Налоговое, таможенно-тарифное и валютное регулирование деятельности иностранных инвесторов в росси

Содержание
Введение
1. Инвестиционная деятельность, ивесторы - основные понятия
2. Инвестиционные процессы в России
2.1. Внутренние источники инвестиций в России.
2.2. Внешние источники инвестиций (Иностранные инвестиции в России) 2004-2006 гг.
3. Регулирование деятельности иностранных инвесторов в России
3.1. Таможенно - тарифное регулирование деятельности иностранных инвесторов
3.2. Валютное и налоговое регулирование иностранных инвесторов
Заключение
Список литературы

Налоговое, таможенно-тарифное и валютное регулирование деятельности иностранных инвесторов в росси

экспертизой инвестиционных проектов.
Иностранные инвестиции - это долгосрочные вложения капитала и интеллектуальной собственности зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики с целью получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. Экспорт предпринимательского капитала в другие страны осуществляется в основном путем создания монополиями филиалов или дочерних предприятий за рубежом, в том числе в форме совместных предприятий с участием национального капитала.
В Российской Федерации инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием иностранного капитала (совместных предприятий);
- создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств;
- приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг;
- приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а также иных имущественных прав;
- предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п.
Иностранный капитал может привлекаться в форме частных зарубежных инвестиций - прямых и портфельных, а также в форме кредитов и займов. 10
Прямые инвестиции, это капитальные вложения в реальные активы (производство) в других странах, в управлении которыми участвует инвестор. Инвестиции могут считаться прямыми, если иностранный инвестор владеет не менее чем 10% акций предприятия, или их контрольным пакетом, величина которого может варьироваться в достаточно широких пределах в зависимости от распределения акций среди акционеров.
Прямые зарубежные инвестиции - представляют способ повышения производительности и технического уровня российских предприятий, так как размещая свой капитал в России, иностранная компания приносит с собой новые технологии, новые способы организации производства и прямой выход на мировой рынок.
Портфельные инвестиции – это капиталовложения в акции зарубежных предприятий, которые не дают права контроля над ними, в облигации и другие ценные бумаги иностранного государства и международных валютно-финансовых организаций.11
Существуют и реальные инвестиции. Это - капитальные вложения в землю, недвижимость, машины и оборудование, запасные части и т.д. Реальные инвестиции включают в себя и затраты оборотного капитала.
Прямые и портфельные инвестиции движимы аналогичными, но не одинаковыми мотивами. В обоих случаях инвестор желает получить прибыль за счет владения акциями доходной компании. Но при осуществлении портфельных инвестиций инвестор заинтересован не в том, чтобы руководить компанией, а в том, чтобы получать доход за счет будущих дивидендов. Предпринимая прямые капиталовложения, иностранный инвестор (как правило, крупная компания) стремится взять в свои руки руководство предприятием. Вкладывая капитал, инвестро считает, что рынок РФ - самое подходящее место для выпуска его продукции, которая будет реализовываться либо на российском потребительском рынке, либо на мировом рынке (как в случае с некоторыми зарубежными инвестициями в российскую авиационно-космическую промышленность). России необходимо прилагать все усилия к привлечению обоих видов инвестиций, ибо каждая из них способствует будущему увеличению производственных мощностей.12
Иностранный капитал может иметь доступ во все сферы экономики (за исключением тех которые находятся в государственной монополии) без ущерба для национальных интересов. Отраслевые ограничения должны распространяться только на прямые иностранные инвестиции. Их приток следует ограничить в отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией национальных природных ресурсов (например, добывающие отрасли, вырубка леса, промысел рыбы), в производственную инфраструктуру (энергосети, дороги, трубопроводы и т.п.), телекоммуникационную и спутниковую связь. Подобные ограничения закреплены в законодательствах многих развитых стран, в частности США. В перечисленных отраслях целесообразно использовать альтернативные прямым инвестициям формы привлечения иностранного капитала. Это могут быть зарубежные кредиты и займы.
Однако для этого необходимо создать эффективную систему управления использованием зарубежных иностранных кредитов. Рассмотрим подробнее, систему управления иностранными инвестициями
Например, на сегодняшний момент иностранные инвестиции в российской экономике, выглядят так: Общая характеристика 2004-2005 года по инвестициям из- и в- Россию, согласно данным Федеральной службы госстатистики РФ (Росстат): По состоянию на конец 2005г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 111,8 млрд.долларов США, что на 36,4% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.)— 53,8% (на конец 2004г.— 54,0%), доля прямых инвестиций составила 44,5% (44,1%), портфельных — 1,7% (1,9%).
Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам в 2005 году13
Таблица 1. млн. долларов США
Накоплено
В том числе
Справочно
поступило
в 2005г.
всего
в % к итогу
прямые
портфельные
прочие
Всего инвестиций
111835
100
49751
1903
60181
53651
из них по основным
странам-инвесторам
99214
88,7
43492
1640
54082
46389
в том числе:
 
 
 
 
 
 
Люксембург
20984
18,8
451
1
20532
13841
Кипр
19279
17,2
13915
883
4481
5115
Нидерланды
18909
16,9
16125
31
2753
8898
Великобритания
12752
11,4
2044
144
10564
8588
Германия
9726
8,7
2714
29
6983
3010
США
6844
6,1
4361
404
2079
1554
Франция
3918
3,5
905
0,0
3013
1428
Виргинские о-ва (Брит.)
2463
2,2
1200
61
1202
1211
Швейцария
2364
2,1
1128
85
1151
2014
Багамские о-ва
1975
1,8
649
2
1324
730
Диаграмма 1. Доли (в %) иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам в 2005 году14
Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2005г. составил 7,3 млрд.долларов. В 2005г. из России за рубеж направлено 31,1 млрд.долларов иностранных инвестиций, или на 7,8% меньше, чем в 2004 году. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 31,3 млрд.долларов, или на 1,6% меньше, чем в 2004 году.15
Данные Росстата свидетельствуют о сокращении российских инвестиций в экономики иностранных государств. В общем объеме накопленных инвестиций прямые инвестиции составили $3,494 миллиарда, портфельные - $591 миллион. Крупнейшие получателями российских инвестиций стали Нидерланды, Кипр, Багамские острова, Украина, Виргинские острова, Иран, Гибралтар, Великобритания, Австрия и США.
В частности, наибольший объем российских инвестиций накоплен в Нидерландах - $618 миллионов, а наименьший - в США - $357 миллиона.
Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил $14,4 миллиарда, что на 19,3% больше, чем в первом полугодии 2004 года.
3. Регулирование деятельности иностранных инвесторов в России
Для того чтобы наша экономика реально заработала, нужны инвестиции. Это понимают все. Соответственно, руководство нашей страны всеми силами пытается означенные инвестиции привлечь. В связи с этим, много говорится об инвестиционной привлекательности нашей страны.
На сегодняшний день, большая часть иностранных инвесторов вполне довольны работой в России, а 80% предпринимателей в перспективе планируют расширять здесь свою деятельность. Такие данные приводит координатор со стороны иностранных членов Консультативного совета по иностранным инвестициям (КСИИ) Майкл О'Нил, ссылаясь на исследование, проведенное в рамках работы совета. Со слов членов совета, для полного счастья зарубежным инвесторам не хватает лишь снятия ограничений на доступ их капиталов в стратегические секторы экономики. 16
В ходе выступлений на совете выяснилось, что в целом зарубежные предприниматели одобряют большую часть экономических преобразований, происходящих в России.
В первую очередь они довольны тем, что правительство наконец решилось создавать особые экономические зоны (ОЭЗ).
Правда, и пожеланий чиновникам было высказано немало. В частности, иностранные инвесторы обратились с просьбой минимизировать ограничения на доступ иностранного капитала в стратегические секторы российской экономики. Кроме того, они высказали пожелание, чтобы правительство более четко определило критерии отнесения предприятий к числу стратегических. 17
При таком оптимистичном прогнозе аналитиков, все же рассмотрим, что же мешает иностранным инвесторам в России и как регулируется их деятельность в нашей стране:
Во-первых, мешает непредсказуемость поведения российских властей - в первую очередь правоохранительных и налоговых органов. Любая компания, в которую инвестируют иностранные или российские инвесторы, может оказаться, мягко говоря, переоцененной на рынке благодаря налоговым претензиям, которые могут быть выставлены в любой момент. Причем незащищенными оказываются в равной степени крупные, средние и малые компании. Нужны более четкие правила игры, которых сейчас нет.
Второе - выработка более определенной стратегии экономической политики на ближайшие годы, чтобы было более понятно, куда дрейфует экономическая система - к госкапитализму или к либеральной рыночной модели. Чтобы в зависимости от этого иностранные инвесторы могли ориентироваться на государственные проекты типа концессионных, на стратегическое партнерство с российскими компаниями на основе высоких политических договоренностей или на российский фондовый рынок, схемы IPO и так далее. Это тоже предполагает большую определенность.
Третий "мешающий" фактор заключается в определенной незавершенности модели функционирования финансового рынка, то есть фондового и банковского секторов. Для его устранения необходимо ускоренное завершение конкретных структурных реформ в банковско-финансовой сфере.18
В первую очередь иностранным инвесторам мешает несовершенство законодательства по защите прав собственности. Государство должно помогать защищать любую собственность, защищать бизнес. А для этого, необходим ряд более жестких законов, защищающих права собственника. Кроме того, в финансовом секторе, где присутствие иностранного капитала особенно заметно, необходимо отметить несовершенную инфраструктуру фондового рынка, и в первую очередь отсутствие центрального депозитария.
И еще одна из главных причин, мешающая развитию бизнеса в России, заключается в том, что иностранцы не понимают правила игры. Люди знают, что потенциал роста огромен, они хотят работать, но при отсутствии главенства закона им необходимо понимать правила игры. А это всегда более рискованно - выяснить правила, чем просто следовать закону. Если мы считаем, что сейчас наша задача - помогать России, делать ее лучше, расширять возможности, для этого нужно в первую очередь главенство закона. Еще одна проблема - это коррупция. Причем коррупция не только чиновников, но в более широком смысле - тех, от кого зависит ваш бизнес. Конечно, ситуация меняется, но динамика улучшения очень слабая. Для тех компаний, которые не знакомы со спецификой бизнеса в России, это очень тяжело. Правда, я очень большой оптимист и считаю, что прогресс огромен. Хотя последний год не во всем оправдал наши надежды, глобальные изменения, которые происходят здесь, налицо. Надо смотреть, где мы стояли 15 лет назад, чтобы понять масштаб изменения. Это дает мне повод для оптимизма и уверенность в дальнейшем развитии. Рост будет - надо просто справиться с конкретными проблемами.19
3.1. Таможенно - тарифное регулирование деятельности иностранных инвесторов
В связи с введением в действие с 1 июля 2002 года Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц" ГТК России разъясняет следующее.
На основании Федерального закона от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" осуществляется правовое регулирование иностранных инвестиций на территории Российской Федерации, в том числе создание и ликвидация организаций с иностранными инвестициями. Федеральным законом от 25.07.2002 N 117-ФЗ "О внесении изменений в статью 20 Федерального закона "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" установлено, что юридические лица, являющиеся коммерческими организациями с иностранными инвестициями, подлежат государственной регистрации в порядке, определяемом Федеральным законом "О государственной регистрации юридических лиц".