Финансовое обеспечение кредитной политики

План
Введение.
Цели и задачи кредитной политики.
Финансовое обеспечение кредитной политики.
Практическая часть
Заключение
Список литературы

Финансовое обеспечение кредитной политики

К тем же результатам приводит понижение учетной ставки – это означает, что кредиты теперь более доступны, поэтому экономические агенты могут обеспечить себе более высокий уровень потребления.
Наоборот, в ситуации дефицита товаров более разумным кажется повышение четной ставки.
Выбор индикаторов
Выбор индикатора также весьма важен.
Индикатор должен удовлетворять четырем свойствам:
1. отражать избранную цель;
2. быть легко измеряемым;
3. отражать должным образом действия центробанка;
4. поддаваться эффективному контролю со стороны центробанка.
Чаще всего в роли индикатора кредитной политики рассматриваются денежная масса и процентная ставка. Эти экономические объекты связаны практически жестким образом, как было описано выше. Если же эта связь и нарушается ненадолго, то это связано в первую очередь с неуверенностью людей в будущем или другими неэкономическими причинами.
Вообще, следует отметить, что в стабильной ситуации можно рассматривать любой из этих индикаторов, в нестабильной же лучше будет рассмотреть процентную ставку.
Финансовое обеспечение кредитной политики.
Изменение денежной массы происходит в два этапа – сначала центральный банк добавляет денежных средств банкам второго уровня (выдает им кредиты), а затем уже банки второго уровня могут выдавать кредиты населению. Таким образом, обеспечив банки второго уровня дополнительными средствами, центральный банк расширяет возможности их, как кредитных организаций.
Банки второго уровня постоянно нуждаются в рефинансировании, ведь их интересует ситуация, в которой они смогу выдавать больше кредитов, а значит – зарабатывать больше денег.
Таким образом, учетная ставка, устанавливаемая центральным банком и политика предоставления денежных средств банкам второго уровня – эти действия определяют чрезвычайно много в экономической жизни страны.
Следует также отметить, что важна не только общая сумма денежных резервов у данного конкретного банка или у системы банков в целом – важно еще и то, из чего состоят эти активы. Ведь ценные бумаги (и т.д.) бывают более и менее ликвидными, а также обладают другими различными свойствами.
Скажем, если среди активов банка присутствует значительное количество государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств), а при этом страна находится в условиях бюджетного дефицита, то подобная ситуация отражается на ликвидности кредитной системы данного банка не лучшим образом.
Очень сильно банковская ликвидность зависит от ситуации в стране вообще. Например, при напряженной ситуации в экономике возможно следующее:
1. люди изымают свои вклады из банков, так как не верят в будущее
2. количество вкладов в этом банке становится меньше, следовательно, возможности банка по предоставлению кредитов и совершению других операций становятся более ограниченными.
3. падает доверие к этому банку и еще больше людей изымают оттуда свои вклады
И так далее. Подобное приводит к краху и разорению банка. Как известно, если в любой банк обратятся все вкладчики одновременно, то денежных средств у этого банка не хватит.
Вообще, ликвидность банков падает при любой нестабильности в экономике.
Чем больше резервов у банка – тем выше его ликвидность, тем большие неожиданности этот банк может перенести без неблагоприятных последствий для себя. Если в банке объем депозитов больше, чем объем предоставленных кредитов, то этот банк наиболее ликвиден.
Вообще, проще всего представлять денежную систему государства в виде рынка, где есть продавцы и покупатели денежных средств.
Покупатели – это те, кому требуются деньги для совершения каких-то операций или реализации каких-то проектов. Например, предприятие, изготавливающее автомобили нуждается в деньгах, чтобы закупить сырье и материалы. Таким образом. Это предприятие выступает покупателем на рынке денежных средств.
Продавцами же являются кредитные организации – в основном это банки, но есть и другие типы организаций, которые обладают денежными резервами.
Главным участником рынка является центральный банк. Он может выступать и как продавец и как покупатель, и, обладая большими денежными резервами, диктовать условия на этом рынке.
Политика обязательных резервов
Политика обязательных резервов заключается в том, что коммерческие банки должны хранить определенный резерв денежных средств, зависящий от общего объема вкладов. Таким образом, коммерческие банки становятся более зависимыми от центрального банка в денежных вопросах.
Резервная норма – процент средств, который банк должен держать в виде резервов. Повышение резервной нормы приводит к увеличению зависимости банков от центрального банка. Если повысить резервную норму (законодательным образом), то банки будут вынуждены часть денег, которые могли бы выдавать в виде кредитов, оставлять себе в качестве резервов. Таким образом коммерческие банки оказываются перед выбором – или понижать собственные кредитные возможности (а значит и доход в будущем) или брать кредиты у центрального банка.
Наоборот, при понижении резервной нормы часть средств, которые банки раньше оставляли в виде резервов, освобождается, и теперь кредитные возможности банков расширяются.
Таким образом, изменяя резервную норму в ту или иную сторону, центральный банк может влиять на ситуацию так, как ему хочется.
Следует также отметить, что многократные изменения резервной нормы могут привести к нежелательным результатам: банки потеряют «уверенность в завтрашнем дне» - а вдруг норма вскоре опять повысится, придется искать дополнительные средства. То есть подобное приведет к нестабильности в банковской сфере и, в итоге, к проблемам в экономике. Эффективность же этого инструмента (изменения резервной нормы) снизится.
Именно поэтому в реальности изменения нормы не слишком часты и происходят с малой амплитудой. Более того, обычно об изменении нормы предупреждают заранее, чтобы банки могли подготовиться к ним. Тогда изменения не несут тех отрицательных черт, о которых сказано чуть выше.
По интенсивности применения политика норм обязательных резервов пусть и уступает операциям на открытом рынке, однако её воздействие на банки наиболее заметно.
Политика норм обязательных резервов влияет на финансовый итог функционирования банков. В самом деле, эти резервы, блокированные на текущих счетах в центральном банке, являются невознаграждаемой частью активов коммерческих банков и соответствуют, тем не менее, ресурсам, а точнее вкладам клиентов, порождающим издержки по управлению ими.
Практическая часть
Задание 1.
Рынок ссудных капиталов – фактически обычный рынок, продавцами на котором выступают кредитные организации (в России это в основном банки), а в роли покупателей те, кому необходимы заемные средства.
Товаром на это рынке являются деньги, вернее право использовать чужие деньги определенный срок.