Дебиторская задолженность и ее влиятие на финансовые результаты предприятия.

Содержание
Введение
Глава I. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью предприятия
1.1. Понятие дебиторской задолженности и ее виды
1.2. Порядок списания дебиторской задолженности
1.3. Задачи и методы анализа дебиторской задолженности
Глава II. Анализ и характеристика управления дебиторской задолженностью
2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Стэп»
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
Глава III. Основные направления совершенствования дебиторской задолженностью на предприятии
3.1. Анализ деловой активности и движения денежных средств
3.2. Усиление контроля за управление дебиторской задолженностью
Заключение
Список используемой литературы
Приложение

Дебиторская задолженность и ее влиятие на финансовые результаты предприятия.

63,55
1144
53,31
-24
0,97
302
1,36
278
1,32
в том числе - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
стр. 16
293
24,85
237
17,89
446
20,78
-56
0,81
209
1,88
153
1,52
дебиторская зад-ть (платежи до 12 мес)
стр. 15
573
48,60
605
45,66
698
32,53
32
1,06
93
1,15
125
1,22
Пассив
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Собственный капитал
стр. 29
611
51,82
936
70,64
1465
68,27
325
1,53
529
1,57
854
2,40
Заемные средства, всего
стр. 24
559
47,41
357
26,94
658
30,66
-202
0,64
301
1,84
99
1,18
из них - долгосрочные обязательства
стр. 21
0,00
0,00
500
23,30
-
500
-
500
-
краткосрочные обязательства, всего
стр. 22
559
47,41
357
26,94
158
7,36
-202
0,64
-199
0,44
-401
0,28
в том числе - краткосрочные кредиты и займы
стр. 23
0,00
0,00
0,00
-
-
-
ВАЛЮТА БАЛАНСА
стр. 26
1179
100,00
1325
100,00
2146
100,00
146
1,12
821
1,62
967
1,82
Анализ финансового состояния предприятия включает анализ ликвидности баланса, расчет показателей ликвидности, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса произведен на основе расчетов, представленных в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ
2005
2006
2007
ПАССИВ
2005
2006
2007
Платежный излишек или недостаток (+;-)
1
2
3
4
5
6
7
8
9=гр2-гр6
10=гр3-гр7
11=гр4-гр8
Наиболее ликвидные активы (А1)
293
237
446
Наиболее срочные обязательства (П1)
559
400
158
-266
-163
288
Быстрореализуемые активы (А2)
573
605
698
Краткосрочные пассивы (П2)
573
605
698
Медленно реализуемые активы (А3)
131
219
250
Долгосрочные пассивы (П3)
500
131
219
-250
Труднореализуемые активы (А4)
182
264
772
Постоянные пассивы (П4)
620
925
1488
-438
-661
-716
БАЛАНС
1179
1325
2146
БАЛАНС
1179
1325
2146
х
х
х
Текущая ликвидность (А1+А2)-(П1+П2)
507
642
1186
Перспективная ликвидность (А3-П3)
131
219
-250
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥П1
А2 ≥П2
A3 ≥ПЗ
А4<П4
Согласно представленным расчетам в 2005 и 2007гг. наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) меньше наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность), при этом к 2007 году ситуация меняется в положительную сторону.
Данное обстоятельство вызвано снижением кредиторской задолженности наряду с ростом денежных средств практически в 3,9 раза по сравнению с предыдущими периодами. Однако в 2007 году медленно реализуемые пассивы превышают медленно реализуемые активы. Постоянные пассивы больше чем труднореализуемые активы, что отвечает предъявляемым требованиям.
Абсолютная ликвидность не соблюдается в течение всего периода исследования. При этом можно сделать вывод, что фирма способна во время и в полном объеме исполнить имеющиеся обязательства перед контрагентами, персоналом, бюджетом и прочими кредиторами.
Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «Стэп» за 2005 – 2007гг. представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Коэффициенты платежеспособности
Обозначение
Порядок расчета
2005
2006
2007
Нормативное значение
1
2
3
4
5
6
7
Общий показатель ликвидность
L1
(А1+0,5А2+
0,3А3)/
(П1+0,5П2+
0,3П3)
(293+0,5*573+0,3*131)/
(559+0,5*0+
0,3*0) =
1,1
(237+0,5*605+
0,3*219)/(400+
0,5*0+0,3*0) =
1,5
(446+0,5*698+ 0,3*250)/(158+
0,5*0+0,3*500)=2,8
1
К-т абсолютной ликвидности
L2
(с.250+с.260)/
(с.610+с.620+
с.630+с.660)
293/559 =
0,52
237/400=
0,59
446/158=
2,82
0,1 – 0,7
К-т "критической оценки"
L3
(с.250+с.260+
с.240)/(с.610+
с.620+с.630+
с.660)
(293+573)/559=
1,55
(237+605)/400
=
2,11
(446+698)/158
=
7,2
1
К-т текущей ликвидности
L4
с.290/(с.610+
с.620+ с.630+с.660)
997/559=
1,78
1061/400=
2,65
1374/158=
8,70
2,5-3,0
К-т маневренности функционирующего капитала
L5
(с.210+с.220+
с.230)/(с.290-с.610+с.620+ с.630+с.660)
131/(997-559)=
0,30
219/(1061-400)=
0,33
250/(1374-158)=
0,21
рост
Доля оборотных средств в активах
L6
с.290/с.300
997/1179=
0,85
1061/1325=
0,80
1374/2146=
0,64
0,5
К-т обеспеченности собственными средствами
L7
(с.490-с.190)/с.290
(620-182)/997=
0,44
(925-264)/1061=
0,62
(1488-772)/1374=
0,52
0,1
В результате анализа данных, отраженных в таблице 2.5 можно сделать следующие выводы:
1. Общий показатель ликвидности в течение всего периода исследования находится в рамках допустимых значений
2. Коэффициент абсолютной ликвидности находится в допустимых нормах, значительно превышает нормативные значения в 2007 году.
3. Коэффициент «критической оценки» соблюдается в течение всего периода исследования, в 2007 году наблюдается его значительный рост, что вызвано резким снижением кредиторской задолженности.
4. Коэффициент текущей ликвидности не соблюдается только в 2005 году, на конец 2006 года наблюдается значительный рост данного показателя.
5. Коэффициент маневренности увеличивается в течение рассматриваемого периода, за исключением 2007 года, что вызвано значительным ростом оборотных активов.
6. Доля оборотных средств в активах предприятия соответствует допустимому критерию, снижение данного показателя вызвано ростом валюты баланса за счет увеличения собственного капитала и внеоборотных активов.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует допустимым значениям, относительное снижение данного показателя обосновывается ростом собственного капитала и незавершенного строительства в 2007 году.
Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, приведен в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициенты финансовой устойчивости
Обозначение
Порядок расчета
2005
2006
2007
Нормативное значение
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент капитализации
U1
(с590+с690)/с490
(0+559)/620=
0,90
(0+400)/925=
0,43
(500+158)/
1488=
0,44
1,5
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования
U2
(с490-с190)/
с290
(620-182)/997=
0,44
(925-264)/1061=
0,62
(1488-772)/1374=
0,52
0,5
Коэффициент финансовой независимости
U3
с490/
с700
620/1179=
0,53
925/1325=
0,70
1488/2146=
0,69
0,4-0,6
Коэффициент финансирования
U4
с490/(с.590+с690)
620/(0+559)=
1,11
925/(0+400)=
2,31
(1488/(500+ 158)=
2,26
0,7
opium 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости
U5
(с490+с590)/с700
(620+0)/1179=
0,53
(925+0)/1325=
0,70
(1488+500)/
2146=
0,93
0,6
Коэффициент обеспечения внеоборотных активов
U6
с190/с490
182/620=
0,29
264/925=
0,30
772/1488=
0,52
1
Согласно произведенным расчетам, в течение периода исследования все из перечисленных показателей находились в пределах допустимых значений (за исключение показатели U2 в 2005 году). В 2006 году наблюдается значительное улучшение расчетных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, наибольшие изменения отмечены по показателям: коэффициент капитализации (снижение на 0,47) и коэффициенту финансирования (увеличение на 1,2). В 2007 году, наоборот, не смотря на снижение краткосрочной задолженности появляется долгосрочная, значительно увеличивается сумма внеоборотных активов, что отрицательным образом отражается на рассчитанных показателях.
В целом, финансовую устойчивость предприятия можно оценить положительно.
Классификация типа финансового состояния рассматриваемого предприятия произведена на основе расчетов, приведенных в табличной форме (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Классификация типа финансового состояния организации
Показатели
Обозначение
2005 год, тыс.руб.
2006 год, тыс. руб.
2007 год, тыс.руб.
1
2
3
4
5
Общая величина запасов
Зп
131
219
250
Наличие собственных оборотных средств
СОС
438
661
716
Функционирующий капитал
КФ
438
661
1216
Общая величина источников
ВИ
438
661
1216
ФС=СОС-Зп
ФС
307
442
466
ФТ=КФ-Зп
ФТ
307
442
966
ФО=ВИ-Зп
ФО
307
442
966
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S(Ф)=[S(ФС), S(ФТ), S(ФО)]
S(Ф)
(1;1;1)
(1;1;1)
(1;1;1)
В 2005 и 2006 гг. в связи с отсутствием краткосрочной и (или) долгосрочной кредиторской задолженности в форме кредита и (или) займа СОС + КФ + ВИ, в связи с чем равны показатели ФС, ФТ, ФО за каждый рассматриваемый период. В 2007 году оформлен долгосрочный кредит на сумму 500 млн. руб., что отразилось на показателе ФТ (излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
Таким образом, за весь период исследования наблюдается абсолютная независимость финансового состояния.
Далее проведем анализ эффективности деятельности предприятия за рассматриваемый период. Согласно отчету о прибылях и убытках за 2006 - 2007 год установлено следующее: в течение всего анализируемого периода Общество является прибыльным, при этом показатели прибыли имеет положительную динамику.
Таблица 2.8
Анализ прибыли
Наименование показателя
2007 год
2006 год
2005 год
Отклонение
Уровень в % к выручке в 2007г
Уровень в % к выручке в 2007г
Уровень в % к выручке в 2007г
Отклонение
1
2
3
4
5=гр2-гр3
6=гр3-гр4
7
8
9
10=гр7-гр8
11=гр8-гр9
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналог. платежей)
15100
14687
12617
413
2070
100,00
97,26
83,56
2,74
13,71
Себестоимость продукции, работ, услуг
13510
13647
11669
-137
1978
89,47
90,38
77,28
-0,91
13,10
Валовая прибыль
1590
1040
948
550
92
10,53
6,89
6,28
3,64
0,61
Коммерческие расходы
267
110
98
157
12
1,77
0,73
0,65
1,04
0,08
Управленческие расходы
370
370
309
61
2,45
2,45
2,05
0,00
0,40
Прибыль (убыток) от продаж
953
560
541
393
19
6,31
3,71
3,58
2,60
0,13
Прочие доходы
13
51
12
-38
39
0,09
0,34
0,08
-0,25
0,26
Прочие расходы
225
68
22
157
46
1,49
0,45
0,15
1,04
0,30
Прибыль (убыток) до налогообложения
741
543
531
198
12
4,91
3,60
3,52
1,31
0,08
Текущий налог на прибыль
178
130
127
47,52
2,88
1,18
0,86
0,84
0,31
0,02
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
563
413
404
150,48
9,12
3,73
2,73
2,67
1,00
0,06
Необходимо учитывать, что показатели рентабельности более полно, чем показатели прибыли характеризуют финансовую деятельность предприятия. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 2.9
Таблица 2.9
Показатели, характеризующие рентабельность
Показатели рентабельности
Обозначение
Порядок расчета
2005 год
2006 год
2007 год
1
2
3
4
5
6
Рентабельность продаж
R1
с050/с010
541/12617=
4,29
560/14687=
3,81
953/15100=
6,31
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности
R2
с140/с010
531/12617=
4,21
543/14687=
3,70
741/15100=
4,91
Чистая рентабельность
R3
с190/с010
404/12617=
3,20
413/14687=
2,81
563/15100=
3,73
Экономическая рентабельность
R4
с190/с300
404/1179=
34,27
413/1325=
31,17
563/2146=