Денежная система

Введение
1. Сущность денежных систем
1.1. Понятие денежной системы`
1.2. Элементы денежной системы
1.3. Основные типы денежных систем
2. Государственное регулирование денежной системы РФ
2.1. Денежная система РФ
2.2. Необходимость регулирования денежной массы в условиях бумажно – денежного обращения
Заключение
Список литературы

Денежная система

2914,1
4121,6
в том числе:
наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций
623,5
813,9
1224,7
1669,9
2195,4
3062,1
корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России
144,5
169,7
304,9
480,4
508,6
638,1
обязательные резервы
156,6
201,1
267,4
121,7
161,4
221,1
депозиты кредитных организаций в Банке России
3,7
47,4
87,3
91,4
7,2
98,1
облигации Банка России у кредитных организаций
-
-
-
9,7
32,8
102,2
средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России
-
0,5
-
2,5
8,8
На основе таблицы построим график (Рис. 2.1.).
Рис. 2.1. Денежная база в широком определении
Из рисунка видно, что денежная база РФ растет с каждым годом в среднем на 75%. Основную долю денежной базы составляют наличные деньгив обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций.
Рассмотрим объем денежной массы РФ (табл. 2.2.).
Таблица 2.2.
Денежная масса, млрд. руб.8
Всего
в том числе
наличные деньги
безналичные
2000
714,6
266,1
448,4
2001
1 154,4
418,9
735,5
2002
1 612,6
583,8
1 028,8
2003
2 134,5
763,2
1 371,2
2004
3 212,7
1 147,0
2 065,6
2005
4 363,3
1 534,8
2 828,5
2006
6 045,6
2 009,2
4 036,3
2007
8 995,8
2 785,2
6 210,6
На основе таблицы построим график (рис. 2.2.).
Рис. 2.2. Денежная масса, млрд. руб.
Из рисунка видно, что денежная масса увеличивается с каждым годом.
В 2001 - 2004 годах в условиях благоприятной для России внешнеэкономической конъюнктуры, сильного платежного баланса и проводимых структурных реформ перед Банком России стояла задача по достижению разумного компромисса между снижением инфляции, укреплением национальной валюты и поддержанием устойчивого экономического роста как в краткосрочном, так и долгосрочном аспектах. Согласованные действия Банка России и Правительства Российской Федерации при проведении макроэкономической политики позволили добиться определенных результатов в снижении инфляции. Уровень инфляции за этот период снизился в 1,6 раза и составил 11,7% в 2004 году против 18,6% в 2001 году.
К настоящему времени Банком России и Правительством Российской Федерации сформированы механизмы регулирования ликвидности банковской системы и сдерживания роста денежного предложения. В условиях сильного платежного баланса Банк России использует инструменты денежно-кредитной политики в первую очередь для абсорбирования свободной ликвидности, однако в необходимых случаях обеспечивает применение инструментов по предоставлению денежных средств банкам. Эффективным механизмом абсорбирования банковской ликвидности стало формирование Стабилизационного фонда Российской Федерации. Постепенное снижение доходности на рынке государственных ценных бумаг и поддержание Банком России низких ставок по депозитным операциям стимулировало кредитную активность банков, повышение спроса на корпоративные ценные бумаги.
К настоящему времени практически восстановлено доверие к российскому рублю. С 2002 года темпы роста рублевых депозитов стали превышать темпы роста депозитов в иностранной валюте. Последовательно увеличивается монетизация ВВП. В 2004 году по денежному агрегату М2 она составила 21,6% против 14,6% в 2001 году.
С начала 2003 года динамика номинального курса рубля по отношению к основным мировым валютам в большей мере отражает действие фундаментальных факторов и определяется расширением предложения иностранной валюты на внутреннем рынке за счет возрастающего объема экспортной выручки, а также изменений объемов и направлений в движении капитала. В целом в этот период динамика номинального эффективного курса рубля характеризовалась тенденцией к умеренному укреплению.
До последнего времени Центральному банку Российской Федерации удается сдерживать рост реального эффективного курса рубля, что позволяет в условиях роста производительности труда сохранить ценовую конкурентоспособность российских товаров по сравнению с иностранными аналогами.
Объем золотовалютных резервов Банка России достиг своего исторического максимума, что позволяет говорить о высокой степени устойчивости российского рубля.9
2.2. Необходимость регулирования денежной массы в условиях бумажно – денежного обращения
Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.10
Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие основные инструменты:
процентные ставки по операциям Банка России;
нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
операции на открытом рынке;
рефинансирование кредитных организаций;
валютные интервенции;
установление ориентиров роста денежной массы;
прямые количественные ограничения;
эмиссия облигаций от своего имени.11
В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег. Она включает исследования процессов воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом.
Проблема денежно – кредитной политики долгое время волновала экономистов, среди которых постоянно ведутся дискуссии. Это обусловлено двумя различными подходами к теории денег: модернизированной кейнсианской теорией, с одной стороны, и современным монетаризмом - с другой.
И современные кейнсианцы и монетаристы признают, что состояние денежной сферы и изменения в ней под воздействием денежно-кредитной политики влияют на состояние национальной экономики в целом. Но они оценивают по-разному и значение этого влияния, и сам его механизм. С точки зрения кейнсианцев, в основу денежно-кредитного регулирования должен быть положен определенный уровень процентной ставки, а с точки зрения монетаристов - спрос и предложение денег.
Денежно – кредитная политики представляет собой часть, один из элементов общей экономической политики государства (наряду с промышленной, структурной, внешнеторговой, фискальной и другими видами политики) и прямо определяется приоритетами и целями правительства.
Государственная денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства.
Высшая цель государственной денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема валового национального продукта.12
Думаем, необходимо ответить на вопрос: с помощью чего достигается эта высшая цель?
Все мероприятия денежно – кредитной политики рассчитаны на длительный срок и осуществляются сравнительно медленно. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, например, на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, на определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п.