Управление финансами малых предприятий

Содержание
Введение
1. Назначение и сущность финансов
1.1. Понятие и функции финансов
1.2. Виды финансовых ресурсов
1.3. Понятие управления финансами
2. Характеристика ООО «Офис»
2.1. История возникновения
2.2. Ассортимент
2.3. Финансовый отдел
3. Управление финансами в ООО «Офис»
3.1. Анализ имущественного положения предприятия
3.2. Анализ состава, динамики и структуры оборотных активов
3.3. Анализ показателей эффективности управления активами
3.4. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

Управление финансами малых предприятий

216
1 527
435
-1 091
-71,51
0,89
0,15
-0,74
1.2. НДС по приобретенным ценностям
220
8 902
17 872
8 969
100,75
5,18
6,12
0,94
1.3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)
240
91 541
198 635
107 093
116,99
53,26
67,97
14,71
1.3.1.покупатели и заказчики
241
15 312
27 272
11 960
78,11
8,91
9,33
0,42
1.4.Краткосрочные финансовые вложения
250
29 442
29 422
-20
-0,07
17,13
10,07
-7,06
1.5. Денежные средства
260
10 320
10 765
445
4,31
6,00
3,68
-2,32
Анализируя данные, полученные в табл. 2.2., можно сделать следующие выводы:
За отчетный период оборотные активы предприятия увеличились на 120 375 рублей и составили на конец отчетного периода 292 261 рублей. В основном это произошло за счетувеличения дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты с 91 541 рублей в начале отчетного периода до 198 635 рублей в конце отчетного периода.
Также на увеличение оборотных активов повлияло увеличение запасов на 3 886 рублей.
Сумма краткосрочных финансовых вложений осталась на прежнем уровне.
Денежные средства увеличились незначительно по сравнению с другими строками, их изменение – 445 рублей и на конец года они составили 10 765 рублей.
Темп прироста налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям составил 100,75%, а в стоимостном выражении на конец отчетного периода 17 872 рублей (на начало 8 902 рублей).
Все эти изменения привели к изменению в структуре оборотных активов предприятия: удельный вес дебиторской задолженности на конец года составил 67,97%, что на 14,71% больше показателя на начало года (53,26%). Предприятию в дальнейшем следует обратить внимание на данный показатель, так как его столь значительное увеличение не является положительной тенденцией.
Удельный вес запасов уменьшился на 6,26% и на конец 2003 года составил 12,17%.
Для наглядности изменений в структуре оборотных активов предприятия на следующем листе приведена диаграмма по состоянию оборотных активов на конец и начало 2003 года (рисунке 2.3.).
Рисунок 2.3. Диаграмма изменений в структуре оборотных активов предприятия за 2005 год
Из графика видно, что наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3.3. Анализ показателей эффективности управления активами
Показатели управления активами базируются на расчете и сравнении отношений, в основе которых лежат различные статьи актива бухгалтерского баланса.
Одними из показателей эффективности управления активами являются показатели оборачиваемости.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости Коб,А характеризует число оборотов совершенных определенным видом активов, т.е. скорость оборота данного вида активов:
Коб, А = QP / А ,
где QP – объем продаж (выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг), руб.;
А – общая стоимость активов за отчетный период или стоимость соответствующего вида активов: запасов, оборотных активов, дебиторской задолженности (Аоб, Азап, Адеб).
Продолжительность одного оборота в днях Доб,А характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:
Доб, А = Д / коб, А
или
Доб, А = А / QP, дн.
или
Доб, А = А*Д / QP ,
где Д – число дней в отчетном периоде (год – 366 дн.)
QP, дн – однодневный объем продаж за период.9
Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица 2.3. «Расчет и динамика показателей оборачиваемости».
Таблица 2.3.
Расчет и динамика показателей оборачиваемости
Показатели
Условное обозначение
Источник информации или алгоритм расчёта
Отчётный год
на начало 2005 года
на конец 2005 года
изменение за год (+,-)
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Qp
ф.№2, стр.010
669699
862757
193058
2. Число дней в отчетном году
Д
календарь
366
366
3. Однодневный оборот по реализации, тыс. руб.
Qp, дн
Qp, дн = Qp / Д
1 829
2 357
527
4. Стоимость активов, тыс. руб.
А
329823
481998
152174
5. Стоимость оборотных активов, тыс. руб.
Аоб
171886
292261
120375
в том числе
5.1. Запасы
Азап
31 678
35 565
3 886
5.2. Дебиторская задолженность
Адеб
91 541
198635
107093
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Кзад
48 131
50 030
1 899
7. Коэффициент оборачиваемости активов
kоб, А
kоб, А = Qp / A
2,03
1,79
-0,24
8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
kоб, Аоб
kоб, А = Qp / Aоб
3,89
2,95
-0,94
9. Продолжительность оборота, дни
9.1. Оборотных средств (активов)
Доб, Аоб
Доб, Аоб = A * Д / Qp
94
124
30
9.2. Запасов
Доб, зап
Доб, Азап = A * Д / Qp
17
15
-2
9.3. Дебиторской задолженности (средств в расчётах)
Доб, деб
Доб, Адеб = A * Д / Qp
50
84
34
9.4. Кредиторской задолженности
Доб, кред
Доб, Акред = A * Д / Qp
26
21
-5
10.Продолжительность операционного цикла, дни
Доб, опер. ц
Доб, опер. Ц = Доб, зап + Доб, деб
67
99
32
11.Продолжительность финансового цикла, дни
Доб, фин. ц
Доб, фин. Ц = Доб, опер. Ц - Доб, кред
41
78
37
Как видно из таблицы 2.3., коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,94 и на конец года составил 2,95. Соответственно продолжительность оборота оборотных средств в днях увеличилась с 94 дней до 124 дней.
За анализируемый период увеличилась (на 34 дня) продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности.
Как видно из расчета оборачиваемости кредиторской задолженности, продолжительность оборота снизилась – с 26 до 21 дня. Снижение показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятием, что является положительным показателем деятельности предприятия.
Необходимо также отметить, что продолжительность оборота дебиторской задолженности на конец анализируемого года превышает кредиторскую на 63 дня, что не является положительным моментом функционирования предприятия.
Продолжительность операционного цикла характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Для данного предприятия операционный цикл составил примерно 3 месяца (99 дней на конец года). Предприятие должно стремиться к снижению значения данного показателя, но как видно из таблицы операционный цикл увеличился на 32 дня. Продолжительность финансового цикла также возросла на 37 дней и составила на конец отчетного периода 78 дней.
3.4. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, характеристика источников которого показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.
Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала целесообразно составить аналитическую таблицу 2.4. «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия».
Таблица 2.4.
Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество ООО «Офис»
Показатели
Сумма, руб.
Темп прироста, % (+,-)
Удельный вес в капитале предприятия, %
на начало 2005 года
на конец 2005 года
изменение за год (+,-)
на начало 2005 года
на конец 2005 года
изменение за год (+,-)
1. Источники капитала предприятия, всего
329 823
481 998
152 174
46,14
100,00
100,00
0,00
в том числе:
2. Собственный капитал
259 840
343 025
83 185
32,01
78,78
71,17
-7,61
из него:
2.1. Уставный капитал
5 118
5 118
0,00
1,55
1,06
-0,49
2.2. Добавочный капитал
23 254
23 254
0,00
7,05
4,82
-2,23
2.3. Резервный капитал
1 279
1 279
0,00
0,39
0,27
-0,12
2.4. Целевые финансирование и поступления
23 008
23 014
5
0,03
6,98
4,77
-2,20
2.5. Нераспределённая прибыль прошлых лет
207 180
290 359
83 179
40,15
62,82
60,24
-2,57
3. Заёмный капитал
69 983
138 972
68 988
98,58
21,22
28,83
7,61
из него:
3.1. Долгосрочные обязательства
1 089
1 089
-
0,00
0,23
0,23
3.2. Краткосрочные обязательства
69 983
137 883
67 899
97,02
21,22
28,61
7,39
в том числе
3.2.1. Займы и кредиты
20 000
86 000
66 000
330,00
6,06
17,84
11,78
3.2.2. Кредиторская задолженность
48 131
50 030
1 898
3,95
14,59
10,38
-4,21
Как видно из таблицы 2.4. капитал, вложенный в имущество предприятия (сумма источников капитала) предприятия в отчетном году увеличилась на 152 174 рублей или на 46,14% и составила на конец 2003 года 481 988 рублей. Увеличение большей частью произошло за счет увеличения собственного капитала на 83 185 рублей. В свою очередь собственный капитал увеличился за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли прошлых лет на 83 179 рублей.
Также на увеличение суммы источников капитала повлияло увеличение заемного капитала с 69 983 рублей до 138 972 рублей (практически в 2 раза). Увеличение произошло в большей степени за счет увеличения суммы займов и кредитов. Это связано с тем, что предприятию был предоставлен кредит банком для приобретения и установки нового оборудования.
Диаграммы на рисунках 2.4. и 2.5. наглядно показывают, что увеличение капитала существенно не повлияло на изменение структуры капитала предприятия в целом. Доля собственного капитала уменьшилась на 8%. В целом наблюдается большая степень использования заемных средств, нежели собственных.
Рисунок 2.4. Структура капитала ООО «Офис» на начало 2005 года
Рисунок 2.5. Структура капитала ООО «Офис» на конец 2005 года.
Из графиков видно, что заемный капитал увеличился на 8%, а собственный уменьшился на 8%.
Заключение
В работе проанализирована деятельность предприятия ООО «Офис», которая занимается канцелярскими и офисными принадлежностями.
Финансы - экономическая категория, отражающая отношения субъектов производственной, хозяйственной, социальной деятельности по поводу создания и использования денежных средств.
Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.
Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы по своему происхождению делятся на собственные и заемные.
Компания «Офис» с момента создания в 1994 году прошла большой путь от маленькой канцелярской фирмы до одного из крупнейших операторов канцелярского рынка России.
Финансовую работу на предприятии ведет подразделение, объединенное с бухгалтерией.
Цель финансовой работы заключается в обеспечении кругооборота капитала финансовыми ресурсами.
В результате анализа хозяйственной деятельности были выявлены следующие результаты.
Имущество предприятия за 2005 год увеличилось на 152 174 руб. и составило на конец года 481998 руб. в результате роста оборотных и внеоборотных активов соответственно на 120 375 руб. и 31 799 руб.
Произошло повышение эффективности использования активов предприятия. Продолжительность операционного цикла сократилась за год на 207 дней. Продолжительность финансового цикла повысилась на 19 дней. Проведенный анализ показывает, что на предприятии улучшилась работа по материально-техническому обеспечению; проводится работа по недопущению образования излишних запасов.
Капитал предприятия за отчетный год увеличился на 3 142 372,00 руб. Произошло уменьшение собственного капитала на – 769 849,00 руб. и увеличение заемного капитала на 4 151 654,00 руб. В структуре собственного капитала произошли следующие изменения: - появилась нераспределенная прибыль в размере 219 298,00 руб.
Предприятие имеет излишек собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, работы и услуги. Этот излишек уменьшился за отчетный год на 1 868 275,00 руб. (с 600 178,00руб. на начало отчетного года до -1 268 097,00руб. на конец отчетного года). Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.
Стоимость чистых активов за отчетный год уменьшилась с 40 604 378,00руб. до 39 714 368,00 руб. (изменение за год – 890 010руб). На конец отчетного финансового года стоимость чистых активов удовлетворяет законодательным требованиям и значительно превышает уставный капитал, следовательно, предприятие работает достаточно стабильно, несмотря на уменьшение стоимости чистых активов.
Список литературы
1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализируем бухгалтерскую отчетность. – М.: МИИР, 2003. – 336 с.
2. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 416 с.
3. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. – СПб.: Бизнес – пресса, 2002. – 448 с.
4. Половинкин С.А. Управление финансами предприятия. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2003. – 376 с.
5. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2002. - – 224 с.
6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 534 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс, руб.
Показатель
01.01.2005
31.12.2005
АКТИВ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
9260
5072
Основные средства, в том числе:
36244872
35497800
земельные участки и объекты природопользования
207
207
здания, машины и оборудование, сооружения
36041412
35230501
другие виды основных средств
203253
267092
Вложения во внеоборотные активы
2961171
3835443
Долгосрочные финансовые вложения, в том числе:
409102
453874
инвестиции в дочерние общества
18907
18907
инвестиции в зависимые общества
28074
28074
инвестиции в другие организации
352961
352961
займы, предоставленные на срок более 12 месяцев
6800
51600
прочие долгосрочные финансовые вложения
2360
2332
ИТОГО внеоборотные активы
39908811
40070648
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1214689
1493590
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
518678
844378
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев