Формирование доходов и прибыли коммерческих банков

Содержание
Введение
1. Особенности коммерческих банков
1.1 Понятие коммерческих банков
1.2 Кредитная политика коммерческих банков
1.3 Инвестиционная деятельность коммерческих банков
2. Операции коммерческих банков
2.1 Активные и пассивные операции
2.2 Расчетные операции
2.3 Нетрадиционные операции
Заключение
Список использованной литературы

Формирование доходов и прибыли коммерческих банков

В международной банковской практике инвестиции – это вложение банком средств в ценные бумаги с целью обеспечения притока средств на протяжении продолжительного времени. Инициатором таких сделок выступают клиенты.
Очевидно, что одной из главных целей управления портфелем является увеличение банковской прибыли. Естественно, что с течением времени прибыли банка увеличивают собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельцев. Однако банки должны соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, представляющий слишком много рискованных ссуд или не оказывающийся в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным.
К основным функциям банковского портфеля относятся:
1. Стабилизация доходов банка независимо от фаз делового цикла: когда доходы по займам снижаются, доходы по ценным бумагам могут возрасти.
2. Компенсация кредитного риска по портфелю банковских ссуд. Ценные бумаги высокого качества могут приобретаться и храниться с целью уравновесить риск по банковским кредитам.
3. Обеспечение географической диверсификации. Ценные бумаги зачастую связаны с другими регионами больше, нежели объекты банковского кредитования, что способствует более эффективной диверсификации банковских доходов.
4. Поддержание ликвидности, так как ценные бумаги могут быть проданы для получения необходимых денежных средств или использованы в качестве залоги при заимствовании банком дополнительных фондов.
5. Снижение налогового бремени банка, в частности за счет компенсации налогооблагаемых поступлений, генерируемых займами.
6. Страхование банка от потерь, которые могут произойти в результате изменения рыночных процентных ставок.
7. Обеспечение гибкости банковского портфеля активов, так как инвестиционные ценные бумаги в отличие от большинства кредитов могут быть быстро приобретены или проданы для реструктуризации активов банка в соответствии с текущей рыночной конъюнктурой.
8. Улучшение финансовых показателей банковского баланса благодаря высокому качеству большинства ценных бумаг, хранимых банками.
Одним из методов уменьшения риска, связанного с инвестициями, является диверсификация, т.е. наличие в портфеле банка многих видов ценных бумаг.
При проведении диверсификации в инвестиционной политике банка необходимо учитывать следующие исходные параметры ценных бумаг: срок погашения, географическое (территориальное) распределение, тип обязательств и эмитента.
Практически для коммерческих банков наиболее важны параметры качества и сроков погашения определенных видов ценных бумаг. В зависимости от уровня обеспечения данных параметров ценных бумаг определяются и цели диверсификации инвестиционной политики банка.
Цель диверсификации в отношении качества ценных бумаг – минимизировать риск, который заключается в возможности невыполнения должником (эмитентом) взятых на себя обязательств.
Цель диверсификации в отношении географического распределения ценных бумаг – обезопасить себя на случай экономических затруднений в районе деятельности тех компаний и органов государственной власти, в чьи виды ценных бумаг инвестированы средства банка.
Структура инвестиций крупных банков в региональных и общенациональных финансовых центрах отличается от структуры портфеля мелких банков в провинциальных городах. Крупные банки, имеющие заграничные отделения, держат в своих портфелях меньше ценных бумаг правительства. Значительную долю их банковских портфелей составляют иностранные ценные бумаги и облигации частных компаний. Мелкие же банки практически не покупают иностранных облигаций и около 90% средств инвестируют в облигации правительства и местных органов власти.
Цель диверсификации в отношении сроков погашения ценных бумаг – удержать риск портфеля инвестиций, связанных с колебаниями процентных ставок, в границах, соответствующих целям банка в области предусмотренных инвестиционной политикой доходов и ликвидности.
Для снижения угрозы возможных убытков от данного фактора банки включают в портфель инвестиций ценные бумаги с разными сроками погашения. По мере истечения различных видов ценных бумаг средства, если они не требуются для других целей, могут быть реинвестированы в новые ценные бумаги, лучшие по своим качествам и отвечающие целям инвестиционной политики коммерческого банка.
Доходность инвестиционной деятельности коммерческих банков зависит от ряда экономических факторов и организационных условий, среди которых определяющая роль принадлежит таким, как: стабильно развивающаяся экономика государства; наличие различных форма собственности в сфере производства и услуг, включая сферу банковской деятельности с преобладанием частной и акционерной форм собственности; отлаженная и четко функционирующая структура финансово-кредитной системы; наличие развитого и цивилизованного рынка ценных бумаг; наличие рыночных институтов ценных бумаг (инвестиционные компании, фонды и др.); отлаженная система законодательных актов и положений, регулирующих порядок выпуска и обращения ценных бумаги и деятельность самих участников рынка ценных бумаг, используемых в практике международной инвестиционной деятельности коммерческих банков; наличие и подготовка высококвалифицированных специалистов и предпринимателей инвестиционной сферы деятельности и рынка ценных бумаг и др.
Доходность ценных бумаг отдельных классов и видов зависит от рыночной стоимости портфеля инвестиций, которая, в свою очередь, колеблется в зависимости от изменения процентных ставок по облигациям и сертификатам, учетных процентов, процентов по векселям, дивидендов по акциям и соответственно спроса и предложения на эти бумаги на рынке ценных бумаг.
Основная цель управления инвестициями состоит в получении максимума дохода при данном уровне риска или минимизация риска при данном уровне дохода. Доход от инвестиционного портфеля складывается из следующих компонентов:
- поступления в форме процентных платежей
- доход от повышения капитальной стоимости бумаг, находящихся в портфеле банка
- комиссия за оказание инвестиционных услуг – спрэд (разница между курсами покупок и продаж при дилерских операциях)
Банковским инвестициям присущи следующие факторы риска: кредитный, рыночный и процентный.
Кредитный риск связан с вероятностью снижения финансовых возможностей эмитента и, как следствие, с невозможностью выполнения им своих финансовых обязательств.
Рыночный риск вероятен из-за непредвиденных изменений в экономике и изменения цен на рынке ценных бумаг.
Активы также могут быть подвержены риску изменения процентных ставок и связанному с ним риску снижения их рыночной цены.
Банк, купивший ценные бумаги в условиях падения спроса на кредит и относительно низких процентных ставок, т.е. по высокой курсовой стоимости, вынужден продать их при возросших процентных ставках и падении курсовой стоимости бумаг. На балансе банка возникают отрицательные курсовые разницы, которые уменьшают прибыль. Такие продажи часто приносят существенные капитальные убытки, которые банк рассчитывает компенсировать за счет относительно более высокой доходности по выданным ссудам.
Как правило, рыночная стоимость ценных бумаг и доходы коммерческого банка от них находятся в обратной зависимости: когда цены на бумаги низки – доходы от них высокие и наоборот. Поэтому инвесторы, покупая ценные бумаги в период низких процентных и других ставок, рискуют столкнуться с фактом уменьшения рыночной стоимости ценных бумаг в случае повышения по ним ставок. Однако при снижении процентных ставок произойдет приращение рыночной стоимости ценных бумаг.
Следовательно, повышение процентных ставок на ценные бумаги имеет как положительную, так и отрицательную стороны. Новые инвестиции средств могут принести коммерческому банку более высокий доход, но более высокие ставки на ценные бумаги означают обесценение портфеля инвестиций того же банки.
Доходность отдельных видов ценных бумаг, обусловленная колебаниями процентных ставок, как правило, зависит и от срока их погашения. Чем короче срок погашения ценной бумаги, тем стабильнее ее рыночная стоимость, чем продолжительнее срок, тем большим колебаниям подвержена цена ценной бумаги.
Уровень доходности инвестиций должен превосходить стоимость издержек по мобилизации средств. Иногда приемлемой оказывается и небольшая прибыль или ее отсутствие, если программа способствует росту прибыли от других инвестиций.
Коммерческие банки прилагают все усилия к тому, чтобы минимизировать снижение стоимости портфеля инвестиций, так как он служит главным источником ликвидности в периоды, когда процентные ставки по кредитам особенно высоки.
Таким образом, потребность в доходе и ликвидности – это основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики.
Инвестиционная политика – это деятельность коммерческого банка, соизмеримая со степенью риска, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности банковских средств в целом.
Исходя из принципиальных положений инвестиционной деятельности и реально существующей на практике взаимозависимости между основными факторами вложения средств в ценные бумаги – доходностью, ликвидностью и риском – любой коммерческих банк независимо от того, осознает он действия указанных факторов или нет, осуществляет ту или иную инвестиционную политику. В свою очередь, основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики банка, - получение дохода, обеспечение ликвидности и готовность жертвовать ликвидностью ради прибыли и наоборот, означают принятие банком решения идти на больший или меньший инвестиционный риск. Это и определяет реализацию конкретной инвестиционной политики конкретного коммерческого банка.
Высшее руководство банка и совет директоров несут ответственность за формулирование инвестиционной политики. Как правило, должен быть подготовлен письменный документ. В этом документы определяются следующие позиции:
- основные цели политики
- ответственные за проведение политики
- состав инвестиционного портфеля
- приемлемые виды ценных бумаг
- сроки приобретаемых и хранимых в портфеле выпусков
- качество бумаг и диверсификация портфеля
- порядок использования бумаг в качестве обеспечения
- условиях хранения бумаг в сейфе
- порядок поставки ценных бумаг в случае покупки или продажи
- компьютерные программы
- учет курсовых выигрышей и потерь
- особенности операций “своп” с ценными бумагами
- порядок торговли ценными бумагами
- ведение архива с материалами о платежеспособности эмитента.
По мере изменения экономической конъюнктуры меняется и политика банка в отношении инвестиций.
2. Операции коммерческих банков
2.1 Активные и пассивные операции
Коммерческие банки могут осуществлять комплекс разнообразных операций. Определение коммерческого банка как учреждения, которое аккумулирует свободные денежные средства и размещает их на возвратной основе, позволяет выделить в его деятельности пассивные и активные операции.
С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредита от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.
Пассивные операции играют первичную роль по отношению к активам, так как для осуществления активных операций необходимым условием является достаточность ресурсов.
К пассивным операциям относят прием вкладов (депозитов); открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков – корреспондентов; выпуск собственных ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов); получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов; евровалютные кредиты2.
Размещение мобилизованных ресурсов банка для получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций.
Активные операции банков можно разделить на такие группы:
- ссудные, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
- расчетные - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов;
- кассовые – операции по приему и выдаче наличных денежных средств;
- инвестиционные, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;
- фондовые – операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных);
- гарантийные – операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий (приносят банкам доход в виде комиссионных);
- прочие.
Ссудные операции составляют основу деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть их доходов. Ссуды коммерческих банков классифицируют по разным признакам:
- по типам заемщиков - ссуды предприятиям, правительству и местным органам власти, населению, банкам;
- по срокам использования – краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);
- по сфере функционирования – ссуды в сферу производства и сферу обращения;
- по отраслевой принадлежности заемщиков – ссуды в промышленность, торговлю, сельское хозяйство, транспорт;
- по характеру обеспечения - залоговые, гарантированные, застрахованные и необеспеченные (бланковые);
- по методам погашения – погашенные единовременно и частями;
- по субъектам кредитной сделки – банковские ссуды, ссуды кредитных организаций небанковского типа, личные или частные ссуды, ссуды юридическим и физическим лицам;
- по графику погашения – ссуды, погашаемые единовременно, ссуды, погашаемые с рассрочкой платежа.
Организация кредитования предусматривает различные формы выдачи ссуд. В большинстве стран ссуды предоставляются, как правило, в форме открытия кредитного лимита. Другой формой организации банковского кредитования является выдача ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма предоставляемого кредита перечисляется с дебета ссудного счета на кредит текущего (расчетного) счета клиента. Возможна прямая оплата расчетно –платежных документов заемщика со ссудного счета.
Расчетно – кассовые операции по поручение клиентов – это операции, связанные с выдачей из кассы банка наличных средств клиенту по кассовым заявкам или перечисление средств с расчетных счетов клиентов по их поручению в оплату обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, партнерами3.
2.2 Расчетные операции
Для нормального функционирования экономики ее субъекты должны иметь возможность осуществлять между собой расчеты – за поставленные товары и услуги, в качестве авансирования будущих поставок, а также осуществлять платежи в счет выполнения своих обязательств перед государством. При этом важно обеспечить скорость перевода средств из одного банка в другой, между разными городами, регионами, странами.
Расчеты в народном хозяйстве – это совокупность экономических отношений, связанных с возникновением и урегулированием взаимных требований и обязательств субъектов рынка (предприятий, организаций, государства, населения, рабочих и служащих) в процессе хозяйственной деятельности и осуществления операций.
Кратко расчеты можно охарактеризовать как систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам.
Расчетные отношения включают следующие элементы:
- участники расчетов (поставщик и грузополучатель, плательщик и получатель средств);
- объект расчетной сделки (операции) – товарно - материальные ценности, оказанные услуги, выполненные работы, финансовые требования и обязательства, денежные (валютные) средства;
- органы, осуществляющие платежи, - банковская система (коммерческие банки и расчетно – кассовые центры, клиринговые учреждения);
- посредники в расчетах – факторинговые компании и фирмы, а также гаранты.
Объектом расчетной операции могут быть денежные средства, товарно – материальные ценности, ценные бумаги, валютные средства, товарно – денежные расчеты.