Экономический потенциал топлевно-энергетического комплекса.

Содержание

Введение
Глава 1. Финансовый инвестиционный потенциал ТЭК России
1.1. Понятие финансового инвестиционного потенциала.
1.2. Статистическая оценка финансового инвестиционного потенциала отраслей ТЭК России
Глава 2. Обеспечение энергетической безопасности России
2.1. Современное состояние энергоресурсной базы России как главная проблема энергобезопасности.
2.2. Комплексные меры для решения проблем энергетической безопасности.
Заключение
Список использованной литературы

Экономический потенциал топлевно-энергетического комплекса.

СДС — собственные денежные средства, полученные в результа­те хозяйственной деятельности в течение года;
HP — необходимые расходы субъекта хозяйственной деятельно­сти в течение года.
Почти двукратное превышение величины собственных денеж­ных средств над величиной «необходимых» расходов в топливной промышленности свидетельствует, что около половины собственных средств предприятий было использовано на цели, не столь необходи­мые для обеспечения основной хозяйственной деятельности и было направлено на вложения в разного рода ценные бумаги, а также осе­ло в виде сбережений на счётах банков, было израсходовано на при­обретение недвижимости за рубежом, выдачу кредитов и т.п. Отсюда следует вывод: топливная промышленность может существенно увеличить объем инвестиций в основные фонды, не прибегая к использованию привле­ченных средств1.
В 2005 г. объем всех денежных средств, поступивших в данный сектор экономики, составил 1053 млрд. руб.; объем собственных де­нежных средств предприятий топливной промышленности, рассчи­танный по нашей методе, 542 млрд. руб.; объем «необходимых» рас­ходов 280 млрд. руб.; разница между величиной собственных средств и объемом «необходимых» расходов («текущий финансовый резерв») составила 262 млрд. руб.
Объем финансовых вложений компаний топливной промыш­ленности в 2005 г. составил 191 млрд. руб. (в том числе долгосрочных вложений — 89 млрд. руб.). Таким образом, все финансовые вложе­ния топливной промышленности составили 73% величины «текущего финансового резерва». Очевидно, что топливная промышленность в целом может обеспечивать свою текущую и перспективную (инве­стиционную) хозяйственную деятельность на принципах «самофи­нансирования». В 2005 г. объем инвестиций в основной капитал в то­пливной промышленности составил, по данным Госкомстата Рос­сии, 285 млрд. руб.
Таким образом, только за счет «финансового резерва» объем ин­вестиций в основной капитал в топливной промышленности можно увеличить в 1,9 раза. Иначе говоря, текущий финансовый инвести­ционный потенциал данного сектора использован примерно на 53%.
Аналогичным образом можно оценить степень использования текущего финансового инвестиционного потенциала в электроэнер­гетике. Так, в 2005 г. объем денежных средств, поступивших в этот сектор экономики, составил почти 147 млрд. руб. К категории соб­ственных из них можно отнести 103 млрд. руб.; денежные затраты, относимые к категориям «необходимых» и «прочих», составили соот­ветственно 97 и 50 млрд. руб.
Можно заключить: электроэнергетика имела достаточные собствен­ные денежные средства для осуществления «необходимых» затрат, причем собственные средства превышали величину указанных затрат на 6 млрд. руб. В 2005 г. объем инвестиций в основной капитал в электроэнергетике равнялся почти 30 млрд. руб., т.е. имелась возможность без использо­вания привлеченных средств увеличить объем капиталовложений на 20%. Иначе говоря, текущий финансовый инвестиционный потен­циал отрасли использован примерно на 83%. Обращает на себя вни­мание то обстоятельство, что в 2005 г. предприятия электроэнергети­ки осуществили финансовые вложения в размере 102 млрд. руб., в том числе долгосрочных вложений на сумму почти 98 млрд. руб. То есть объем финансовых вложений превысил объем инвестиций в ос­новной капитал более чем в три раза. Если предположить, что для приобретения ценных бумаг и иных финансовых активов были ис­пользованы все привлеченные денежные средства, которые по на­шей методе могут быть оценены в размере 44 млрд. руб., то и тогда за счет этих средств можно осуществить лишь чуть более 40% всех тех финансовых вложений в отрасли, зафиксированных в данных Гос­комстата России.1 За счет чего осуществлена большая часть финансо­вых вложений компаниями электроэнергетики? Судя по всему, эти вложения осуществлялись без использования денежных средств — в обмен на погашение задолженности предприятий и организаций пе­ред компаниями отрасли за поставляемую электроэнергию. Госком­стат России не приводит данных о сумме накопленных электроэнергетикой активов, образовавшихся в результате подобного рода безде­нежных сделок. Однако очевидно, что указанные финансовые акти­вы по стоимости в несколько раз превышают годовые объемы инве­стиций компаний электроэнергетики в основной капитал. Мы сей­час не обсуждаем, насколько ликвидны эти активы. Но в любом слу­чае это мощный финансовый резерв для обеспечения инвестиций в форме капиталовложений.
В целом по промышленности, по нашим оценкам, показатель «те­кущий финансовый резерв» (величина превышения величины соб­ственных денежных средств над «необходимыми» расходами) соста­вил 195 млрд. руб. при объеме капиталовложений почти 250 млрд. руб. Таким образом, за счет полного использования ТФИП можно увеличить объем инвестиций в основной капитал в промышленности почти в 1,8 раза; уровень использования ТФИП — 56%.
Таким образом, уровень использования ТФИП в электроэнерге­тике в 2005 г. существенно выше, чем в целом по промышленности, а в топливной промышленности он был несколько ниже среднего по промышленности.
Таблица 1.7
Капиталообразующие и финансовые инвестиции в экономике, промышленности и отдельных отраслях ТЭК РФ (в числителе — значения капиталообразующих инвестиций; в знаменателе — значения финансовых инвестиций; млрд. руб.)
Год
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Вся экономика
267,0/70,9
376,0/121,6
408,8/298,7
407,1/540,9
670,4/1021,1
1165,2/1447,7
Промышленность
91,9/44,8
130,7/69,3
148,9/122,2
135,5/232,6
249,6/465,3
446,2/629,9
Все отрасли ТЭК
52,5/18,1
78,7/28,8
91,4/57,6
74,2/134,3
123,2/293,4
259,2/366,2
Электроэнергетика
14,0/1,5
22,7/8,1
28,4/13,2
24,9/15,6
29,8/102,0
43,1/108,8
Топливная промышленность
38,5/16,6
56,0/20,7
63,0/44,4
49,3/118,7
93,4/191,4
216,1/257,4
Добыча нефти
22,4/14,3
30,0/17,4
34,9/28,2
29,5/99,8
58,6/166,5
139,4/215,3
Переработка нефти
3,8/1,3
4,6/2,0
3,7/5,5
4,5/7,0
5,6/9,0
17,3/10,8
Газовая промышленность
7,8/0,7
15,1/1,0
17,8/9,3
10,2/8,0
22,8/12,1
50,3/26,6
Угольная промышленность
4,4/0,3
6,2/0,4
6,6/1,4
5,0/3,8
6,5/3,8
8,9/4,7
Таблица 1.8
Общий объем инвестиций (финансовые и капиталообразующие)
в экономике, промышленности и отдельных отраслях ТЭК РФ (млрд. руб.)
Год
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Вся экономика
337,9
497,6
707,5
948,0
1691,5
2612,9
Промышленность
136,7
200,0
271,1
368,1
714,9
1076,1
Все отрасли ТЭК
70,6
107,5
149,0
209,1
416,6
625,4
Электроэнергетика
15,5
30,8
41,6
40,5
131,8
151,9
Топливная промышленность
55,1
76,7
107,4
168,0
284,8
473,5
Добыча нефти
36,7
47,4
63,1
129,3
225,1
354,7
Переработка нефти
5,1
6,6
9,2
11,5
14,6
28,1
Газовая промышленность
8,5
16,1
27,1
18,2
34,9
76,9
Угольная промышленность
4,7
6,6
8,0
8,8
10,3
13,6
Таблица 1.9
Доля капиталообразующих инвестиций в общем объеме всех инвестиций в экономике, промышленности, топливно-энергетическом комплексе и его отдельных отраслях (%)
Год
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Вся экономика
79,0
75,7
57,8
42,9
39,6
44,6
Промышленность
67,3
65,4
54,9
36,8
34,9
41,4
Все отрасли ТЭК
74,4
73,6
61,1
35,4
29,6
41,4
Электроэнергетика
90,3
73,7
68,3
61,5
22,6
28,3
Топливная промышленность
69,9
73,1
58,7
29,3
32,8
45,7
Добыча нефти
61,0
63,3
55,5
22,8
26,0
39,3
Переработка нефти
74,5
69,7
40,2
39,1
38,4
61,6
Газовая промышленность
91,8
93,8
65,7
29,2
65,3
65,4
Угольная промышленность
93,6
93,9
82,5
56,8
63,1
65,4
Анализ данных табл. 1.9. позволяет сделать следующие выводы.
1. Доля капиталообразующих инвестиции в объеме всех инвести­ций существенно больше 50%, т.е. имело место явное преобладание капиталообразующих инвестиций над финансо­выми. Это касается как всей экономики, промышленности и ТЭК в целом, так и каждой из отраслей ТЭК в отдельности. В рамках ТЭК наиболее высокий удельный вес капиталообразующих инвестиций зафиксирован в угольной и газовой промышленности, электроэнер­гетике (существенно выше среднего по экономике и по промышлен­ности). Наименьший удельный вес наблюдался в добыче нефти (ни­же среднего по экономике и по промышленности).
2. В период 2001 — 2005 гг. удельный вес капиталообразующих ин­вестиций неуклонно снижался во всей экономике, промышленности и ТЭК в целом. В электроэнергетике и переработке нефти это сниже­ние также происходило в период 2001 - 2005 гг. В нефтедобыче, газо­вой и угольной промышленности снижение охватывает 2001 — 2004 гг. В 2005 - 2006 гг. в экономике в целом, в промышленности, в ТЭК в целом началось повышение удельного веса капиталообразую­щих инвестиций в объеме всех инвестиций. В добыче нефти, газовой и угольной промышленности это повышение началось на год раньше.
3. В 2006 г. удельный вес капиталообразующих инвестиций во всей экономике, в промышленности и в целом по ТЭК был суще­ственно ниже 50%, т.е. финансовые инвестиции стали преобладать над капиталообразующими. В рамках ТЭК в 2006 г. в электроэнерге­тике и в нефтедобывающей промышленности удельный вес капита­лообразующих инвестиций был ниже среднего значения по всей эко­номике, промышленности и в целом по отраслям ТЭК. Более высо­кий (по сравнению со средними значениями) удельный вес капита­лообразующих инвестиций в 2006 г. зафиксирован в газовой, нефте­перерабатывающей и угольной промышленности.
В условиях невысокого уровня использования инвестиционного потенциала можно ожидать, что предприятия и отрасли не испыты­вают большой потребности в привлеченных средствах для финанси­рования инвестиционных проектов. И действительно, многие отра­сли российской экономики характеризуются высокой степенью само­финансирования инвестиций. Особенно это справедливо для отраслей ТЭК, где коэффициент использования инвестиционного потенциала ниже среднего значения по экономике (табл. 1.10).
Наиболее велика доля собственных средств в объеме финансиро­вания капиталообразующих инвестиций в электроэнергетике, добы­че нефти и угольной промышленности (выше среднего значения по промышленности). Наиболее низкой она оказалась в 2006 г. в газо­вой промышленности (намного ниже, чем в среднем по экономике и, тем более, по промышленности). В целом по российскому ТЭК уро­вень самофинансирования инвестиций в основной капитал пример­но равен аналогичному показателю по всей промышленности и на­много выше, чем в среднем по экономике.
Таблица 1.10.
Доля собственных средств в общем объеме финансирования инвестиций в основной капитал в экономике, промышленности и отраслях ТЭК РФ (%)
Год
2001
2004
2005
2006
2007
Вся экономика
49,0
53,2
52,4
46,1
49,6
Промышленность
74,6
720
71,6
68,3
Электроэнергетика
85,9
77,8
76,6