Ликвидность банка: контроль и методы управления

Введение
1. Сущность ликвидности банка
2. Причины источники и факторы изменения ликвидности банка
3. Система управления ликвидностью в банке
Заключение
Используемая литература

Ликвидность банка: контроль и методы управления

Сбалансированность спроса и предложения ликвидных средств в банке зависит от:
- содержания и структуры баланса банка;
- состояния забалансовых требований и обязательств;
- возможности мобилизовать средства из внешних источни­ков;
- достаточности собственных средств банка.
Ликвидность банковского баланса предполагает высокое каче­ство активов и пассивов банка, а также их согласованность по суммам и срокам. Еще в начале прошлого века считалось, что при размещении средств банк должен в значительной мере сообразо­вываться с характером средств, которыми он располагает. Выходя на рынки кредитов, покупая и продавая ценные бумаги, предо­ставляя клиентам кредиты, осуществляя расчеты, выдавая гаран­тии, банку необходимо постоянно контролировать состояние сво­их пассивов, следить за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов и сбережений. Если приток ресурсов в банк замедляется и не может быть обеспечен на приемлемых условиях, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказать­ся от выгодных предложений, погасить часть ранее выданных кредитов, продать ценные бумаги из собственного портфеля.
Влияние забалансовых обязательств на риск потери ликвидно­сти зависит от вероятности их превращения из потенциальных в реальные. Эти обязательства представляют собой значительный канал оттока денежных средств и в случае резкого всплеска вы­плат могут существенно снизить ликвидность кредитной органи­зации. Существенное изменение объема выплат может вызвать толь­ко общерыночный кризис, когда вследствие увеличения потребно­сти в ликвидных средствах со стороны еще функционирующих предприятий значительно возрастает объем выплат по гарантиям, аккредитивам и кредитным линиям банка. Забалансовые требования и обязательства должны подвергаться тщательному анализу с точки зрения сбалансированности открытых и закрытых позиций и на предмет возможности их превращения в балансовые.
Возможность мобилизовать средства из внешних источников зависит от объемов, частоты и причин заимствования средств: если займы становятся основой ресурсов банка, носят постоянный ха­рактер, а ставки по ним превышают среднерыночные показатели, это означает, что банк становится зависимым от внешних источ­ников, его ликвидность снижается, а в условиях кризиса он ста­новится банкротом.
Роль капитала как амортизатора риска ликвидности имеет краткосрочный и долгосрочный аспект. В нормальных условиях корректировка ликвидности осуществляется путем изменения структуры активов банка или же за счет получения займов на денежном рынке. Эти действия не затрагивают непосредственно капитальные статьи баланса банка, но уже на этой стадии нехват­ка капитала означает высокий риск, что повышает стоимость по­лученных кредитов или вообще блокирует доступ к кредитному рынку.
Для долговременной устойчивости банка наличие достаточно­го собственного капитала приобретает решающее значение. При истощении «первой линии обороны» (различных резервов и фон­дов, формируемых за счет отчислений из операционной прибыли) используются нераспределенная прибыль и другие элементы соб­ственных средств. В конечном итоге «проедание» собственного капитала делает невозможным нормальное функционирование банка и может привести его к банкротству.11
Оценка достаточности капитала является по сути составной частью анализа содержания и структуры банковского баланса. Но в российской практике методики и полнота такого анализа бывают столь различны, а влияние достаточности капитала на уровень ликвидности банка столь высоко, что мы считаем целесообразным выделить его в отдельный фактор.
Если обозначить вышеперечисленные факторы как специальные, то есть имеющие отношение исключительно к ликвидности, то факторы, оказывающие влияние на различные стороны дея­тельности кредитной организации, определяющие масштаб опера­ций, место на рынке банковских услуг можно определить как общие. К ним относятся:
- уровень менеджмента в банке;
- согласованность интересов различных категорий экономических субъектов;
- специфика деятельности;
- специализация банка. Остановимся на них подробнее. Об организации банковского менеджмента в России в докризисный период существовало две точки зрения. Одни специалисты считали, что «банковского менеджмента в нашей стране, строго говоря, нет, как нет и коммерческих банков в классической трактовке этого понятия».12 То есть кредитные институты до последнего времени ориентировались не на предоставление традиционных банковских услуг (расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, депозитные операции), а на проведение масштаб­ных спекулятивных операций на высоко рискованных финансовых рынках, что в большинстве развитых стран является прерогативой специализированных учреждений (инвестиционные компа­нии, брокерские конторы и т.п.). Кроме того, наличие так называ­емых «системообразующих банков», их доступ к бюджетным сред­ствам и огромное влияние на состояние финансовых рынков обес­печивали им долгое время получение значительных сверхприбылей, что позволяло не уделять внимания вопросам построения комплексной системы управления, сбалансированности активов и пас­сивов, анализу банковских рисков. По мнению же других экспертов, именно крупные коммерческие банки добились значитель­ных успехов в области организации и управления банковскими бизнес-процессами, оптимизировав принятие управленческих решений.
На наш взгляд, доля правды есть в обеих точках зрения. Мно­гие крупные банки действительно разрабатывали стратегические концепции своего развития, осуществляли долгосрочное планиро­вание, занимались диагностикой и прогнозированием своей дея­тельности, системным анализом и достигли в этом определенных успехов. Но при этом результатами всех исследований часто пре­небрегали в пользу достижения сверхприбылей, освоения новых рынков или по политическим мотивам. Во многих банках роль финансового директора, который мог наложить вето на решение, нарушавшее структуру активов и пассивов и угрожавшее ликвид­ности, была сведена к положению статиста. В большинстве же мелких и средних банков руководство либо не осознавало необхо­димость построения комплексной системы управления, ограничи­ваясь лишь отдельными изменениями организационной структу­ры или автоматизацией отдельных операций, либо понимало не­обходимость коренной перестройки, но не имело возможности ее осуществить из-за недостатка средств, времени и квалифициро­ванных кадров.
Посткризисный период значительно изменил структуру опера­ций российских коммерческих банков. Отсутствие спекулятивных рынков и, как следствие, падение чистой процентной маржи сде­лали уровень и качество менеджмента ключевым фактором долго­срочного и эффективного функционирования банка. На практике это проявилось в резком всплеске внимания банковских руково­дителей к вопросам повышения эффективности управления акти­вами и пассивами и банковскими рисками.
Тем не менее и в настоящее время уровень российского бан­ковского менеджмента еще очень далек от западных стандартов. Так, в российской практике под управлением банком очень часто понимается управление привлечением и размещением денежных средств, то есть менеджмент в банке сводится к его финансовой составляющей. Недостаточное внимание к вопросам маркетинга, информационных технологий и персонала является причиной возникновения различных банков­ских рисков (неправильного выбора своей ниши на рынке банков­ских услуг, риск ценовой конкуренции, неполучения нужной ин­формации), что в конечном итоге отражается и на финансовых результатах, и на уровне ликвидности банка. Достижение высоко­го уровня менеджмента в банке возможно только при наличии комплексного системного подхода, охватывающего все области управления, развитой информационно-аналитической базы, высо­кой квалификации персонала, и грамотном использовании совре­менных технологий.
Управление финансовыми потоками в банке должно решать следующие задачи:
- установление оптимального объема привлечения ресурсов ком­мерческими подразделениями банка, исходя из целей максимиза­ции прибыли при обеспечении установленного уровня ликвиднос­ти;
- установление паритета процентной маржи, получаемой под­разделениями, привлекающими ресурсы, и подразделениями, раз­мещающими их в активы;
- установление ценовых ориентиров для всех коммерческих подразделений банка, привлекающих и/или размещающих ресур­сы;
- осуществление контроля за риском потери ликвидности и процентным риском в целом по банку.
Таким образом, основной целью управления ресурсами ком­мерческого банка является нахождение оптимального соотноше­ния в дилемме «ликвидность-доходность» (табл. 1).
Таблица 1 Возможные варианты работы банка в координатах «ликвидность-доходность»
Заданные параметры
Режим деятельности
Максимизация прибыли банка
Минимально допустимая норма­тивная ликвидность
Максимизация ликвидности банка
Норма прибыли, обеспечивающая окупаемость финансовых операций банка
Сбалансированность прибыли и ликвидности банка
Норма прибыли, обеспечивающая рыночный доход. Управление ре­сурсной базой банка на основе ее дифференциации по срокам, объ­емам и стоимости в соответствии с возможностями активных опера­ций банка
Инвестируя средства в высокодоходные, а следовательно, дос­таточно рискованные активы, банк уменьшает запас накопленной ликвидности. Это может отрицательно сказаться на его способно­сти выполнять свои обязательства и развивать текущую деятель­ность. С другой стороны, чрезмерно отягощая баланс высоколиквидными, а значит, не приносящими доход вложениями, банк имеет низкие показатели рентабельности операций, что делает его уязвимым в конкурентной борьбе.
Тем не менее рост общей доходности операций может оказы­вать и некоторое положительное влияние на уровень ликвидности банка за счет увеличения его капитальной базы. Отметим, что последнее возможно лишь при проведении грамотной дивиденд­ной политики в банке.
Следовательно, обеспечение оптимального уровня ликвиднос­ти является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на достижение его прибыльности.13
Основным органом, осуществляющим управление ресурсами в коммерческом банке, является Казначейство. Между тем банков­ские специалисты расходятся в определении возложенных на него задач. Так, некоторые авторы отождествляют Казначейство с фи­нансовым управлением и придают ему, в частности, функции раз­работки систем отчетности и информации, налогового планирова­ния и т.д. В зарубежной литературе наиболее распространено мнение о Казначействе как о подразделении, осуществляющем взаимодействие банка с внешним финансовым рынком, при этом Казначейство соединяет в себе функции финансового управления и дилинга.
Представляется, что Казначейство призвано реализовывать ресурсную политику банка и решать задачи, определенные этой политикой. Следовательно, Казначейство реализует набор проце­дур, позволяющих осуществлять эффективное управление денеж­ными потоками внутри банка и обеспечивающих управление до­ходностью и финансовыми рисками. Таким образом, Казначей­ство является, с одной стороны, центром управления процентны­ми доходами и расходами, а с другой - центром управления лик­видностью.
Определив место управления ликвидностью в структуре бан­ковского менеджмента, перейдем к рассмотрению интересов раз­личных категорий экономических субъектов в дилемме «ликвид­ность-доходность».
Регулирующие органы с целью обеспечения требуемого уров­ня ликвидности воздействуют на порядок и сроки привлечения и размещения денежных средств, обязывая, например, хранить оп­ределенную величину банковских активов на счетах в ЦБ, уста­навливая лимит кассы банка, ограничивая объемы кредитования определенных категорий заемщиков (инсайдеров, акционеров), запрещая привлекать вклады и выдавать обязательства на сумму, большую установленной величины, и т.д.
Предпочтения вкладчиков и клиентов банка также лежат в области высокого уровня ликвидности. В зарубежной банковской практике подавляющая часть средств, привлеченных от них бан­ком, подлежит оплате по требованию или с очень коротким сро­ком уведомления, поэтому для них вопрос ликвидности кредитно­го института (то есть в данном случае своевременного и полноте получения наличных денег со своих депозитных счетов) является очень важным. В России доля вкладов до востребования менее значительна (это объясняется неразвитостью системы безналичных расчетов среди населения), но отсутствие системы страхова­ния депозитов выводит для вкладчика проблему достаточной лик­видности банка на первое место. Для корпоративных клиентов, помимо быстрого получения наличных со своих счетов, не менее важным является быстрое и полное удовлетворение их кредито­способных заявок. Неспособность банка удовлетворить эту потреб­ность ведет к потере им выгодных операций, оттоку клиентов, снижению конкурентоспособности и в конечном итоге к возмож­ному краху банка как жизнеспособного кредитного института.
При безусловном приоритете ликвидности, кредиторы банки уделяют внимание и некоторым другим факторам. В данном слу­чае имеет большое значение структура пассивов и активов банка: кредиторам требуется наличие значительной величины собственных средств, отсутствие просроченных МБК, приемлемый уровень рискованности и доходности вложений. Последнее означает высокую степень вероятности возврата кредита с причитающимися по нему процентами.
Если все перечисленные выше категории экономических субъектов воспринимают политику управления ликвидностью кон­кретного банка как объективно данную, то две следующие могу оказывать на ее формирование непосредственное влияние.
Основной целью акционеров банка, помимо участия в управлении, является максимизация их совокупного достояния, складывающегося из двух составляющих: роста курсовой стоимости акций и текущих выплат. Разумная дивидендная политика предполагает отказ от получения дивидендов (или получение их в минимальном объеме) в течение первых нескольких лет с целью реинвестирования полученной прибыли. Это позволяет увеличить собственный капитал банка, не прибегая к внешним заимствованиям (выпуск обыкновенных или привилегированных акций), что благоприятно сказывается на структуре его пассивов, дает возмож­ность маневра при размещении краткосрочных привлеченных средств, поддерживает его устойчивость, а следовательно, и обес­печивает достаточный уровень ликвидности.14
Но российская практика показывает, что большинство «мел­ких» акционеров предпочитает недолгое время получать высокие дивиденды, чем реинвестировать прибыль и ждать роста курсовой стоимости. Такая позиция в прин­ципе оправданна в силу нестабильности общей финансовой ситуа­ции и отсутствия ясности в долгосрочных прогнозах развития эко­номики. Поэтому основные приоритеты этой группы экономичес­ких субъектов лежат в области высокой доходности текущих опе­раций, что может быть достигнуто лишь посредством вложений в краткосрочные высокорискованные активы. Такая политика вы­нуждает руководство банка в случае необходимости изыскивать ликвидные средства в «авральном» порядке либо путем продажи активов, либо заимствуя средства на денежном рынке, что, как было показано выше, отрицательно сказывается на ликвидности банка
Тем не менее, несмотря на столь противоположные интересы, все вышеперечисленные группы в целом заинтересованы в финансо­во-устойчивом долгосрочном функционировании конкретного ком­мерческого банка, вследствие чего поиск компромисса в дилемме «доходность-ликвидность» является очевидной необходимостью.
Действие фактора специализации банка на операциях опреде­ленного вида более значимо в тех странах, где существует законо­дательное деление кредитных институтов на категории (расчет­ные, инвестиционные, ипотечные и т.д.). Так, для клиринговых (расчетных) банков характерен высокий уровень ликвидности в силу сосредоточения большинства активов в легко реализуемой форме. Инвестиционные банки, работающие на различных секто­рах финансового рынка и специализирующиеся на управлении портфелями ценных бумаг своих клиентов, имеют высокую сте­пень рискованности операций, поэтому им, как правило, не разре­шено привлекать вклады населения. Такое же ограничение дей­ствует и для ипотечных банков, занимающихся кредитованием под залог малоликвидных активов (недвижимости), что требует от них формирования своей ресурсной базы преимущественно из дол­госрочных и среднесрочных немобильных пассивов.
Большинство российских банков являются универсальными, то есть ориентируются на предоставление всего спектра банков­ских услуг, что, безусловно, повышает их подверженность риску потери ликвидности.
Специфика клиентуры банка определяется количеством кли­ентов, их принадлежностью к различным отраслям народного хо­зяйства, объемами остатков на их расчетных счетах, их потребно­стью в нетрадиционных банковских услугах (операции с пласти­ковыми картами, драгоценными металлами, лизинг, факторинг и др.). Ориентация на одного или нескольких крупных клиентов может отрицательно сказаться на ликвидности коммерческого бан­ка в случае его ухода или изъятия им значительных сумм со сво­их счетов, а кредитование клиентов одной отрасли резко ухудша­ет качество кредитного портфеля в случае неблагоприятных струк­турных изменений в экономике. Это вынуждает руководство бан­ка держать большой запас наличных ликвидных средств, но, с другой стороны, позволяет значительно снизить издержки по об­служиванию клиентов.
Исходя из вышеизложенного, можно сформулировать следую­щую зависимость: состояние общих факторов во многом определя­ет содержание специальных, оказывая, таким образом, не только прямое, но и косвенное влияние на уровень ликвидности банка.
Теперь вернемся ко второй причине изменений ликвидности - динамике процентных ставок. К факторам, приводящим этот механизм в действие, относятся:
- стабильность политической и экономической ситуации в стране и в мире;
- уровень развития финансовых рынков;
- степень совершенства банковского законодательства;
- эффективность проводимой ЦБ денежно-кредитной поли­тики;
- уровень и качество регулирования банковской системы;
- экономическая психология населения и др.
Важнейшим из них, безусловно, является состояние нацио­нальной и мировой экономики. Так, экономические кризисы сни­жают финансовую устойчивость клиентов, что, в свою очередь, ведет к оттоку средств из банка и снижению возвратности выдан­ных кредитов. Экономические подъемы, наоборот, способствуют притоку дополнительных средств и развитию новых сфер прило­жения капитала. Финансовый рынок является неразрывной час­тью экономики, и все изменения в ней непосредственно отража­ются на его состоянии.