Кредит и его функции

Содержание
Введение
1. Сущность кредита
1.1. Понятие кредита, его виды и функции
1.2. Основные направления развития кредита
2. Анализ современных кредитных отношений
2.1. Современная кредитная система России
2.2. Особенности кредитных отношений в России
3. Оценка кредитоспособности ЗАО «АгроТрейдСервис» и перспективы развития кредитных отношение
3.1. Оценка кредитоспособности ЗАО «АгроТрейдСервис»
3.2. Перспективы развития кредитных отношений
Заключение
Список литературы

Кредит и его функции

21-50
51-200
201-1000
1001-1163
Итого
Количество филиалов на территории РФ, единиц
1013
476
470
689
665
63
3376
Объем кредитов, всего
4624420
2256077
1317034
1602757
832512
6419
10639219
в том числе предоставленных
организациям
3384106
1433611
899845
1031531
542175
3359
7294627
физическим лицам
1016328
695815
331861
422052
210598
2497
2679151
банкам
223986
126651
85328
149174
79739
563
665441
На основе таблицы построим график (рис. 2.2.).
Рис. 2.2. Объем кредитов, выданных различным резидентам, на 01.08.2007г.
Из рисунка видно, что основная доля кредитов выдана организациям, за физическим лицам и, наконец, банкам.
2.2. Особенности кредитных отношений в России
В связи с переходом к рыночным отношениям произошла коммерциализация отношений между хозяйствующими субъектами. Целевая ориентация в цепочке «банк-кредитор - предприятие-заемщик» сместилась в сторону прибыли. При этом наблюдались общее падение объема производства и уменьшение объема инвестиций, высокие темпы инфляции, разрушение прежних хозяйственных связей. Под влиянием макро- и микроэкономических факторов увеличивалось число убыточных предприятий.
С 1 января 1994 г. кредитные вложения коммерческих банков в ценах соответствующих лет к 1 января 2001 г. существенно возросли (рис. 2.1).
Рис. 2.3 Динамика кредитных вложений коммерческих банков в 1994-2005 годах в целом по России (млрд. руб.)14
Согласно представленной диаграмме кредитные вложения в период с 1994-го по 2005 г. увеличились в 74 раза.
В начале 90-х годов обозначилась тенденция к росту кредитных вложений. Кредит при этом оставался незначительным источником формирования оборотных средств предприятий. Если в дореформенный период доля кредита как источника формирования оборотных средств организаций в разные годы была на уровне 40-50%, то в последующие годы эта доля существенно снизилась. К примеру, в 1997 г. удельный вес кредита как источника формирования оборотного капитала был на уровне 7 - 8%, или в 5 - 6 раз меньше, чем в начале - середине 80-х годов. Подавляющая доля приходилась на кредиторскую, в том числе просроченную, задолженность.
Не без основания можно заключить, что на протяжении 90-х годов кредит постепенно терял свою роль в развитии экономики. Организации, испытывающие острую потребность в платежах, переходили на альтернативные формы финансирования, в том числе посредством невыполнения своих платежных обязательств перед контрагентами. В целом опосредование кредитом процесса создания валового внутреннего продукта неуклонно снижалось.
В последующие годы положение стало выравниваться: наблюдалось некоторое повышение доли кредита как источника формирования оборотных средств предприятий до уровня 23%15 в 2001 г., правда, это в 2 раза меньше, чем в начале - середине 80-х годов; общая картина снижения роли кредита продолжала сохраняться. Соответствующие данные приведены в табл. 2.2.
Таблица 2.2.
Отношение размера кредитов к валовому внутреннему продукту на конец года (в ценах соответствующих лет)16
Год
Отношение в целом
Изменение по сравнению
с 1980 г.
с предшествующим периодом
1980
60,7
-
-
1985
74,3
+13,6
+13,6
1986
62,5
+2,5
-11,8
1988
50,6
-10,1
-11,9
1990
28,1
-32,6
-22,5
1996
19,6
-51,1
-18,5
1997
10,2
-50,5
+0,6
1998
8,5
-52,2
-1,7
2001
11,9
-48,8
+3,4
2003
14,6
-46,1
+2,7
2004
18,5
-42,2
+3,9
2005
24,4
-36,3
+5,9
Как показывают данные таблицы, начиная с 1986 г. отношение размера кредитов к ВВП неуклонно снижалось. Особенно заметным это снижение стало в 1989-1990 гг., когда участие кредита сократилось почти в 2 раза, всего же за период с 1980-го по 1997 г. отношение кредитов к ВВП уменьшилось в 6 раз.
Столь значительное сокращение кредита в опосредовании создания ВВП в основном было связано с кризисными явлениями в российской экономике, когда сжатие кредита стало естественным процессом и отражало как уменьшение ресурсной базы российских кредитных учреждений, так и возрастание рисков потерь от кредитных операций. На протяжении последнего десятилетия число убыточных организаций в общей численности хозяйствующих субъектов находилось на уровне 40-50%.17 Так, в сентябре 1998 г. в целом по стране действовало 48,9% убыточных хозяйственных субъектов, в том числе в промышленности - 50,1%, на транспорте - 59,2%. Естественно, эти организации были исключены из числа субъектов кредитования. В январе - августе 2001 г. удельный вес убыточных организаций по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократился и составил 37,2%.
Немаловажен и размер платы за кредит. К примеру, в 1995 г. основные ставки по кредитам составили 320,3%, в 1996 г. - 146,8% годовых, в то время как рентабельность продукции организаций составляла соответственно 15,8 и 4,8%. Естественно, при таком разрыве говорить о широком использовании кредитов не приходилось, кредит был слишком дорогим.
В последующем процентная ставка по ссудам имела тенденцию к снижению.
Можно заметить, что в последнее время банки в основном сохранили структуру своих кредитных вложений - решающая часть кредитов предоставлялась нефинансовому сектору экономики. Кредиты шли в те отрасли промышленности, которые были наиболее приоритетными в структуре экономики, тем самым сохраняли тенденцию к взаимодействию с наиболее важными материальными потоками. Однако роль кредитования в общей системе финансирования оставалась на низком уровне. Размер кредитов, снизившийся под влиянием сокращения материальных активов предприятий и организаций, ресурсной базы коммерческих банков, обострения рисков в условиях длительного экономического кризиса, в настоящее время крайне недостаточен для покрытия спроса хозяйства на дополнительные денежные средства.
По размерам кредитов небанковскому сектору Россия заметно уступает ряду стран.
Отношение кредитов к ВВП в России было самым низким из рассмотренной группы стран, в 2 раза меньше чем в таких странах, как Греция, Турция, Польша и Венгрия. Доля кредитов в активах банков по сравнению с Россией была ниже только в Греции, Бельгии и Люксембурге.
Можно сказать, что за последнее время в связи с некоторым оживлением производства кредиты начинают возрастать как в абсолютном, так и относительном значении. По данным Банка России, задолженность по кредитам реальному сектору экономики уже в 2001 г. на 35,3% превышала предкризисный уровень. Отношение размера кредитов к ВВП составляло 11,9%, что выше, чем за последние 5 лет. В последующем эта доля продолжала возрастать, достигнув в 2002 г. 14,6%. Безусловно, это можно расценить как благоприятную, но весьма скромную тенденцию, которая наблюдается в рамках существенного отставания роли кредита в опосредовании ВВП по сравнению с тем, что было ранее. Напомним, что в 2000 г. соотношение кредита и ВВП составляло 28,1%.
Что касается срочности кредитования предприятий, то инфляция, экономический кризис, высокие риски и здесь сказали свое слово. К сожалению, недостаток информации не позволил нам проследить динамику показателя срочности кредитования за длительный промежуток времени. Регулярно банковская статистика публикует данные о кредитах с точки зрения их сроков начиная с 1 января 1998 г. Картина выглядит следующим образом (табл. 2.3).
Таблица 2.3.
Доля кредитов предприятиям и организациям по срокам с 1 января 2000 года по 1 января 2006 года18
Срок кредита, предоставленного организациям
01.01.00
01.01.01
01.01.02
01.01.03
01.01.04
01.01.05
01.01.06
До 30 дней
4,2
2,4
6,2
6,7
14,7
15,9
14,9
От 31 до 90 дней
8,9
5,2
6,5
7,7
9,9
7,8
6,4
От 91 до 180 дней
17,6
9,3
10,3
15,8
14,8
15,6
10,1
От 181 дня до 1 года
36,4
27,3
33,5
34,6
31,5
27,0
28,9
От 1 года до 3 лет
18,6
26,4
18,7
17,9
19,4
24,0
28,4
Свыше 3 лет
8,1
15,7
16,8
11,7
7,3
7,8
9,5
Можно заметить, что с момента кризиса в сроках кредитования произошли некоторые изменения. Выросла доля кредитов: до 30 дней - с 4,2% на 1 января 2000 г. до 14,9% на 1 января 2006 г., а также доля кредитов свыше 1 года - с 26,7% до 37,9% соответственно.
Рост кредитных вложений банков в реальную экономику, в том числе удлинение сроков кредитования, по-прежнему сдерживается дефицитом средне- и долгосрочных ресурсов в составе ресурсов кредитных учреждений. По данным Банка России, обязательства банков со сроком исполнения свыше 1 года к началу 2005 г. составили 14,5% от совокупных обязательств банковского сектора, что на 6,5% больше по сравнению с докризисным периодом (на 1 июля 1998 г.). По оценкам Банка России, преобладание краткосрочных пассивов и дефицит средне- и долгосрочных ресурсов продолжает сдерживать возможности банков по предоставлению среднесрочных кредитов нефинансовому сектору экономики.
Наиболее неблагополучным с точки зрения возвратности банковского кредита были начало 1995-го и 1999 г., когда удельный вес просроченных кредитов составлял соответственно 23,1 и 12,4%. Столь высокий удельный вес просроченных платежей отражал наиболее трудный этап в экономическом развитии.
Как отмечают исследователи тех лет, «по состоянию на 1 марта 1992 г. сумма неплатежей практически совпала с суммой кредитных вложений (долгосрочных и краткосрочных). Это свидетельствовало о том, что предприятия почти полностью прекратили погашать кредиты. Выданные Банком России и Правительством кредиты на покрытие просроченных платежей предприятий быстрого эффекта не дали. Вал неплатежей продолжал нарастать. Низкая платежеспособность предприятий, недостаток оборотных средств в условиях роста цен сдерживали процесс производства и стабилизации финансового положения предприятий. Однако кредитная эмиссия все-таки способствовала ослаблению положения с неплатежами в народном хозяйстве. Во втором полугодии начался процесс резкого снижения этого показателя. Вместе с тем по-прежнему около 4/5 предприятий так и не могут получить с потребителей полную сумму средств за поставленную продукцию».19 В течение 1992 г. просроченная задолженность по банковским ссудам в общем объеме кредитов сохранялась на уровне 10-15%. В последующем она продолжала возрастать, достигнув к 1 января 1995 г. 23,1%. Причины оставались прежними, лишь их груз продолжал усиливаться из-за продолжающегося спада производства.
Весьма сложное положение возникло и в августе - сентябре 1998 г. в связи с объявленным дефолтом. Кризис привел к снижению кредитной активности банковского сектора. Объем рублевых кредитов упал на 16,3%, валютных - на 14,7%. Коммерческие банки быстро отреагировали на повышение темпов инфляции: 44% обследованных банков повысили процентные ставки по предоставленным кредитам. После кризиса проценты по ссудам возросли с 40% в июле 1998 г. до 100% и более после кризиса. Просроченная задолженность по кредитам стала увеличиваться. Если на 1 августа 1998 г. она составляла 6,0%, то к 1 декабря 1998 г. возросла до 10,9%, а к 1 января 1999 г. - до 12,4%.
Под влиянием стабилизационных мер, начавшегося оживления экономики доля просроченных платежей по банковским ссудам стала существенно сокращаться по сравнению с предыдущим периодом. В 1999 г. валовой внутренний продукт увеличился на 5,4%, в 2000 г. - на 8,3%. Производство товаров в 1999-м и 2000 г. возросло на 10,7%. По итогам 2001 г. инфляция сократилась, составив 18,8% против 36,5% в 1999 г.20 В 2003 г. инфляция еще больше снизилась и составила 12% при продолжающемся росте ВВП. На 1 января 2003 г. просроченная задолженность по кредитам в общей сумме кредитных вложений составила 1,8%. Это наименьший показатель просроченной задолженности за последние 10 лет.
Однако финансовое положение предприятий продолжало оставаться сложным. Основным источником краткосрочного заимствования для предприятий по-прежнему является кредиторская задолженность.
Это свидетельствует о том, что:
за последние 11 лет с позиции срочности возврата кредита достигнут существенный прогресс: доля просроченных ссуд снизилась с 10 до 1,8% в общем объеме кредитных вложений;
внутри рассмотренного периода имело место неравномерное, скачкообразное движение просроченных платежей банкам: в условиях нарастающего экономического кризиса просроченная задолженность в общем объеме предоставленных ссуд достигала 23%;
начиная с 1999 г. прослеживается тенденция к сокращению неплатежей предприятий банкам. За четыре последних года удельный вес просроченной задолженности по ссудам сократился в несколько раз. К началу 2005 г. доля просроченных платежей по кредитам составила 1,8%. Это стало следствием улучшения структуры оборотных средств предприятий, уменьшения отвлечения оборотных активов в задолженность покупателей и неплатежи, роста реальной платежеспособности российских предприятий (отношение денежных средств в составе оборотных активов и просроченной задолженности поставщикам). По данным Банка России, этот последний показатель уже по состоянию на 1 сентября 2001 г. достигал 43,4%, в том числе в промышленности 32,6%, в то время как на 1 сентября 2000 г. реальная платежеспособность в экономике была на уровне 30,5%, в промышленности - 25,1%;
достигнутое сокращение доли просроченных платежей по банковским ссудам, отражая позитивные изменения в структуре кредитных вложений, не дает пока оснований для вывода о том, что проблема неплатежей по ссудам в полной мере решена.
Представляется, что при всем прогрессе в этой области сложившийся удельный вес просроченных платежей по ссудам носит неустойчивый характер, так как у организаций были проблемы с финансами. Доля убыточных организаций хотя и снизилась, продолжает оставаться на высоком уровне. Сохраняется существенная отраслевая дифференциация в финансовых результатах, что сдерживает развитие инвестиций в некоторые отрасли и организации, а значит, и темпы экономического развития.
Причины неплатежей заложены не только в самом хозяйстве, они существуют и внутри банковской системы. Оценка кредитного риска на ранних и последующих стадиях кредитного процесса, качество кредитного портфеля ряда банков не находятся на должном уровне. Современная организация кредитования, о чем более подробно будет сказано в дальнейшем, содержит еще ряд заметных недостатков. Российским банкам много еще предстоит сделать в области совершенствования кредитования предприятий и организаций, сокращения просроченных платежей по ссудам.
Неслучайно, по оценке Банка России, в начале XXI в. расширение кредитования организаций при отсутствии решения ряда структурных вопросов может вызвать накопление системных факторов риска.
Структуру кредитных вложений можно рассматривать не только с позиций субъектов кредитования, размера и срочности кредита, но и с позиции целевого характера и обеспеченности банковских ссуд. К сожалению, статистика здесь весьма скудная. Однако можно заметить, что если на 1 января 1991 г. ссуды преимущественно предоставлялись под товарно-материальные ценности, производственные затраты, неотложные нужды и выплату заработной платы, то и в настоящее время здесь мало что изменилось - направление кредитов, объекты кредитования остались те же. Кредиты под товарно-материальные ценности преобладают и сейчас. Это не исключает и того, что некоторые кредитные учреждения используют полученные в банках ссуды на осуществление спекулятивных операций, не по целевому назначению. Установить, какая часть кредитов направлена на ту или иную хозяйственную потребность исходя из опубликованной банковской статистики, не представляется возможным.
Определенные изменения в кредитовании происходили и с качественной точки зрения. В современной структуре кредитов продолжала снижаться доля нестандартных ссуд и соответственно возрастать доля стандартных ссуд.
3. Оценка кредитоспособности ЗАО «АгроТрейдСервис» и перспективы развития кредитных отношение
3.1. Оценка кредитоспособности ЗАО «АгроТрейдСервис»
Для анализ кредитоспособности рассчитаем соответствующие коэффициенты:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности21:
,
где ДС – денежные средства,
КФЛ – краткосрочные финансовые вложения,
Окс – краткосрочные обязательства
Кал = = 0,29
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
2. Промежуточный коэффициент покрытия22:
где ДЗ – дебиторская задолженность.
Кпл = = 1,73
Данный коэффициент показывает, какова возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности.
3. Коэффициент текущей ликвидности23:
где ЗЗ – запасы и затраты.
Кпл = = 1,99
4. Коэффициент независимости24:
Кн = = 0,71
Данный коэффициент показывает, в какой степени используемые предприятиями активы сформированы за счет собственного капитала
5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия.
Данный коэффициент составил – 0,22.
Полученные данные занесены нами в таблицу 3.1.
Таблица 3.1.
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости
01.01.2007г.
Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности