№29. Роль кредита в развитии фирм и предприятий.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение
1. Теоретические основы кредита
1.1. Возникновение кредитных отношений
1.2. Сущность кредита
1.3. Функции, принципы и формы кредита
2. Анализ использования кредита хозяйствующими субъектами
2.1. Соотношение источников финансирования организаций
2.2. Роль кредита в развитии предприятий
3. Проблемы кредитования фирм и организаций. Пути решения проблем
3.1. Проблемы кредитования с точки зрения банков
3.2. Проблемы кредитования с точки зрения предпринимательства
Заключение
Список использованной литературы

№29. Роль кредита в развитии фирм и предприятий.

Прогрессивность ростовщического кредита проявлялась в том, что он подрывал старые формы производства и собствен­ности и, таким образом, создавал предпосылки для перехода к новым. В то же время высокая доходность ссудных операций ог­раничивала вложения денежных средств в промышленное произ­водство, в чем проявлялась консервативность ростовщического кредита. Высокие проценты, взимаемые ростовщиками за пре­доставленные средства, поглощали всю (или почти всю) при­быль промышленных и торговых предпринимателей, которые стали бороться против ростовщичества. Эта борьба выражалась в попытках ограничить права ростовщиков посредством законо­дательного установления приемлемой для предпринимателей нормы ссудного процента. Однако эти меры не принесли желае­мого результата. Более эффективным способом борьбы с рос­товщическим капиталом стало создание кредитной системы, в результате чего появился капиталистический кредит1.
1.2. Сущность кредита
Кредит (лат. creditum — верю, доверяю; долг, ссуда) — экономическая категория. Под категорией понимаются общественные, специфические, однородные отношения, которые в абстрактном виде характеризуют одну из сторон общественного бытия.
Под кредитом как экономической категорией понимаются экономические (денежные) отношения, связанные с размещением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.
Кредит возникает на второй стадии процесса воспроизвод­ства — стадии распределения. Способом организации кредитных отношений является ссу­да. Так как кредит — экономическая категория, то правильнее говорить не «выдать кредит, получить кредит», а «выдать ссуду, получить ссуду».
При кредите стоимость в денежной форме движется снача­ла от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору.
Участниками кредитных отношений являются кредитор, за­емщик и гарант. Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собствен­ником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необ­ходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полу­ченные от других хозяйствующих субъектов.
Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обуслов­ленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвра­щает ссуду после ее участия в кругообороте и получения допол­нительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечени­ем, гарантирующим возврат кредита по требованию кредитора.
Временно свободные денежные средства, предназначен­ные для предоставления в ссуду, называются кредитными ре­сурсами. Совокупность денежных средств, передаваемых во времен­ное пользование за плату в виде процента, называется ссудным капиталом. Специфика ссудного капитала проявляется в про­цессе его перемещения от кредитора к заемщику и обратно. Ссудный капитал, находящийся в собственности кредитора, представляет собой своеобразный товар, потребительная стои­мость которого определяется ею способностью продуктивно ис­пользоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль, часть кото­рой идет на погашение процента, взимаемого за пользование ссудой.
Основными источниками ссудного капитала служат денеж­ные средства, высвобождаемые в процессе производства, в том числе:
1. амортизационные фонды предприятий;
2. часть оборотного капитала в денежной форме, высвобож­даемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
3. денежные средства, образующиеся в результате разрыва между выручкой от реализации и выплатой заработной платы;
4. прибыль, идущая на обновление и расширение производ­ства;
5. денежные доходы и сбережения населения;
6. денежные накопления государства в виде доходов от владения государственной собственностью и предприниматель­ской деятельности государства2.
1.3. Функции, принципы и формы кредита
Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал (разные то­варно-материальные ценности) из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивая последним более высокую прибыль. Этот перераспределительный процесс затрагивает не только стоимость валового продукта и национального дохода, но также и национального богатства в отдельные периоды. Кредит выступает стихийным регулятором на макроэконо­мическом уровне, перераспределяя стоимость, временно высво­божденную между отраслями, территориями. В особых случаях перераспределительная функция может вызвать диспропорциональность структуры рынка. Именно это произошло в России, когда капитал с помощью кредитной сис­темы перетек из сферы производства в сферу обращения, при­чем такой перелив принял угрожающие размеры. Государство должно осуществлять регулирование кредитных отношений с целью обеспечить привлечение кредитных ресурсов в производство.
Функция экономии издержек обращения. Мобилизуя вре­менно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов от­дельных предприятий. Предприятие нередко обращается к кре­диту, чтобы обеспечить себя нужным количеством оборотных средств. В результате ускоряется оборачиваемость капитала у хозяйствующего субъекта. В целом обеспечивается экономия об­щих издержек обращения.
Функция замещения наличных денег кредитными. Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В сфере денежного обращения возни­кают такие кредитные инструменты, как векселя, чеки, кредит­ные карточки. В результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отно­шений на рынке, ускоряется денежный оборот.
Функция ускорения концентрации капитала. Развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемный капитал дает возможность предпринимателю расши­рить масштабы производства и дополнительную прибыль. Не­ смотря на необходимость платить проценты за кредит, привлечение капитала на условиях займа всегда выгодно. Сосредоточе­ние капитала даже в небольших масштабах приносит положительные экономические результаты и в российских условиях.
Стимулирующая функция. Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более рациональному ведению хозяйства при получении ссуды3.
В экономической науке различают следующие принципы кредитования:
1. Возвратность кредита означает необходимость своевре­менного возврата средств кредитору после завершения их ис­пользования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоря­жаться полученным кредитом как своим собственным капита­лом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора, что обеспечивает ему возможность продолжить коммерческую деятельность.
Возвратность — объективное свойство, оно означает, что общество не может его отменить, не изменив его сути. Кредит возвращается в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Процесс возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор только потому дает ссуду взаймы, что предполагает ее обратный приток. Для заем­щика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат, чтобы кредитные отношения в дальнейшем не прерывались.
2. Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным дого­вором. Выполнение срока для заемщика — это гарантия получения кредита.
3. Платность кредита выражает необходимость оплаты за­емщиком права на использование кредитных ресурсов. В истории развития кредита существуют многочисленные примеры беспроцентных ссуд, например, дружеские, личные кредиты знакомым, родственникам. Беспроцентными ссудами в особых случаях могут быть и международные кредиты, предос­тавляемые в порядке помощи развивающимся странам. Однако кредит без уплаты процентов — всегда исключение.
4. Обеспеченность кредита — необходимая защита имущест­венных интересов кредитора от возможного нарушения заемщи­ком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на прак­тике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг.
5. Целевой характер кредита выражает необходимость целевого ис­пользования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссу­ды. С помощью такого условия кредитор не только контролиру­ет соблюдение кредитного договора, но также и получает уве­ренность в возвращении ссуды и процентов, т.е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением креди­та. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.
6. Дифференцированность кредита – кредитор может разделить заемщиков, исходя из ин­дивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, ис­пользования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора4.
Исторически определены следующие формы кредита:
1. Коммерческий (товарный) кредит — это кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде продажи товаров в рассрочку, с отсроченным платежом (продажа в кредит). Предприятие-покупатель представляет вексель.
2. Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. Это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи. Банковский кредит имеет свои особенности:
его источник – привлеченный капи­тал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;
банк ссужает временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;
банк предоставляет не просто денежные средства, а денеж­ный капитал, который, совершив кругообращение в процес­се производства, возвращается с приращением.
3. Потребительский кредит используется при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Кредиторы — предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и гру­зовых машин, холодильников и т.п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения земли и другой недвижимости (квартир, домиков), оплаты дорого­стоящего медицинского обслуживания и т.п.
4. Государственный кредит — участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Будучи кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование:
приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков;
коммерческих банков и других кредитных учреждений.
5. Международный кредит — предоставляется государством (его банками, фирмами и др. юридическими и физическими лицами) одной страны правительствам, банкам, фирмам других стран5.
2. Анализ использования кредита хозяйствующими субъектами
2.1. Соотношение источников финансирования организаций
На основе проведенного в 2007 году Всероссийского исследования представляется возможным дать следующие экспертные оценки спроса малых предприятий на финансовые ресурсы6:
1. Общая потребность малых предприятий – юридических лиц в финансовых ресурсах (оборотных средствах и инвестициях) может быть в среднем оценена примерно на уровне не менее 1 млн. рублей в расчете на одно предприятие. При этом на потребность в финансировании оборотных средств приходится 80-90%, инвестиций - около 10-20%. Потребность ПБОЮЛ в финансовых ресурсах можно оценить в среднем на уровне не ниже 0,1 млн. рублей.
2. Неудовлетворенная потребность малых предприятий в финансовых ресурсах может быть оценена примерно на уровне 0,5 млн. рублей в расчете на одно предприятие, неудовлетворенная потребность ПБОЮЛ – 10-20 тыс. рублей. Потребность в финансировании оборотных средств составляет при этом около 90%, инвестиций - около 10%.
3. Исходя их этих расчетов, общий объем неудовлетворенного спроса российских малых предприятий и ПБОЮЛ на финансовые ресурсы можно оценить на уровне не ниже 10 миллиардов долларов США. Следует заметить, что данные оценки являются весьма консервативными. В частности, к такому выводу приводит анализ результатов исследования. Соответствующие оценки, опубликованные журналом «Эксперт», также существенно выше и составляют 30 млрд. долларов.
Главным источником финансирования российских малых предприятий остаются их собственные средства. Этот тезис, в частности, можно проиллюстрировать на результатах исследования (рис. 1).
Рис. 1. Источники финансирования оборотных средств и инвестиций
Структура источников финансирования предприятий сильно различается в зависимости от их размера (числа занятых, оборота), сферы деятельности, этапа жизненного цикла предприятия (инновационные, стартующие, расширяющие рынок и т.д.). К сожалению, по большинству этих «осей координат» систематический анализ отличий не проводился. Имеющиеся данные об источниках финансирования мелких и более крупных предприятий показывают, что их структура отражает не только трудности в получении банковских кредитов, но и определенную систему ценностей. Среди микропредприятий почти 35% вообще не видят необходимости привлекать кредиты. В среднем, чем меньше предприятие, тем реже оно имеет задолженности и тем чаще оно развивается, используя в основном собственные средства7.
С ростом размера предприятия падает также значение таких источников, как личные сбережения учредителей или средства, зарабатываемые ими в других фирмах; средства, полученные ими у друзей и знакомых; помощь и ссуды других (не кредитных) предприятий (рис. 2).
Рис. 2. Основные источники развития предприятия
Как видим из результатов опроса, для более крупных предприятий несколько большую роль играет привлечение средств или имущества новых компаньонов и заметно выше значение банковских кредитов.
2.2. Роль кредита в развитии предприятий
В качестве главного ограничителя, затрудняющего обращение к внешним источникам финансирования, представители предприятий в опросах, как правило, называют стоимость кредита, т.е. уровень процентной ставки. К интерпретации таких данных следует относиться с осторожностью. Разумеется, утверждение о том, что бесплатно раздаваемые кредиты пользовались бы неограниченным спросом, является банальным. В то же время частота упоминания этого фактора в опросах может быть связана именно с его очевидностью. Кроме того, применительно к микрокредитам (скажем, на уровне нескольких десятков тысяч рублей), берущимся на очень короткий срок (до 4 месяцев), уровень процентной ставки играет для заемщика совсем не первостепенную роль.
Значение других факторов сильно зависит от размера предприятия. С ростом размера предприятия для него заметно уменьшается значение таких факторов, как требования кредитных организаций по поводу залога и гарантий, нежелание кредитных организаций тратить время на выдачу небольших кредитов, а также неуверенность предприятия в своей способности вернуть взятый кредит. В то же время чем крупнее бизнес, тем чаще он сталкивается с дефицитом источников более долгосрочных заимствований. Это можно проиллюстрировать с помощью статистики ответов представителей предприятий разного размера на соответствующие вопросы (рис. 3).
Рис. 3. Ограничения на получение кредита в банке
Какие виды кредитов получить труднее всего, подтверждают данные – в данном случае прежнюю шкалу дефицита (рис. 4).
Рис. 4. Наименее доступные виды кредитов
Как и раньше, сложнее всего получить кредит без обеспечения. Далее, в порядке убывания дефицитности, идут кредиты: достаточно недорогие; на более длительный срок; более значительные по сумме; более оперативно выдаваемые; выдаваемые более мелким предприятиям.
Таким образом, предприятия малого и среднего бизнеса предоставлены фактически сами себе при формировании собственных средств и вынуждены искать более выгодные пути привлечения средств, что занимает большое количество времени.