анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере конкретной орг)

Введение
1. Теоретические аспекты ликвидности и платежеспособности организации
1.1. Ликвидность и платежеспособность как характеристики финансового состояния предприятия
1.2. Цель, задачи и методика проведения анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
2. Оценка ликвидности платежеспособности ООО «Автом»
2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности
2.2. Направления улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия
Заключение
Список литературы
Приложение

анализ ликвидности и платежеспособности организации (на примере конкретной орг)

В связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. его способности своевременно рассчитываться по своим обязательствам, возникает необходимость оценки ликвидности баланса.
Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Определим степень ликвидности организации с помощью абсолютных показателей по методике, представленной в разделе 1.2 работы (табл.2.).
Таблица 2
Показатели ликвидности баланса ООО «Автом» за 2006 год
( тыс. руб.)
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Платежный излишек или недостаток (+,-)
на
начало года
на
конец года
1. Наиболее ликвидные активы ( А 1 )
2087
5620
1. Наиболее сроч-ныеобязательства
( П 1 )
19091
71811
+17004
+66191
2. Быстро реализуемые активы ( А 2 )
19483
71371
2. Краткосрочные пассивы ( П 2 )
-
-
-19483
-71371
3. Медленно реализуемые активы ( А 3 )
19447
50472
3. Долгосрочные пассивы ( П 2 )
-
-
-19447
-50472
4. Трудно реализуемые активы ( А 4 )
44624
50138
4 .Постоянные пассивы
( П 3 )
66550
105790
+21926
+55652
Баланс
85641
177601
Баланс
85641
177601
-
-
Анализируя данные таблицы 2, можно сделать вывод, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет на конец года следующий вид:
{ А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.}
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, причем за анализируемый период возрос платежеспособный недостаток наиболее ликвидных активов, для покрытия наиболее срочных обязательств. Причиной снижения ликвидности является то, что краткосрочная задолженность увеличивается более высокими темпами, чем денежные средства.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает платежный излишек. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 3).
Таблица 3
Индикаторы платежеспособности ООО «Автом» за 2006 год
Коэффициенты платежеспособности
На начало
года
На конец года
Отклоне-ние,
( +, - )
Рекоменду-емое значение
1. Общий показатель ликвидности ( L 1 )
9,306
10,029
+0,723
-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности ( L 2 )
0,109
0,078
-0,031
L2 в диапазо-не 0,2-0,7
3. Коэффициент «критической» оценки ( L 3 )
1,130
1,072
-0,058
L3 в диапазо-не 0,7-1,0
4. Коэффициент текущей ликвидности ( L 4 )
2,148
1,775
-0,373
Необхо-димое значение 1,0; Оптимаьное не менее 2,0.
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
0,887
0,907
+0,020
Уменьшение показателя в динамике положите-льный факт
6. Доля оборотных средств в активах ( L 6 )
0,479
0,718
+0,239
Не менее 0,1
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( L 7 )
0,535
0,437
-0,098
-
По представленным в таблице данным можно сделать следующие выводы. Ни один из коэффициентов ( L 4 ) и ( L 7 ) не принимает значение ниже критического. Значит, коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности рассчитывать не нужно.
Динамика коэффициентов L2 и L3 анализируемого предприятия отрицательна.
В конце отчетного периода организация могла погасить наиболее ликвидными - денежными средствами только 7,8% своих обязательств.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов.
Однако, делая выводы, нужно иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника), что можно выявить только по данным внутреннего учета. На анализируемом предприятии произошло снижение данного коэффициента на 0,058 единиц, что является отрицательным моментом в работе предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности (L 4), позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. На начало периода значение этого коэффициента было равно 2,148. Это значение считается нормальным для данного коэффициента. В конце отчетного периода значение этого показателя снизилось до 1,775. Но это еще не говорит о том, что предприятие не платежеспособно, так как этот коэффициент не должен быть ниже единицы.
По проведенному анализу можно отметить, что ООО «Автом» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Проанализируем состав и структуру текущих (оборотных) активов, которая влияет на платежеспособность предприятия (таблица 4).
Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в текущих активах на начало года занимают денежные средства – 50,9%.
На конец 2006 года дебиторская задолженность ООО «Автом» имеет удельный вес 56%, её сумма увеличилась в отчетном году на 51888 тыс. руб., удельный вес на 8,5%.
Таблица 4
Динамика и состав текущих активов ООО «Автом» за 2006 год
(тыс. руб.)
Вид средств
Наличие средств
Структура средств
На
начало
года
На
конец
года
Измене-ние,
( +, - )
На
начало
года
На
конец
года
Измене-ние,
( +, - )
Денежные
средства
2087
5620
+3533
5,09
4,41
-0,68
Краткосрочные
финансовые вложения
-
-
-
-
-
-
Дебиторская
задолженность
19483
71371
+51888
47,50
55,99
+8,49
Запасы
и затраты
19447
50472
+31025
47,41
39,60
-7,81
Итого
41017
127463
+86446
100,00
100,00
-
Доля денежных средств в общей структуре текущих активов снизилась в анализируемом периоде на 46,5%, а дебиторской задолженности увеличилась на 8,5%. Следовательно, снижение абсолютно ликвидных активов – денежных средств – может говорить об ухудшении платежеспособности анализируемого предприятия и о снижении ликвидности его баланса.
Представим структуру текущих активов на рисунке 1.
Рис. 1. Структура текущих активов ООО «Автом» за 2006 год
Из данных рисунка видно, что основной удельный вес в структуре текущих активов анализируемого предприятия в 2006 году занимает дебиторская задолженность. Этот вид активов относится к быстро реализуемым, однако необходимо проанализировать состав и размещение дебиторской задолженности ООО «Автом».
В процессе анализа нужно изучить дебиторскую задолженность, установить ее законность и сроки ее возникновения, выявить нормальную и неоправданную задолженность.
На финансовое состояние хозяйствующего субъекта влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвана эта задолженность.
Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же, как и появление кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние.
Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. часть ее служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Различается нормальная и неоправданная задолженность.
К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба и др.
Неоправданная дебиторская задолженность – это форма незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.
Состав и движение дебиторской задолженности ООО «Автом» приведен в таблице 5.
Из данных таблицы видно, что за отчетный период сумма дебиторской задолженности возросла на 51888 тыс.руб., или в 3,7 раза, в том числе задолженность по расчетам с дебиторами за товары, работы и услуги увеличилась на 11312 тыс.руб. – с 4161,5 тыс.руб. до 15437,5 тыс.руб.; задолженности по авансам, выданным поставщикам и подрядчикам, увеличилась на 9331 тыс.руб. – с 6049,5 тыс.руб. до 15380,5 тыс.руб., или на 154,2%.
Однако задолженность прочих дебиторов возросла в отчетном периоде на 31281 тыс.руб. – с 9272 тыс.руб. до 40553 тыс.руб., или на 337%.
Таблица 5
Состав и движение дебиторской задолженности
ООО «Автом» за 2006 год
(тыс.руб.)
Виды дебиторской задолженности
На начало года
На конец года
Возник-ло обязательств
Пога-шено обяза-тельств
Спи-сано за пе-риод
Реальная сумма отклонения с учетом списания
(+)
(-)
Расчеты с дебиторами:
покупатели и заказчики
4161,5