Вход

Анализ финансового состояния коммерческого предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 314175
Дата создания 08 июля 2013
Страниц 35
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 28 марта в 13:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 310руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
1.1. Необходимость и значимость анализа финансового состояния
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния
2. Анализ финансового состояния ООО «Анастасия-Мебель»
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
2.2.1. Анализ структуры баланса
2.2.2. Оценка имущественного положения и структуры капитала
2.2.3. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
2.2.4. Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
3.2. Общие выводы и рекомендации
Заключение
Список литературы
Приложения
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3

Введение

Анализ финансового состояния коммерческого предприятия

Фрагмент работы для ознакомления

Платежный излишек, недостаток
2006 год
2007 год
1. Наиболее ликвидные активы, А1
77
147
1. Наиболее срочные обязательства, П1
1031
2128
954
1981
2. Быстро реализуемые активы, А2
1167
2386
2. Краткосрочные пассивы, П2
28
312
-1139
-2074
3. Медленно реализуемые активы, А3
1023
2294
3. Долгосрочные пассивы, П3
-1023
-2294
4. Трудно реализуемые активы, А4
52
49
4. Постоянные пассивы, П4
1260
2436
1208
2387
Баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса, а наблюдается следующая ситуация: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. То есть на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных. Причиной этого служат: несвоевременность отгрузки продукции, а также оформления банковских документов, низкая скорость платежного документооборота в банках, снижение спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, плохая платежеспособность покупателей, неудачный выбор формы расчетов и многие другие.
В дополнение к проведенному анализу платежеспособности ООО «ЛайфСтримФитнес» рассчитаем коэффициенты ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.
Для определения ликвидности рассчитывают следующие показатели:
(2.6)
где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть  0,25,
(2.7)
где Ккл – коэффициент критической ликвидности, должен быть  1
(2.8)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности, должен быть  2 [9, c. 287-287]
Таблица 2.4
Анализ показателей ликвидности
Показатели ликвидности
Критическое значение
2006 год
2007 год
Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2
0,07
0,06
-0,01
Коэффициент критической ликвидности
1
1,17
1,04
-0,14
Коэффициент текущей ликвидности
2
2,14
1,98
-0,16
По данным приведенных расчетов мы можем сделать следующие выводы о финансовом положении предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало исследуемого периода был ниже нормативного значения и составлял 0,07, к концу периода он снизился до 0,06, коэффициент промежуточного покрытия в этом периоде также сократился с 1,17 до 1,04. Из данной ситуации видно, что наиболее ликвидные активы предприятия находятся в постоянном колебании, что неблагоприятно сказывается на ликвидности, платежеспособности предприятия. Таким образом, организация не может быть платежеспособной в любой момент времени, ей не достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, а также продолжительности одного оборота всех оборотных средств. У организации наверняка появились проблемы с поставщиками сырья и материалов – в части оплаты за поставленное сырье и материалы, с банками – в части желаемых кредитов и выплаты процентов по ним, с собственниками и покупателями – в части неустойчивого финансового положения и создания неблагоприятного имиджа.
Коэффициент текущей ликвидности также на начало периода был выше нормы и составлял 2,14, а на конец года ниже нормы -1,98. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.
Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за монетарный расчет, исключая бартерные операции, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств.
2.2.3. Анализ показателей рентабельности и деловой активности
Рентабельность показывает прибыльность предприятия. Для определения рентабельности рассчитываются следующие показатели.
(2.9)
где Ra – рентабельность активов или экономическая рентабельность, %
(2.10)
где Rп – рентабельность продаж, %
(2.11)
где Rск – рентабельность собственного капитала, %; [6, c. 365-369]
Показатели деловой активности:
(2.12)
где КАоб – коэффициент оборачиваемости активов, раз
(2.13)
где КДтЗоб – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
(2.14)
где ККтЗоб – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз
(2.15)
где Оа – период оборачиваемости активов, дни; [6, c. 374-378]
Соответственно период оборачиваемости равен 365/Коб.
Таблица 2.5
Анализ показателей рентабельности и деловой активности
№ п/п
Показатели
Предыдущий год
Анализируемый год
Изменение
1
Рентабельность продаж
24,22
23,84
-0,38
2
Рентабельность всего капитала предприятия
59,29
63,24
3,95
3
Рентабельность собственного капитала
109,13
93,39
-15,74
4
Общая оборачиваемость капитала
2,37
1,96
-0,42
5
Оборачиваемость мобильных средств, раз
2,43
1,98
-0,45
6
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
4,72
4,00
-0,72
7
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни
77,39
91,26
13,87
8
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
5,34
4,48
-0,85
9
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни
68,37
81,39
13,02
10
Оборачиваемость собственного капитала
4,37
3,92
-0,45
Оценивая показатели деловой активности и рентабельности предприятия, можно сделать следующие выводы.
Рентабельность продаж в анализируемом году снизилась на 0,38% по сравнению с предыдущим годом и составила 23,84%. То есть с 1 рубля реализованной продукции предприятие получило 23,84 коп. прибыли. Снижение данного показателя рентабельности свидетельствует об сокращении спроса на продукцию предприятия.
Рентабельность собственного капитала снизилась на 15,74% и составила 93,39%, то есть доля чистой прибыли в структуре собственного капитала организации составляет 93,39%.
Общая оборачиваемость капитала снизилась на 0,42 и составила 1,96.
Также произошло снижение оборачиваемости текущих активов до 1,98 раз за год, что свидетельствует о том, что предприятие управляет ими не достаточно эффективно.
Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 0,72 и составила 4 раза, что свидетельствует об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. Таким образом, за год дебиторская задолженность 4 раз превратилась в выручку. Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 13,87 дней и составил 91,26 дней, что оценивается отрицательно, так как отсюда следует, что предприятие кредитует своих покупателей на более продолжительный срок, следовательно, изъятие средств из оборота более длительное.
Оборачиваемость кредиторской задолженности за год сократилась на 0,85 оборота и составила 4,48, а средняя продолжительность 1 оборота увеличилась на 13,02 дня и составила 81,39 дня, что говорит о растущей кредиторской задолженности.
Сокращение оборачиваемости собственного капитала в 2007 году с 4,37 раз до 3,92 раз свидетельствует о замедлении кругооборота средств предприятия, о неэффективном его использовании и управлении им.
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
3.1. Определение структуры баланса и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
В отечественной хозяйственной практике используется система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса и возможности восстановления или утраты платежеспособности предприятия .
Указателями для оценки структуры баланса являются:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами [1].
1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами и для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятие в виде краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности (итог V раздела пассива баланса за вычетом строк, отражающих доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей).
Для исчисления коэффициента текущей ликвидности (Ктл) используется формула:
(3.1)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности, должен быть  2
Текущие активы – итог раздела II актива баланса;
Текущие обязательства – итог раздела V пассива баланса за минусом строк 630, 640, 650
Ктл на начало года = 2267/1059=2,14
Ктл на конец года = 4827/2440=1,98
Как видно из прилагаемого расчета на начало года коэффициент текущей ликвидности соответствовал нормативному значению, а на конец года значение коэффициента текущей ликвидности не является нормативным.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) определятся как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств ( итог II раздела актива баланса) по формуле:
(3.2)
Где Собственный капитал - итог раздела III пассива баланса;
Внеоборотные активы– итог раздела I актива баланса;
Оборотные активы – итог раздела II актива баланса.
Нормативное значение Косс≥ 0,1.
Косс на начало года = (1260-52) /2267 = 0,53
Косс на конец года = (2436-49) / 4827 = 0,49
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в обоих случаях соответствует нормативному, однако наблюдается тенденция к снижению показателя, что говорит об ухудшении положения.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1
поэтому можно сделать вывод о признании структуры баланса ООО «ЛайфСтримФитнес» неудовлетворительной.
3. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле:
, (3.3)
Где: Ктл н.г. и к.г. – коэффициент текущей ликвидности на начало и на конец года. 6 – период восстановления платежеспособности в месяцах; 12 – отчетный период в месяцах.
Нормативное значение Квп≥ 1.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов Ктл, Косс принимает значение меньше нормативного.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время (в течение 6 месяцев) нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
4. Коэффициент утраты платежеспособности (Куп) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует нормативным значениям.
Для этого используется формула:
(3.4)
Где: 3 – период утраты платежеспособности предприятия в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время (в течение 3 месяцев) имеется возможность утратить платежеспособность.
По результатам расчетов принимаются следующие решения:
- о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – не способным восстановить свою платежеспособность;
- о наличии реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (в течение 6 месяцев с момент оценки);
- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время (в течение 3 месяцев) на сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами;
- о наличии реальной возможности не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.
На основе данных годового бухгалтерского баланса предприятия ООО «ЛайфСтримФитнес» выполнены расчеты коэффициентов:
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл на начало года = 2,14
Ктл на конец года = 1,98
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Косс на начало года = 0,53
Косс на конец года = 0,49
Коэффициент Ктл на момент оценки имеет значение ниже рекомендуемого уровня, в связи с чем рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности Квп.
Квп = (1,98+6/12*(1,98-2,14))/2 = 0,95
Где: 6 – период восстановления платежеспособности ( в месяцх) , принимаемый к расчету; 12 – отчетный период (в месяцах) согласно годовой бухгалтерской отчетности.
Результаты расчетов оформляются в аналитической таблице.
Таблица 3.1
Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия
Показатели
На начало периода
На конец периода
Норма
Коэффициент текущей ликвидности (К1)
2,14
1,98
≥2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2)
0,53
0,49
≥0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности (К3)
Х
0,95
≥1,0
Коэффициент утраты платежеспособности (К4)
Х
Х
≥1,0
Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы:
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, что показывает недостаточность оборотных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на момент оценки структуры баланса больше 0,1, то есть предприятие финансово устойчиво вследствие достаточности собственных средств для пополнения оборотных активов.
Предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса, так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативных значений.
Коэффициент восстановления меньше 1, следовательно, предприятие не имеет возможности восстановить платежеспособность в течение шести месяцев с момента оценки.
По данным таблицы коэффициент текущей ликвидности составил 1,98. Следовательно, чтобы довести значение коэффициента до нормативного уровня, необходимо либо увеличить сумму ликвидных активов, либо сократить сумму краткосрочных обязательств, либо одновременно осуществить две эти процедуры.
Первая задача: определить необходимый прирост ликвидных средств при неизменной величине краткосрочных пассивов:
К1 = 4827 +Х / 2440 = 2, тогда Х = 53 тыс. руб.
(2440*2-4827), где Х – необходимый прирост ликвидных активов.
Одним из способов обеспечения прироста ликвидных средств и улучшения финансового состояния является увеличение собственного капитала предприятия.

Список литературы

"Список литературы
1.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
2.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». М.: ДИС, 2005.- 385с;
3.Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика», 2004. – 416с;
4.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. М.: Дело и Сервис, 2004.- 144с;
5.Ефимова О.В. «Финансовый анализ». М.: Бухгалтерский учет, 2005 – 528с.
6.Ковалев В.В. «Финансовый анализ». М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
7.Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс». М.: Финансы и статистика, 2006 – 672с.
8.Мещерякова В.И. «Практическая энциклопедия бухгалтера», М.: Бератор, 2001;
9.Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник», М.: Инфма-М, 2006, 512 с.;
10.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2003 -259с.
11.Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
12. http://www.dist-cons.ru/modules/DuPont/section1.html#3
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.01677
© Рефератбанк, 2002 - 2024