвидности или же активное привлечение дополнительных средств путем выпуска на рынок новых обязательств банка может значительно увеличить его прибыль. Так, решение системы уравнений линейного программирования может включать теневые цены для каждого ограничения, лимитирующего значение целевой функции в этом виде проблемы, выявляя тем самым предел суммарной прибыли. Теневая цена - это величина прироста целевой функции в случае, если смягчить ограничение с помощью дополнительного допущения.