Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Содержание
Введение
1. Предварительный обзор результатов деятельности предприятия
1.1 Краткая характеристика предприятия
1.2 Анализ динамики основных технико-экономических показателей за 2004-2006 годы
2. Анализ прибыли и рентабельности
2.1 Значение, задачи и последовательность анализа
2.2 Оценка изменения прибыли за смежных года
2.3 Факторный анализ прибыли
2.4 Анализ прибыли до налогообложения
2.5 Анализ чистой прибыли
2.6 Анализ рентабельности
3. Расчет экономической эффективности внедрения мероприятия, направления на снижение себестоимости и увеличения рентабельности
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4

Анализ прибыли и рентабельности предприятия

3,3
2,4
72,73
Налог на вмененный доход
0,7
0,7
100,00
1,7
1,7
100,00
Подоходный налог
1,2
1
83,33
2,8
2,8
100,00
Транспортный налог
0,3
0,1
33,33
3,6
3
83,33
Прочие местные налоги
1
1
100,00
6,6
6,1
92,42
Прочие налоги
0,1
0,1
100,00
5
4,5
90,00
Экономические санкции
0,1
0,1
100,00
5
4,5
90,00
Сумма
172,02
160,5
93,30
392,4
374,7
95,49
2.6 Анализ рентабельности
Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность работы предприятия. Для анализа рентабельности необходимо рассчитать все коэффициенты рентабельности за два года и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия.
Анализ динамики показателей рентабельности осуществляется методом горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели, представленные в таблице 14.
Таблица 14
Расчет динамики показателей рентабельности
Показатели
Базовый период
Отчетный период
Изменения
Выручка от реализации
4395
5187
792
Балансовая прибыль
432
1059
627
Прибыль от реализации продукции
432
1059
627
Чистая прибыль
352,08
885,6
533,52
Полная себестоимость реализованной продукции
3963
4128
165
Валюта баланса (стоимость имущества предприятия)
8413
10007
1594
Собственный капитал
5012
6048
1036
Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные обязательства
3401
3959
558
Стоимость оборотных активов
5590
7437
1847
Стоимость основных средств
2823
2570
-253
Стоимость активной части основных средств
1976
1799
-177
Общая рентабельность
10,9
26,64
15,74
Рентабельность основной деятельности
5,1
10,58
5,48
Рентабельность реализации
9,9
20,4
10,5
Рентабельность собственного капитала
7,02
14,6
7,58
Рентабельность имущества
5,8
12,3
6,5
Рентабельность инвестиций
9,8
20,3
10,5
Рентабельность текущих активов
8,7
16,5
7,8
Рентабельность основных средств
17,3
47,9
30,6
Рентабельность активной части основных средств
24,7
68,4
43,7
Как видно из таблицы в отчетном году наблюдаются следующие тенденции по показателям рентабельности:
1) рост общей рентабельности на 15,74 %
2) рост рентабельности основной деятельности на 5,48 %
3) рост рентабельности реализации на 10,5 %
4) рост рентабельности собственного капитала на 7,58 %
5) рост рентабельности имущества на 6,5 %
6) рост рентабельности инвестиций на 10,5 %
7) рост рентабельности текущих активов на 7,8 %
8) рост рентабельности основных средств на 30,6 %
9) рост рентабельности активной части основных средств на 43,7 %.
Последовательность расчета влияния индексным методом:
1) Rо = (ро * qо/ qо * зо) -1,
Rо = ((43,95*100)/(100*39,63)) – 1 = 0,109
2) R1 = (р1 * q1/ q1 * з1) -1,
Rо = ((45*115)/(115*35,9)) – 1 = 0,253
3) R11 = (ро * q1/ q1 * з1) -1,
Rо = ((43,95*115)/(115*35,9)) – 1 = 0,224
4) Rо1 = (ро * q1/ q1 * зо) -1,
Rо = ((43,95*115)/(115*39,63)) – 1 = 0,109
Выявление влияния факторов:
1) Влияние изменения цены:
∆ R р = R 1-R11,
∆ R р = 0,253-0,224 = 0,029
2) Влияние изменения себестоимости
∆ R з = R 11-Rо1,
∆ R р = 0,224-0,109 = 0,115
3) Влияние изменения ассортимента
∆ R асс = R о1-Rо,
∆ R р = 0,109-0,109 = 0
Данная методика построена на использовании формулы, где в качестве финансового результата выступает чистая прибыль, а имущество предприятия представлено всей его величиной, рассчитанной по балансу:
R пр реал = ЧП / Бн = Ир / Бн + ВР / Ир + ЧП/ ВР,
Факторный анализ рентабельности имущества предприятия осуществляется методом ценных подстановок.
Таблица 15
Дополнительная информация
Показатели
Базовый период
Отчетный период
Изменение
Чистая прибыль (ЧП)
352,08
885,6
533,52
Стоимость имущества предприятия
8413
10007
1594,00
Рентабельность имущества предприятия (R им)
4,18
8,85
4,66
Стоимость имущества реально находящегося в обороте предприятия (Ир)
7026
7763
737,00
Объем реализации продукции (ВР)
4359
5187
828,00
Удельный вес имущества (У)
83,51
77,58
-5,94
Ресурсоотдача (Фо)
0,62
0,67
0,05
Рентабельность продукции (R прод)
8,08
17,07
9,00
Количественное влияние каждого фактора:
1) Влияние изменения удельного веса имущества, реально находящегося в обороте предприятия
∆ R имущ (У) = ∆ У * Фо б * R реал б,
∆ R имущ (У) = -0,0594*0,62*0,08 = -0,0029 или -0,29 (%)
2) Влияние изменения оборачиваемости имущества., реально находящегося в оборте:
∆ R имущ (Фо) = Уо * ∆ Фо * R реал б,
∆ R имущ (Фо) = 0,78*0,05*0,08 = 0,0031 или 0,31 %
3) Влияние изменения рентабельности реализации:
∆ R имущ (R реал) = Уо * Фо о *∆ R реал о,
∆ R имущ (R реал) = 0,78*0,67*0,09 = 0,047 или 4,7 %.
4) Общее влияние факторов:
4,7+0,31 -0,29 = 4,72 (%)
Для того, чтобы провести факторный анализ R ск используется следующая факторная модель этого показателя:
R = Фо * R реал * Кфз ,
Где К фз – коэффициент финансовой зависимости
К фз = И р / СК,
Коэффициент финансовой зависимости в базовом периоде:
К фз б = 7026/5012 = 1,4
В отчетном периоде: К фз о = 7763/6048 = 1,28
Факторный анализ можно провести методом цепных подстановок:
1) влияние изменения оборачиваемости имущества:
∆ R ск (Фо ) = ∆ Фо * R реал б * Кфз б,
∆ R ск (Фо) = 0,05*0,08* 1,4 = 0,0056 или 0,56 (%)
2) Влияние изменения рентабельности реализации:
∆ R ск (R реал) = Фо о * ∆ R реал * Кфз б,
∆ R ск ( R реал) = 0,67*0,09*1,28 = 0,077 или 7,7 (%)
3) Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:
∆ R ск (Кфз) = Фо о * R реал о * ∆ Кфз о,
∆ R ск (Кфз) = 0,67*0,17*(-0,12) = -0,0137 или – 1,37 (%)
4) общее влияние факторов:
0,56+7,7-1,37 = 6,89 (%)
2.3.5. Факторный анализ рентабельности продукции
На первом этапе анализа с составляем таблицу
Таблица 16
Анализ структуры финансовых показателей
Показатели
Базовый период
Отчетный период
Изменение
тс. Руб.
% к ВР
тыс. руб.
в % к ВР
Тыс. руб.
% к ВР
Выручка Затраты на производство
4359
100,00
5187
100,00
828
0,00
Сальдо от внереализацинных операций
37
0,85
-5
0,00
-42
-0,85
Прибыль от реализации (Прп)
432
9,91
1059
20,42
627
10,51
Прибыль до налогообложения (Пдо)
489
11,22
1230
23,71
741
12,49
Платежи в бюджет
136,92
3,14
344,4
6,64
207,48
3,50
Доля выплат % за счет чистой прибыли
35
0,80
76
1,47
41
0,66
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
317,08
7,27
809,6
15,61
492,52
8,33
На втором этапе проводим анализ влияния рентабельности отдельных видов изделий на общую рентабельность продукции. При этом используются данные таблицы 17.
Таблица 17
Оценка влияния рентабельности изделий А и Б на рентабельность продукции
Вид продукции
Рентабельность
Доля продукции
Влияние на рентабельность
Совокупное влияние факторов
базовый период
отчетный период
изменение
базовый период
отчетный период
изменение
структуры
рентабельности продукции
А
1,2
1,8
0,6
0,7
0,75
0,05
0,63
1,62
2,25
Б
1,5
2,8
1,3
0,3
0,25
-0,05
0,1125
1,05
1,1625
На третьем этапе определяем как изменение в структуре реализуемой продукции влияет а финансовый результат от реализации продукции, а через него и на остальные виды прибыли.
Таблица 18
Сведения о выпускаемой продукции в отчетном году
Показатели
Виды продукции
ИТОГО
А
В
Цена за единицу
44
46
Затраты переменные
23,66
26,6
Объем реализации, шт.
58
57
115
Объем реализации, тыс. руб.
2552
2622
5174
Для продукции
предыдущий период
0,7
0,3
отчетный период
0,75
0,25
Затраты постоянные
588,12
410,4
998,52
Финасовый результат на единицу
10,2
12,2
на весь объем
591,6
695,4
1287
Факторная модель рентабельности текущих активов:
R та = Фо * R реал = Коб та * R реал,
Факторный анализ рентабельности текущих актив проводим в два этапа:
1) Определяем:
R та б = 8,7 %
R та о = 16,5 %
∆R = 7,8 %
К об та б = 0,78
К об та о = 0,698
∆ К об = -0,082
R реал б = 9,9 %
R реал о = 20,4 %
∆ R реал = 10,5 %
2) Влияние изменения коэффициента оборачиваемости текущих активов
∆R та (К об та ) = ∆ К об та * R реал. б,
∆R та (К об та) = -0,082 * 0,099 = -0,0081 или – 0,81 (%)
3) Влияние изменения рентабельности от реализации:
∆R та (R реал) = К об та о * ∆R реал,
∆R та (R реал) = 0,698 * 0,105 = 0,073 или 7,3 (%)
5) Общее влияние
-0,81 + 7,3 6,49 (%)
Таблица 19
Результаты факторного анализа
Показатели - факторы
Базовый
период
Отчетный период
Изменение
Рентабельность реализации
9,9
20,4
10,5
Оборачиваемость активов
0,78
0,698
-0,082
Рентабельность текущих активов
8,7
16,5
7,8
Влияние на рентабельность текущих активов
6,49
оборачиваемости
-0,81
рентабельности реализации
7,3
Как видно из таблицы, наибольшее положительное влияние на рентабельность текущих активов оказало изменение рентабельности реализации – на 6,49 %. Отрицательное влияние на изменение рентабельности текущих активов оказало замедление оборачиваемости – на 0,81 %.
3. Расчет экономической эффективности внедрения мероприятия, направления на снижение себестоимости и увеличения рентабельности
В связи с тем, что по результатам анализа абсолютные показатели прибыльности характеризуют предприятие с положительной стороны, хотя наблюдается динамика снижения данного показателя, соответственно показатели рентабельности свидетельствуют о низкой эффективности деятельности, а фактические затраты на производство гораздо выше плановых, то целесообразно провести расчёт резервов увеличения прибыли (за счёт повышения объёма выпускаемой продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции).
Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции.
Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов.
Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.
На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.
Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

где - резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;
Пi - плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;
РПki - количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.
Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

где PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;
П - фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;
V - фактический объем реализованной продукции, руб.
В соответствии с тем, что за 2006 (это прогноз получения дополнительной прибыли за счет увеличения объема производства на основании данных свидетельствующих о том, что за 2006 года наблюдается рост суммы выручки, соответственно все данные являются прогнозом) года рост реализации продукции предприятием ОАО «Хабсудмаш» наблюдался 18,99 %, то это позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ОАО «Хабсудмаш» на 27 % в следующем году.
Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ОАО «Хабсудмаш».
Имеем:
PV = 5187*27%=1400 тыс.руб.
П = 1059 тыс.руб.
V = 5187 тыс.руб.
Р= 1400*(1059/5187)=285,83 т.р.
Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 27 % рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 285,83 тыс. руб.
Заключение
Изучения прибыли, как экономической категории, а также вопроса относительно анализа и планирования этого показателя деятельности предприятия, как одной из стадий анализа состояния фирмы в целом.
Значение показателя прибыли можно рассмотреть, с одной стороны, как наиболее общий результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, с другой стороны, как форма денежного накопления коммерческой фирмы.
За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом. Прибыль в данном случае является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.
Таким образом, в условиях рыночной экономики прибыль является:
одним из важнейших источников накопления и пополнения доходной части государственного и местных бюджетов;
источником самофинансирования развития предприятия;
основой принятия инвестиционных решений и инновационной деятельности предприятия;
источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия.
Значение прибыли в условиях рыночной экономики состоит в том, что она нацеливает товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, на снижение затрат на производство и реализацию продукции. Этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.
Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции.
Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов.
Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.
В соответствии с тем, что за 2006 (это прогноз получения дополнительной прибыли за счет увеличения объема производства на основании данных свидетельствующих о том, что за 2006 года наблюдается рост суммы выручки, соответственно все данные являются прогнозом) года рост реализации продукции предприятием ОАО «Хабсудмаш» наблюдался 18,99 %, то это позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ОАО «Хабсудмаш» на 27 % в следующем году.
Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 27 % рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 285,83 тыс. руб.
Список литературы
1) Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 456с.
2) Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 352 с.
3) Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 2003. – 392 с.
4) Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2001. – 351 с.
5) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 344 с.
6) Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 384 с.
7) Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предпрития. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 2004. – 188 с.
8) Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 2004. – 319 с.
9) Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. – 150 с.
10) Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 2004. – 111с.
11) Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 471 с.
12) Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2003.
13) Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 2001. – 558с.
14) Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с.
15) Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 384 с.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
АКТИВ
Код стр.
2005
2006
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)
110
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
111
организационные расходы
112
деловая репутация организации
113
Основные средства (01, 02, 03)
120
2823
2570
земельные участки и объекты природопользования
121
здания, машины и оборудование
122
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)
130
Доходные вложения в материальные ценности (03)
135
имущество для передачи в лизинг
136
имущество, предоставляемое по договору проката
137
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)
140
инвестиции в дочерние общества
141
инвестиции в зависимые общества
142
инвестиции в другие организации
143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
144
прочие долгосрочные финансовые вложения
145
Прочие внеоборотные активы
150
2823
2570
ИТОГО по разделу I
190
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
2500
3500
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)
211
животные на выращивании и откорме (11)
212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
213
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)
214
товары отгруженные (45)
215
расходы будущих периодов (31)
216
прочие запасы и затраты
217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
220
150
200
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
350
300
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
231
векселя к получению (62)
232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
233
авансы выданные (61)
234
прочие дебиторы
236
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
500
1500
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
241
векселя к получению (62)
242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)
244
авансы выданные (61)
245
прочие дебиторы
246
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
250
1090
437
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
251
собственные акции, выкупленные у акционеров
252
прочие краткосрочные финансовые вложения
253
Денежные средства
260
1000
1500
касса (50)
261
расчетные счета (51)
262
валютные счета (52)
263
прочие денежные средства (55, 56, 57)
264
Прочие оборотные активы
270
ИТОГО по разделу II
290
5590
7437
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
300
8413
10007
ПАССИВ
Код стр.
2005
2006
1
2
3
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
410
5012
6048
Добавочный капитал (87)
420
Резервный капитал (86)
430
резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
Фонд социальной сферы (88)
440
Целевые финансирование и поступления (96)
450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
460
Непокрытый убыток прошлых лет (88)
465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)
470
Непокрытый убыток отчетного года (88)
475
ИТОГО по разделу III
490
5012
6048
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)
510
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
512
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)
610
2500
2000
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
611
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
612
Кредиторская задолженность
620
500
500
поставщики и подрядчики (60, 76)
621
векселя к уплате (60)
622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)
623
задолженность перед персоналом организации (70)
624
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
625
задолженность перед бюджетом (68)
626
авансы полученные (64)
627
прочие кредиторы
628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
630
Доходы будущих периодов (83)
640
Резервы предстоящих расходов (89)
650
500
Прочие краткосрочные обязательства
660
401
959
ИТОГО по разделу V
690
3401
3959
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
700
8413
10007
Приложение 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Показатели
2005
2006
тыс. руб.
тыс. руб.
Выручка о реализации
4359
5187
Себестоимость
3963
4128
Прибыль от реализации
432
1059
Доходы от операционной деятельности
1062
542
Расходы от операционной деятельности
1042
366
Доходы от внереализационной деятельности
47
5
Расходы от внереализационной деятельности
10
10
Прибыль до налогообложения
489
1230
Налог на прибыль
136,92
344,4
Чистая прибыль
352,08
885,6
Приложение 3
Приложение к бухгалтерскому балансу ф. 5
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
Наименование показателя
Код стр.
Наличие
на начало
отчетного
года
Поступило
Выбыло
Наличие на
конец отчетного
периода
1
2
3
4
5
6
Объекты интеллектуальной
собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)
10
в том числе у патентообладателя на