Управление ликвидностью в банке

Глава 1. Основы управления ликвидностью в банке
1.1. Понятие банковской ликвидности и факторы, ее определяющие
1.2. Сущность ликвидности банк
1.3. Факторы банковской ликвидности
Глава 2. Методы управления ликвидностью
2.1. Система управления ликвидностью в банке
2.2. Стратегическое управление ликвидностью
2.3. Тактическое управление ликвидностью
2.4. Оперативное управление ликвидностью
Заключение
Используемая литература

Управление ликвидностью в банке

- вложения в драгоценные ме­таллы
- обязательные резервы в ЦБ
Первичные резервы
Часть средств - высоко­ликвидные активы, часть - текущие лик­видные активы
Краткосрочные государственные ценные бумаги:
- федеральных органов
власти
- местных органов власти
Вторичные резервы
Вторичные резервы
Высоколиквидные активы, при условии, что они не обременены обязательствами
Часть - текущие лик­видные активы, часть - прочие
Высоконадежные краткосроч­ные коммерческие ценные бумаги
Вторичные резервы
Прочие
Кредиты, в том числе МБК
Портфель кредитов
Со сроком, оставшимся до погашения, до 30 дней - текущие ликвидные активы, остальные - прочие
Долгосрочные государствен­ные и коммерческие ценные бумаги
Инвестиции
Прочие
Здания, сооружения, недвижимость
Основные средства
Прочие
Следует отметить, что международная практика разделения ак­тивов по степени ликвидности распространена достаточно широ­ко, но не закреплена законодательно. Отечественная класси­фикация регламентируется Инструкцией № 1 ЦБ РФ, носит импе­ративный характер и используется при расчете экономических нормативов. Важно, что в обоих случаях выделенные группы ликвид­ных средств носят функциональный характер и не фигурируют в балансовых отчетах коммерческих банков.
По нашему мнению, обе классификации недостаточно детали­зированы и дают лишь приближенное представление о степени ликвидности активов. К недостаткам отечественной классифика­ция также можно отнести неясность критериев разнесения акти­вов по группам (в одних случаях только на основе вида операций, в других - по временному признаку).
Так как выделенные выше группы используются не только Для анализа, но и для расчета показателей и нормативов ликвид­ности, задача состоит в точном распределении активов по группам. Поэтому методика ЦБ нуждается в корректировке по следу­ющим направлениям:
1) критерием отнесения государственных ценных бумаг в со­став высоколиквидных активов должна стать не принадлежность их эмитенту, а вероятность их погашения в срок и в денежной форме. Для ценных бумаг, имеющих рыночную котировку, оцен­ку такой вероятности дает сам рынок, и она находит отражение в текущих котировках ценных бумаг;12
2) из всего объема векселей различных эмитентов, входящих в состав текущих ликвидных активов, необходимо исключать те из них, которые выданы в погашение ранее выданных ссуд или при­обретенных банком векселей (или иных активов). Кроме того, учи­тывать последние целесообразно по цене приобретения, так как для оценки ликвидности банка важна не балансовая стоимость тех или иных ликвидных активов банка, а та сумма денежных средств, которая может поступить на корреспондентский счет при реализации актива.
Представляется, что при подсчете сумм высоколиквидных и текущих активов целесообразно учитывать не все суммы, знача­щиеся на балансовых счетах учета государственных долговых обя­зательств и векселей различных эмитентов, а корректировать их с учетом некоторого понижающего поправочного коэффициента, который может, например, ежемесячно доводиться ЦБ до сведе­ния коммерческих банков. При этом величина этого коэффициен­та Должна включать не только рыночный (риск краткосрочного и долгосрочного понижения котировок), но и кредитный риск эми­тента.
Теперь обратимся к рассмотрению пассивов банка и рассмот­рим подходы к их классификации (табл. 3).
Таблица 3
Классификация пассивов коммерческого банка с точки зрения ликвидности
Российская практика
Международная практика
Наименование
Содержание
Наименование
Содержание
1
2
3
4
Обязательства до востребования
1.1. Расчетные счета физи­ческих и юридических лиц
1.2. Вклады до востребова­ния
1.3. Корреспондентские счета других банков
1.4. Собственные выпущенные ценные бумаги до востребования
1.5. Средства клиентов по расчетным операциям
1.6. Просроченная задолженность и проценты по полученным МБК
1.7. Расчеты с различными кредиторами
1.8. 50 % кредитов (депозитов, займов), привле­ченных банком и обеспе­ченных залогом в виде негосударственных цен­ных бумаг
1.9. 50 % требований по обратной части операций РЕПО
1.10. Прочие
1. Депозиты
1.1. До востребования: средства на расчетных счетах клиентов вклады до востребования корреспондентские счета других банков собственные выпущенные ценные бумаги до востре­бования средства клиентов по рас­четным операциям
1.2. Срочные: собственные выпущенные ценные бумаги
вклады с фиксированной или плавающей процент­ной ставкой
2. Текущие обязатель­ства
2.1. Обязательства до востребования
2.2. Следующие виды пас­сивов со сроком до пога­шения менее 30 дней:
- межбанковские кредиты - кредиты ЦБ
- вклады и иные
-привлеченные средства
- выпущенные собственные ценные бумаги
2. Прочие привлечен­ные средства
2.1. Покупка федеральных резервных фондов
2.2. «Учетное окно»
2.3. Обязательства обратного выкупа по сделкам РЕПО
2.4. Займы на рынке евро­долларов
2.5. Депозитные сертифика­та крупного достоинства
2.6. Коммерческие ценные бумаги, выпущенные дочер­ними фирмами
3. Прочие обязательства
Те же виды обязательств, что и в п. 2, но со сроком до погашения более 30 дней
4. Собствен­ный капи­тал
Сумма основного и дополнительного капитала, за вычетом определенных статей
3. Собствен­ный капи­тал
Сумма основного и дополнительного капитала, за вы­четом определенных статей
Общим в международной и российской практике являются:
- первичное разделение всех источников банковских средств на принадлежащие банку (собственные) и не принадлежащие ему (привлеченные);
- состав и структура собственных средств банка (за исключе­нием некоторых особенностей национальных систем учета).
Основное различие - критерий разделения привлеченных средств: в отечественной практике - временной (до востребова­ния, до 30 дней, более 30 дней), в международной - экономичес­кое содержание (депозитные и не депозитные источники).
Такая ситуация является следствием объективно сложивших­ся подходов к формированию ресурсной базы. В большинстве рос­сийских коммерческих банков МБК, ломбардные кредиты ЦБ РФ, сделки РЕПО являются инструментами не заемной, а операцион­ной ликвидности, то есть применяются в основном не для покры­тия дефицита денежных средств, а по другим соображениям (на­лаживание деловых связей с контрагентами, использование воз­можности доступа к дешевым ресурсам, удовлетворение потребно­стей клиентов, высокая рентабельность операций). В международ­ной практике основой формирования источников банковских средств являются депозиты, а вышеперечисленные инструменты используются лишь для финансирования разрывов ликвидности. Отметим, что зарубежные банки используют более широкий спектр инструментов привлечения заемных средств: такие меха­низмы, как покупка федеральных резервных фондов и выпуск ком­мерческих ценных бумаг дочерними фирмами, полностью отсут­ствуют в отечественной практике.
Считаем, что из вышеприведенных классификаций невозможно получить полное представление о качестве активов и пассивов банка с точки зрения ликвидности. Этим целям более соответствует разде­ление активов и пассивов на группы, представленные в табл. 4.
В основе распределения активов по группам в данной класси­фикации лежит оценка их способности быть реально востребован­ными для поддержания ликвидности банка, которая убывает по мере увеличения номера группы. Активы первой, второй и тре­тьей группы - это реальные, "живые" деньги; четвертой, пятой и шестой групп - средства, временно для банка недоступные; седь­мой - потерянные средства.13
Таблица 4
Классификация активов и пассивов коммерческого банка для целей управления ликвидностью
Классификация активов
Классификация пассивов
Группа 1. Высоколиквидные
активы:
- Наличность и приравненные к ней средства
- Средства на корреспондентском счете в ЦБ
- Средства на счетах «Ностро» в первоклассных западных банках в СКВ
- Высоколиквидные государствен­ные долговые обязательства
Группа 1. Нестабильные бесплат­ные обязательства:
Средства на расчетных и текущих
счетах клиентов
Векселя до востребования
Группа 2. Ликвидные активы 1-го класса, приносящие доход:
- Прочие государственные ценные бумаги
- Торговый портфель ценных бумаг
- Средства на счетах "Ностро" в первоклассных банках-резидентах
-Операции РЕПО
Группа 2. Нестабильные платные
обязательства банка:
Вклады до востребования
Средства на расчетных счетах, по которым банк начисляет про­цент
Процентные ценные бумаги до востребования
Группа 3. Ликвидные активы 2-го класса, приносящие доход:
- Ликвидные кредиты, в том
числе МБК
- Ликвидные ценные бумаги
инвестиционного портфеля
Группа 3. Срочные платные обязательства Срочные вклады
Срочные процентные ценные бу­маги
Группа 4. Фонды обязательного резервирования и доли участия:
- Обязательные резервы в ЦБ
- Паи, акции и доли участия
- Средства, предоставленные во временное пользование (напри­мер, в лизинг)
Группа 4. Привлеченные займы:
- МБК
- Кредиты ЦБ
Группа 5. Овеществленные активы:
- Основные средства
- Нематериальные активы, МБП
-Капитальные вложения
- Классификация пассивов
Группа 5. Списываемые пассивы:
Доходы, полученные банком Положительная переоценка цен­ных бумаг Резервы под обесценение и потери
Группа 6. Сомнительные активы:
- Ненадежные кредиты
- Ненадежные ценные бумаги
Группа 6. Собственный капитал:
- Уставный капитал Фонды
- Нераспределенная прибыль
- Прочее
Группа 7. Списываемые активы:
- Безнадежные кредиты
- Безнадежные ценные бумаги
- Начисленные и не полученные проценты
- Отрицательная переоценка ино­странной валюты и ценных бумаг
- Расходы банка
Группа 7. Связанные пассивы:
Средства, поступившие на пассивные счета клиентов в результате активных операций банка
Группа 8. Связанные активы:
Средства, поступившие на ак­тивные счета клиентов в резуль­тате пассивных операций банка
Отнесение кредита в третью группу предполагает своевремен­ную уплату процентов по нему, стабильность залога, отсутствие вынужденных пролонгации. При нарушении одного из этих усло­вий или возникновении у менеджмента сомнений в погашении кредита в нужные сроки он может быть отнесен в шестую группу, а в случае уверенности в невозможности его взыскания - в седь­мую. Ценные бумаги для перепродажи подвержены резкому изме­нению конъюнктуры, особенно в долгосрочном периоде, поэтому представляется целесообразным включать во вторую группу лик­видных активов ценные бумаги для перепродажи, сроком до одно­го месяца, а прочие - в третью. Ценные бумаги, приобретенные для инвестирования, могут быть отнесены в третью группу в том случае, если они являются приемлемыми в качестве залога при проведении операций на денежном рынке. Средства на счетах обя­зательного резервирования представляют собой страховой запас банка на случай его банкротства, поэтому не могут быть использо­ваны на поддержание текущей ликвидности. Активы восьмой группы на ликвидность банка никак не влияют, так как компенсиру­ются соответствующей группой обязательств.
Классификация пассивов осуществлялась нами на основе двух критериев: стабильности и принадлежности банку. Обязательства первой и второй групп характеризуются наибольшей нестабильно­стью и требуют от банка высокого оперативного резерва для обес­печения ликвидности, но они менее чувствительны к изменению процентных ставок.
Пассивы третьей группы, с одной стороны, повышают ликвид­ность кредитной организации и позволяют снизить величину ре­зерва ликвидных средств. С другой стороны, срочные депозиты и ценные бумаги банка перед погашением более чувствительны к изменению процентной ставки, что ведет к снижению ликвиднос­ти. Обязательства четвертой группы - это использованные источ­ники заемной ликвидности. Они также подлежат возврату, в от­личие от пассивов пятой и седьмой групп, являющихся собствен­ностью банка.14
После распределения требований и обязательств банка необ­ходимо рассчитать удельный вес каждой группы в валюте баланса банка, а также темпы роста каждой группы к предыдущему пери­оду. Это позволяет дать общую оценку структуры пассивов и акти­вов с точки зрения ликвидности.
При количественной оценке уровня ликвидности банка основ­ная сложность заключается в том, что в силу многогранности лик­видности и разно качественности частей невозможно свести ее из­мерение к расчету какого-то одного показателя. Для этого в миро­вой и отечественной практике применяют систему показателей (ко­эффициентов), отражающих соотношение той или иной части ак­тивов различной степени ликвидности и обязательств банка раз­ных видов и сроков погашения. Наиболее широко используемыми являются соотношение между выданными ссудами и депозитами, ликвидными активами и депозитами (или суммой депозитов и кредитов, полученных в центральном банке или в других банках), а также соотношение основных депозитов, то есть тех, которые, вероятнее всего, останутся в банке, и общей суммы депозитов. Но и эти показатели, по нашему мнению, дают лишь приближенное представление об уровне ликвидности банка. Для получения бо­лее точной оценки они должны анализироваться вместе с показа­телями, рассчитанными в разрезе выделенных выше специальных факторов:
1. Содержание и структура банковского баланса.
1.1.Доля доходных активов банка:
ДА =
где ДА — доля доходных активов;
СА — совокупные активы;
АНД — активы, не приносящие доход.
Значительный объем неработающих и невозвратных активов (по разным оценкам 20—50 %), не покрываемый соответственно бесплатными пассивами и собственными средствами, ведет к: под­рыву ликвидности из-за необходимости фондировать такие акти­вы платными ресурсами.
1.2. Доля основных видов работающих активов (кредитов и ценных бумаг) в общем объеме активов.
Считается, что для диверсификации рисков доля кредитов в Портфеле активов банка не должна превышать 60—65 % валюты баланса, а ценных бумаг должно быть 20—25 %.
1.3. Качественный состав кредитного портфеля:
а) по срочности предоставления ссуд (чем меньше срок, тем большей ликвидностью обладает ссуда);
б) по назначению и целям кредитования (ссуды на капиталь­ные вложения менее ликвидны, чем выдаваемые на увеличение оборотных средств и на потребительские цели);
в) по методам погашения (ссуды, погашаемые в рассрочку бо­лее ликвидны, чем погашаемые единым платежом на определен­ную дату);
г) по видам заемщиков и отраслям (чем более диверсифициро­ван портфель ссуд, тем выше его ликвидность):
где ККкрП - обобщенный коэффициент качества кредитного порт­феля; Р - расчетный резерв по ссудам;
К - суммарная задол­женность по основному долгу.
Снижение значения коэффициента рассматривается как повы­шение ликвидности кредитного портфеля.
1.4. Размер неснижаемого остатка на депозитных счетах. Практика показывает, что даже при наихудшем варианте раз­вития событий часть средств так или иначе остается на расчетных и депозитных счетах, поэтому неразумно считать все обязатель­ства до востребования обязательствами немедленного исполнения. Поэтому примерно один раз в квартал в банке желательно прово­дить ретроспективный анализ динамики остатков средств на рас­четных и депозитных счетах клиентов и клиентских групп за достаточно длительные периоды деятельности (2-3 года) с выявле­нием тенденций и закономерностей. Это позволяет выявить сред­нюю величину остатков денежных средств, которые в любом слу­чае остаются в распоряжении банка. При расчете следует предус­мотреть несколько сценариев в зависимости от тенденций измене­ния этой части пассивной базы банка.