Финансово-хозяйственная деятельности ОАО «Автобаза №2»

Введение
1. Анализ деятельности ОАО «Автобаза №2»
1.1 Характеристика предприятия ОАО «Автобаза №2»
1.2 Анализ валюты и структуры баланса
1.3 Анализ прибыли
1.4 Расчет и анализ финансовых коэффициентов
2. Рекомендации по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии ОАО «Автобаза №2»
2.1. Экономическое обоснование разработки стратегии предотвращения банкротства и плана финансового оздоровления предприятия
2.2. Оптимизация формирования и использования финансовых ресурсов
2.3. Экономико–социальный эффект от предложенных мероприятий
Заключение
Список литературы
Приложения 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5

Финансово-хозяйственная деятельности ОАО «Автобаза №2»

2,9
99,06
5
Итого расходов от основного вида
3174
90,2
3177
88,2
100,09
 
деятельности (стр.2+стр.3+стр.4)
 
 
 
 
 
6
Валовая прибыль от основного вида
346
9,8
426
11,8
123,12
 
деятельности (стр.1-стр.5)
 
 
 
 
 
Анализируя доходы и расходы от обычного вида деятельности ОАО «Автобаза №2» в 2007 году по отношению к 2006 году можно отметить следующее:
1) темп роста доходов от грузоперевозок на конец 2007 года составил 102, 36%, что на 2,36% (102,36-100) больше, чем в 2006 году;
2) себестоимость грузоперевозок практически осталась практически на прежнем уровне;
3) общие расходы от основного вида деятельности остались на прежнем уровне 100,09%;
4) коммерческие и управленческие расходы снизились соответственно на 0,81% и 0,94%;
5) темп роста валовой прибылиза счет снижения темпа роста коммерческих (99,19%) и управленческих (99,06%) расходов составил 123,12%, то есть на 23,12% (123,12-100) больше, чем в 2006 году.
Анализируя структуру расходов от обычного вида деятельности ОАО «Автобаза №2» можно отметить в 2007 году снижение удельного веса себестоимости реализованных услуг (81,9%), коммерческих расходов (3,4%) и управленческих расходов (2,9%) по отношению к полученной выручке за реализованные услуги по грузоперевозкам (рис. 1.2).
Рис. 1.2 Структура расходов от обычных видов деятельности ОАО «Автобаза №2»
Таким образом, на увеличение прибыли от основного вида деятельности ОАО «Автобаза №2» в 2007 году повлияли следующие факторы:
снижение удельного веса себестоимости реализованных услуг на 1,8%;
снижение удельного веса коммерческих расходов на 0,1%;
снижение удельного веса управленческих расходов на 0,1%.
Далее проведем анализ рентабельности продаж услуг по приведенным в предыдущем разделе формулам (таблица 1.11).
Таблица 1.11 Анализ рентабельности основного вида деятельности ОАО «Автобаза №2»
 
2006 год
2007 год
Темп роста, %
А
1
2
3
Рентабельность продаж услуг
 
 
 
(Прибыль/Выручка )
0,10
0,12
120,29
Чистая рентабельность
 
 
 
(Прибыль чистая/Выручка)
0,07
0,09
121,07
Расчет показал, что темп роста рентабельности продаж услуг в 2007 году составил 120,29% по отношению к 2006 году, темп роста чистой рентабельности составил 121,07%.
Проведем анализ рентабельности.
Таблица 1.12 Коэффициентный анализ рентабельности предприятия за 2006-2007 годы
Показатели
2006
2007
изменения +,-
темп роста %
Объем реализации
24930
31158
6228
125.0
Затраты на производство и реализацию продукции
24928
31138
6210
124.9
Удельный вес с/с
100
99.93
-0.07
99.93
Прибыль от реализации
Рентабельность продаж %
2
-
20
0.07
2
0.07
-
Имущество активы предприятия
Коэффициент оборачиваемости активов в тыс.руб
9584
24930/9584=
2.60
9135
31158/9135=
3.41
-449
0,81
95.3
131.1
Рентабельность активов %
Рентабельность затрат %
Рентабельность продаж
220/9584*100=2.29%
2/24928*100 = 0
2/24928*100 = 0
632/91358*100 = 6.92
20/31138*100 = 0.06
20/31158*100 = 0.06
4,63
0.06
0.06
302.2
-
-
Величину прироста продукции за счет оборачиваемости оборотного капитала (активов) можно определить по формуле
АТО = (Коб! – Кобо ) * СО! = (7.7*2010 = 15.477 тыс. руб.
Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращении прибыли АП = По * Коб! / Кобо – По
К обо = ТО/СО = 24930/3196= 7.80 Кобо ! = 31158/2010 = 15.5
АП = 20* 15.5/7.7 -20 = 20 тыс. руб. Таким образом: Автобаза за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств объем услуг возрос 15.477 тыс. руб. Получена дополнительная прибыль в сумме 20 тыс. руб.
1.4 Расчет и анализ финансовых коэффициентов
Автобаза находится в финансовой зависимости от заемного капитала. коэффициент финансового риска за 2007 год сократился на 0.45де., но остаётся достаточно высоким и составляет 1.39 де. Коэффициент автономии на Автобазы за 2007 год стал выше на 0.04 де, при нормативе 0.5 он составляет 0.42 де. У Автобазы для покрытия текущей задолженности недостаточно средств, в случае востребования погашения задолженности единовременно, автобазе придется продавать труднореализуемые активы, то есть основные средства.(Приложение 3)
2. Рекомендации по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии ОАО «Автобаза №2»
2.1. Экономическое обоснование разработки стратегии предотвращения банкротства и плана финансового оздоровления предприятия
Целью плана реструктуризации для организации ОАО «Автобаза №2» выступает разработка и реализация мероприятий, направленных нейтрализацию наиболее опасных путей экономических явлений, приводящих к кризису. Предлагаемый перечень мероприятий по плану реструктуризации предприятия представлен в таблице 2.1 . (Приложение 5)
В следующей таблице рассчитаем экономический эффект от каждого мероприятия. Расчет будем производить на основе предполагаемых расходов на внедрение мероприятия и экспертных оценок специалистов компании величины доходов от внедрения каждого их них. Также для каждого мероприятия укажем то, за счет чего предполагается получить положительный экономический эффект от внедрения этого мероприятия.
Таблица 2.2 Экономическая эффективность внедрения мероприятий, включенных в план реструктуризации для ОАО «Автобаза №2»
Содержание конкретных мероприятий
Затраты на реализацию, тыс. руб.
Причина эффективности
Величина эффекта, тыс. руб.
- сокращение административно-управленческих расходов за счет части фиксированных издержек;
-ликвидация расходов на НИОКР бесперспективной продукции;
Сокращение расходов
20
-продажа патентов и лицензий, прав пользования товарным знаком;
-франшиза;
12
Выручка от реализации
25
-передача в аренду зданий и оборудования по бесперспективным производствам;
-продажа переамортизированных машин и оборудования;
- сокращение сроков ввода в эксплуатацию по освоению производства перспективных видов продукции;
78
Арендная плата и выручка от реализации
87
-сокращение объемов авансированных платежей;
8
Снижение риска
15
-продажа объектов незавершенного строительства;
35
Выручка от реализации
91
- отказ от новых долгосрочных финансовых вложений;
Прекращение расходов
18
-пересмотр норм расхода материально-энергетических ресурсов в действующих производствах;
внедрение прогрессивных ресурсосберегающих технологий в перспективных производствах;
-уточнение нормативов запасов материально-энергетических ресурсов;
-восполнение запасов в пределах нормативов по перспективным производствам;
-продажа сверхнормативных запасов материалов;
-распродажа неликвидов;
165
Оптимизация расходов и выручка от реализации
179
-ликвидация безнадежных долгов;
-сокращение сроков торгового кредита ;
-минимизация дебиторской задолженности за счет предоплаты заказчикам по заключаемым договорам;
-образование дебиторской задолженности в пределах норматива по перспективным видам продукции;
-заключение вновь оформляемых договоров на поставку перспективных видов продукции после экспертизы платежеспособных заказчиков;
-приостановление вложения средств в ценные бумаги других предприятий;
-сокращение времени оборота денежных средств за счет инвестирования собственного производства;
261
Сокращение потерь дебиторской задолженности и увеличение оборачиваемости денежных средств
324
-анализ по причинам и центрам ответственности с конкретными мероприятия по ликвидации убытков;
-установление минимально допустимых объемов производства – порога рентабельности;
78
Ликвидация части убытков
124
- увеличение размеров фонда на приобретение производственного оборудования;
-восполнение запасов собственных средств по перспективным видам продукции;
-стабилизация размеров фонда;
16
Оптимизация расхода средств фонда
24
-увеличение прибыли за счет ликвидации убыточных производств;
-перепрофилирование убыточных производств;
-продажа излишнего имущества;
-снижение издержек производства;
79
Ликвидация убыточного производства
99
-привлечение долгосрочных кредитов;
-погашение долгосрочных кредитов в соответствии с условиями и сроками договора;
46
Увеличение оборотных средств
88
-установление максимальных объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказов;
13
Снижение постоянных расхдов
37
Невключенные в настоящую таблицу мероприятия из таблицы 2.2 не могут сами по себе без отрыва от комплекса мероприятий принести экономический эффект; они являются скорее служебными по отношению к мероприятиям, включенным в таблицу 2.3.
2.2. Оптимизация формирования и использования финансовых ресурсов
В данном разделе рассматриваются вопросы, касающиеся совершенствования организационной структуры ОАО «Автобаза №2» при использовании рекомендаций, представленных в специальной литературе.
На первом этапе совершенствования организационной структуры ОАО «Автобаза №2» необходимо провести расчет количества функциональных работников по предложенному ниже перечню услуг в таблице 2.3.(Приложение 4)
В таблице 2.3 были использованы следующие условные обозначения:
Ос- объем работ, выполняемых предприятием собственными силами, млн. руб.;
К1- коэффициент, учитывающий, в частности, приведение стоимости работ к ценам 1984 года; К1=0,07
К2- коэффициент, учитывающий приведение стоимости активной части основных фондов к ценам 1994 года; К2=0,032;
Nзк- количество заказчиков; Nзк=60;
Nо- количество объектоов; Nо=10;
Оф- среднегодовая стоимость активной части основных фондов;
Nр- списочное количество рабочих.
Одним из первоочередных мероприятий на предприятии ОАО «Автобаза №2» должно стать создание финансовой службы.
Для разработки рекомендаций по реорганизации организационной структуры управления и выделения финансовой службы рассчитаем нормативную численность служащих, занимающихся финансовыми и экономическими вопросами.
Общая численность служащих предприятия рассчитывается по формуле:
(1)
где - нормативная численность служащих;
- фактическая численность производственного персонала;
- нормативная доля численности служащих в составе производственно-промышленного персонала.
Согласно нормативным документам предприятия численность служащих должна составлять 17% от общего числа производственного персонала. Следовательно нормативная численность служащих предприятия по установленной средней величине за анализируемый период будет равна:
В составе служащих численность работников, занимающихся финансово-экономическими функциями рассчитывается по формуле:
(2)
где - нормативная численность служащих, выполняющих финансово-экономические функции;
- нормативная доля численности финансово-экономических служб в составе служащих.
Нормативная численность работников финансово-экономических служб составляет.
Фактическая численность учетно-финансового отдела – 16 человек, из них 11 человек занимаются бухгалтерской работой, четыре экономиста, и инженер по организации труда.
Рекомендуемая структура управления экономическими службами представлена на рисунке 2.1.
Рис. 2.1 Рекомендуемая структура управления экономическим отделом
2.3. Экономико–социальный эффект от предложенных мероприятий
В общем виде экономическая эффективность капитальных вложений определяется по формуле (3):
Э = Р : К, (3)
где Э – экономическая эффективность капитальных вложений;
Р – полученный доход от вложенных средств, тыс.руб.;
К – объем инвестиций, обусловивших получение дохода, тыс. руб..
Рассчитаем экономический эффект от перечисленных в таблице 2.4 мероприятий.
Таблица 2.4
Экономическая эффективность внедрения мероприятий, включенных в план реструктуризации для ОАО «Автобаза №2»
Номер
Затраты на реализацию, тыс. руб
Величина эффекта, тыс. руб.
Положительный экономический эффект, тыс. руб.
1
20
20
2
12
25
13
3
78
87
9
4
8
15
7
5
35
91
56
6
18
18
7
165
179
14
8
261
324
63
9
78
124
46
10
16
24
8
11
79
99
20
12
46
88
42
13
13
37
24
Сумма
791
1131
340
Итак, необходимо вложить денежные средства на осуществление мероприятий по финансовому оздоровлению ОАО «Автобаза №2» в виде прямых инвестиций в размере 1,131 млн. рублей, а предполагаемый доход от этих вложений составит 340 тысяч рублей, то экономическая эффективность вложений составит:
Э = 340 :1131= 0,30.
Следующий показатель финансово – экономической оценки предлагаемых мероприятий- расчетный уровень дохода, который определяется по формуле (4):
ARR= CIPY – Depreciation ∙ 100%/II, (4)
где ARR – расчетный уровень дохода, %;
CIPY – ежегодные денежные поступления, тыс. руб.
Depreciation – норма амортизации инвестиций, тыс. руб.;
II – инвестиционные затраты, тыс. руб..
Норма амортизации инвестиций определяется по формуле (5):
Depreciation =Cost – SV / Life, (5)
где Cost – первоначальная стоимость инвестиций, тыс. руб.;
SV – остаточная стоимость инвестиций, тыс.руб.;
Life – срок внедрения мероприятия, годы.
Определим расчетный уровень дохода для рассматриваемых мероприятий. Срок жизни такого проекта составит 8 лет. Предполагаемые ежегодные поступления от внедрения мероприятий – 340 тысяч рублей. Тогда норма амортизации инвестиций составит:
Depreciation= 1250000:8= 156250 (рублей).
Расчетный уровень дохода равен:
ARR = (340000-156250)∙100%/1250000= 14,7 %
Однако при расчете данного показателя не учитывается сумма будущих денежных поступлений по отношению к текущему периоду времени.
Следующий показатель – период окупаемости вложений в мероприятия. Это время, за которое сумма поступлений от реализации мероприятий покроет сумму затрат. Срок окупаемости рассчитывается по формуле (6):
PBD = II/ACI, (6)
где PBD – срок окупаемости вложений в мероприятия, годы;
ACI – ежегодные денежные поступления, тыс. руб..
Для исследуемых мероприятий срок окупаемости составит:
PBD = 1131000 : 340000= 3,33 (года).
Таким образом, через 4 года сумма поступлений от реализации данных мероприятий покроет сумму затрат.
Этот показатель достаточно прост. Он не учитывает ценность поступлений будущих периодов. С этой целью рассчитывают дисконтированный период окупаемости.
Предположим, что ежегодные денежные поступления от внедрения мероприятия в ОАО «Автобаза №2» составят соответственно по годам 340, 297, 308, 305, 318, 333, 360 тысяч рублей. Пусть уровень дисконтирования составляет 10%, а ежегодная инфляция -12 %. Определим экономический эффект, экономическую эффективность и срок окупаемости инвестиций в реализуемые мероприятия.
Расчет экономического эффекта с учетом ценности будущих поступлений проводим по формуле (7):
, (7)
где lt – индекс роста цен за t лет, то есть отношение среднего уровня цен в году к уровню цен в начале периода инвестирования;
Кt – объем инвестиций в t- м году, тыс. руб.;
r - ставка дисконтирования, %;
Pt – ежегодные денежные поступления, тыс. руб..
Для начала вычислим значения lt для первых 7 лет:
l1 = 1,12;
l2 =1,12*1,12=1,25;
l3 = 1,25 * 1,12 = 1.4;
l4 = 1,4 * 1,12 = 1,57;
l5 = 1,57 * 1,12 = 1,76;
l6 = 1,76 * 1,12 = 1,97;
l7 = 1,97 * 1,12 = 2,21.
Так как ставка дисконтирования равна 10 %, или 0,1, то 1+r = 1,1.
С учетом вычисленных выше значений определяем значение экономического эффекта:
Р= 340 : 1,12 : 1,1 + 297 : 1,25 : 1,12 + 308 : 1,4 : 1,13 + 305 : 1.57 : 1,14 +318 : 1,76 : 1,15 + 333 : 1,97 : 1,16 + 360 : 2,21 : 1,17 =1314,396 ( тыс. руб. ).
Экономический эффект инвестиций в мероприятия будет равен:
Э = 1314,396 -1131 = 183,396 ( тыс. руб.).
Экономическая эффективность мероприятий определится по формуле (8):
ЭЭ = ( Р – К) : К, (8)
где ЭЭ – экономическая эффективность инвестиций.
Для ОАО «Автобаза №2» по исследуемым мероприятий экономическая эффективность будет равна:
ЭЭ = (1314,396 – 1131) : 1131 = 0,162.
Срок окупаемости в данном случае будет определяться по формуле (9):
Т = К : ( Р – К ), (9)
При расчетах получим:
Т = 1131 : (1314, 396 – 1131 ) = 19,4 (лет).
Таблица 2.5 Расчет изменений показателей деловой активности и рентабельности
Показатели
До внедрения мероприятий
После проведения 2 мероприятия
Оборачиваемость капитала
2,1
3,3
Оборачиваемость мобильных активов
26
44
Оборачиваемость материальных запасов
28
48
Оборачиваемость дебиторской задолженности
21
36
Оборачиваемость кредиторской задолженности
13
22
Фондоотдача ОФ
3,4
5,4
Оборачиваемость собственного капитала
3,3
5,0
Рентабельность ОС
0,03
0,18
Рентабельность всего капитала
0,02
0,11
Как видно из таблицы, после проведения рекомендуемых мероприятий значения всех показателей значительно увеличатся. Так, оборачиваемость всего капитала возрастет с 2,1 до3,3, что говорит о значительном повышении эффективности использования капитала предприятия. Так же об этом свидетельствует показатель рентабельности капитала, который возрастет с 0,02 до 0,11. На рост этого показателя оказало влияние значительное увеличение прибыли от реализации товаров и услуг.
Таким образом, представленные в этой главе мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ОАО «Автобаза №2» нуждаются в инвестиционном обеспечении. Для этого проводится оценка экономической эффективности инвестиций в реализуемый проект оптимизации и реорганизации на предприятии.
При расчете экономической эффективности реализуемых мероприятий по финансовому оздоровлению с учетом ценности будущих поступлений и инфляции ее значение оказалось намного меньше (0,162) по сравнению со значением, рассчитанным без учета вышеуказанных факторов (0,30). Аналогично, срок окупаемости проекта, определенный без учета ставки дисконтирования и коэффициента инфляции, намного меньше (3,33 лет) срока окупаемости, определенного с учетом этих факторов (19,4 года).
Заключение
Планирование формирования и использования финансовых ресурсов для компаний высококонкурентного рынка транспортных услуг не только необходимо, но и является стратегическим вопросом выживания и роста предприятия. Грамотное использование методов бизнес – анализа и прогноза дает руководителям и менеджерам компаний уверенность в завтрашнем дне, и, как следствие, ведет к повышению организованности и цивилизованности на рынке в целом.
Одна из главнейших проблем современных российских предприятий - это эффективное управление состоянием финансовых ресурсов. Опыт показывает , что из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах российские компании теряют до пятой части доходов . Для эффективного управления необходимо точно представлять за счет чего формируются финансовые ресурсы , а также какие факторы оказывают влияние на составляющие финансовых ресурсов.
Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разно­образные виды финансов для достижения определенного результата.
Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.
Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы.
Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года).
Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.
Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт.
Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.
Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.
Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.