Проблема улучшения использования оборотных средств предприятия

Содержание

Введение
1. Теоретические аспекты оценки оборотных средств
1.1 Понятие оборотных средств, их формирование и использование
1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств
1.3 Влияние управления оборотными средствами на конечные результаты работы предприятия
1.4 Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала предприятия
2. Анализ эффективности управления оборотными средствами ООО Фабрика «Мороженое Инмарко»
2.1 Краткая характеристика предприятия
2.2 Анализ состояния, динамики и эффективности использования оборотных средств
2.3 Анализ влияния эффективности использования оборотных средств на финансовую устойчивость, ликвидность и финансовые результаты предприятия
3. Пути повышения экономической эффективности использования оборотного капитала
Заключение
Список литературы

Проблема улучшения использования оборотных средств предприятия

4
5
6
7
8
9
1. Всего активов
предприятия (300)
437952
607258
-
100
-
100
+169306
138,7
2.Всего оборотных
активов (290)
213029
335088
100
48,6
100
55,2
+122059
157,3
2.1 Оборотные
активы, в т. ч.:
2.1.1 Запасы, в т. ч. (210)
91906
58021
43,1
21,0
17,3
9,6
-33885
63,1
-сырье, материалы
23835
7369
11,2
5,4
2,2
1,2
-16466
30,9
-затраты в НЗП
832
678
0,4
0,2
0,2
0,1
-154
81,5
-готовая продукция
66829
47442
31,4
15,3
14,2
7,8
-19387
71,0
-расходы будущих
периодов
372
2456
0,2
0,1
0,7
0,4
+2084
660,2
-прочие запасы и затраты
38
76
0,0
0,0
0,0
0,0
+38
200,0
2.1.2 НДС по приобретенным
ценностям (220)
24808
18832
11,6
5,7
5,6
3,1
-5976
75,9
2.1.3 Дебиторская
задолженность (более 12 мес.) (230)
-
-
2.1.4Дебиторская
задолженность
(менее 12 мес.) (240)
65386
118520
30,7
14,9
35,4
19,5
+53134
181,3
2.1.5 Краткосрочные
финансовые
вложения (250)
25677
133890
12,1
5,9
40,0
22,0
+108213
521,4
2.1.6 Денежные средства, в т. ч. (260)
5253
5825
2,5
1,2
1,7
1,0
+169306
138,7
Анализ структуры активов за 2007 г. показывает, что на конец года объем оборотных активов в абсолютном выражении увеличился на 122059 тыс. руб. или на 57,3%. Их доля в общем объеме активов предприятия увеличилась с 48,6 до 55,2%. Основную долю в формировании оборотных средств на конец 2007 г. занимают краткосрочные финансовые вложения – 40% (их сумма по сравнению с началом года увеличилась на 38,7%), дебиторская задолженность – 35,4%. Доля запасов снизилась с 43,1 до 17,3% в общем объеме оборотных активов. Наибольшие темпы роста имеют расходы будущих периодов (660,2%) и краткосрочные финансовые вложения предприятия (521,4%).
Проведем анализ дебиторской задолженности предприятия.
Таблица 2.3
Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ООО Фабрика «Мороженое Инмарко»
Состав дебиторской задолженности
На конец 2006 г.
На конец 2007 г.
Доля в объеме, %
Изменение
тыс. руб.
% к 2006г.
2006 г.
2007 г.
Покупатели и заказчики
34538
87532
52,8
73,9
+52994
253,4
Прочая
30848
30988
47,2
26,1
+140
100,5
Всего
65386
118520
100,0
100,0
+53134
181,3
Основную долю в дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, составляет задолженность покупателей и заказчиков. В 2006-2007 гг. доля этого вида задолженности возросла с 52,8 до 73,9%.
Далее проведем оценку эффективности использования оборотных средств, которая характеризуется показателями оборачиваемости активов предприятия, отражающих структуру имущества и зависящих от составляющих оборотных средств.
Чистый оборотный капитал (ЧОК). Он характеризует величину оборотных средств предприятия, остающейся после расчетов по краткосрочным обязательствам:
ЧОК = оборотный капитал (290) – краткосрочная задолженность (690) (2.1),
Исходя из данных бухгалтерского баланса чистый оборотный капитал на конец 2006 г. составляет 58897 тыс. руб., на конец 2007 г. – 1567 тыс. руб.
Формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами является основным признаком ликвидности. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. В нашем случае в 2006-2007 гг. произошло снижение чистого оборотного капитала.
Отношение ЧОК ко всей сумме активов предприятия показывает долю ЧОК в структуре имущества.
Таблица 2.4
Анализ чистого оборотного капитала предприятия
Показатель
2006 г.
2007 г.
Абсолютное отклонение 2007 –2006
на начало
на конец
на начало
на конец
на начало
на конец
ЧОК, тыс. руб.
39250
58897
58897
1567
+19647
-57330
Доля ЧОК в сумме активов, %
29,6
13,4
13,4
0,27
-16,2
-13,13
Таким образом, доля чистого оборотного капитала в общих активах рассматриваемого предприятия в 2006-2007 гг. снизилась с 29,6 до 0,27%. Это означает, что к концу 2007 г. практически все оборотные средства ООО Фабрика "Мороженое Инмарко" были сформированы за счет краткосрочных долгов. В этой ситуации значительную роль играют краткосрочные обязательства предприятия, при этом имеется большой риск нарушения ликвидности предприятия.
Проанализируем оборачиваемость оборотного капитала предприятия.
Этот показатель отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) оборотных средств предприятия:
. (2.2)
Период оборота оборотного капитала (в днях):
. (2.3)
Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле:
, (2.4)
где , - длительность одного оборота оборотных средств в днях;
- однодневная реализация продукции, по отчетному периоду (руб.).
Оборачиваемость товарно-материальных ценностей (ТМЦ) отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период:
. (2.5)
Оборачиваемость готовой продукции (ГП) показывает скорость оборота готовой продукции:
. (2.6)
Период оборота готовой продукции (в днях):
. (2.7)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием:
. (2.8)
Период оборота дебиторской задолженности (в днях):
. (2.9)
Расчет оборачиваемости оборотного капитала предприятия приведен в табл.2.14.
Таблица 2.5
Анализ оборачиваемости оборотного капитала
Показатель
2006 г.
2007 г.
Абсолютное изменение
Общая оборачиваемость оборотного капитала, об.
4,2
3,4
-0,8
Период оборота оборотного капитала, дн.
86,9
107,4
+20,5
Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота, тыс. руб.
-
-
+45751,9
Оборачиваемость запасов, об.
8,42
9,7
+1,28
Период оборота запасов, дн.
43,3
37,6
-5,7
Оборачиваемость готовой продукции, об.
13,9
12,72
-1,18
Период оборота готовой продукции, дн.