Анализ деловой активности Юридического бюро «Мельников и Партнеры»

Введение
1. Оборотные средства как показатели деловой активности
1.1. Понятие и состав оборотного капитала
1.2. Кругооборот оборотного капитала
2. Финансово – экономическая характеристика Юридического бюро «Мельников и Партнеры»
2.1. Основные направления деятельности Юридического бюро «Мельников и Партнеры»
2.2. Финансовое положение предприятия
3. Анализ деловой активности Юридического бюро «Мельников и Партнеры» и предложения по ее улучшению
3.1. Оценка деловой активности
3.3. Стимулирование ускорения оборачиваемости
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

Анализ деловой активности Юридического бюро «Мельников и Партнеры»

2006
01.01.
2007
Платежный излишек или недостаток
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Ст.2-ст.6
Ст.3-ст.7
Ст.4-ст.8
Наиболее ликвидные активы (А1)
68,637
49,032
36,41
Наиболее срочные обязательства (П1)
1956,946
2777,963
2753,727
-1888,309
-2728,931
-2717,317
Быстрореализуемые активы (А2)
1712,611
569,155
1005,687
Краткосрочные пассивы (П2)
1500
1500
212,611
-930,845
1005,687
Медленно реализуемые активы (А3)
1993,647
4174,206
2399,381
Долгосрочные пассивы (П3)
1993,647
4174,206
2399,381
Труднореализуемые активы (А4)
7,515
37,959
29,559
Постоянные пассивы (П4)
325,464
552,389
717,31
-317,949
-514,430
-687,751
Баланс
3782,41
4830,352
3471,037
Баланс
3782,41
4830,352
3471,037
0,000
0,000
0,000
Далее проанализируем платежеспособность «Мельников и Партнеры» (табл. 2.4.).
Таблица 2.4.
Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателя
01.01.
2005
01.
01.
2006
01.
01.
2007
Отклонение
1
2
3
4
5
6
Ст.3-ст.2
Ст.4-ст.3
1. Общий показатель платежеспособности (L1)
0,56
0,45
0,46
-0,11
0,01
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
0,02
0,01
0,01
-0,01
0,00
3. Коэффициент "критической оценки" (L3)
0,52
0,14
0,38
-0,37
0,23
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
1,09
1,12
1,25
0,03
0,13
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
5,54
6,48
2,90
0,94
-3,58
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
1,00
0,99
0,99
-0,01
0,00
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)
0,08
0,11
0,20
0,02
0,09
Из таблицы 2.3. видно, что организация является неплатежеспособным. Все коэффициенты меньше нормального ограничения, кроме L6 и L7.7 Указанные коэффициенты показывают, что организация обеспечена оборотными и собственными средствами.
3. Анализ деловой активности Юридического бюро «Мельников и Партнеры» и предложения по ее улучшению
3.1. Оценка деловой активности
Определим структуру оборотных средств «Мельников и Партнеры» (рис. 3.1.).
Рис. 3.1. Структура оборотных средств «Мельников и Партнеры» за 2005-2007 гг.
Основную долю оборотных активов составляют запасы. На начало 2005 года запасы составляли 42% и дебиторская задолженность 45%. К 2007 году дебиторская задолженность снизилась до 29%.
За анализируемый период в два раза увеличился НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы, которые к началу 2007 года стали составлять 9% и 12% соответственно.
Проанализируем зависимость результатов деятельности от эффективности использования оборотного капитала организаций.
Одним из основных показателей эффективности использования оборотного капитала является оборачиваемость в числе оборотов и в днях (скорость оборота и время обращения).8
где Кобр – коэффициент оборачиваемости оборотного капитала по объему реализации (скорость оборота), в количестве оборотов,
О – оборачиваемость оборотного капитала в днях (время обращения),
В – выручка от реализации, руб.,
ОК - среднегодовая стоимость оборотного капитала, руб.,
Д – количество дней в периоде,
Кз – коэффициент закрепления оборотного капитала.
Динамика скорости обращения оборотного капитала представлена на рис. 3.2.
Рис. 3.2. Динамика скорости обращения оборотного капитала «Мельников и Партнеры»
Как видно из рисунка за период 2004-2006 гг. произошло понижение эффективности использования оборотного капитала, выразившееся в замедлении его оборачиваемости, что свидетельствует об ухудшении использования этого вида ресурсов.
Однако внутри исследуемого периода наблюдались неоднозначные тенденции. Так, наиболее заметное замедление оборачиваемости оборотного капитала произошло в 2005 году.
Составим таблицу показателей финансового состояния организации (табл. 3.2.).
Таблица 3.2.
Характеристика показателей финансового состояния «Мельников и Партнеры»
Наименование показателей
2004
2005
2006
Оборачиваемость оборотного капитала, в количество оборотов
8,6
7,0
7,8
Изменение скорости обращения
-1,5
0,7
Коэффициент закрепления оборотного капитала, в руб.
0,12
0,14
0,13
Изменение коэффициент закрепления
0,03
-0,01
Оборачиваемость оборотного капитала, в днях
41,9
51,1
46,3
Изменение времени обращения
9,2
-4,8
Исходя из данных таблицы 2.7., следует отметить, что произошло замедление оборачиваемости оборотного капитала. За 2005 год оборачиваемость оборотного капитала уменьшилась на 1,5 и составила 7,0 оборотов по причине сокращения продолжительности одного оборота на 9,2 дней. За 2006 год время обращения уменьшилось на 4,8 дня, что привело к увеличению оборачиваемости оборотного капитала на 0,7 оборотов (7,8 оборотов).
В 2005 году на 1 рубль выручки приходилось 14 копеек оборотного капитала. Это значение увеличилось с 2004 года на 3 копейки. В 2006 году, наоборот, произошло уменьшение на 1 копейку. На 1 рубль выручки стало приходиться 13 копеек оборотного капитала.
Более детальную оценку оборачиваемости оборотного капитала «Мельников и Партнеры» позволяет дать исследование оборачиваемости каждого его составного элемента.
Результаты изучения оборачиваемости основного элемента оборотного капитала – товарных запасов, отражены в таблице 3.3.
Таблица 3.3.
Динамика оборачиваемости запасов «Мельников и Партнеры»
Наименование показателей
2004
2005
2006
Оборачиваемость запасов, в количество оборотов
16,0
11,4
20,3
Изменение скорости обращения
-4,5
8,9
Коэффициент закрепления запасов, в руб.
0,06
0,09
0,05
Изменение коэффициент закрепления
0,02
-0,04
Оборачиваемость запасов, в днях
22,5
31,5
17,7
Изменение времени обращения
8,9
-13,7
Анализируя данные таблицы 2.8., необходимо отметить ускорение оборачиваемости средств, вложенных в товарные запасы за 2006 год на фоне замедления их оборачиваемости за 2005 год.
За 2005 год оборачиваемость оборотного капитала замедлилась на 4,5 оборотов и составила 11,4 оборотов по причине увеличения продолжительности одного оборота на 8,9 дней. За 2006 год время обращения уменьшилось на 13,7 дней, что привело к увеличению скорости обращения на 8,9 (на конец года стала составлять 20,3 оборотов).
В 2005 году на 1 рубль выручки приходилось 9 копеек запасов, тогда как в 2006 году – 5 копеек.
В ходе анализа оборачиваемости второго важного элемента оборотного капитала – дебиторской задолженности – были получены результаты, отраженные в таблице 3.4.
Таблица 3.4.
Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности «Мельников и Партнеры»
Наименование показателей
2004
2005
2006
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в количество оборотов
18,9
59,3
26,6
Изменение скорости обращения
40,4
-32,7
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях
19,0
6,1
13,5
Изменение времени обращения
-12,9
7,5
Исходя из полученных результатов, приведенных в таблице 2.9., можно заметить, что в 2005 году произошло увеличение скорости обращения дебиторской задолженности на 40,4 оборота, что произошло за счет уменьшения времени обращения на 12,9 дней. В 2006 году, наоборот, происходит замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 32,7 оборота за счет, увеличения времени обращения на 7,5 дней.
В результате анализа оборачиваемости наиболее ликвидной части оборотного капитала – денежных средств – были получены показатели оборачиваемости, представленные в таблице 3.5.
Таблица 3.5.
Динамика оборачиваемости денежных средств «Мельников и Партнеры»
Наименование показателей
2004
2005
2006
Оборачиваемость денежных средств, в количество оборотов
734,3
688,2
472,4
Изменение скорости обращения
-46,1
-215,8
Оборачиваемость денежных средств, в днях
0,0
0,0
0,0
Изменение времени обращения
0,0
0,0
На основе полученных данных можно сделать вывод, что оборачиваемость денежных средств имеет тенденцию к сокращению с каждым годом. За 2005 год произошло замедление скорости обращения на 46,1 оборот, а за 2006 год – на 215,8 оборотов.
Естественно, что от времени обращения каждого элемента оборотного капитала зависит продолжительность одного оборота оборотного капитала в целом. В связи с этим была исследована взаимосвязь периода обращения каждого элемента оборотного капитала и общего времени обращения. Графическое изображение этой взаимосвязи представлено на рисунке 3.3.
Рис. 3.3. Влияние времени обращения отдельных элементов оборотного капитала на продолжительность оборотных средств, вложенных в оборотных капитал, в «Мельников и Партнеры» в 2004-2006 гг.
Таким образом, на протяжении 2004-2006 гг. в «Мельников и Партнеры» наибольшее влияние на период обращения оборотного капитала оказывало время обращения товарных запасов.
Далее определена сумма относительного высвобождения (вовлечения) оборотных активов в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости (табл. 3.6.).
Таблица 3.6.
Высвобождение или дополнительное вовлечение оборотного капитала «Мельников и Партнеры»
Наименование показателя
2004
2005
2006
Время обращения оборотного капитала, в днях
41,9
51,1
46,3
Однодневный оборот по реализации, тыс. руб.
90,1
93,7
74,3
Относительное высвобождение (-) или вовлечение в оборот (+), тыс. руб.
3316,8
-1723,8
Анализируя данные таблицы 2.11., следует сказать, что на протяжении исследуемого периода отмечалось относительное высвобождение и вовлечение оборотного капитала. При этом в 2005 году в результате увеличения времени обращения с 41,9 дней до 51,1 дня было вовлечено в оборот 3316,8 тыс. руб.
В 2006 году произошло относительное высвобождение оборотного капитала на 1723,8 тыс. руб., что объясняется уменьшением период обращения на 4,8 дня.
Помимо оборачиваемости, важным показателем оценки эффективности использования оборотного капитала является его рентабельность, отражающая размер конечного результата деятельности организации в расчете на единицу используемого оборотного капитала:
где Рок – рентабельность оборотного капитала, %,
П – прибыль, руб.,
ОК – среднегодовая стоимость оборотного капитала, руб.9
Графически динамика рентабельности оборотного капитала «Мельников и Партнеры» представлена на рисунке 3.4.
Рис. 3.4. Динамика рентабельности оборотного капитала «Мельников и Партнеры»
Таким образом, в 2004-2006 году оборотный капитал использовался эффективно.
Рентабельность оборотного капитала «Мельников и Партнеры» в динамике за 2004-2006 гг. представлена в таблице 3.7.
Таблица 3.7.
Динамика рентабельности оборотного капитала «Мельников и Партнеры»
Рентабельность оборотного капитала
Изменение
2004
5,1%
2005
4,5%
-0,6%
2006
7,1%
2,5%
На основе данных таблицы 2.12. следует, что на протяжении 2004-2006 года использование оборотного капитала было рентабельным на протяжении всего периода. Тем не менее, в данной организации за 2005 год рентабельность оборотного капитала понизилась на 0,6% и составила 4,5%, тогда как в 2006 году повысилась на 2,5% и составила 7,1%.
Результаты проведенной оценки позволяют сделать вывод, что за 2004-2006 гг. произошло ухудшение эффективности использования оборотного капитала, выразившееся в замедлении оборачиваемости, что свидетельствует об ухудшении использования этого вида ресурсов «Мельников и Партнеры».
В организации отмечается уменьшение на 9% оборотного капитала за отчетный период, уменьшение оборачиваемости на 0,8 оборотов, при чем за счет денежных средств на 261,9 оборот.
Несмотря на это в 2006 году отмечено высвобождение 1723,8 тыс. руб. оборотных средств.
Оборотный капитал использовался рентабельно на протяжении всего анализируемого периода, и в 2006 году рентабельность составила 7,1%.
3.3. Стимулирование ускорения оборачиваемости
Если оценить значимость каждой из функций управления для регулирования оборотного капитала и повышения эффективности его использования, то на одном из первых мест окажется функция мотивации. Необходим механизм стимулирования работников в ускорении оборачиваемости внутри каждой организации и ее подразделений.10
В силу того, что цели работы становятся общими не только внутри отдельно взятой группы рабочих, но и для разных категорий работающих, премирование должно производиться не за индивидуальные, а за коллективные результаты труда. Каждая группа работников премируется за осуществление мероприятий, вызвавших ускорение оборачиваемости оборотного капитала, на проведение которых данная группа может и должна оказывать наибольшее влияние.
Результатом ускорения оборачиваемости оборотного капитала является получение дополнительной прибыли. Поэтому премия за ускорение оборачиваемости оборотных, активов должна выплачиваться из фонда потребления. Премирование за каждое мероприятие осуществляется независимо от выполнения остальных. Единственным условием при этом должно стать получение дополнительной прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала, а также выполнение плана реализации в целом по организации.
Ускорение оборачиваемости оборотного капитала может быть достигнуто на основе следующих методов:
1) ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Данный метод предусматривает делегирование ответственности за сбор дебиторской задолженности агенту по продажам, который приостановит продажи, как только долг станет просроченным. Стимулироваться должно отсутствие просроченных долгов. Премии выплачиваются ежеквартально из дополнительно полученной прибыли. К примеру, при полном отсутствии просроченных долгов может выплачиваться до 15% прибыли, полученной дополнительно за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, от 1% до 10% просроченной задолженности от общей суммы долгов - 7% прибыли, от 11% до 20% - 3% от дополнительно полученной прибыли. Кроме того, определенное влияние на состояние дебиторской задолженности могут оказывать юристы фирмы (полнота проработки договора) и работники финансового отдела (точность определения платежеспособности клиента);
2) снижение затрат по хранению. Метод основан на экономии ресурсов, внедрении рационализаторских предложений по комплектации, размещению запасов на складе. В этом случае необходимо точно согласовывать размер премии и условия ее выплаты, чтобы не премировать сотрудников дважды за одни и те, же результаты. За рационализаторские предложения работникам могут выплачиваться единовременные премии в размере 50-90% экономии, полученной в результате осуществления этого мероприятия;
3) внедрение новой техники и технологий. Предполагается единовременное поощрение авторов-разработчиков;
4) маркетинговые исследования, приведшие к увеличению объема реализации на новых рынках. Стимулируются работники маркетинговых служб.
Совершенствование системы материального стимулирования в организациях сферы обращения, в частности, в торговле, должно основываться на том, что товарооборот и товарные запасы - это результат работы людей. Если персонал предприятия не нацелен на ускорение оборачиваемости средств, то его приоритеты будут лежать в другой области. Необходим механизм стимулирования ускорения оборачиваемости внутри каждого юридического лица и его подразделений.
Ускорение или замедление оборачиваемости не может быть всеобщим критерием материального стимулирования труда. Существуют категории работников, чьи полномочия и обязанности прямо не связаны с формированием запасов, интенсивностью продаж и их взаимодействием. Для таких категорий работников основные и дополнительные условия премирования должны формироваться на основе общих результатов деятельности юридического лица или подразделения в целом и конкретных результатов каждого работника.
С другой стороны, значительная часть персонала связана с формированием показателей оборачиваемости должностными обязанностями и соответствующими инструкциями. От эффективности работы товароведов по закупке товаров, сотрудников маркетинговых и торговых подразделений, складских работников, заведующих магазинами во многом зависит соотношение товарооборота и запасов, то есть оборачиваемость.
Соответственно, соблюдение норматива оборачиваемости или ее ускорение должны учитываться в. качестве основного либо дополнительного условия премирования таких работников. Такой подход особенно приемлем в тех организациях, в структурных нехозрасчетных подразделениях которых система учета не позволяет выявить сумму доходов и издержек, а значит - и сумму прибыли. Поэтому прибыль для работников таких подразделений не может служить основным условием стимулирования труда.
Возможно формирование системы материального стимулирования в двух вариантах: когда максимально допустимая оборачиваемость, установленная в качестве норматива для конкретного работника или подразделения служит основой выплаты заработной платы и премий и, во-вторых, когда применяется шкала повышающих и понижающих коэффициентов за ускорение или замедление базисной оборачиваемости.
Заключение
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости.
Оборотный капитал - одна из важнейших категорий рыночной экономики. При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов российских организаций заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотного капитала. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственный оборотный капитал не участвует в полном объеме в кругообороте средств организаций, а все больше превращается в источник погашения кредитов.
В работе рассмотрена компания Юридического бюро «Мельников и Партнеры». Основные направления деятельности Бюро — осуществление комплексного юридического и бухгалтерского обслуживания предприятий и организаций малого и среднего бизнеса, некоммерческих организаций, благотворительных фондов с использованием современных средств компьютерной техники и программного обеспечения.
Анализ финансового состояния организации выявил множество отрицательных тенденций в деятельности организации:
на протяжении анализируемого периода в организации наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, т.к. полностью отсутствуют краткосрочные финансовые вложения,
анализ коэффициентов платежеспособности свидетельствует о том, что организация является неплатежеспособной,
по системе оценки вероятности банкротства У.Бивера организация находится за 3 года до банкротства,
все коэффициент финансовой устойчивости не входят в нормальное ограничение. Это характеризует организацию как финансово неустойчивое. Но наблюдается тенденция к улучшению показателей.
Результаты оценки деловой активности позволяют сделать вывод, что за 2004-2006 гг. произошло ухудшение эффективности использования оборотного капитала, выразившееся в замедлении оборачиваемости, что свидетельствует об ухудшении использования этого вида ресурсов ООО «Галант-Авто».
В организации отмечается уменьшение на 9% оборотного капитала за отчетный период, уменьшение оборачиваемости на 0,8 оборотов, при чем за счет денежных средств на 261,9 оборот.
Несмотря на это в 2006 году отмечено высвобождение 1723,8 тыс. руб. оборотных средств.
Оборотный капитал использовался рентабельно на протяжении всего анализируемого периода, и в 2006 году рентабельность составила 7,1%.
Сделаны предложения по стимулирования ускорения оборачиваемости оборотного капитала, к которым относится:
1) ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
2) снижение затрат по хранению
3) внедрение новой техники и технологий
4) своевременные поставки товаров, без сверхнормативных запасов, в установленном ассортименте
5) маркетинговые исследования, приведшие к увеличению объема реализации на новых рынках.
Список литературы
1. Бланк И. А. Управление активами и капиталом предприятия. - Киев: Ника-Центр, 2003.
2. Большаков С. Финансы предприятий: теория и практика. - М.: Высшая школа, 2006.
3. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Экзамен, 2008.
4. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Андреевский издательский дом, 2007.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2005
6. Ефимова О. В. Анализ финансового положения предприятия. – М., 2007.
7. Криничанский К.В. Математика финансового менеджмента. – М.: ДИС, 2006.
8. Крутик А. Б., Стадник Д. В. Управление финансами в малом бизнесе. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ. 2006.
9. Стоянова Е. С, Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом. - М.: Перспектива, 1998.
10. http://www.melnikov-ko.ru
Приложение 1
Бухгалтерский баланс «Мельников и Партнеры», 2004-2006 гг.
АКТИВ
Код строки
01.01.
2005
01.01.
2006
01.01.
2007
1
2
3
4
5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ