Анализ финансового состояния предприятия.

Оглавление
Введение
1. Характеристика ООО «БизнесСервис»
2. Анализ финансового состояния ООО «БизнесСервис»
2.1. Общая характеристика финансового состояния по балансу
2.2. Анализ источников формирования капитала
2.3. Анализ размещения капитала и оценка имущественного
потенциала ООО «БизнесСервис»
2.4. Анализ финансовых показателей
2.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения

Анализ финансового состояния предприятия.

При этом анализируют качество имущества (активов) (табл. 5).По данным таблицы 5 сделаем следующие выводы. Сумма мобильных средств возросла в отчетном периоде на 39050 тыс.руб., или на 103,3%, и составила 76850 тыс.руб. В том числе в структуре активов денежные средств были равны 3,9%, что меньше показателя на начало года на 0,33%.Однако в сумме денежные средства возросли на 1400 тыс.руб., или на 87,5%. Краткосрочные финансовые вложения в структуре актива занимают 1,56%, что меньше начального показателя на 0,03%, однако в сумме они увеличились в 2 раза и составили 1200 тыс.руб.Таблица 5 – Анализ качества активов ООО «БизнесСервис»ПоказателиАбсолютные величины, тыс.руб.Удельный вес, %ИзмененияНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаТыс.руб.%Темп роста, %А12345=2-16=4-37=2/1*1001. Мобильныесредства, всего:378007685081,5583,22390501,67203,3- денежные средства160030004,233,901400-0,33187,5- краткосрочные финансовые вложения60012001,591,56600-0,03200,0- краткосрочная дебиторская задолженность50012001,321,567000,24240,0- запасы и затраты348007100092,0692,39362000,33204,0- прочие оборотные активы3004500,790,59150-0,20150,02. Иммобилизованные средства, всего:85501550018,4516,786950-1,67181,3- долгосрочные финансовые вложения1003001,171,942000,77300,0- долгосрочная дебиторская задолженность-------- реальный основной капитал80001500093,5796,7770003,20187,5- доходные вложения в материальные ценности-------- нематериальные активы2502002,921,29-50-1,6380,0- ОНА-- - прочие внеоборотные активы200-2,34--200-2,34-3. Баланс4635092350100,00100,0046000-199,24. Доля запасов и дебиторской задолженности в мобильных средствах93,3993,95--0,56--5. Активы с высоким риском-------В структуре актива возросла доля дебиторской задолженности на 0,24% и стала равной 1,56%. По сумме ее рост составил 140%. В структуре активов также увеличилась доля запасов и затрат на 0,33% и стала равной 92,39%. Следовательно, можно сделать вывод, что большая часть активов сформирована за счет медленно реализуемых активов – запасов, что отрицательно характеризует их структуру. В структуре внеоборотных активов основную долю занимает реальный основной капитал в размере 96,77%, что больше показателя на начало года на 3,2%. В сумме он также увеличивается на 87,5% и становится равным 15000 тыс.руб. в связи с приобретением нового здания под цех, а также оборудования технологического. В связи с тем, что доля запасов и дебиторской задолженности на конец года повышается и становится равной 93,95%, можно говорить об отрицательной структуре актива баланса.2.4. Анализ финансовых показателей После предварительной оценки структуры активов и пассивов перейдем к анализу ликвидности баланса организации (табл. 6).Основные характеристики коэффициентов и формулы расчета представлены в приложении 3. Данные для анализа приведены в таблице 67.Таблица 6 – Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО «БизнесСервис»ПоказательРекомендуемый критерийНачало годаКонец года1234Показатели текущей ликвидности1. Коэффициент текущей ликвидности1-22,9423,7762. Чистые оборотные активы, тыс.руб.>0 2495056500Показатели текущей платежеспособности1. Коэффициент абсолютной ликвидности≥0,20,1710,2062. Коэффициент критической ликвидности≥0,8 0,2330,2873. Степень платежеспособности по текущим обязательствам:<3187,591148,5403.1. – поставщикам- 65,69321,8983.2 – фискальной системе---3.3 – внутренний долг---3.4 – по краткосрочным кредитам и займам-87,591116,788Показатели долгосрочной платежеспособности1. Степень общей платежеспособности -187,591148,5402. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности)≥12,9722,0703. Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами≥2 2,0493,2214. Коэффициент общей задолженности по кредитам и займам-87,591116,788По данным таблицы сделаем следующие выводы. Коэффициент текущей ликвидности на конец года показывает, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 3,776 раза при норме 1-2, это выше начального показателя в 2,942. Следовательно, оборотных активов хватить для покрытия краткосрочных обязательств, и еще останется для ведения дальнейшей деятельности почти в 3 раза больше. Сумма чистых оборотных активов повысилась на конец года с 24950 тыс.руб. до 56500 тыс.руб. Следовательно, больше собственного капитала вкладывается в оборотные активы. что положительно характеризует мобильность актива баланса.Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года возрастает с 0,171 до 0,206 пункта, становится больше рекомендуемого значения 0,2. Следовательно, на конец года 20,6% краткосрочных обязательств могут быть отданы сразу. Коэффициент критической ликвидности на начало и конец года ниже рекомендуемого значения 0,8, однако он возрастает с 0,233 пункта до 0,287 пункта. Следовательно, платежные возможности ООО «БизнесСервис» улучшаются.Степень платежеспособности по текущим обязательствам показывает, что на конец года количество месяцев для погашения задолженности снижается с 187,591 мес. до 148,54 мес. Однако этот показатель все еще выше критерия рекомендуемого, что говорит о большом сроке погашения задолженности, что отрицательно характеризует платежеспособность ООО «БизнесСервис».Степень платежеспособности поставщикам сократилась в связи со снижением кредиторской задолженности с 65,693 мес. до 21,898 мес. Однако срок отдачи краткосрочных кредитов и займов возрос с 87,591 мес. до 116,788 мес. Степень общей платежеспособности аналогична степени платежеспособности по текущим обязательствам в связи с отсутствием долгосрочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности показывает, что на конец года соотношение ликвидных активов и текущих обязательств стало меньше с 2,972 пункта до 2,07 пункта. Это говорит о снижении платежных возможностей ООО «БизнесСервис», однако это все еще выше рекомендуемого критерия.Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами возрос с 2,049 пункта до 3,221 пункта, выше критериального значения, что говорит о том, что чистых активов становится больше для покрытия всех обязательств. Коэффициент общей задолженности повышается с 87,591 мес. до 116,788 мес., что говорит о росте срока погашения краткосрочных кредитов и займов, что свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия. В целом, можно заметить, что платежеспособность ООО «БизнесСервис» пока еще находится на должном уровне. однако нужно принимать меры по управлению финансовыми ресурсами, чтобы не допустить неплатежеспособности.К коэффициентам, позволяющим изучить финансовую устойчивость организации, можно отнести следующие показатели (приложение 4). Их расчет представим в таблице 7.Таблица 7 – Динамика показателей финансового состояния ООО «БизнесСервис»ПоказательКритерийНачало годаКонец года1. Коэффициент финансовой активности≤10,3840,2832. Индекс финансовой напряженности≤0,5 0,2770,2203. Коэффициент автономии≥0,50,7230,7804. Коэффициент финансовой устойчивости0,8-0,90,7230,7805. Собственные оборотные средства, тыс.руб.≤1 24950565006. Коэффициент маневренности собственного капитала0,2-0,5 0,745 0,7857. Коэффициент обеспеченности собственными источниками≥0,1 0,6600,7358. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов0,6-0,8 0,7610,8439. Индекс постоянного актива-0,2550,215По данным таблицы сделаем следующие выводы. Коэффициент финансовой активности снижается на конец года с 0,255 до 0,215 пункта, при этом должен быть меньше 1. Это свидетельствует о том, что на рубль собственных средств стало приходиться меньше заемных средств.Индекс финансовой напряженности снижается на конец периода с 0,277 до 0,22 пункта, значение находится меньше критериального 0,5, как и должно быть, следовательно, в сумме источников доля заемных средств становится ниже. Это говорит о росте финансовой устойчивости.Коэффициент автономии на конец года возрос с 0,723 до 0,78 пункта, выше необходимого в 0,5, это говорит о том, что большая часть имущества формируется за счет собственного капитала, а это является свидетельством повышения финансовой устойчивости.Коэффициент финансовой устойчивости не дотягивает до норматива 0,8, однако показывает, что большая часть актива (78%) на конец года финансируется за счет долгосрочных источников.Повышение суммы собственных оборотных средств с 24950 тыс.руб. до 56500 тыс.руб. является свидетельством того, что больше собственного капитала стало «работать» на предприятие, повышается финансовая устойчивость.Коэффициент маневренности собственного капитала говорит о том, что на конец года 78,5% собственного капитала (в сравнении с 74,5% на начало года) стало вкладываться в оборот.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования выше нормы 0,1, повышается с 0,66 до 0,735 пункта, следовательно, большая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала.Коэффициент финансовой независимости в части формирования затрат находится в пределах критериального значения 0,6-0,8, повышается на конец года с 0,761 пункта до 0,843 пункта и свидетельствует о том, что на конец года 84,3% запасов сформированы за счет собственного капитала.Индекс постоянного актива показывает долю внеоборотных активов в собственном капитала, она снижается с 25,5% до 21,5% на конец года. Следовательно, больше собственного капитала направляется на формирование оборотных активов, что является показателем грамотного его использования.В целом, все показатели свидетельствуют о хорошей финансовой устойчивости ООО «БизнесСервис» на конец 2010 года.Расчет основных показателей деловой активности представим в таблице 8 по формулам, представленным в Приложении 5. По данным таблицы 8 сделаем следующие выводы. Таблица 8 – Расчет показателей деловой активности ООО «БизнесСервис» за 2009-2010 годыПоказатель2009 год2010 годОтклонение, (+,-)1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот55,55558,8233,2682. Период оборота дебиторской задолженности, дни6,4806,205-0,2753. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, оборот0,7551,0020,2474. Период оборота материальных запасов, дни476,821364,271-112,5505. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот11,25013,3332,0836. Период оборота кредиторской задолженности, дни32,00027,376-4,6247. Продолжительность операционного цикла, дни483,301397,852-85,4498. Продолжительность финансового цикла, дни38,48033,581-4,899 9. Коэффициент закрепления дебиторских счетов, руб./руб.0,0180,017-0,001Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что за год средства в расчетах 58,823 оборота сделают, а в среднем за год дебиторы рассчитываются в течение 6,205 дней; по сравнению с 2009 годом коэффициент оборачиваемости стал выше на 3,268 пункта, а период оборота сократился на 0,275 дня. Это свидетельствует о более быстрой отдачи дебиторами средств предприятию.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов говорит о том, что за год обновились запасы только 1 раз, при этом в течение 364,271 дней. Также наблюдается в динамике повышение коэффициента оборачиваемости материальных запасов на 0,247 пункта, а период оборота их уменьшился на 112,55 дня. Для сравнения и более качественной оценки состояния расчетов с дебиторами был рассчитан показатель оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что за год она обернулась 13,333 раза, средний срок ее погашения составил 27,376 дня. При этом скорость оборота по сравнению с прошлым годом по ООО «БизнесСервис» увеличилась на 2,083 раза, а период сократился на 4,624 дня.Продолжительность операционного цикла определяется от того момента, когда организация осуществила закупку входящих запасов материального оборотного капитала, и до того момента, когда от дебиторов поступают деньги за реализованную продукцию организации.  На предприятии этот период составляет 397,852 дня, что меньше показателя прошлого года на 85,449 дня. Финансовый цикл организации - это период полного оборота ее денежных средств, которые были инвестированы в оборотный капитал. Отсчет финансового цикла начинается с момента погашения кредиторской задолженности организации за поступившие товары, а заканчивается оплатой дебиторской задолженности после реализации произведенных товаров. Этот период на предприятии составил 33,581 дня, что ниже показателя 2009 года на 4,899 дня.Коэффициент закрепления дебиторских счетов показывает, что каждый рубль выручки несет на себе 0,017 руб. дебиторской задолженности, это меньше на 0,001 руб. по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует об улучшении состояния расчетов с дебиторами.В целом, показатели деловой активности за отчетный период характеризуют, что она находится на недостаточном уровне. Управление дебиторской задолженностью несколько хуже, чем кредиторской. Слишком велик операционный цикл предприятия. Прибыльность работы организации характеризуется показателями рентабельности. Показатели рентабельности капитала включают показатели, характеризующие отношение прибыли к различным видам капитала (табл.9).Таблица 9 – Расчет показателей рентабельности ООО «БизнесСервис»Показатель2009 год2010 годТемп роста, %1. Прибыль от продаж, тыс.руб.40004600115,02. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.38004300113,23. Прибыль чистая, тыс.руб.3200250078,14. Выручка, тыс.руб.2500050000200,05. Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.4392569350158,96. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.3000050000166,77. Рентабельность продаж, % (1/4*100)16,009,20-6,88. Рентабельность основной деятельности, % (2/4*100)15,208,60-6,69. Рентабельность активов, % (2/5*100)8,656,20-2,4510. Рентабельность собственного капитала, % (3/6*100)10,675,00-5,67По данным таблицы 9 сделаем следующие выводы. Рентабельность продаж снизилась в 2010 году на 6,8% и стала равной 9,2%. Это произошло под влиянием большего роста выручки в сравнении с ростом прибыли от продаж (соответственно 200%>115%).Рентабельность основной деятельности в отчетном году стала меньше показателя 2009 года на 6,6% и составила 8,6%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали приносить меньше прибыли до налогообложения.Рентабельность активов составила 6,2%, что меньше показателя прошлого года на 2,45%. Следовательно, каждые 100 руб., вложенные в имущество предприятия, стали приносить меньше прибыли до налогообложения. Также снизилась рентабельность собственного капитала на 5,67% и составила 5%. Это связано с уменьшением чистой прибыли на 21,9% при увеличении среднегодовой суммы собственного капитала на 66,7%. Все изменения отрицательно характеризует эффективность деятельности ООО «БизнесСервис».Проанализируем финансовые результаты деятельности ООО. 2.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятияДоходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов деятельности предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов (табл. 10).Таблица 10 – Вертикальный анализ финансовых результатов ООО «БизнесСервис»Показатель2009 год2010 годТыс.руб.% к итогуТыс.руб.% к итогу1) Всего доходов и поступлений (сумма строк 010, 060, 080, 090)25200100,0050000100,002) Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (сумма строк 020, 030, 040, 070, 100)21400100,0045700100,003) Выручка от продаж (стр.010)2500099,2150000100,004) Расходы на производство и сбыт, в том числе:- себестоимость продукции (стр020)2000093,464500098,47- коммерческие расходы (стр030)10006,544001,53- управленческие расходы (стр.040)----5) Валовая прибыль500019,84500010,006) Прибыль от продаж (стр.050)400016,0046009,207) Доходы по операциям финансового характера (стр.060+стр.080)2000,79--8) Расходы по операциям финансового характера (стр.070)4001,873000,669) Прочие доходы (стр.090)----10) Прочие расходы (стр.100)----11) Прибыль до налогообложения (стр.140)380015,2043008,6012) Текущий налог (стр.150)60015,79180041,8613) Чистая прибыль (убыток) (стр.190)320084,21250058,14По данным таблицы отметим следующее. Всего сумма доходов и поступлений по ООО «БизнесСервис» увеличилась в 2010 году с 25200 тыс.руб. до 50000 тыс.руб. При этом общие расходы возросли с 21400 тыс.руб. до 45700 тыс.руб. Выручка от продаж в общей сумме доходов на конец года занимает 100% по сравнению с 99,21% на начало года и становится равной 500000 тыс.руб.Себестоимость продукции в общих расходах на конец года занимает 98,47% по сравнению с 93,46% на начало года и становится равной 45000 тыс.руб. Коммерческие расходы в структуре расходов составляют всего 1,53% против 6,54% в прошлом году.Валовая прибыль в % к общей сумме доходов и поступлений составляет 10% против 19,84% в прошлом году, в сумме становится равной 5000 тыс.руб. Прибыль от продаж в сумме возрастает с 4000 тыс.руб. до 4600 тыс.руб. В структуре доходов занимает в прибыль от продаж в отчетном году 9,2% по сравнению с 16% в прошлом году.Доходы по операциям финансового характера были в сумме 200 тыс.руб. только в прошлом году. Расходы по этим же операциям составили в отчетном году 300 тыс.руб. против 400 тыс.руб. за прошлый год, что в % к общей сумме расходов составляет 0,66%.Прибыль до налогообложения в % к выручке составила в отчетном периоде 4300 тыс.руб. по сравнению с 3800 тыс.руб. в прошлом периоде, что в % к итогу в 2010 году составляет 8,6% против 15,2% в прошлом году. В структуре прибыли до налогообложения налог на прибыль занимает 41,86% против 15,79% в прошлом году, а чистая прибыль – 58,14% в отчетном году. Сумма чистой прибыли снизилась а 3200 тыс.руб. в 2009 году до 2500 тыс.руб. в 2010 году. Следовательно, у ООО «БизнесСервис» стало меньше возможностей для развития. В целом, проведенный анализ финансового состояния позволяет отметить следующее:- в структуре имущества рассматриваемого предприятия большой удельный вес занимают оборотные активы. На конец в % к итогу показатель увеличился на 1,67% и составил на конец года 83,22%.