Методы борьбы с инфляцией в Российской Федерации и США

Введение
1. Теоретические аспекты инфляции
1.1. Понятие, сущность, формы и причины появления инфляции
1.2. Формы инфляции в экономической системе
1.3. Социально-экономические последствия инфляции
2. Методы борьбы с инфляцией
2.1. Мировой опыт борьбы с инфляцией
2.2. Особенности методов борьбы с инфляции в России
2.3. Особенности методов борьбы с инфляции в США
Заключение
Список использованной литературы

Методы борьбы с инфляцией в Российской Федерации и США

С точки зрения продолжительности и радикальности антиинфляционных мер существующие методы можно классифицировать как методы либо постепенного противодействия инфляции либо использования денежной реформы, в том числе в виде шоковой терапии как более радикального способа решения проблем.
Ориентация на постепенное снижение темпов инфляции предполагает небольшое, плавное снижение денежной массы с использованием монетарных методов регулирования. При этом в качестве мер могут быть задействованы такие важнейшие денежно-кредитные инструменты, как обязательные резервы, учетная ставка процента, система рефинансирования, продажа или покупка ценных бумаг на открытом рынке, деятельность центрального банка на рынке валюты и т.д. По подсчетам специалистов, только снижение процентной ставки с 5 до 1% теоретически должно привести к увеличению монетизации с 12,9 до 15% ВВП. Десятипроцентное падение инфляции (с 15 до 5%) при сохранении неизменных реальных равновесных ставок эквивалентно увеличению спроса на деньги на 1-2,5% ВВП.
Рис. 2. Методы борьбы с инфляцией
Постепенное сокращение темпов инфляции опирается также на регулирующее воздействие государства через сферу ценообразования, поддержки предпринимательства и создания рыночной инфраструктуры, что означает использование немонетарных факторов инфляции. В случае применения денежной реформы или варианта «шоковой терапии», денежно-кредитная система страны будет подвергнута жесткому, ускоренному изменению.15
Антиинфляционная политика, нацеленная на корректировку величины денежной массы, может брать за основу два возможных варианта действия центральных банков в сфере денежно-кредитной политики: сокращение (рестрикция) либо увеличение (экспансия) денег в обращении. Экспансия проводится с целью развития инвестиционной активности для стимулирования производства, рестрикция – для ограничения денежной массы и снижения уровня инфляции.
Методы нейтрализации инфляции в зависимости от ее темпов будут иметь другие приоритеты. Так, при ползучей инфляции оправданы меры, предупреждающие ее дальнейший рост. Во время галопирующей инфляции эффективным считается использование селективных (выборочных) методов соответствующих ее виду. Чтобы установить пропорции роста заработной платы и цен, применяется, например, индексация доходов. В этом случае доходы увеличиваются медленнее, чем цены, и раскручивание инфляционной спирали замедляется. Гиперинфляция, в свою очередь предполагает сочетание различных способов ее регулирования, учитывающих, что интенсивное ограничение инфляции может сопровождаться возникновением других, не менее сложных макроэкономических проблеем, например роста безработицы и спада производства.
Чтобы рассмотреть методы, используемые в этих случаях, необходимо проанализировать их противодействие инфляционным изменениям с позиций факторов инфляции спроса и инфляции издержек.
Остановимся на этом более подробно, выделив следующие сферы регулирования:
– спрос;
– доходы (издержки);
– производство.
Регулирование спроса осуществляется путем проведения дефляционной политики. Регулирование денежного обращения в этом случае носит монетарный характер, направлено на сокращение спроса на деньги, использует денежно-кредитные и налоговые инструменты. Во время проведения такой политики инфляция снижается за счет уменьшения денежной массы через сокращение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиления налогового бремени. Дефляционная политика применяется в основном для воздействия на инфляцию спроса и включает систему регулирования величины денежной массы, скорости оборота денег, ограничение бюджетного дефицита и курса национальной валюты. Серьезный риск заключался при этом в потере доверия к доллару, поскольку при такой политике существует выбор между 2% инфляции и дополнительным 1% укрепления рубля.16
Основными отрицательными следствиями дефляционной политики является:
– замедление экономического роста, вызываемое сокращением инвестиций;
– расширение бартерных отношений во взаиморасчетах;
– усиление дефицита бюджета государства за счет снижения налоговых поступлений;
– развитие кризисных явлений в экономике страны;
– увеличение социальной напряженности общества. Поэтому в 60–70-х гг. XX в. многие страны либо отказывались;
– от антиинфляционной политики спроса, либо проводили ее весьма сдержанно.17
Регулирование доходов (издержек) означает контроль над ценами и заработной платой или проведение политики цен и доходов. Замораживание или установление пределов роста доходов и цен сокращает денежную массу относительно возрастающих цен. Этот вид политики носит немонетарный характер и применяется для воздействия на формирование издержек производства и вызываемое ими увеличение цен. Поскольку политика цен и доходов означает административную стратегию борьбы с инфляцией, ее вариантом можно считать известный истории способ борьбы с обесценением денег, проведенный Наполеоном. В 1793 г. был принят закон о том, что продажа золота по цене выше номинала цены в бумажных деньгах каралась тюремным заключением на срок шесть лет, шесть месяцев спустя – 20 годами тюрьмы, а спустя еще два года любому французу, осуществившему инвестиции за рубежом, грозила гильотина.
Сгладить влияние инфляция на сокращение занятости населения в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом развития и только на короткие периоды позволяет также разработанная в 1958 г. английским экономистом А. Филлипсом модель «инфляции спроса». Использовать рост занятости для борьбы с инфляцией позволяет выявленная закономерность: при превышении уровня безработицы более чем на 2,5–3% происходит резкое замедление роста цен и заработной платы. Однако неоднократная практика экономического регулирования показала, что переливания безработицы в инфляцию непредсказуемы и опасны для экономики. Правительства большинства современных западных стран, в том числе США и Англии, в своей политике ориентируются на естественный уровень безработицы, при которой снижение инфляции на 1% повышает безработицу в течение года на 2% более своего естественного уровня, а реальный ВНП уменьшается на 4% по сравнению с потенциальным. Показательно, что в 2004 г. инфляция в развитых странах мира усилилась, хотя и осталась умеренной, при этом уровень безработицы в США и Японии возрос, а в странах ЭВС не изменился.18
При всех положительных факторах этого метода он не всегда является социально приемлемым, ибо при достижении естественного уровня безработицы инфляция как бы по инерции некоторое время еще продолжает усиливаться.
Вместе с тем государство может проводить и регулирование роста цен «замораживая» их на определенные товары либо сдерживая их уровень в определенных пределах, в том числе с помощью таможенных пошлин и тарифов. Подобные способы контроля приемлемы для всех ведущих развитых стран. Так, в ФРГ примерно половина цен розничного товарооборота, включая продовольствие, испытывает на себе воздействие государства. Поддержка государственными субсидиями цен на потребительские товары особенно важна для развивающихся стран, где она обеспечивает хотя и низкий, но стабильный уровень жизни населения.
Рост цен зачастую обусловлен монопольным положением производителей, поэтому контроль за ними необходим для создания конкурентной среды. При относительно высокой инфляции государство может прибегнуть к «замораживанию» и заработной платы.
Опыт использования политики цен и доходов США, Скандинавскими странами, Великобританией свидетельствует о том, что она сводится в основном к ограничению роста заработной платы и способствует существенному возрастанию социальной напряженности в обществе. Во время ее проведения сдерживание роста цен возможно только на ограниченное время, после чего процесс их роста возобновляется. Так, в августе 1971 г. впервые в истории США в мирное время было объявлено о замораживании заработной платы и цен. Это произошло потому, что с начала 1960-х гг. США пережили сначала инфляцию спроса, затем издержек. Разработанная антиинфляционная политика, направленная на достижение полной занятости, привела экономику страны к полному использованию ресурсов. Все это вызвало рост цен и нехватку рабочих мест в ключевых отраслях промышленности. Попытка предотвратить рост уровня заработной платы более высокими темпами, чем рост производительности труда, не удалась и привела к серьезному ускорению темпа инфляции, вызванной ростом издержек производства. Решением проблемы и стало замораживание цен и заработной платы.
Политика цен и доходов не всегда достигает намеченной цели, хотя и противодействует возникновению неконтролируемого роста цен, а также адаптирует потребителей к определенному уровню инфляции.
Конкурентное стимулирование производства осуществляется путем проведения фискальной политики и воздействия на цены и спираль «заработная плата – цены». Меры, стимулирующие рыночную конкуренцию и снижающие инфляцию, могут проводиться избирательно. В США, например, при администрации Р. Рейгана отрасли с низкой конкуренцией (черная металлургия, автомобилестроение, текстильная и обувная промышленность) были лишены государственной поддержки. Это привело к росту конкуренции, укрупнению компаний и ослаблению инфляционной спирали «заработная плата – цены».19
Значительное снижение налогов на корпорации означает пря-, мое стимулирование предпринимательства. Так, в результате сокращения налогов и огромного роста военных расходов дефицит бюджета США при работе администрации Рейгана достиг 200 млрд долл. Перекрыть его инфляционное воздействие за счет денежного рынка (т.е. сбережений предприятий и населения) удалось благодаря взвинчиванию процентных ставок и привлечению иностранного капитала.
2.2. Особенности методов борьбы с инфляции в России
В каждой стране и в разное время инфляция вызывается особой совокупностью причин. Природа российской инфляции и факторы, ее определяющие, уникальны. Современную инфляцию в России нельзя понять без учета ее исторических особенностей, проистекающих из планово-распределительной системы хозяйствования.
Инфляция в условиях планово-распределительной системы хозяйствования. Она была порождена последовательным отходом от рыночной экономики, созданием затратного механизма, повлекшего за собой диспропорции во всех сферах экономики. В 50-х – начале 60-х гг. XX в. все это проявилось в падении эффективности общественного производства и появлении скрытой (подавленной) инфляции.
Инфляция этого периода носила скрытый характер, проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве низких цен на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. Ее истоки были заложены длительным нарушением макроэкономических пропорций, деформированной и крайне низкой эффективностью структуры производства.
Инфляция в условиях перехода к рыночным отношениям. С началом формирования рыночных отношений инфляция стала неотъемлемой чертой российской денежной системы. Она характеризуется тесным переплетением инфляции издержек и спроса и сопровождается тяжелыми социально-экономическими последствиями. Динамика среднегодового уровня инфляции России в условиях перехода к рыночным отношениям показана в таблице.
Таблица
Динамика среднегодового уровня инфляции в России20
Год
Уровень инфляция, (%)
1990
5,3
1991
92,6
1993
844,2
1994
215,0
1995
131,3
1996
21,9
1997
11,0
1998
84,4
1999
36,5
2000
20,2
2001
18,6
2002
15,1
2003
12,0
2004
11,7
2005
7,5-8,5
2006
6,0-7,5
2007
5,0-6,5
Либерализация хозяйственных отношений, начатая в период перестройки во всех сферах экономики (финансовой, банковском внешнеэкономической и т.д.) без создания надлежащих правовые основ, усугубила состояние уже сложившихся инфляционных особенностей. Усиление самостоятельности предприятий в выборе ассортимента выпускаемой продукции, порядке ее сбыта, выходе на внешний рынок, переходе к договорным ценам и изменении порядка расходования прибыли вызвали резкое увеличение наличной денежной массы, значительно превышающей товарное предложение. Государство перестроечного периода продолжало расширять социальные льготы (повышение заработной платы, максимальных размеров пенсий и т.д.), в то время как увеличивались потери его бюджета, снижались поступления от экспорта энергоносителей, сокращался импорт товаров народного потребления, уменьшались поступления в бюджет из-за проведения антиалкогольной политики, Инфляция в условиях сдерживания цен по-прежнему носила скрытый характер и за 1990 г. составила 5,3%.21
Со 2 января 1992 г. началось реформирование (отмена контроля) всей системы цен22, сопровождавшееся либерализацией внешнеторговых операций и обменного курса рубля. Отмена контроля над ценами привела к пику инфляции, который пришелся на 1992 г. Цены в этом году выросли в среднем в 26,1 раза. Российская инфляция приобрела вид открытой гиперинфляции, перерастающей в стагфляцию. Годовые темпы инфляции исчислялись 2508,8%, и по этому показателю в мире страна уступала лишь Бразилии (2830%).
По истечении пяти лет после реформы цен объем промышленного производства упал почти наполовину. Спад производства в России с 1992 по 1996 г. почти в 2 раза превысил рекорд мирового экономического кризиса 1923–1933 гг. На 1 сентября 1998 г. доля убыточных предприятий в промышленности страны составила 50,1%; в строительстве – 42,3; на транспорте – 59,2%. Произошло банкротство производственного сектора, разбалансированность экономики страны и снижение товарного обеспечения рубля.
К 1998 г. неплатежеспособными стали не только предприниматели, банки, но и государство. Кризис происходил уже на фоне бы строго сокращения объемов производства, натурализации хозяйственных отношений, нарастания бюджетного дефицита, государственного долга, слабой собираемости налогов, увеличения безработицы, появления большого количества денежных суррогатов, позволяющих «уходить» от налогообложения.
Инфляция после финансового кризиса 1998 г. Она стала определяться курсом рубля. Для ее снижения повышался уровень монетизации народного хозяйства, снижались процентные ставки, укреплялся валютный курс рубля и осуществлялась реструктуризация банковской системы. За 1999 г. потребительские цены возросли на 36,5%, рост цен производимой промышленной продукции составил 67,3%, цена инвестиций в основной капитал выросла на 46,0%, а на реализованную сельскохозяйственную продукцию – на 91,4%. Снижения уровня инфляции удалось достичь благодаря взвешенной денежно-кредитной политике, улучшению состояния финансовой дисциплины, сокращению неплатежей и бартера. В 2000–2002 гг. темпы инфляции по сравнению с предыдущими годами существенно снизились. Прирост потребительских цен составил в 2000 г. 20,2 %, в 2001 г. – 18,6 и в 2002 г. – 15,1 %. В 2001 г. банковский сектор страны в основном преодолел последствия кризиса, произошла девальвация рубля и повышение цен на сырье, платежный баланс за счет роста цен на нефть и нефтепродукты имел солидное положительное сальдо, быстро росли золотовалютные резервы, бюджет закладывался с профицитом, увеличился платежеспособный спрос населения, снизились внешние займы и сократился государственный долг. По состоянию на 1 января 2003 г. объем государственного долга был 144,9 млрд долл., или 42,4% к ВВП; против 101,6% на начало 2000 г., в том числе объем внешнего долга составил 36,2% к ВВП против 89,5% в 2000 г.
Однако рост регулируемых государством цен и монопольное ценообразование на важнейшие ресурсы оказали главное давление на цены и стали определяющими причинами инфляции в России в 2004 г. Величина базовой инфляции 10,5% явилась следствием высоких темпов роста относительно волатильных цен на продовольственные товары. Их доля в наборе товаров и услуг, входящих в расчет базовой инфляции, по оценкам, составляет более 60%. Вес индекса потребительских цен достиг 205%. Инфляционное давление создавалось за счет избыточного роста денежной массы по сравнению с ростом экономического товарооборота вследствие эмиссии денег, предназначенных на покупку поступающей в Россию свободно конвертируемой валюты. Однако влияние повышения регулируемых цен на инфляцию не свелось к видимым результатам, поскольку эти цены влияют на инфляцию и косвенно: через услуги, удорожание ресурсов й рабочей силы. За 2004 г. платные услуги населению повысились на 17,7%, в том числе на ЖКХ – на 23,5%.23
По итогам января – сентября 2004 г. по сравнению с 2003 г. объемы производства увеличились в промышленности на 6,5%, в строительстве на 111,1, на транспорте на 6,8%; оборот розничной торговли увеличился на 11,5%; в первом полугодии 2004 г. производительность труда возросла на 5,4%; рентабельность производства предприятий в нефтедобывающей промышленности выросла с 19,9 до 21,8%24, в промышленности строительных материалов – с 3,0 до 6,0, в машиностроении и металлообработке – с 3,8 до 4,1%., потребительских товаров значительно подорожали: хлеб – на 16,7%, мясо и птица – на 19,6, автобензин – на 31,3%.25
Таким образом, регулируемые государством цены и монопольное ценообразование на важнейшие ресурсы, оказавшие главное давление на цены, определяли преимущественно немонетарный характер инфляции, не зависящий от деятельности Банка России или денежно-кредитной политики, воздействующей на денежную массу. И пока значительную часть антиинфляционных мероприятий не будет проводить правительство, денежно-кредитная политика не может стать эффективной.
В ближайшем десятилетии низкая инфляция должна стать основой для обеспечения устойчивости рубля, формирования позитивных ожиданий экономических агентов, снижения рисков и соответственно принятия обоснованных решений относительно сбережений, инвестиций и потребительских расходов.
2.3. Особенности методов борьбы с инфляции в США
В США в период президентства Рейгана. Антиинфляционная политика заключала в себе заметное сокращение социальных программ и хозяйственных государственных расходов, ликвидацию дефицита госбюджета и дальнейшее проведение жестко-ограничительной кредитно-денежной политики. Цель программы заключалась в провозглашении борьбы и с высокой инфляцией и с высокой безработицей. Таким образом, «рейганомика» сочетала в себе методы и концепции «экономики предложения», монетаристской и кейнсианской. В результате галопирующая инфляция была снижена – 4-6% годовых при ускорении научно-технического прогресса и роста производительности труда. Страны с рыночной экономикой практически все прошли через инфляцию. Изучение их опыта дает ответ на многие вопросы.26