Лизинг в организации

Введение
Раздел 1. Теоретические основы лизинга. Описание лизинговой сделки
1.1. Краткая экономическая характеристика ООО «АБ-Север»
1.2. Необходимость и способы приобретения оборудования
1.3. Характеристика развития рынка лизинговых услуг
1.4. Выбор лизинговой компании и условия осуществления сделки
1.5. Схема и этапы лизинговой сделки
Раздел 2. Страхование рисков при заключении лизинговых сделок
2.1. Страхование в рамках договора лизинга
2.2. Состояние рынка страховых услуг
2.3. Выбор страховой компании и расчет страховых платежей
Раздел 3. Экономическое обоснование лизинговой сделки и сравнительный анализ эффективности различных вариантов приобретения имущества
3.1. Расчет лизинговых платежей по договору лизинга
3.2. Сравнительный анализ эффективности различных вариантов приобретения имущества
Выводы
Библиография
Приложения

Лизинг в организации

1640,70
2
Группа "Ингосстрах"
50710,80
973,70
3
Группа "СОГАЗ"
47697,40
1547,50
4
Группа "КапиталЪ"
31689,50
1457,40
5
РЕСО-Гарантия
27860,30
2058,20
6
РОСНО
23795,50
165,10
7
Страховой Дом ВСК
17005,30
406,90
8
Группа "МАКС"
15308,70
391,00
9
Группа "УралСиб"
13574,40
39,30
10
Московская страховая компания
12953,90
-43,60
11
Ренессанс Страхование
12585,00
-141,70
12
Группа "АльфаСтрахование"
11316,50
3,80
13
Согласие
10399,60
162,40
14
Россия
8797,60
15
ЖАСО
8108,20
266,70
16
Спасские ворота
7151,00
11,70
17
Группа "Югория"
6855,60
69,10
18
НАСТА
6730,60
2822,30
19
АИГ Лайф
6614,70
205,80
20
Группа "Русский мир"
6573,00
50,40
2.3. Выбор страховой компании и расчет страховых платежей
Изучив рынок страховых компаний в сегменте имущественного страхования, мы выбрали компанию «Инногарант», исходя из интересов компании ООО «АБ-Север» и «ВТБ-Лизинг». Необходимо отметить, что на сегодняшний день не многие страховые компании осуществляют страхование имущества, переданного в лизинг. Данная страховая компания была выбрана, потому что она не только осуществляет данный вид страхования, но и предлагает приемлемые условия страхования. Компания заняла 58-е место в списке крупнейших компаний за 2007 год
Инногарант работает на рынке страховых услуг с апреля 2001 г.
Основная специализация:
- автострахование;
- имущественное страхование;
- личное страхование.
При страховании лизинга компания «Инногарант» предлагает следующие условия:
Объекты страхования
Объектом страхования являются не противоречащие законодательству РФ имущественные интересы, связанные с полной или частичной потерей доходов (дополнительными расходами) Страхователя в результате неисполнения Лизингополучателем своих обязательств по уплате лизинговых платежей.
Страховые риски
Неисполнение (ненадлежащее исполнение) Лизингополучателем обязательств по уплате лизинговых платежей Страхователю в сроки, предусмотренные договором лизинга, в связи:
со случайной гибелью или случайной потерей передаваемого в лизинг имущества вследствие непредвиденных причин (действия непреодолимой силы – непреодолимых при данных условиях обстоятельств – стихийных бедствий: землетрясений, наводнений и т.п.);
с банкротством Лизингополучателя, являющегося юридическим лицом, в установленном законодательством РФ порядке (по решению суда), или смертью Лизингополучателя, являющегося физическим лицом.
Страхователи
Страхователями являются юридические лица (лизинговые компании), осуществляющие лизинговую деятельность в соответствии с российским законодательством.
Период страхования
Договор страхования заключается на период действия Договора лизинга.
Страховая сумма
Страховая сумма рассчитывается как общая сумма всех лизинговых платежей, которые должен будет провести Лизингополучатель по Договору лизинга.
Формы договорных отношений
Договор страхования заключается путем составления сторонами одного документа – Договора, либо вручения Страхователю страхового Полиса.
Стоимость страховки
Стоимость страхования зависит от вида передаваемого по Договору лизинга имущества, финансовой надежности Лизингополучателя, величины франшизы по Договору страхования, других факторов и составляет от 0,6 до 5,0 % от страховой суммы.
Дополнительные условия
Оплата страховой премии может производиться как единовременно, так и в рассрочку;
Возможность комплексной страховой защиты предмета лизинга (страхование оборудования, транспортных средств, передаваемых в лизинг; страхование предмета лизинга на период транспортировки до Лизингополучателя).
Для компании ООО «АБ-Север» и «ВТБ-Лизинг» наиболее удобным и приемлемым является страховой пакет Лайт +, по которому ставка процента равна 4,2%.
Произведем расчет страховки в двух случаях: при приобретении в кредит и лизинг (12).
Таблица 2.2
Стоимость страховки при приобретении автомобиля в кредит
Вид полиса
ОСАГО
КАСКО
ТС
ГАЗ
ГАЗ
Стоимость полиса за первый год
9263
21542
Стоимость полиса за первый год при условии отсутствия страховых выплат
8799
20817
Итого *2 (так как два автомобиля)
36124
84718
Таблица 2.3
Стоимость страховки при приобретении автомобиля в лизинг
Годы
Расчет
ГАЗ
1
896800*4,2%
37665,6
2
380000*4,2%
18832,8
ИТОГО
56498,4
Таким образом, приобретая автомобили в кредит, общая стоимость страхования составит 120842 тыс. руб., а приобретая имущество в лизинг – 92622,4 (56498,4+36124, так как ОСАГО является обязательным видом страхования).
Раздел 3. Экономическое обоснование лизинговой сделки и сравнительный анализ эффективности различных вариантов приобретения имущества
3.1. Расчет лизинговых платежей по договору лизинга
Условия договора:
Стоимость имущества без НДС – 760000
Срок договора – 2
Срок полезного использования имущества – 7
Годовая норма амортизации (%) – 28,57
Коэффициент ускорения к норме (если применяется) – 2
Сумма привлекаемого кредита для приобретения имущества лизингодателем –896800 руб.
Годовая ставка процента по кредиту: 17%
Ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя (%) – 4%
Размер страховых взносов (рассчитывается во 2 разделе) – 4,2%
Условия постановки на балансовый учет – на балансе лизингодателя
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛПt = АОt + ПКt + КВt + ДУt + Н имущ. t + Встр. t + НДС t (1)
где: ЛПt – лизинговый платеж в t–ом году;
АОt - величина амортизационных отчислений, начисляемая на лизинговое имущество в t–ом году ( может применяться механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3);
ПКt - плата за кредитные ресурсы, привлеченные лизингодателем для приобретения имущества;
КВt - комисиионое врознаграждение лизингодателя;
ДУt - плата за дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем лизингополучателю по соглашению сторон;
Н имущ. t - налог на имущество;
Встр. t - страховые взносы ( если страхование осуществляется лизингодателем
НДСt - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.
Величина амортизационных отчислений, начисляемая на лизинговое имущество в t–ом году (АОt) рассчитывается по формуле :
(2)
где: ОСt – стоимость имуществ на которую начисляются амортизационные отчисления в t–ом году ( первоначальная или остаточная в зависимости от способа начисления амортизации);
На – годовая норма амортизации в процентах (может использоваться коэффициент ускорения к норме не выше 3), %.
Суммы годовой амортизации рассчитываются и заносятся в табл. 3.1.
Таблица 3.1.
Расчет среднегодовой остаточной стоимости имущества
Годы
ОСн.г.
АО
ОСк.г.
ОСср.
1
2
3
4
5
1
760000
217142,86
542857,14
651428,6
2
542857,14
217142,86
325714,28
434285,7
3
325714,28
217142,86
108571,42
217142,9
4
108571,42 (10 месецев)
108571,42
54285,71
Плата за кредитные ресурсы (ПКt) рассчитывается по формуле:
(3)
где: Q – коэффициент, учитывающий долю кредита в стоимости имущества, передаваемого в лизинг;
ОСср. среднегодовая остаточная стоимость имущества, рассчитываемая на основании табл. 1 гр. 5.
СПК - ставка процента по кредиту ,%.
ПК 1 год = 1,18*651428,6*0,17 = 130676,58
ПК 2 год = 1,18*434285,7*0,17 = 87117,71
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателя (КВt) производится по формуле:
(4)
где: СКВ – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества- предмета договора.
КВ 1 год = 651428,6*0,04 = 26057,14
КВ 2 год = 434285,7*0,04 = 17371,43
Налог на имущество (Н имущ. t), включаемый в лизинговый платеж, рассчитывается по формуле:
(6)
где: СНимущ. – ставка налога на имущество ( 2,2 % ).
Н им 1 год = 651428,6*0,022 = 14331,43
Н им 2 год = 434285,7*0,022 = 9554,29
Расчет страховых взносов, которые включаются в лизинговые платежи, если страхование осуществляется лизингодателем (Встр. t ), осуществляется во втором разделе работы и переносится в табл. 2.
Встр 1 год = 37665,6
Встр 2 год = 18832,8
Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингополучателем за услуги лизингодателя (НДСt ), осуществляется по формуле:
(7)
где : ВР – выручка лизингодателя;
СНДС – ставка налога на добавленную стоимость (18 %).
НДС 1 год = 425873,61*0,18 = 76657,25
НДС 2 год = 350019,09*0,18 = 63003,44
Выручка лизингодателя включает:
ВРt = АОt + ПКt + КВt + Н имущ. t + Встр. t (8)
Вр 1 год = 217142,86 + 130676,58 + 26057,14 + 14331,43+ 37665,6 = 425873,61
Вр 2 год = 217142,86 + 87117,71 + 17371,43 + 9554,29 + 18832,8 = 350019,09
Расчет лизинговых платежей осуществляется и заносится в табл. 2 Из данной таблицы берется общая сумма лизинговых платежей (итоговая строка табл. 3.2, гр.10), делится на количество взносов, и определяется размер взносов, вносимых с установленной периодичностью.
Таблица 3.2.
Расчет лизинговых платежей
Год
АОt
ПКt
КВt
Ним.t
Встр. t
ВРt
НДСt
ЛПt
1
2
3
4
6
7
8
9
10
1
217142,86
130676,58
260057,14
14331,43
37665,6
425873,61
76657,25
502530,86
2
217142,86
87117,71
17371,43
9554,29
18832,8
350019,09
63003,44
413022,53
Итого:
434285,7
217794,3
277428,6
23885,72
56498,4
775892,7
139660,7
915553,39
3.2. Сравнительный анализ эффективности различных вариантов приобретения имущества
Таблица 3.3.
Денежные потоки при приобретении имущества
Показатели
1
2
3
4
5
6
7
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.Взятие кредита
896800
2. Покупка имущества
896800
3. Возмещение НДС
136800
4. Возврат основной суммы долга по кредиту
448400
448400
5. Плата процентов по кредиту
152456
76228
6. Налоговая экономия на процентах
30778,18
15389,09
7. Налог на имущество
15525,71
13137,14
10748,57
8360,00
5971,43
3582,86
1194,29
8. Налоговая экономия на налоге на имущество
3726,17
3152,91
2579,66
2006,40
1433,14
859,89
286,63
9. Страховые взносы
-61610