Формирование кредитной политики предприятия

Введение
1. Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
1.1 Основные понятия дебиторской задолженности
1.2. Влияние кредитной политики на финансовое состояние предприятия
2. Оценка кредитной политики на предприятии
2.1. Характеристика ООО «Альфа»
2.2. Анализ дебиторской задолженности ООО «Альфа»
3. Рекомендации по оптимизации кредитной политики ООО «Альфа»
3.1. Планирование величины задолженности
3.2. Мероприятия по введению в прогнозном периоде 50% предоплаты
Заключение
Список литературы

Формирование кредитной политики предприятия

2006
2007
Дебиторская задолженность
81163
90589
124417
Валюта баланса
162337
156358
248154
Доля дебиторской задолженности в составе имущества
50 %
57,9 %
50,1%
На основании данных бухгалтерского баланса за 2006 и 2007 гг. проанализируем изменения в динамике и структуре дебиторской задолженности. Валюта баланса составляет: на начало исследуемого периода 162337 тыс. руб., на конец – 248154 тыс. руб.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе имущества ООО «Альфа» определяет ее значимость в оценке финансового состояния организации. Эти суммы являются существенными для их раскрытия и пояснения в бухгалтерской отчетности. За отчетный период ее вес в балансе достаточно стабилен, хотя отмечается значительный рост как дебиторской задолженности, так и валюты баланса.
Долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует, доля краткосрочной дебиторской задолженности колеблется на уровне 50%. Хотя дебиторская задолженность и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении.
Организация может проанализировать причины изменения долей этих статей баланса в разрезе видов дебиторской и кредиторской задолженности (задолженность по предоставленным займам, по возмещению материального ущерба, по обязательному и добровольному страхованию и др.).
Сгруппируем и проанализируем показатели движения задолженности ООО «Альфа» за отчетный год.
В отчетных периодах организации не удалось добиться погашения части задолженности дебиторами, наоборот, суммы краткосрочной дебиторской задолженности к концу года значительно возросли.
Таблица 2.2. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности (по ф. N 1)
Наименование
показателя
2005
2006
2007
Изменение
2006 к 2005
2007 к 2006
Долгосрочная дебиторская задолженность
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной
даты)
Всего
в том числе
81163
90589
124417
9426
33828
покупатели и заказчики
75480
87077
119264
11597
32187
прочие дебиторы
5683
3512
5153
-2171
1641
Итог баланса
162337
156358
248154
-5979
91796
Анализ таблицы 2.2 позволяет еще раз сделать вывод о росте величины задолженности в течение 2005-2007 гг. Основная доля дебиторской краткосрочной задолженности ООО «Альфа» задолженность покупателей и заказчиков – она составляет от 92 до 96 % в совокупной объеме задолженности.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о: 5
рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно - платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;
уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.
Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета этих показателей приведена в табл. 2.3.
Таблица 2.3. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности (по ф. N 1)
Наименование
показателя
Расчетная формула
Экономическое содержание
Коэффициент
оборачиваемости долгосрочной дебиторской
задолженности (Кдзд)
стр. 010 (ф. N 2) : (стр. 230 н. г. + стр. 230 к. г.) : 2
Характеризует число оборотов, которые совершает
долгосрочная дебиторская
задолженность за отчетный год
Увеличение числа оборотов
свидетельствует об ускорении
оборачиваемости долгосрочной
дебиторской задолженности
Коэффициент
оборачиваемости краткосрочной
дебиторской
задолженности (Кдзк)
стр. 010 (ф. N 2) :
(стр. 240 н. г. +
стр. 240 к. г.) : 2
Характеризует число оборотов
краткосрочной дебиторской
задолженности
Погашение этой задолженности
в течение отчетного года
свидетельствует об
эффективности расчетной
дисциплины в организации
Коэффициент
оборачиваемости в днях
долгосрочной дебиторской
задолженности (Одзд)
360 дней : Кдзд
Указывает продолжительность
(в днях) одного оборота
средств, вложенных в
долгосрочную дебиторскую
задолженность
Организация должна
придерживаться стратегии
сокращения продолжительности
оборота долгосрочной
дебиторской задолженности в
днях
Коэффициент
оборачиваемости в днях
краткосрочной дебиторской задолженности
(Одзк)
360 дней : Кдзк
Отражает продолжительность
одного оборота краткосрочной
дебиторской задолженности в
днях
Уменьшение дневной
продолжительности оборота
краткосрочной дебиторской
задолженности свидетельствует
о быстром высвобождении
денежных ресурсов из процесса
оборота и их использовании
для приобретения
дополнительного имущества
Поскольку в активе ООО «Альфа» присутствует только краткосрочная задолженность, то в таблице 2.4 проведем анализ ее оборачиваемости.
Таблица 2.4. Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Альфа»
Показатель
2006
2007
Изменение
Коэффициент
оборачиваемости в днях
краткосрочной дебиторской задолженности
(Одзк)
28,94
29,49
0,55
Коэффициент
оборачиваемости краткосрочной
дебиторской
задолженности (Кдзк)
12,44
12,21
-0,23
Увеличение коэффициента оборачиваемости и уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Альфа» является положительным фактором и свидетельствует об ускорении высвобождения денежных ресурсов из процесса оборота и возможности их использовании для приобретения дополнительного имущества.
Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской задолженности, над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия.6
Статьи дебиторской и кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в табл. 2.5.
Таблица 2.5. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости (по ф. N 1)
Наименование
показателя
Расчетная формула
Экономическое содержание
Частный
коэффициент
покрытия
(Кпч)
(стр. 230 +
стр. 240) :
стр. 620
Характеризует величину покрытия
дебиторской задолженностью
текущей кредиторской
задолженности. Кроме того,
показывает платежные
возможности организации при
условии погашения
всей суммы дебиторской
задолженности (в том числе
"невозвратной")
Снижение данного показателя за
отчетный год свидетельствует о
снижении уровня ликвидности
этого вида актива и о росте
убытков организации
Общий
коэффициент
покрытия
текущих
обязательств
оборотными
активами
(Кпо)
стр. 290 : стр. 690
Показывает, насколько текущие
обязательства (в том числе
кредиторская задолженность)
покрываются оборотными активами
организации
При росте доли наиболее
ликвидных активов, возмещении
дебиторской задолженности и
реализации неликвидных запасов
значение показателя возрастает,