Антиинфляционная политика государства.

Содержание
Введение
1. Инфляция: содержание и направления регулирования
1.1. Понятие инфляции, ее виды и последствия
1.2 Монетарные инструменты антиинфляционной политики
1.3 Немонетарные инструменты антиинфляционной политики
1.4 Борьба с инфляцией как многофакторным явлением
2. Особенности инфляции в России
Заключение
Список литературы

Антиинфляционная политика государства.

Наиболее интересный вклад в эту теорию инфляции был привнесен анализом соотношений между уровнем изменения денежной зарплаты и процентом безработицы. Кривая, характеризующая это соотношение, названа именем автора теории - кривой Филлипса. Сама теория исходит из принципа, что, когда спрос на товар или услугу превышает предложение, цена их растет, причем темп роста тем больше, чем больше превышение спроса. И, наоборот, когда спрос на товар или услугу ниже предложения, цена падает, и темп ее снижения тем больше, чем больше недостаточность спроса.
С точки зрения рынка труда, этот принцип означает, что, когда спрос на труд растет и число безработных сокращается, отдельные предприниматели повышают заработную плату в размерах, больших, чем снижается предложение на рынке труда. И делается это с тем, чтобы переманить из других фирм рабочую силу, наиболее соответствующую данному производству. Однако при невысоком спросе на рабочую силу этот принцип не может быть полностью применен. В этих условиях трудящиеся вынуждены предлагать свои производственные услуги за денежную зарплату, которая может быть ниже рыночной. По этой причине можно предположить, что в условиях низкого спроса на труд зарплата будет падать, но, скорее всего, медленно. Таким образом, в первом случае незначительное изменение уровня безработицы ведет к большим изменениям в темпах роста денежной зарплаты, в то время как во втором случае темпы изменения весьма малы.
Распределение эффекта, полученного в результате технического прогресса, порождает инфляцию в связи с тем, что технический прогресс и рост производительности не охватывают равномерно все отрасли и предприятия. В свою очередь, это приводит к углублению различий между оплатой труда в различных отраслях. Профсоюзы как правило, не соглашаются на это и стремятся к тому, чтобы трудящиеся менее прогрессивных отраслей добивались того же повышения зарплаты, как и трудящиеся ключевых отраслей. В той мере, в какой предприниматели удовлетворяют требования трудящихся, они сталкиваются с ростом цены производства, превышающим темпы роста производительности, и это служит для них стимулом повышения цен. Это дает толчок процессу инфляции.
Инфляция на основе изменения отраслевой структуры спроса представляет собой теорию, в определенном смысле промежуточную между теорией инфляции спроса и теории инфляции издержек. Она исходит из того, что инфляционный процесс очень часто вызывается не общим превышением спроса над предложением и не «самостоятельным» повышением зарплаты и цен, а изменением отраслевой структуры спроса, при условии, что цены и зарплата не понижаются. В реальной действительности динамика экономического роста сопровождается перемещением спроса из одной отрасли в другую, что связано как с началом производства новых товаров, так и с внедрением передовой технологии. Если бы цены и зарплата отражали колебания спроса, то эти изменения в формировании общего спроса не повлияли бы на абсолютный уровень цен, а вызвали бы только относительное их изменение. Цены бы повысились бы в отраслях, где спрос превышает предложение, и снизились бы в тех отраслях, где спрос недостаточен. Однако в развитой экономической системе цены, как правило, не подвержены колебаниям в тех отраслях, где спрос недостаточен. Поэтому перемещение спроса из одной отрасли в другую вызывает рост цен в тех из них, в которых спрос увеличился, не вызывая снижения цен в тех отраслях, где спрос сократился. Результатом этого является постоянное повышение общего уровня цен. В этой теории отраслевой инфляции отсутствуют элементы, характеризующие теорию инфляции на основе общего превышения спроса над предложением при условии полной занятости и теорию инфляции на основе роста цен или зарплаты. Вместе с тем ее можно рассматривать как один из случаев инфляции на основе роста издержек в связи с вознаграждением факторов производства при повышении производительности.
Инфляция вследствие расходов государства. Свои номинальные доходы государство может повысить как с помощью повышения налогов , так и путем выпуска добровольных займов. В ряде случаев государство внедряет принудительные займы (опыт ФРГ в послевоенное время), но эта мера предпринимается в основном для восстановления народного хозяйства и позволяет «перекачать» предметы потребления в строительные и другие фирмы без повышения цен потребительские товары. Что касается принудительных займов у эмиссионых банков, то полученные от них деньги не обязательно направляются на развитие производства. Чаще всего они идут на военные заказы, социальны программы, содержание растущего госаппарата.
Некоторые экономисты считают, что рост государственных расходов на основе повышения налогов не влияет на инфляцию, ибо спрос на товары «просто перемещается» в другие секторы общества, но абсолютно не растет. Однако более правы, видимо, другие авторы, которые указывают, что даже простое перемещение средств от состоятельного населения в руки государства через налоги и займы ведет к снижению инвестиций в производство товаров и услуг. Так получается потому, что, расходуя полученные средства на свои нужды, государство отвлекает их в основном на непроизводительные цели (содержание армии и государственного аппарата, помощь больным и беднякам). Отвлекаются также людские ресурсы, которые в ином случае влились бы в производственный аппарат.
Инфляция вследствие увеличения кредитной массы. В отличие от предыдущей причины, денежная экспансия диктуется не тем, что у государства растут социальные и военные расходы, а тем, что государство выбрало политику произвольного вмешательства в экономику, следуя учению Кейнса об органических недостатках свободного рынка.
Основное содержание такой информации - стремление государства удешевить процент на кредиты, предоставляемые частными банками. В США, например, это достигается путем предоставления коммерческим банкам права выдавать в качестве кредитов частным инвесторам больший процент от суммы вложенных в них средств, принадлежащих банковским вкладчикам (этот процент фиксируется федеральной резервной системой из тех соображений, чтобы коммерческие банки сохраняли у себя весомый процент денежных средств, вложенных вкладчиками, с тем чтобы с случае повышенного изъятия вкладов клиентами они имели достаточную наличность для расчетов с вкладчиками).
Вследствие увеличения кредитной массы должен оживиться спрос, как на средства производства, так и на предметы потребления. В результате этого должен произойти некоторый всеобщий рост цен, который, согласно теории Кейнса, будет служить сокращению безработицы и росту производства.
Инфляция вследствие денежной эмиссии с целью девальвации национальной валюты имеет своей целью обеспечить рост экспорта и оживление экономики. Однако не ясно является ли денежная экспансия направленной исключительно на данную цель, или же девальвация есть лишь побочный результат выпуска денег для других целей.
Экономисты США, принадлежащие к крылу монетаристов, еще в 1989 г. обвиняли правительство именно в том, что избыточный выпуск денег имел своей целью добиться снижения курса доллара против других валют и обеспечить тем самым увеличение спроса на американские товары за рубежом. Монетаристы не отрицали, что этим достигается некоторое «оживление» экономики США, но указывали, что повышение спроса на американские товары (при достаточно полной загрузке в стране производственных мощностей) ведет не столько к росту производства, сколько к росту цен, т.е. к инфляции. Кроме того, к подобному же методу могут прибегнуть другие страны, и тогда искусственное понижение курса национальной валюты окажется нейтрализованным.3
В сложившихся условиях правительству Российской Федерации следует:
продолжать кредитно-денежную политику, связанную с ограниченным и предсказуемым ростом денежной массы;
развивать сферу производства: увеличивать объемы, качество и доходность;
оздоровить банковскую систему, для чего следует, в первую очередь, восстановить доверие населения к банкам – это будет способствовать использованию сбережений населения в качестве инвестиций в производственную и другие сферы экономики;
восстановить в полной мере фондовый рынок, восстановить доверие к государству, в том числе к операциям на открытом рынке, не допуская при этом чрезмерного роста сектора государственных ценных бумаг;
нейтрализовать внешние факторы инфляционного процесса: для этого необходимо уменьшить степень долларизации российской экономики, продолжать стабильные выплаты по внешним долгам, по возможности не делать новых займов, регулировать валютный рынок и стабилизировать курс рубля, ограничить (в идеале прекратить) «бегство» капитала за рубеж, создать предпосылки замены импортных товаров отечественными, добиться нейтрального или положительного баланса внешней торговли;
продолжать разработку эффективного законодательства;
восстановить доверие к рублю, оздоровить бюджеты всех уровней (от федерального до бюджетов муниципальных образований);
бороться с «теневой» экономикой;
добиваться улучшения качества жизни населения для создания стабильной социально-политической ситуации внутри страны.
Проводимая сейчас правительством и центральным банком России антиинфляционная политика соответствует реальным потребностям общества. Использование применяемых инструментов приемлемо и не создает социальной напряженности в страну. Это уже положительно сказывается на уровне жизни населения и состоянии экономики России.
3. Антиинфляционная политика в России
Антиинфляционная политика государства включает как активные, так и адаптационные меры.
1. При активной политике используются денежные (монетарные) рычаги, способствующие сдерживанию и прекращению инфляции:
контроль за денежной эмиссией,
недопущение эмиссионного финансирования государственного бюджета,
осуществление текущего контроля денежной массы путем проведения операций на открытом рынке,
пресечение обращения денежных суррогатов,
проведение денежной реформы.
Подчеркнем, что в условиях гиперинфляции кардинальная денежная реформа остается единственным средством, которое обеспечивает эффективную антиинфляционную политику.
При адаптационной политике применяются меры по приспособлению к условиям инфляции, смягчению ее отрицательных последствий.
2. Так, сократить влияние инфляции спроса государство пытается путем сдерживания совокупного спроса, в том числе:
уменьшения государственных расходов;
увеличения налогов;
сокращения дефицита государственного бюджета;
перехода к жесткой кредитно-денежной политике и стабилизации валютного курса (финансируя его).
3. Меры против инфляции издержек в рамках адаптационной политики направлены на сдерживание роста факторных доходов и цен путем:
индексации фиксированных доходов - зарплаты, стипендий, пособий, пенсий;
регулирования политики крупнейших компаний и естественных монополистов;
стимулирования производства. 4
Индексация - это изменение денежных выплат в соответствии с темпами инфляции.
Она распространяется на получателей фиксированных доходов (то есть тех, кто больше всех теряет от инфляции). Опасаясь социальных конфликтов, власти обычно избегают принимать меры по замораживанию заработной платы.
Для снижения цен помимо мер контроля над их ростом используются стимулирование производства и повышение его эффективности, с одной стороны, и усиление рыночной конкуренции, с другой. К мерам адаптационной политики относятся и меры согласительного характера с предпринимателями и профсоюзами о темпах роста цен и зарплаты.
Первая группа мер - это действия ЦБ и правительства по более ак­тивной стерилизации денежной массы. Что касается шагов правительства, оно может делать это с использованием механизма внутреннего заимст­вования на рынке ГКО-ОФЗ. После кризиса 1998 года объем операций на нем значительно сократился, однако правительство, понимая его важ­ность в проведении эффективной денежной политики, недавно анонсиро­вало решение об его «восстановлении». Сегодня пока еще рано оценивать результативность этих шагов, поскольку сейчас доминирует рефинанси­рование погашаемых выпусков ОФЗ (серии 27002 - 27005 гасятся в этом году), а привлечение новых средств пока не стоит на повестке дня. Наи­более реальным способом стерилизации со стороны правительства явля­ется накопление неиспользованных средств на бюджетных счетах и фор­мирование резервного фонда. Но и здесь есть свои проблемы: известно, что правительство часто балансирует на грани между желательностью стерилизации и фактической неизбежности секвестра, несмотря на бод­рые рапорты о профицитном исполнении бюджета. Поэтому именно ЦБ должен принять на себя всю сложность задачи по связыванию рублевых средств. Какие возможности открыты перед ним?
В последнее время Центральный банк активизировал работу, связан­ную с повышением своей роли на денежных рынках по управлению структурой процентных ставок. Конечно, этот механизм не помогает на­прямую контролировать ценовую динамику в реальном секторе экономи­ки, однако ему принадлежит ведущая роль в определении структуры де­нежных потоков. Манипулируя процентными ставками, ЦБ способен соз­давать для коммерческих банков стимулы к изменению ставок по их соб­ственным кредитам и депозитам, что в свою очередь непосредственно связано с определением объемов кредитования и сбережений. В частно­сти, Центробанк намерен обсудить с представителями коммерческих банков и, возможно, предложить новые виды операций на денежном рын­ке, которые будут способствовать формированию ориентиров рыночных процентных ставок. Конкретный механизм такого воздействия пока прорабатывается, но уже известно, что ставки как по привлечению, так и по размещению рублевых ресурсов ЦБ будет формировать на конкурсной основе. Предполагается, что базовым ориентиром для денежной политики ЦБ станут процентные ставки по двухнедельным операциям репо. Иначе говоря, ЦБ намерен выстраивать для банков ориентиры стоимости спроса и предложения рублевых средств, которые соответствуют его ориенти­рам в денежной программе, а значит - ориентирам по инфляции. При этом предполагается, что ЦБ будет задавать не ставку, а будет решать, какой объем средств он намерен разместить или привлечь на определен­ный срок исходя из своих целей денежно-кредитной политики.
Не стоит недооценивать роль процентной политики главного банка страны в управлении инфляцией. В конце концов центральные банки всех промышленно развитых стран весьма активно используют именно крат­косрочные ставки денежного рынка для достижения целевых показателей по росту цен. «Таргетирование денежной массы», то есть использование показателя М2 в качестве операционного инструмента для контроля за инфляцией, практически повсеместно отступает в прошлое. Только одно обстоятельство может вызывать опасения - если механизм денежной трансмиссии (связки финансовых рынков и реального сектора) у нас ока­жется слишком отличающимся от развитых стран, манипулирование про­центными ставками для контроля над инфляцией окажется бесполезным. И уже в который раз будет решаться не та проблема, которая важна, а та, которая решается.
Регулирование тарифов
Другим эффективным механизмом сдерживания инфляции может быть удержание темпов повышения тарифов монополий. Важной про­блемой при решении этой задачи является необходимость учета интере­сов самих монополий. Понятно, что если тарифы вырастут слишком сильно, то удержать уровень инфляции в планируемом на 2003 год кори­доре 10-12% будет непросто. Чтобы избежать этой угрозы, правительство предлагает ограничить совокупный уровень увеличения тарифов уровнем в 15%. Правда, непонятно, как при такой инфляции монополисты смогут реализовывать свои инвестиционные программы. Ведь тогда реальный уровень цен на их товары и услуги практически останется на уровне этого года. Действительно, если рассматривать только реальные рублевые до­ходы, которые подвержены инфляции, то значительная их часть обесце­нится из-за инфляции, значение которой сопоставимо с уровнем увеличе­ния тарифов. Такая ситуация делает целесообразным при определении уровня повышения тарифов для конкретного монополиста учи­тывать, какую долю в его доходах составляет валюта.
Цель такого подхода - найти компромисс между реальными потреб­ностями монополий в целом и стабильностью экономической ситуации. Задача усложняется тем, что долгожданное признание за Россией статуса страны с рыночной экономикой и предстоящее вступление в ВТО указы­вают, что выравнивание внутрироссийских и мировых тарифов «не за го­рами». В этой ситуации все больший вес приобретает фактор участия мо­нополистов в экспортной деятельности. Понятно, что чем больше такое участие, тем меньше монополист зависит от внутренних тарифов, осо­бенно если мировая конъюнктура складывается в его пользу. Нужно со­вершенствовать механизм регулирования внутренних тарифов.
Прежде всего, давайте определим, на какие тарифы и каких монопо­листов может распространяться предлагаемый подход. С точки зрения законодательства, к монополистам относят не только привычные веем естественные монополии (Ростелеком, «Газпром», РАО «ЕЭС», МПС), но и компании, которые в масштабах субъекта федерации имеют на рынке определенного товара долю выше 35%. По информации МАП, таких ком­паний в стране сотни. Из всех монополистов предлагается рассматривать группу, существенную с точки зрения поступления в страну валютной выручки. Например, в качестве объекта такого регулирования могут рас­сматриваться транспортировка газа, электричества, нефти, тарифы на же­лезнодорожные перевозки. Ведь транспортная составляющая входит в цену практически любого товара.
В чем особенность бизнеса "экспортной" группы монополий? Их выручка складывается из валютной и рублевой составляющей. Первая определяется мировой конъюнктурой, вторая - решениями ФЭК. В номи­нальном выражении наши внутренние цены как на продукцию монопо­лий, так и на ее транспорт занижены по сравнению с мировыми. Однако многое зависит от конъюнктуры.
На фоне интеграции в мировую экономику спрос на услуги монопо­листов, задействованных в экспортных потоках, растет. Поступают пред­ложения о целевом экспорте нефти в США. Евросоюз выдвигает инициа­тиву об увеличении доли их экспорта нефти и газа с сегодняшних 65% до 75%. У нефтегазовых монополистов растут не только доходы от экспорта, но и появляется соблазн начать выравнивание российских и международ­ных цен на свои услуги. На уровне принципа с этим все согласны. Но наступил ли подходя­щий момент? Ответ можно найти в данных Госкомстата. Доля продукции естественных монополий в ВВП составляет 10%. А их прибыль - 25% от прибыли всех хозяйствующих субъектов, инвестиции - 18% от совокуп­ных капиталовложений. Финансовое положение монополий более устойчиво, чем у предприятий в среднем по стране. Поэтому запросы по пово­ду повышения тарифов выглядят неубедительно.5
Темпы изменения внутренних цен на услуги рассматриваемых мо­нополий должны учитывать не только финансовые показатели самих компаний, но и влияние экспортной конъюнктуры, объем их валютной выручки, который практически не подвержен рублевой инфляции, и со­стояние платежеспособности потребителя. Тем более что система транс­фертного ценообразования позволяет компаниям формировать любую финансовую отчетность. При этом рост тарифов монополий надо рас­сматривать не по отдельности, а все вместе- как единый «возмущающий фактор», влияющий на экономику страны. Как учесть при этом интересы и монополистов и потребителей их услуг?
Выход в том, чтобы повышать тарифы экспортоориентированных и "обычных" монополий дифференцированно. Например, сначала опреде­ляется общий уровень изменения тарифов, внутри него рост тарифов варьируется в зависимости от конъюнктуры рынков, на которых работает монополия. Монополии, меньше связанные с экспортом, получат воз­можность увеличить тарифы как бы за счет других монополий, в доходах которых валютная составляющая больше. Конечный потребитель при этом не в накладе: в среднем реальное изменение тарифов не превышает запланированного. В результате не только исключается цепная зависи­мость расценок одних монополий от других, но и учитывается влияние конъюнктуры на доходы, расходы и потребности монополий.
Заключение