Анализ и оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Введение
1. Понятие, сущность оборотных средств
1.1. Понятие, виды оборотных средств
1.2. Классификация оборотных средств
2. Краткая экономическая характеристика ОАО «Бинтер»
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия
2.2. Организационно-правовая структура ОАО «Бинтер»
3.Анализ и оценка обеспеченности предприятия ОАО «Бинтер» оборотными средствами
3.1. Анализ оборотных средств предприятия
3.2. Основные рекомендации по повышению качества использования оборотных средств
Заключение
Список литературы
Приложение

Анализ и оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

66330
201,40
Таблица №7
Анализ собственного капитала и резервов
№ п/п
Запасы и затраты
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения
Влияние структурных сдвигов, %
2006 год
2007 год
2006 год
2007 год
абсолютные, тыс.руб.
в удельных весах, %
относительные, %
1
Уставный капитал
10
10
0,24
0,10
-0,15
0,00
0,00
2
Добавочный капитал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3
Специальные фонды
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4
Нераспределенная прибыль
4101
10274
99,76
99,90
6173
0,15
250,51
150,15
 
Общая величина собственных капиталов и резервов
4111
10284
100
100
6173
0,00
250,15
150,15
Таблица №8
Анализ заемных средств (обязательств)
№ п/п
Запасы и затраты
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса,%
Отклонения
Влияние структурных сдвигов, %
2006 год
2007 год
2006 год
2007 год
абсолютные, тыс.руб.
в удельных весах, %
относительные, %
1
Долгосрочные заемные средства
2
Краткосрочные заемные средства
19614
57910
23,07
30,54
38297
7,47
295,26
45,04
3
Кредиторская задолженность, в том числе:
65412
131741
76,93
69,46
66330
-7,47
201,40
78,01
3.1
задолженность перед бюджетом
3837
4108
4,51
2,17
271
-2,35
107,06
0,32
3.2
задолженность перед персоналом
1207
2696
1,42
1,42
1489
0,00
223,41
1,75
3.3
задолженность пол соц.страхованию
459
2191
0,54
1,16
1733
0,62
477,86
2,04
3.4
задолженность поставщиками подрядчикам
54098
111953
63,63
59,03
57855
-4,60
206,94
68,04
3.5
прочие кредиторы
5812
10794
6,84
5,69
4983
-1,14
185,74
5,86
4
Прочие краткосрочные пассивы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
 
Общая величина заемных средств
85025
189651
100
100
104626
223,05
123,05
Рассмотрим изменения, произошедшие в пассиве баланса за отчетный период (Таблица №6). На анализируемом предприятии за исследуемый период величина собственного капитала выросла на 150,15% (на 6137 тыс. руб.), размер заемного капитала также увеличился на 104626 тыс. руб. (на 123,05 %). В структуре капитала и в 2006 и в 2007 годах преобладала доля заемных средств организации (95,388% и 94,86% соответственно). Эта ситуация свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
В размере и структуре собственного капитала (Таблица № 7) произошел рост нераспределенной прибыли на 150,15% (на 6173 тыс. руб.), а уставный капитал компании не изменился.
Что касается заемного капитала (Таблица №8) , то долгосрочных обязательств у предприятия нет. Существенные изменения произошли в структуре краткосрочного заемного капитала: рост краткосрочных кредитов и займов на 195,26% (на 38297 тыс. руб.) и кредиторской задолженности на 101,4% (на 66330 тыс. руб.). Анализируя кредиторскую задолженность, нельзя не обратить внимание на то, что наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 59,03%, несмотря на то, что ее удельный вес в 2007 году сократился на 4,6%, величина задолженности в 2007 году существенно увеличилась – на 57855 тыс. руб. (на 106,94%). За исследуемый период предприятие несколько увеличило задолженность перед бюджетом на 271 тыс. руб. (на 7,06%), долг перед персоналом на 1489 тыс. руб. (на 123,41%), внебюджетными фондами на 1733 тыс. руб. (на 377,86%) и перед прочими кредиторами на 4983 тыс. руб. (на 85,74%). Общая величина заемных средств под влиянием структурных изменений увеличилась на 123,05%. Наибольшее влияние (78,01%) оказало изменение кредиторской задолженности, а в ее составе (68,04%) изменение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Разумеется, привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное и способствует временному улучшению финансового состояния, но только при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются, поэтому организации стоит меньше занимать, больше вовлекать собственные средства в оборот.
Таблица №9
Анализ ликвидности баланса
№
Актив
2006 год
2007 год
№
Пассив
2006 год
2007 год
Платежный излишек, недостаток
2006 год
2007 год
1
Наиболее ликвидные активы, А1
8331
9243
1
Наиболее срочные обязательства, П1
65412
131741
57081
122499
2
Быстро реализуемые активы, А2
63022
120900
2
Краткосрочные пассивы, П2
19614
57910
-43409
-62990
3
Медленно реализуемые активы, А3
12544
61232
3
Долгосрочные пассивы, П3
-12544
-61232
4
Трудно реализуемые активы, А4
3319
6600
4
Постоянные пассивы, П4
4111
10284
793
3684
Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банков, поставщикам, бюджету, что и показал анализ заемных средств организации.
Баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса, а наблюдается следующая ситуация: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. То есть на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных. Причиной этого служат: несвоевременность отгрузки продукции, а также оформления банковских документов, низкая скорость платежного документооборота в банках, снижение спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, плохая платежеспособность покупателей, неудачный выбор формы расчетов и многие другие.
Для анализа обеспеченности предприятия оборотными средствами необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
Таблица №10
Анализ финансовой устойчивости
№ п/п
Показатели
2006 год
2007 год
Изменение
1
Источники собственных средств
4111
10284
6173
2
Основные средства и прочие внеоборотные активы
3319
6600
3281
3
Наличие собственных оборотных средств Ес (стр.1 - стр.2)
793
3684
2892
4
Долгосрочные кредиты и заемные средства
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Ет (стр.3 + стр.4)
793
3684
2892
6
Краткосрочные кредиты и заемные средства
19614
57910
38297
7
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео, (стр.5 + стр.6)
20406
61594
41188
8
Общая величина запасов и затрат
14465
63193
48728
9
Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств Ес (стр.3 - стр.8)
-13673
-59509
-45836
10
Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Ет (стр.5 - стр.8)
-13673
-59509
-45836
11
Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, Ео (стр.7 - стр.8)
5941
-1599
-7540
12
Тип финансовой ситуации
неустойчивая
кризисная
 
Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, возможность обеспечения бесперебойного процесса производства. Предприятие испытывает недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Ет в 2006 и 2007 годах, а недостаток основных источников формирования запасов и затрат Ео только в 2007 году, то есть материальные затраты предприятия не покрываются плановыми источниками финансирования. Следовательно, финансовое состояние организации можно характеризовать как неустойчивое в 2006 году и кризисное в 2007 году, она находится на грани банкротства.
Далее для дальнейшего анализа и оценки обеспеченности предприятия оборотными средствами необходимо рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости.
Показатели финансовой устойчивости:

где Ка – коэффициент автономии, должен быть >0,5

где Кмсс – коэффициент маневренности собственных средств, должен быть > 0,5

где Косс – коэффициент обеспеченности собственными средствами, должен быть >0,1
,
Где Косз – коэффициент обеспеченности материальных запасов, должен быть >0,6

где Ксзс – коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 17
Таблица №11
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
№ п/п
Показатели финансовой устойчивости
Критическое значение
2006 год
2007 год
Изменение
1
Автономии
0,5
0,05
0,05
0,00
2
Финансовой зависимости (1/Ка)
2
21,68
19,44
-2,24
3
Удельный вес заемных средств
0,4
0,95
0,95
-0,01
4
Соотношение заемных и собственных средств
1,00
20,68
18,44
-2,24
6
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,1
-0,04
-0,03
0,01
7
Коэффициент обеспеченности запасами
0,6
0,055
0,058
0,003
8
Маневренности собственных средств
0,5
0,19
0,36
0,17
9
Коэффициент восстановления платежеспособности
1
0,51
Рассматривая показатели финансовой устойчивости мы наблюдаем следующую ситуацию (Таблица №11). Коэффициент автономии ниже нормы и в 2006, и в 2007 годах, это означает, что обязательства предприятия могут не быть покрыты за счет собственных средств. Коэффициент финансовой зависимости в 10 раз превышает нормативное значение, однако наблюдается тенденция к постепенному снижению этого показателя. Это свидетельствует о том, что предприятие имеет огромную финансовую зависимость от заемных средств, собственникам предприятия принадлежит 5% всех активов предприятия, остальные средства предприятия – заемные.
Коэффициент манёвренности собственных средств показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. В 2006 году этот показатель не соответствовал норме, но в 2007 повысился с 0,19 до 0,36.
Коэффициенты обеспеченности собственными средствами и запасами как в 2007 так и в 2006 годах значительно отклоняется от критического значения, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, поэтому рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Значение данного коэффициента также ниже нормативного значения, это говорит о том, что предприятие в ближайшие шесть месяцев не сможет восстановить платежеспособность.
За рассматриваемый период коэффициент соотношения заемных и собственных средств не соответствует норме и превышает ее в 20 раз. Однако его тенденция к снижению говорит о незначительных улучшениях.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Далее рассмотрим показатели ликвидности:
Таблица №12
Анализ показателей ликвидности
№ п/п
Показатели ликвидности
Критическое значение
2006 год
2007 год
Изменение
1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,25
0,10
0,05
-0,05
2
Коэффициент критической ликвидности
1
0,84
0,55
-0,29
3
Коэффициент текущей ликвидности
2
1,01
1,02
0,01
По данным приведенных расчетов мы можем сделать следующие выводы о финансовом положении предприятия (Таблица №12).
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году был ниже нормативного значения и составлял 0,1, к концу 2007 года он снизился до 0,05, коэффициент промежуточного покрытия в этом периоде также сократился с 0,84 до 0,55. Из данной ситуации видно, что наиболее ликвидные активы предприятия находятся в постоянном колебании, что неблагоприятно сказывается на ликвидности, платежеспособности предприятия. Таким образом, организация не может быть платежеспособной в любой момент времени, ей не достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, а также продолжительности одного оборота всех оборотных средств. У организации наверняка появились проблемы с поставщиками сырья и материалов – в части оплаты за поставленное сырье и материалы, с банками – в части желаемых кредитов и выплаты процентов по ним, с собственниками и покупателями – в части неустойчивого финансового положения и создания неблагоприятного имиджа.
Коэффициент текущей ликвидности также ниже нормы и в 2006 и в 2007 годах, но произошло его несущественное увеличение с 1,01 до 1,02. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.
Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за монетарный расчет, исключая бартерные операции, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств.
Далее рассчитаем показатели деловой активности.
Таблица 13
Анализ показателей рентабельности и деловой активности
№ п/п
Показатели
2006 год
2007 год
Изменение
1
Общая оборачиваемость капитала
2,22
0,91
-1,30
2
Оборачиваемость мобильных средств, раз
2,30
0,94
-1,36
3
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
3,13
1,91
-1,23
4
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни
116,44
191,18
74,75
5
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
3,02
1,39
-1,63
6
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни
120,85
263,35
142,50
7
Оборачиваемость собственного капитала
48,06
17,76
-30,30
Оценивая показатели деловой активности предприятия, можно сделать следующие выводы (Таблица № 13).
Общая оборачиваемость капитала снизилась на 1,3 и составила 0,91. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 1,23 и составила 1,91 раза, что свидетельствует об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. Таким образом, за год дебиторская задолженность 1,91 раз превратилась в выручку. Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 74,75 дней и составил 191,18 дней, что оценивается отрицательно, так как отсюда следует, что предприятие кредитует своих покупателей на более продолжительный срок, следовательно, изъятие средств из оборота более длительное.
Также произошло снижение оборачиваемости текущих активов до 0,94 раз за год, что свидетельствует о том, что предприятие управляет ими не достаточно эффективно. Сокращение оборачиваемости собственного капитала в 2007 году с 48,06 раза до 17,76 раза свидетельствует о замедлении кругооборота средств предприятия, о неэффективном его использовании и управлении им. Оборачиваемость кредиторской задолженности за год сократилась на 1,63 оборота и составила 1,39, а средняя продолжительность 1 оборота увеличилась на 142,5 дня и составила 263,35 дня, что говорит о растущей кредиторской задолженности.
В результате проведенного анализа, проследили тенденцию к ухудшению финансового положения предприятия. Так финансовое состояние в 2007 году стало кризисным, а коэффициент восстановления платежеспособности значительно ниже нормы, также как и все показатели деловой активности и финансовой устойчивости. Поэтому на данном предприятии необходимо разработать комплекс мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств с целью предотвращения банкротства и повышения платежеспособности.
3.2. Основные рекомендации по повышению качества использования оборотных средств
В целом предприятию для повышения эффективности использования оборотных средств необходимо совершенствовать систему управления оборотными активами.
Необходимо разработать комплекс мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов:
увеличить объем продаж путем увеличения объемов производства и разумного снижения цен, например, через систему скидок;
наладить более тесные контакты с поставщиками сырья и материалов, тщательно их отбирать с целью улучшения материально-технического снабжения;
улучшить условия сбыта продукции (транспорт, логистические исследования);
усовершенствовать систему расчетов на предприятии;
рассматривать наиболее выгодные условия оплаты.
Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
Необходимо уделить большое влияние отбору потенциальных покупателей: проверить соблюдение ими платежной дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность, финансовое состояние и устойчивость клиентов и др.
Нужно рассмотреть возможности предоставления различных скидок покупателям своей продукции, учитывая цены на свою продукцию (работы, услуги), структуру затрат на производство и издержек обращения.
Необходимо разработать систему штрафов за нарушения покупателями и заказчиками условий договоров.
На предприятии должна быть налажена система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования задолженности (рассмотрение возможности уступки предприятием права получения дебиторской задолженности в пользу банка или другого лица, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг). При невозможности получения денежных средств от дебиторов в течение срока исковой давности и при принятии других мер предприятие может подавать иски в суд.
На предприятии также необходимо разработать систему контроля безнадежных долгов с целью создания резерва по сомнительным долгам.
Для оптимизации управления запасами сырья и материалов на предприятии с целью бесперебойного и ритмичного обеспечения производства материальными ресурсами необходимо иметь хорошую налаженную систему учета запасов сырья и материалов. Необходимо постоянно оценивать общие потребности предприятия в сырье и материалах, периодически уточнять оптимальную партию заказа запасов и момент их закупки. Также нужно периодически уточнять затраты по заказу сырья и материалов и их хранению, а также контролировать условия хранения. Для этого необходимо иметь налаженную систему нормирования запасов.
При управлении готовой продукцией необходимо учитывать сезонные колебания, возможности ажиотажного спроса на работы, услуги или отсутствие спроса на некоторые услуги.
Для повышения эффективности управления денежными средствами нужно постоянно анализировать денежные потоки на предприятии, прогнозировать их, составлять бюджеты денежных средств. Необходимо строго контролировать денежные потоки для выявления резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от заемных средств. Для более эффективного использования денежных средств, хранящихся на счетах в банке, необходимо использовать краткосрочные денежные инструменты (депозиты в банке), а также высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т.д.).
Организации стоит более полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более опе­ративно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответ­ствии с его требованиями ассортимент услуг и ценовую по­литику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности.
Не менее важным аспектом в политике управления оборотными активами является формирование рациональной структуры источников его финансирования. Как известно, в связи с сезонностью строительно-монтажных работ потребность в оборотных средствах в организациях в течение года неодинакова. Если для финансирования постоянной части оборотных активов используются собственные и приравненные к ним средства, то для покрытия части варьирующих активов целесообразно применять механизм краткосрочного кредитования, виды и формы которого зависят от движения оборотного капитала предприятия и длительности и производственно-коммерческого цикла. Поэтому для финансирования текущей деятельности организаций обычно используется коммерческий кредит и другие формы банковского кредитования, наиболее гибкими из которых в настоящее время являются овердрафт и кредитные линии, а также бюджетный и налоговый кредиты, современные формы рефинансирования дебиторской задолженности.
Заключение
При написании данной курсовой работы была изучена законодательная база по учету и организации строительно-монтажных работ, были определены понятие и виды собственных оборотных средств. Оборотные средства - это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла. Также при написании курсовой работы была изучена классификация оборотных средств.
На основе данных предприятия ОАО «Бинтер» был проведен анализ и оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. По результатам анализа было выявлено, что на предприятии в 2007 году сложилось кризисное финансовое положения в результате того, что предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами. Все показатели, в том числе и коэффициент обеспеченности собственными средствами, значительно ниже нормативных значений.