Техника составления отчета об изменениях капитала

Введение
1. Структура и назначение отчета об изменениях капитала
2. Методика заполнения формы отчета об изменениях капитала
3. Анализ отчета об изменениях капитала
Заключение
Список использованных источников

Техника составления отчета об изменениях капитала

65%
64%
-1
Доля долгосрочных
обязательств
20%
23%
+3
Доля краткосрочных
обязательств
15%
13%
-2
Структура собственного капитала
Уставный капитал
87%
79%
-8
Добавочный капитал
17%
17%
0,0
Накопленный капитал
-4%
4%
8
Итого собственный капитал
100%
100%
0,0
По данным баланса и разд. 1 "Изменения капитала" формы N 3 величина уставного капитала на конец 2005 г. равна 49 287 тыс. руб. В течение 2006 г. его размер не менялся (таблица 2). А в 2007 г. произошло изменение величины уставного капитала за счет сокращения количества акций. Общее собрание акционеров приняло решение "уменьшить" уставный капитал путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества. За счет этого величина уставного капитала компании сократились на 3926 тыс. руб. и составила на 31 декабря 2007 г. 45 361 тыс. руб.
Таблица 2. Анализ изменения уставного капитала (тыс. руб.).
Форма N 3, раздел 1, столбец 3
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
Отклонение
Величина капитала на начало года
49 287
49 287
0
Увеличение величины капитала:
дополнительный выпуск акций
увеличение номинальной стоимости
акций
реорганизация юридического лица
прирост стоимости имущества
по переоценке
Уменьшение величины капитала:
уменьшение номинала акций
уменьшение количества акций
0
3 926
3 926
реорганизация юридического лица
Величина капитала на конец года
49 287
45 361
-3 926
В столбце 4 разд. I формы N 3 отражается величина добавочного капитала организации (таблица 3).
Таблица 3. Анализ изменения добавочного капитала (тыс. руб.).
Форма N 3, раздел 1, столбец 4
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
Отклонение
Остаток на 31 декабря года,
предшествующего предыдущему
10 287
Остаток на 1 января предыдущего
года в т.ч.:
10 287
прирост стоимости имущества
по переоценке
183
выбытие объектов ОС
-818
Величина капитала на начало года
9 652
9 652
0
Результат переоценки объектов
основных средств
166
-166
Величина капитала на конец года
9 652
9 486
-166
В рассматриваемом примере по данным формы N 3 видно, что изменение добавочного капитала в 2006 г. произошло за счет следующего:
- увеличения:
- переоценка основных средств на сумму 183 тыс. руб.;
- уменьшения:
- выбытие объектов основных средств - 818 тыс. руб.
На снижение суммы добавочного капитала в 2007 г. в размере 166 тыс. руб. повлияло списание суммы переоценки ОС, проданных или выбывших из эксплуатации. Данная сумма подлежит перенесению в нераспределенную прибыль прошлых лет.
В анализируемой ситуации уменьшение величины добавочного капитала не оказало сильного влияния на величину и структуру собственного капитала, и, как следствие, на финансовую устойчивость компании.
Величина резервного капитала организации отражается в столбце 5 разд. I формы N 3 (таблица 4). Его размер должен составлять не менее 5 процентов от величины уставного капитала. Формируется он за счет чистой прибыли. АО должны ежегодно отчислять в резервный капитал не менее 5 процентов чистой прибыли.
Таблица 4. Анализ изменения резервного капитала (тыс. руб.).
Форма N 3, раздел 1, столбец 5
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
Отклонение
Величина капитала на начало года
0
0
Отчисления в резервный фонд
133
36
-97
Покрытие убытков прошлых лет
133
0
-133
Величина капитала на конец года
0
36
36
Акционерные общества могут расходовать средства резервного капитала на следующие нужды:
- покрытие убытка за отчетный год;
- погашение облигаций и выкуп акций общества, если иных средств для этого недостаточно.
Для иных целей использование резервного фонда недопустимо.
Стоит заметить, что резерв является частью накопленного капитала и наряду с прибылью, а также с уставным капиталом является источником собственных средств организации.
В 2006 г. на формирование резервного фонда была направлена часть нераспределенной прибыли прошлого года. Величина отчислений из прибыли составила 133 тыс. руб.
В рассматриваемом примере резервный капитал на конец 2006 г. равен нулю. Прибыль, полученная по результатам деятельности за 2005 г. и направленная в резервный фонд, по решению собрания акционеров использована для покрытия убытков прошлых лет. В 2007 г. резервный капитал сформирован в размере пяти процентов чистой прибыли 2006 г. в сумме 36 тыс. руб. согласно решению общего собрания акционеров.
В столбце 6 разд. I указываются данные о движении нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации, которые формируются после уплаты налога на прибыль и формирования отчислений в резервный капитал3. Подобные суммы могут быть израсходованы на следующее:
- выплату дивидендов;
- создание и пополнение резервного капитала;
- на погашение убытков.
По данным формы N 3 пользователь может увидеть корректировку величины прибыли в связи с изменениями в учетной политике. Например, компания перешла с кассового метода учета доходов и расходов на метод начисления. В результате этого меняется величина выручки от реализации, прочие доходы, расходы компании, сумма налога на прибыль и, следовательно, чистая прибыль. Кроме того, в форме выделено уменьшение величины прибыли за счет уценки основных средств.
Первоначальный этап определения дивидендов компании заключается в разработке и утверждении советом директоров бизнес-плана деятельности на очередной год. Неотъемлемой частью данного плана являются показатели выручки от реализации продукции (товаров, услуг) и чистой прибыли.
В дивидендной политике совет директоров может определить рекомендуемый общему собранию акционеров размер дивидендов в расчете на одну акцию. Установить определенную ставку подобных выплат в абсолютном выражении (в рублях) невозможно, так как она зависит от результатов деятельности и величины чистой прибыли, оставшейся в распоряжении компании. Не секрет, что акционеры заинтересованы не только в получении дивидендов, но и в росте накопленного капитала, инвестиционной привлекательности общества.
Если преуспевающая компания не платит дивидендов, то дивидендная доходность акции равна нулю, но при этом возможна высокая курсовая доходность, связанная с ростом рыночной цены акции4.
Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества.
В том случае, если компания желает расплачиваться со своими акционерами деньгами, она объявляет о денежных дивидендах. Но существует и другой способ - выкуп собственных акций.
Предположим, что у компании положительные финансовые показатели, и по результатам последних лет была получена чистая прибыль. Однако по решению совета директоров было принято решение предложить общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по результатам 2005 и 2006 гг. Данное решение было связано с тем, что у общества большое количество акционеров - физических лиц, каждый из которых владеет незначительным количеством акций. В результате при распределении части чистой прибыли размер дивидендов, который бы приходился на долю одного акционера-физлица, был бы существенно ниже тех затрат, которые компания понесла бы на их выплаты.
Приобретение собственных акций предлагается как альтернативная форма вознаграждения акционеров. У каждого акционера появится возможность либо продать принадлежащие ему акции в процессе их выкупа компанией и реализовать ту прибыль, которая была накоплена за счет существенного роста стоимости акций в последние два года, либо сохранить принадлежащие ему акции, но в результате получить увеличение доли и стоимости принадлежащего ему пакета акций.
Рассмотрим ситуацию на примере (таблица 5). По состоянию на 31 декабря 2005 г. и на 1 января 2006 г. непокрытый убыток составил 4380 тыс. руб. Средства резервного фонда, сформированного по результатам деятельности за 2005 г., в сумме 133 тыс. руб. были направлены на покрытие убытков прошлых лет. Дивиденды компания не выплачивала.
Таблица 5. Анализ изменения нераспределенной прибыли (убытка)
(тыс. руб.).
Форма N 3, раздел 1, столбец 6
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
Отклонение
Величина нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка)
на начало года
-4380
-2586
1794
Чистая прибыль
721
4820
4099
Изменения в учетной политике
Отчисления в резервный фонд
-36
-36
Прирост стоимости имущества
при переоценке
1073
166
-907
Курсовая разница между рублевой
оценкой обязательства
0
59
59
Дивиденды
0
0
Величина нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка)
на конец года
-2586
2423
5009
Финансовое положение организации улучшилось в результате получения в 2006 г. чистой прибыли в сумме 721 тыс. руб. и за счет прироста стоимости имущества при переоценке в размере 1073 тыс. руб. Остаток убытка на 31 декабря 2006 г. составил 2586 тыс. руб.
Компанией сформирован резервный фонд в размере 5 процентов от чистой прибыли 2006 г. (721 тыс. руб.) в сумме 36 тыс. руб. Остаток в размере 685 тыс. руб. направлен на покрытие убытков прошлых лет. Дивиденды компания не выплачивала.
В 2007 г. организация получила чистую прибыль в размере 4820 тыс. руб. Кроме того, получено 166 тыс. руб. за счет прироста стоимости имущества при переоценке, а также возникла курсовая разница обязательства, выраженного в иностранной валюте, в размере 59 тыс. руб. Остаток чистой прибыли на 31 декабря 2007 г. составил 2423 тыс. руб.
В Отчете об изменениях капитала в разд. II расшифровываются и отражаются за два года (предыдущий и отчетный) три вида резервов:
1) резервы, образующие резервный капитал организации и сформированные за счет чистой прибыли;
2) оценочные резервы;
3) резервы предстоящих расходов.
Основное их отличие состоит в том, что они формируются из разных источников. Первый вид резервов образуется за счет чистой прибыли организации, второй - за счет финансовых результатов (отражаются в составе прочих расходов), а расходы по обычным видам деятельности (себестоимость продукции, работ, услуг) могут быть покрыты из резерва предстоящих расходов.