Заемные источники финансирования предпринимательской деятельности и эффективность их использования

Содержание

Введение
1. Теоретические основы управления заемным капиталом в коммерческой организации
1.1 Источники привлечения заемных средств
1.2 Состав и структура заемных средств
1.3 Методы оценки эффективности привлечения и использования заемных средств
2. Анализ управления заемным капиталом в ООО «Бастион»
2.1 Краткая характеристика ООО «Бастион»
2.2 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бастион»
2.3 Оценка эффективности использования привлеченного банковского кредита ООО «Бастион»
Заключение
Список литературы
Приложения

Заемные источники финансирования предпринимательской деятельности и эффективность их использования

Доходы и расходы
 
 
 
 
 
 
 
Выручка
371674
511308
660387
139634
149079
137,57
129,16
Себестоимость
329425
429014
534076
99589
105062
130,23
124,49
Валовая прибыль
42249
82294
126311
40045
44017
194,78
153,49
Коммерческие расходы
4166
1133
111
-3033
-1022
27,20
9,80
Управленческие расходы
36749
54418
62364
17669
7946
148,08
114,60
Прибыль от продаж
1333
26743
63836
25410
37093
2007,23
238,70
Прочие доходы и расходы
 
 
 
 
 
 
 
Проценты к получению
117
83
99
-34
16
70,94
119,28
Проценты к уплате
3247
6488
6000
3241
-488
199,82
92,48
Прочие операционные доходы
117913
14805
67800
-103108
52995
12,56
457,95
Прочие операционные расходы
117129
16190
69570
-100939
53380
13,82
429,71
Внереализационные доходы
4551
14145
9336
9594
-4809
310,81
66,00
Внереализационные расходы
5243
14208
14121
8965
-87
270,99
99,39
Прибыль (убыток) до налогообложения
-1706
18890
51380
20596
32490
-1107,27
272,00
Чистая прибыль
12180
36757
12180
24577
0,00
301,78
Из расчетов, проведенных в табл. 1 следуют следующие выводы. Превышение темпа роста выручки над себестоимостью оказало положительное влияние на темп роста валовой прибыли, который составил в 2007 г. по отношению к 2006 г. 194,78%, в 2008 г. по отношению к 2007 г. 153,49%.
Существенно снизились коммерческие расходы, в 2007 г. они составили лишь 27,2% от расходов в 2006 г. и 9,8% в 2008 г. от расходов 2007 г.
В то же время отмечена положительная динамика управленческих расходов, которые составили в 2007 г. по отношению к 2006 г. 148,08%, а в 2008 г. по отношению к 2007 г. 114,6%, что следует рассматривать в качестве отрицательного фактора (рис. 6).
Рис. 6 Динамика показателей доходов и расходов ООО «Бастион»
за 2006-2008 гг.
На конечный финансовый результат деятельности предприятие оказывают влияние прочие доходы и расходы. Как видно из табл. 2, прочие расходы стабильно превышают прочие доходы, что привело к уменьшению чистой прибыли, а в 2006 г. – к ее отсутствию (рис. 7).
Таблица 2
Анализ прочих доходов и расходов ООО «Бастион» за 2006-2008 гг.
 
 
 
 
Изменения, тыс. руб.
Темп роста, %
Показатели
2006 г.
2007 г.
2008 г.
2007 г. к
2008 г. к
2007 г. к
2008 г. к
 
тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
2006 г.
2007 г.
2006 г.
2007 г.
 
 
 
 
гр.3-гр.2
гр.4-гр.3
гр.3/гр.2*100
гр.4/гр.3*100
1
2
3
4
5
6
7
8
Прочие доходы
122581
29033
77235
-93548
48202
23,68
266,02
Прочие расходы
125619
36886
89691
-88733
52805
29,36
243,16
Результат
-3038
-7853
-12456
Рис. 7 Динамика показателей прочих доходов и расходов ООО «Бастион»
за 2006-2008 гг.
В 2007 г. чистая прибыль составила 12180 тыс. руб., в 2008 г. 36757 тыс. руб., темп роста, таким образом, в 2008 г. по отношению к 2007 г. составил 301,78%.
Эффективность и целесообразность функционирования организации оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительные показатели, позволяющие дать оценку финансовых результатов организации, называются показателями рентабельности.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции, работ, услуг покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Разные показатели отражают разные стороны деятельности организации, поэтому в целом эффективность работы организации может определить лишь система показателей рентабельности. К этим показателям в экономической литературе обычно относят уровень рентабельности или коэффициент рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе (табл. 3).
Таблица 3
Расчет показателей рентабельности ООО «Бастион» за 2006-2008 гг.
№
 
 
 
 
Изменения, %
п/п