оценка кредитоспособности заемщика: сущность, содержание и методы

Содержание
Введение
1.Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика
1.1. Понятие и критерии кредитоспособности заемщика
1.2. Основные этапы процесса оценки качества заемщиков
2. Методики оценки качества заемщиков
2.1 Рейтинговая система оценки рисков по кредитам юридических лиц
2.2 Кредитный мониторинг
Заключение
Список используемой литературы

оценка кредитоспособности заемщика: сущность, содержание и методы

Определение кредитного рейтинга заемщиков
Оценка способности заемщика к погашению кредита в соответствии с данной методикой включает два последовательных этапа анализа (см. рис.1).

Рис.1. Схема оценки качества заемщиков по методике 2.
определение кредитного рейтинга заемщика происходит на основе расчета определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;
экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью определения его способности к погашению кредита - заключительный этап.
На первом этапе дается предварительное заключение о возможности кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании результатов анализа принимается окончательное решение о кредитовании конкретного заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения кредита.[7.-c.5]
Методика определения кредитного рейтинга заемщика позволяет охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и процентов жпо нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего следующие границы:
очень высокий;
высокий;
удовлетворительный;
низкий;
неприемлемый.
А также на основе системы взаимосвязанных показателей предварительно оценить возможность, целесообразность и степень кредитования потенциального заемщика.
Целью определения кредитного рейтинга заемщика является предварительный анализ и оценка:
платежеспособности потенциального заемщика;
устойчивости и достаточности его капитала;
ликвидности;
эффективности деятельности.
Кредитный рейтинг заемщика используется для:
принятии решения об осуществлении контроля за текущими изменениями в финансовом положении заемщика;
контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.
Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются следующие показатели:
1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежный поток (ПДП), позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему.
Денежный поток рассчитывается по формуле:
ДП = В -ТО
где:
В - выручка от реализации (Форма 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании");
ТО - текущие (краткосрочные ) обязательства (Форма 1 "Баланс")
Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:
ПДП = ДП * СТР
где:
СТР - средний темп роста денежного потока. В связи с тем, что выручка предприятия отражается в Форме 2 нарастающим итогом с начала года, то не имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно. Поэтому значение СТР примем равным 1.
Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование им.
2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика.
КПБ = ДП : ОКЗ
где:
ОКЗ - общая кредиторская задолженность.
Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.
3.Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ), характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика.
КПОЗ = ОКЗ:СК
где:
СК - собственный капитал (итого первого раздела пассива баланса).
4.Ликвидационная стоимость - показатель с помощью которого можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика.
ЛС = ЛА : ККЗ
где:
ЛА - легко реализуемые активы;
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.
Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.
4.Рамбурсная способность. – показывает, часть выручки от реализации заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности, или дает предварительную оценку эффективности использования заемных средств.
РС = В : ККЗ
Оптимальное значение РС до 0,8.
Фактическое значение показателей рассчитывается как на начало так и на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы 2, используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются только на конец отчетного периода.
Выбор перечисленных показателей обусловлен:
взаимосвязью и взаимозависимостью;
возможностью экспресс – оценки и анализа финансового состояния заемщика;
простотой расчетов;
возможностью перепроверки расчетов;
исключением влияния инфляционных процессов на величину показателей;
исключением показателей, которые могут включать для расчетов статьи баланса, подверженные намеренному искажению со стороны заемщика.
После расчета вышеперечисленных показателей определяется кредитный рейтинг потенциального заемщика [7-c.7].
Шкала определения кредитного рейтинга заемщика.
Кредитный рейтинг
Прогнози-руемый денежный поток
Коэффици-ент прогно-
зируемых
банкротств
Коэффици
ент покры-
тия общей
задолжен-
ности
Ликвидационная сто-
имость
Рамбурсная
задолжен-
ность
Очень высокий
Больше оптимального в 1,5 раза
Оптимальное значение показателей
Высокий
Больше оптимального в 1,2раза
Отклонение от оптимального значения любого, но только одного из показателей
Удовлетворительный
Оптимальный
Отклонение от оптимального любых двух показателей
Низкий
-
Отклонение от оптимального значения двух любых показателей
Неприемлемый
-
Отклонение от оптимального значения трех и более показателей
На основании присвоенного заемщику рейтинга кредитный инспектор принимает предварительное решение о возможности предоставления ссуды и условиях кредитования, смотри таблицу 3.

Таблица 3.
Зависимость возможностей и условий предоставления ссуды от
кредитного рейтинга заемщика.
Кредитный рей-
тинг
Возможность выдачи и предварительные условия кредитования
Очень высокий
Льготный процент за пользование кредитом. Контроль за
Финансовым состоянием не обязателен.
Высокий
Процент за пользование кредитом устанавливается на уровне средней ставки, действующей на рынке. Контроль за финансовым состоянием не обязателен.
Удовлетвори-тельный
Кредит может быть предоставлен на общих основаниях. Осуществляется текущий контроль за финансовым состоянием.
Низкий
Кредит может быть предоставлен по повышенной ставке, включающей премию за риск, Осуществляется контроль за документооборотом кредитуемой сделки.
Неприемлемый
Не принимается
Экспресс анализ баланса и кредитоспособности заемщика представляет расчет коэффициентов, характеризующих:
Финансовую устойчивость заемщика;
эффективность использования средств предприятия;
ликвидность.
В итоге делается вывод о способности потенциального заемщика к погашению кредита. Схема экспресс – анализа заемщиков приведена на рисунке 2.




Рис.
Рис.2. Экспресс – анализ баланса заемщика.
В результате проведенного анализа заемщика с помощью финансовых коэффициентов, делается вывод о его финансовом состоянии, возможностях погашения ссуды и процентов за пользование ссуженных средств.

Коммерческие банки, предоставляя кредиты заемщикам, учитывают перспективы их возврата. Поэтому, перед тем как выдать кредит, банк должен оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятность непогашения ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика банк оценивает по средством анализа его финансового положения.
Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила качественная оценка заемщика на основе анализа финансовых показателей.
Оценка кредитоспособности – это качественная оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможностях и условиях кредитования и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование. Оценка кредитоспособности заемщика по данной методике представлена на рисунке 5.
Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности заемщика, позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в означенный срок.
Главными источниками информации для проведения анализа финансового состояния заемщика являются: форма 1- “Баланс” предприятия, и форма 2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”.
Процесс анализа кредитоспособности содержит четыре основные стадии:
Анализ ликвидности;
Анализ оборачиваемости текущих активов;
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
Анализ прибыльности.



Рис.3.Оценка кредитоспособности по методике 3.
Анализ ликвидности.
Одним из важнейших условий финансовой устойчивости компании является ее способность погашать свои обязательства в установленные сроки.
Анализ ликвидности компании с помощью следующих показателей:
Ликвидность баланса – определяется наличием чистого оборотного капитала (ЧОК)
Коэффициент покрытия задолженности (КП). Теоретически оправданным считается значение КП = 2 – 2,25. В случае, если соотношение равно 3 : 1, то это значит, что происходит превращение излишних текущих активов в ненужные, т. е. Это свидетельствует о неэффективном управлении финансами.
Коэффициент общей ликвидности (КОЛ). Теоретически оправданным считается значение КОЛ = 0,7 – 0,8.
Анализ структуры ликвидных активов – степень ликвидности отдельных статей текущих активов не одинакова в силу различной скорости превращения их в денежную наличность. Последняя, позволяет выделить три класса ликвидных средств:
Первоклассные ликвидные средства – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. К ним относятся средства на расчетных, валютных и других денежных счетах в учреждениях банков и краткосрочные финансовые вложения.
Второклассные ликвидные средства – легко реализуемые требования представлены средствами в расчетах, для превращения которых в денежную наличность требуется определенное время. К ним относятся дебиторская задолженность, возникшая по коммерческим и некоммерческим операциям и авансы, выданные покупателям и подрядчикам. Анализ дебиторской задолженности следует проводить также в разрезе отдельных дебиторов.
Ликвидные средства третьего класса – представлены медленно реализуемыми активами: остатками производственных запасов, МБП, незавершенного производства и готовой продукции. В условиях стабильной экономики рост материальных текущих активов свидетельствует о снижении ликвидности, т. к. это ведет к замедлению оборачиваемости средств, увеличению затрат на обслуживание товарно – материальных запасов и прямым потерям. В условиях инфляции необходимо ориентироваться на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и на рост рыночных цен.
Для определения степени ликвидности компании важным является не только оценка качества ликвидных активов, но и оценка качества краткосрочных обязательств. Тенденция роста кредиторской задолженности и, в особенности рост просроченной кредиторской задолженности, представляет повышенную опасность для ликвидности компании [7.-c.8].

Анализ оборачиваемости текущих активов.
Показатели оборачиваемости дают качественную характеристику состояния текущих активов, расчет оборачиваемости которых производится как в целом, так и в разрезе составляющих. Оборачиваемость текущих активов в днях оборота определяется по средней хронологической к однодневному обороту по реализации.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях оборота (ОДЗ);
Период оборачиваемости материальных запасов (ПОЗ).
Оценка скорости оборота дебиторской задолженности и запасов производится путем сравнения с данными предыдущего периода и среднеотраслевыми значениями.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
Платежеспособность – это достаточность общих активов для выполнения обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Показатели платежеспособности называются показателями структуры источников или показателями покрытия. С их помощью производится оценка финансового риска, присущего при вложении средств кредиторов в данное предприятие.
Коэффициент собственности (КС) – ключевой показатель платежеспособности, выражающий соотношение интересов собственников и интересов предприятия.
Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом (КО). Теоретически оптимальное значение КО = 0,5.
Анализ прибыльности.
Анализ прибыльности – это оценка эффективности использования вложенных в производство средств. Эффективность производственной деятельности характеризуют показатели рентабельности.
Рентабельность продаж (РП);
Рентабельность основной деятельности (Р);
Рентабельность общего капитала (РОК).
По итогам расчета финансовых показателей определяется суммарное количество баллов, на основании которого заемщику присваивается определенный класс кредитоспособности и, в соответствии с ним, рекомендуемое решение о возможности кредитования.
Весомость отдельных финансовых показателей в разрезе групп приведена в таблице 4.
Таблица 4.
Весомость показателей оценки кредитоспособности заемщика.
Балл
Показатель
1
2
50
Группа показателей ликвидности
Ликвидность баланса
10
Наличие ЧОК
Отсутствие ЧОК
20
15
10
5
Коэффициент покрытия задолженности
КП  2
1,5  КП <2
1,0  КП < 1,5
0,35 КП < 1,0
КП <0,35
20
10
5
Коэффициент общей ликвидности
КОЛ  0,8
0,5  КОЛ < 0.8
0.35  КОЛ < 0,5
КОЛ <0,35
40
Группа показателей оборачиваемости
20
15
10
5
Оборачиваемость дебиторской задолженности
До 30 дней
От 30 до 60 дней
От 60 до 90 дней
От 90 до 180 дней
Свыше 180 дней
20
15
10
5
Период оборачиваемости запасов
До 30 дней
От30 до 60 дней
От 60 до 90 дней
От90 до 180 дней
Свыше 180 дней
50
Группа показателей платежеспособности
20
15
5
Коэффициент собственности