Причины появления и проявления инфляции в России в настоящее время.

Содержание
Содержание
Введение
Глава 1 Сущность и содержание инфляции
1.1 Экономическая сущность инфляции
1.2 Причины, вызывающие инфляцию
1.3 Виды инфляции
Глава 2 Инфляция в современной России
2.1 Причины инфляции в российской экономике в 2003-2005 годах
2.2 Деятельность Центрального Банка по ограничению инфляционных процессов в национальной экономике
Глава 3 Антиинфляционная стратегия развития общества
3.1 Воздействие на монетарные и немонетарные причины инфляции
3.2 Инфляционное таргетирование
Заключение
Список литературы

Причины появления и проявления инфляции в России в настоящее время.

1825,4
2958,0
ежегодный рост,%
71,1
42,2
27,4
48,4
49,1
53,4
% к денежной массе М2
118,9
121,9
117,3
115,7
127,0
140,6
% к валютным резервам
196,7
195,9
175,5
168,5
161,1
160,4
% к ВВП
18,9
22,0
23,3
28,2
33,0
39,4
Денежная масса М2
млрд. руб.
1154,4
1612,6
2134,4
3212,6
4363,3
6045,6
5,2
ежегодный прирост
439,8
458,2
521,8
1078,2
1150,7
1682,3
ежегодный рост,%
61,5
39,7
32,4
50,2
35,8
38,6
% к денежной базе в широком опред.
160,0
173,7
173,2
167,8
183,3
207,5
% к валютным резервам
165,4
160,7
149,5
145,6
126,9
114,1
% к ВВП
15,8
18,0
19,7
24,3
26,0
28,0
Валютные резервы Банка России
млрд. руб.
697,8
1003,3
1427,3
2205,8
3439,5
5300,6
7,6
ежегодный прирост
461,5
305,5
424,0
778,5
1233,7
1861,1
ежегодный рост,%
195,3
43,8
42,3
54,5
55,9
54,1
% к ВВП
9,6
11,2
13,2
16,7
20,5
24,5
ВВП
млрд. руб.
7305,6
8943,6
10817,5
13201,1
16778,8
21598
3,0
номинальный рост, %
51,5
22,4
21,0
22,0
27,1
28,7
реальный рост, %
10,0
5,1
4,7
7,3
7,1
6,4
Инфляция
%
20,2
18,6
15,1
12,0
11,7
10,9
-
ежегодное
снижение, %
44,6
7,9
18,8
20,5
2,5
6,8
Курс доллара США к рублю
28,2
30,1
31,8
29,5
27,7
28,8
-
В таблице понятие «национальная денежная база» введено автором Гамзой В.А. и по содержанию представляет собой совокупность всех денежных обязательств Банка России в национальной валюте. Национальная денежная масса представляет собой совокупность денежных средств не кредитных организаций и физических лиц на всех счетах в российских кредитных организациях и Банке России в национальной валюте. Из таблицы 1 можно сделать два важных вывода. Первый – соотношение темпов роста ВВП и денежной массы М2 показывает тесную связь реального роста ВВП от денежной массы в экономике. Второе – отношение ВВП агрегатов денежной базы в широком определении и денежной массы М2, реально обеспечивающих производство ВВП, то есть уровень монетизации экономики, ухудшается. Сравнение динамики денежной базы, денежной массы, ВВП и инфляции показывает то, что в целом рост денежных агрегатов, представленный на рисунке 1, ведёт к снижению инфляции, а не к её увеличению. Это наглядно можно проследить по графикам рисунка 2.
Рисунок 1 – Номинальные значения денежной базы и денежной массы
в России по годам 2001 – 2006
Рисунок 2 – Монетизация (% к ВВП) и инфляция
по годам 2001 – 2006 в России
Приведённые данные показывают чёткую обратную связь инфляции от уровня монетизации экономики России, то есть отношения объёма денежной базы и денежной массы к годовому ВВП, в период 2001 – 2006 гг. При этом темпы роста денежной базы и массы прямо пропорциональны темпам снижения инфляции.
Начиная с 2001 г. наблюдается тенденция снижения роста денежных показателей. В течение периода 2001-2006 гг. показатели монетизации были невысокими. Денежная база в процентах к ВВП за этот период выросла с 10,2% до 13,5%, а денежный агрегат М2 – с 16,2% до 27,9%, поэтому нет оснований говорить об избыточности денег в обращении. Кроме этого, нет тесной связи между темпами роста денежной базы, денежной массы, ВВП и инфляции: в 2003 г. количество денег в обращении увеличилось на 50,5%, ВВП вырос на 7,3%, а инфляция снизилась с 15,1% до 12%; в 2004 г., когда темп роста ВВП почти остался на прежнем уровне (7,2%), прирост денежной базы уменьшился в 2,2 раза, денежного агрегата М2 – на 10%, инфляции – всего лишь на 2,5%.
Однако, существует две основных точки зрения на причины инфляции в России 2003-2005 гг. Первая – инфляция имеет монетарный характер и бороться в ней следует путём сдерживания роста денежной массы. Вторая – главной причиной инфляции в России в эти годы являлся рост издержек, прежде всего тарифов естественных монополий, что требует ужесточения антимонопольной политики. Проведённое исследование, результаты которого приведены мной в таблице 1, свидетельствуют в пользу второй точки зрения и причинами инфляции в 2003-2005 гг. стали немонетарные факторы. И положение усугублялось тем, что власти боролись с немонетарной инфляцией монетарными методами, в частности, путём стерилизации денежной массы, а это привело к дисбалансу между спросом и предложением товаров и услуг и денежной массой, поступающей на потребительский рынок из сырьевых отраслей экономики и бюджета. Эта денежная масса, переполнив каналы денежного обращения, также способствовала усилению инфляции. Эти меры привели и к тому, что снизилась ликвидность и конкурентоспособность не сырьевых отраслей экономики
Между тем инфляция издержек производства, как следствие монопольных цен, является основным источником роста цен в России. Индекс цен на промышленную продукцию в 2004 г. был в 2 раза выше индекса потребительских цен7.
Высокая монополизация большей части российских рынков позволяет монополистам получать сверхприбыли не за счёт снижения издержек производства, а за счёт сокращения объёма реализации на внутреннем рынке и повышения цен. Население ощущает это через растущие тарифы на газ, электроэнергию, железнодорожные билеты и др. Налицо инфляционная спираль: высокие цены на сырьё, топливо, энергию, транспортные перевозки тормозят развитие производства, увеличивая издержки, уменьшают объём ВВП, что ведёт к росту потребительских цен. Месячные тарифы на сетевой газ с одного человека за период с 2000 г. по 2004 г. выросли в 2,5 раза, тарифы на водоснабжение и канализацию – в 6,2 раза, на 100 кВт/ч – почти в 4 раза8.
Кроме государства и монополистов источниками, следовательно причинами, инфляции 2003-2005 гг. в России являлись торговые и финансовые посредники, например, доля которых на хлебном рынке составляет 40-50%9; и теневая экономика. Так теневая заработная плата в 2004 г., публикуемая в отчётах, оценена в 11%10. В действительности она в 2-3 раза выше.
2.2 Деятельность Центрального Банка по ограничению инфляционных процессов в национальной экономике
Центральный банк – это банк, осуществляющий выпуск банкнот и являющийся центром кредитной системы.
Основная цель Центрального Банка состоит в том, что всеми имеющимися в его распоряжении средствами: системой рефинансирования и обязательного резервирования, операциями на открытом рынке, валютными и депозитными операциями он должен обеспечивать достижение целей денежно-кредитной политики страны. Главной целью денежно-кредитной политики Центробанка в инфляционный период является последовательное снижение инфляции.
В период инфляционного процесса с целью влиять на уменьшение денежного предложения в стране Центробанк проводит политику кредитной рестрикции или «политику дорогих денег». Антиинфляционной является и активная процентная политика Центробанка для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля. Наиболее эффективным решением в современной макроэкономике считается инфляционное таргетирование (inflatin targeting): формально установленные границы, в которых Центробанк должен поддерживать инфляцию, и чётко определённые требования к раскрытию информации. Инфляционное таргетирование обеспечивает независимость Банка в его действиях, но и подконтрольность в выборе и собственно достижении целей. Центральный банк может изменить средство финансирования бюджетного дефицита, ограничивая возможности сбора инфляционного налога.
Важным элементом курсовой политики Центробанка является повышение ставки по некоторым депозитам и увеличение процента выплат по облигациям. Это, например, помогает переводить деньги населения в накопления и связывает инфляцию.
Центробанк может воздействовать на инфляцию путём проводимых им акций таких, как:
1. Нуллификация – объявление обесценившихся бумажно-денежных единиц недействительными путём сокращения денежной массы с помощью так называемого «зачёркивания нулей». Разновидность денежной реформы, проводимой в результате сильной инфляции при резком падении покупательной способности денег. Иногда фактически совпадает с девальвацией, если обесцененные деньги обмениваются на новые по крайне низкому курсу.
2. Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к твёрдым валютам, международным счётным единицам, уменьшение реального золотого содержания денежной единицы. Причина – инфляция, дефицит платёжного баланса государства, расстройство денежного обращения. Девальвация противоположна процессу повышения обменного курса национальной денежной единицы по отношению к валютам других стран, называемому ревальвацией валюты, и означает утрату рыночных преимуществ данной денежной единицы по отношению к другим валютам. Она стимулирует рост экспорта, удешевляя стоимость единицы валютной выручки.
3. Реставрация – введение вновь золотого содержания денежной единицы, повышение стоимости, представляемой бумажно-денежной единицей, до стоимости одноимённой металлической денежной единицы, с восстановлением размена бумажных знаков на металл по номиналу. Это возможно лишь при сравнительно небольшом обесценивании бумажных денег.
4. Деноминация – изменение масштаба денежных знаков, укрупнение денежной единицы страны (без ее переименования) с целью упорядочить денежное обращение и придать большую полноценность национальной валюте. Часто причиной деноминации являются сложности технического обеспечения (печать денежных знаков, соблюдение необходимого соотношения между различными купюрами, изготовление разменной монеты крупных номиналов и т.п.) денежного оборота в условиях инфляции.
Таким образом, в российской экономике в 1999-2005 гг. одновременно проявлялись как инфляционный, так и дефляционный процессы, при этом сама нехватка денежной массы в обращении провоцировала рост цен, поскольку в условиях нехватки денежных средств предприятия активно использовали бартерные сделки, взаимозачёты, векселя. Это привело к искусственному раздуванию издержек, что обусловило рост цен на потребительские товары и услуги. Инфляция 1999-2005 гг. привела к перераспределению ресурсов в пользу производственной инфраструктуры, электроэнергетики и всего ТЭКа, транспорта, ЖКХ.
При появлении и раскручивании инфляционных процессов в стране важную роль играет Центральный банк, имеющий главной целью обеспечение стабильности денежно-кредитной политики государства. Нельзя полностью опровергать тот факт, что за последние годы были достигнуты значительные результаты в борьбе с инфляцией. Но сейчас пока нельзя говорить о том, что в России выработан эффективный механизм управления инфляционными процессами. Последствия антиинфляционного регулирования в России показывают недостаточную эффективность монетарных методов и средств денежно-кредитного регулирования, используемых Центральным банком для преодоления инфляции. Они в большей степени заимствованы из зарубежной практики антиинфляционного регулирования и, естественно, не учитывают особенностей российской экономики. Постепенное снижение уровня инфляции в последние годы можно объяснить благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, позволившей нормализовать экономическую ситуацию в стране. Для управления инфляционными процессами Центральный банк России, по сути, использует два монетарных режима: монетарное и инфляционное таргетирование. Ежегодное невыполнение плана по агрегату М2 свидетельствует о неэффективности использования монетарного таргетирования. Можно выделить объективные причины невозможности использование данного вида монетарного режима в условиях российской экономики. Одним из главных условий эффективности монетарного таргетирования является точная оценка спроса на деньги, получить которую в России практически невозможно. Спрос на трансакционные остатки можно определить исходя из величины ВВП, а спрос на деньги со стороны финансового рынка точно определить не представляется возможным. Инфляция и зависимость национальной экономики от внешнеэкономической ситуации увеличивают вероятность ошибки при прогнозировании спроса на деньги. Это, в свою очередь, может привести либо к усилению инфляционных процессов, либо к чрезмерному сокращению денежной массы, что в обоих случаях оказывает негативное влияние на экономику страны. Другое важное препятствие к использованию данного монетарного метода является сложность определения изменения скорости обращения денег, структуры денежной массы и денежного мультипликатора. Поэтому использование монетарного таргетирования не эффективно даже в развитых странах11.
Начиная со второй половины 2004 г., Центральный банк стал проводить более гибкую курсовую политику, хотя главным направлением являлось сохранение стабильности обменного курса. В начале 2005 г. Центробанк РФ объявил об отказе от прежней ориентации курсовой политики исключительно на доллар США и переходе к использованию корзины валют из евро и доллара. Сначала веса евро и доллара в этой валютной корзине составляли, соответственно, 10 и 90 %. В марте 2005 г. они были пересмотрены, и составляли 20 и 80%. Поскольку американский доллар ослаб по отношению к большинству мировых валют, Центробанк РФ допустил постепенное повышение курса рубля к доллару: он вырос с 29,2 руб./доллар в августе 2004 г. до уровня ниже 28 руб./доллар к началу февраля 2005 г.12
Таким образом, при наличии немонетарной инфляции в России за последние годы бороться с ней монетарными методами и средствами в лучшем случае не эффективно, что и показывают данные исследований и статистики за период 2001-2006 гг. Следовательно, необходимы другие способы воздействия на инфляционные процессы в российской экономике.
Глава 3 Антиинфляционная стратегия развития общества
3.1 Воздействие на монетарные и немонетарные причины инфляции
Тактические средства антиинфляционной политики в значительной степени зависят от вида инфляции и причин её возникновения в определённых условиях.
Так монетарные и немонетарные методы снижения инфляции следует применять к соответствующим причинам её возникновения. Меры против инфляции спроса должны быть направлены на сдерживание совокупного спроса. К ним следует отнести:
• сокращение дефицита госбюджета путём уменьшения госрасходов и увеличения налогов;
• проведение жёсткой кредитно-денежной политики, направленной на ограничение денежного предложения, удорожание денег;
• стимулирование увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности;
• стабилизация валютного курса путём его фиксирования.
Мерами борьбы с инфляцией издержек выступают:
• борьба с монополизмом в экономике;
• государственное сдерживание роста доходов и цен;
• стимулирование производства путём реализации мер «экономики предложения» (снижение налогов на предпринимателей, предоставление им льгот, усиление стимулов к труду у населения);
• стабилизация валютного курса для предупреждения «импорта инфляции», в случае, если экономика в значительной мере зависит от импорта товаров.
Исходя из данных, приведённых в таблице 1, главным инструментом борьбы с инфляцией в России должно стать снижение сырьевой зависимости нашей экономики, её диверсификации не только в нарушении денежного обращения, но и в структурном несоответствии и низкой эффективности производства.
Все утверждения, будто основной фактор инфляции в стране – рост бюджетных расходов – не соответствует действительности. Это прослеживается не только из данных таблицы 1, но и из расчётов Дмитриевой О.13, которые свидетельствуют о снижении доли этих расходов в ВВП (таблица 2).
Таблица 2 – Доли бюджетных расходов в ВВП в России с 2003 по 2005 гг.
2003 г.
2004 г.
2005 г.
32,5%
30,8%
29,2%
Отсюда вывод: снижать инфляцию следует, не ограничивая потребительский спрос, а увеличивая предложение товаров и повышая их качество. Для этого требуются структурные изменения в промышленности, развитие отечественного производства и насыщение рынка российскими товарами, конкуренция и снижение цен на товары народного потребления. Необходимо существенное повышение уровня обновления основных производственных фондов (сейчас около 2% в год), строительство жилья (сегодня не менее 3% потребности) и решение других важных социально-экономических задач, что потребует значительного увеличения инвестиций в российскую экономику.
Поскольку инфляция в России носит в основном немонетарный характер, требуются и немонетарные методы её снижения. Это методы, способствующие росту производительности труда и ресурсоснабжению, методы, направленные на увеличение выпуска продукции и уменьшения удельных издержек на её производство. В таких условиях снижение издержек производства – важнейший инструмент обуздания инфляции.
Монетарные же методы, применяемые в России, – это методы не эффективные, в частности, методы стерилизации избыточной денежной массы и укрепления рубля. Общепринятым методом стерилизации денег служит накопление золотовалютных резервов Центробанка.
По данным Красавиной Л.Н.14 в качестве антиинфляционных мер Правительством предусмотрено роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов. Динамика регулируемых цен (тарифов) на продукцию (услуги) естественных монополий и услуги ЖКХ в среднем по России с прогнозными оценками на 2008-2009 гг. приведены в таблице 3.
Таблица 3 – Динамика регулируемых цен (тарифов) на продукцию (услуги) естественных монополий и услуги ЖКХ в среднем по России
с прогнозными оценками на 2008-2009 гг. (в процентах за год)
2005
2006
2007
Прогноз
2008
2009
Инфляция (ИПЦ)
10,9
8-9