Методы управления денежными потоками

Содержание

Введение
Глава 1.Теоретические основы анализа денежных средств
1.1.Основные виды денежных активов предприятия
1.2.Методы управления денежными потоками предприятия
Глава 2. Анализ движения денежных средств предприятия
2.1.Характеристика деятельности предприятия
2.2.Основные показатели деятельности предприятия
2.3.Анализ движения денежных средств предприятия и методы управления денежными потоками
Глава 3. Пути совершенствования движения денежных средств на предприятии
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Методы управления денежными потоками

32
-646
-9732
93,79
0,33
По данным табл.1 можно отметить, что практически все показатели деятельности ООО «Стройинвестсервис» за 2006 г. по сравнению с 2005 г. имеют тенденцию к уменьшению.
Выручка от продажи товаров и услуг предприятия уменьшилась за год в 1,2 раза и составила 49347 тыс.руб. Затраты на продажу товаров и услуг снизились более быстрыми темпами (в 1,27 раза) и составили 36731 тыс.руб. Прибыль от продажи товаров и услуг снизилась в 6,16 раза и составила в 2006 г. 1856 тыс.руб.
Среднесписочная численность работников предприятия за год не изменилась и составила 101 чел., сумма среднемесячной заработной платы работников увеличилась с 3100 руб. до 3500 руб. вследствие роста суммы расходов на оплату труда (на 12,91%).
Производительность труда работников, напротив, уменьшилась на 16,58% и составила 488,58 тыс.руб., что показывает недостаточно эффективную мотивацию труда персонала предприятия.
В 2006 г. предприятие получило чистую прибыль в размере 32 тыс.руб., тогда как в 2005 г. предприятием была получена прибыль в 305 раз больше.
Сумма активов ООО «Стройинвестсервис» в 2006 г. составляла 21553 тыс.руб., что на 922 тыс.руб. или на 4,1% меньше показателя 2005 г. Активы предприятия состоят из основных и оборотных средств, причем наибольшую долю в структуре активов имеют оборотные активы (16084 тыс.руб. на конец 2006 г.), однако наблюдается тенденция к уменьшению суммы как основных, так и оборотных средств.
В 2005-2006 гг. сумма собственных средств предприятия превышала сумму заемных средств, однако темп их изменения разнонаправлен – собственные средства уменьшились (на 38,48%), тогда как заемные средства увеличились (на 38,32%).
Доходами ООО «Стройинвестсервис» является выручка от продажи продукции и товаров, а также прочие поступления.
Выручка от продажи товаров является основным доходом предприятия, главным источником его денежных поступлений и отражает результаты хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал, месяц).
Рассмотрим в табл.5 состав и динамику оборотных средств предприятия за 2004-2006 гг.
Таблица 5
Состав и динамика оборотных средств
ООО «Стройинвестсервис» за 2004-2006 гг., тыс.руб.
Показатели
Годы
Изменение (+,-)
Темп изменения, %
2004
2005
2006
2005 к 2004 гг.
2006 к 2005 гг.
2005 к 2004 гг.
2006 к 2005 гг.
Оборотные активы, всего
в том числе:
-запасы и затраты
-налог на добавленную стоимость
-дебиторская задолженность
-краткосрочные финансовые вложения
-денежные средства
-прочие оборотные активы
16111
12422
120
3215
-
354
-
16208
10857
191
4192
80
888
-
16084
8722
72
7105
-
164
21
+97
-1565
+71
+977
+80
+534
-
-124
-2135
-119
+2913
-80
-724
+21
100,60
87,40
159,17
130,39
-
250,85
-
99,23
80,34
37,70
169,49
-
18,47
-
По данным табл.5 можно отметить, что оборотные активы предприятия состоят из запасов, НДС, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.
За 2006 г. сумма оборотных активов уменьшилась на 124 тыс.руб. или на 0,77% и составила 16084 тыс.руб. Сумма запасов уменьшилась на 2135 тыс.руб. или на 19,66% и составила 8722 тыс.руб. Сумма НДС по приобретенным ценностям на начало года составляла 191 тыс.руб., тогда как на конец года она снизилась до 72 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2913 тыс.руб. или в 1,69 раза и составила на конец 2006 г. 7105 тыс.руб. Сумма денежных средств на начало 2006 г. составляла 888 тыс.руб., тогда как на конец 2006 г. она уменьшилась в 5,41 раза.
Снижение запасов, НДС по приобретенным ценностям и денежных средств обусловило снижение суммы оборотного капитала в целом.
Структура оборотных средств предприятия за 2006 г. представлена на рис.6.
Рис.6 Структура оборотных активов ООО «Стройинвестсервис»
за 2006 г., %
В структуре оборотных средств предприятия наибольший удельный вес имеют запасы (54,23%). Доля дебиторской задолженности в 2006 г. составила 44,17%. Доля НДС составила 0,45%. Доля денежных средств составила на конец 2006 г. 1,02%. Доля прочих оборотных активов составила в 2006 г. 0,13%.
Эффективность использования оборотных средств предприятия рассмотрена в табл.6.
Таблица 6
Показатели эффективности использования оборотных средств
ООО «Стройинвестсервис» за 2004-2006 гг.
Показатели
Годы
Изменение (+,-)
Темп изменения, %
2004
2005
2006
2005 к 2004 гг.
2006 к 2005 гг.
2005 к 2004 гг.
2006 к 2005 гг.
1.Выручка от продажи товаров и услуг, тыс.руб.
2.Средняя величина оборотных средств, тыс.руб.
3.Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней
4.Коэффициент оборачиваемости, обороты
5.Оборачиваемость запасов, дней
6.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней
7.Оборачиваемость денежных средств, дней
8.Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.
9.Отдача оборотных средств, руб./руб.
68014
8055,5
42,64
8,44
32,87
8,51
0,94
11,84
1,46
59154
16159,5
98,34
3,66
70,84
45,08
3,78
27,32
0,71
49347
16146
117,79
3,06
71,42
41,21
3,84
32,72
0,11
-8860
+8104
+55,70
-4,78
+37,97
+36,57
+2,84
+15,48
-0,75
-9807
-13,5
+19,45
-0,60
-29,42
-3,87
+0,06
+5,40
-0,61
86,97
200,60
230,63
43,36
215,52
529,73
402,13
230,74
48,63
83,42
99,92
119,78
83,61
100,82
91,42
101,59
119,77
15,49
По данным табл.8 можно отметить, что оборачиваемость оборотных активов предприятия составила на конец 2006 г. 117,79 дней, что было больше по сравнению с показателем на конец 2005 г. на 19,45 дней. Оборачиваемость запасов предприятия составила 71,42 дней, что было меньше по сравнению с показателем на конец 2005 г. на 29,42 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия составила 41,21 дней, что было меньше по сравнению с показателем на конец 2005 г. на 3,87 дней. Оборачиваемость денежных средств предприятия составила 3,84 дней, что было больше по сравнению с показателем 2005 г. на 0,06 дня.
Замедление оборачиваемости оборотных активов свидетельствует о снижении эффективности использования мобильных средств предприятия за 2004-2006 гг. Также можно отметить, что коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,60 оборотов, коэффициент загрузки средств в обороте повысился на 5,40 коп., что является отрицательным фактором. Отдача оборотных средств за 2006 г. характеризуется исключительно низким показателем в связи с невысоким показателем прибыли от продажи товаров и услуг предприятия за рассматриваемый период.
Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате уменьшения объема выручки от продажи товаров и услуг в 1,2 раза и уменьшения среднего остатка оборотных средств на 13,5 тыс.руб.
Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. В данном случае общая сумма перерасхода оборотных средств от объема выручки составляет: (+5,40) ∙ 49347 / 1000 = +266,47 тыс.руб.
Таким образом, за рассматриваемый период предприятие достаточно эффективно управляло оборотными средствами, однако степень эффективности использования оборотного капитала значительно снизилась.
2.3.Анализ движения денежных средств предприятия и методы управления денежными потоками
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия.
Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами. Ниже приведены основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности ООО «Стройинвестсервис» (табл.7).
Таблица 7
Основные направления притока и оттока денежных средств
ООО «Стройинвестсервис» по основной деятельности
Приток
Отток
1.Выручка от продажи продукции, работ, услуг
2.Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам)
1.Платежи по счетам поставщиков на оплату приобретенных товаров, работ и услуг
2.Выплата заработной платы
3.Выплата дивидендов и процентов
4.Расчеты с бюджетом по налогам и сборам
5.Расчеты с внебюджетными фондами
6.Прочие расходы (проценты по кредиту)
Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.
Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли. За 2004-2006 гг. предприятие не вело инвестиционной деятельности.
Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от учредителей, возвращает ресурсы учредителям (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия.
Необходимо отметить, что на предприятии в 2006 г. осуществлялся только отток денежных средств по финансовой деятельности по возврату ранее полученных кредитов. Поступлений денежных средств по данному виду деятельности у предприятия не было.
Состав денежных средств ООО «Стройинвестсервис» по данным баланса представим в табл.8.
Таблица 8
Состав денежных средств ООО «Стройинвестсервис»
за 2004-2006 гг., тыс.руб.
Показатели
Годы
Изменение (+,-)
Темп изменения, %
2004
2005
2006
2005 к 2004 гг.
2006 к 2005 гг.
2005
к 2004 гг.
2006 к 2005 гг.
Денежные средства, всего
В том числе:
-касса
-расчетный счет
-прочие денежные средства
354
12
285
57
888
10
878
164
-
164
-
+534
-2
+593
-57
-724
-10
-714
-
в 2,5 раза
83,33
в 3,1 раза
-
18,47
-
18,68
-
Сумма денежных средств ООО «Стройинвестсервис» составила на конец 2006 г. 164 руб., уменьшившись по сравнению с 2005 г. на 724 руб. или на 81,53%. В 2005 г. по сравнению с 2004 г. сумма денежных средств предприятия, напротив, увеличилась на 534 тыс.руб. или в 2,5 раза.
В 2004 г. денежные средства предприятия состояли из средств в кассе (12 тыс.руб.), средств на расчетном счете (285 тыс.руб.) и прочих денежных средств (57 тыс.руб.).
В 2005 г. денежные средства предприятия отражались лишь по статье «Касса» (10 тыс.руб.) и «Расчетный счет» (878 тыс.руб.).
Денежные средства предприятия в 2006 г. состояли исключительно из средств на расчетном счете (164 тыс.руб.). Уменьшение суммы денежных средств за год обусловлено уменьшением средств на расчетном счете (на 714 тыс.руб. или на 81,32%).
В табл.9 рассмотрим движение денежных средств предприятия за 2006 г.
Таблица 9
Движение денежных средств ООО «Стройинвестсервис» за 2006 г.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
сумма тыс.руб.
уд.вес %
сумма тыс.руб.
уд.вес %
сумма тыс.руб.
уд.вес %
Остаток денежных средств на начало периода
2817
-
888
-
-1929
-
Денежные потоки по операционной деятельности
Поступило денежных средств:
-выручка от продажи товаров
-прочие поступления
66618
58634
7984
100,00
88,02
11,98
40309
34222
6087
100,00
84,90
15,10
-26309
-24412
-1897
-
-3,12
+3,12
Направлено денежных средств:
-на оплату товаров
-на оплату труда
-на выплату дивидендов, процентов
-на расчеты по налогам и сборам
-на расчеты с внебюджетными фондами
-прочие выплаты
66653
37805
8188
147
11010
2766
6737
100,00
56,72
12,28
0,22
16,52
4,15
10,11
37655
24142
6432
240
3333
2095
1413
100,00