Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и сравнению предприятия с другими аналогичными предприятиями можно сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих предприятий. Однако сложно оценить предприятие не зная его структуры, технологического процесса, внешней среды в которой оно осуществляет свою деятельность.
С одной стороны, выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 1 040 млн. руб. (20%), и прирост выручки опережает прирост себестоимости продукции (+18,7%). С другой стороны, наблюдается снижение практически всех финансовых коэффициентов.
Непонятно где работает персонал незанятый в основном производстве (19629 чел.). Без понимания этого нельзя оценить каким образом возможно уменьшить затраты на оплату труда.
Анализ ...

Содержание
1. Анализ ресурсного потенциала организации
2. Анализ производства и объема продукции
3. Анализ затрат и себестоимости продукции
4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
5. Анализ финансового положения организации
6. Комплексная оценка деятельности организации.
Заключение
Список литературы

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и сравнению предприятия с другими аналогичными предприятиями можно сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих предприятий. Однако сложно оценить предприятие не зная его структуры, технологического процесса, внешней среды в которой оно осуществляет свою деятельность.
С одной стороны, выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 1 040 млн. руб. (20%), и прирост выручки опережает прирост себестоимости продукции (+18,7%). С другой стороны, наблюдается снижение практически всех финансовых коэффициентов.
Непонятно где работает персонал незанятый в основном производстве (19629 чел.). Без понимания этого нельзя оценить каким образом возможно уменьшить затраты на оплату труда.
Анализ точки безубыточности показал, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 454,9 млн. руб.
Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. А у анализируемого предприятия данный уровень равен 23,32%. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо задуматься над вопросом возможного снижения себестоимости продукции. Но я опять же не могу ничего предложить, не зная технологического процесса.
Преобладающим источником доходов ООО «АГАТ» была и остается выручка от продаж. Доля остальных видов доходов в их общей сумме не значительна.
В отчетном году себестоимость продукции росла медленнее, чем выручка, однако в результате суммарный уровень доходов практически равен суммарному уровню расходов, благодаря значительному увеличению процентных платежей.
Рентабельность активов и рентабельность собственного капитала снизились по сравнению с прошлым годом из-за снижения рентабельности продаж и уменьшения финансового рычага.
Если говорить о дебиторской задолженности, то хотелось бы проанализировать ее в разрезе контрагентов. Посмотреть договоры и определить, по каким уже наступил срок оплаты, а по каким еще нет.
Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности значительно короче продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности, однако к концу года продолжительность оборачиваемости ДЗ увеличивается, а КЗ наоборот, сокращается, причём рост продолжительности оборачиваемости ДЗ идёт более высокими темпами.
Предприятие неэффективно использовало заемный капитал. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного для промышленных предприятий. К тому же предприятие имеет риск потери платежеспособности в течение трех месяцев.
Если бы я была поставщиком, то свою продукцию данному предприятию поставляла бы только на условиях предоплаты. Если бы я работала в кредитной организации, то кредит бы я не выдала (риск потери платежеспособности). Если бы я работала в налоговых органах, у меня появилась бы масса вопросов в отношении налога на прибыль. Почему он в отчетном году составил около 10%? Предприятие оптимизировало налоги? Встать на точку зрения покупателя я не могу. Мне не известно положение, сложившееся на рынке. Возможно, при прочих равных условиях я бы покупала товар у данного предприятия. Будь я собственником, я бы задумалась о смене менеджмента. На мой взгляд, руководство неэффективно. Предприятие в ближайшем будущем может не выдержать конкуренции.
Дать рекомендации для меня не представляется возможным. Как я уже не раз отмечала, у меня нет сведений о структуре предприятия, сведений о процессе производства продукции. И так как нет сведений о структуре предприятия, то мне кажется, что штат предприятии неоправданно раздут. А рекомендации по снижению себестоимости продукции я не могу дать, не зная технологического процесса.
С учетом всего сказанного, я бы не хотела также покупать это предприятие, не имея сведений о ситуации, сложившейся на рынке, и с учетом всех расчетов.

Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции. Также можно сделать вывод о том, что предприятие в отчетном году получило достаточно большой кредит, о чем свидетельствует увеличение по статье «Проценты к уплате». 4. Анализ финансовых результатов деятельности организации4.1. Укажите наиболее полный состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности, а также методику их расчета и область применения.Показатели прибыль и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия.В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:1. Маржинальная прибыль – рассчитывается как разность между выручкой и прямыми производственными затратами. Применяется при анализе безубыточности, планировании ассортимента продукции.2. Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. 3. Прибыль от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов.4. Прибыль до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов.5. Чистая прибыль - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.Рентабельность – относительный показатель, определяющий уровень доходности. Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам. Показатели рентабельности объединяют в несколько групп: - показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;- показатели, характеризующие рентабельность продаж;- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей [9,стр. 268].Для анализа уровней рентабельности используются следующие показатели:1. Рентабельность производственной деятельности - показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции [7,стр. 116].2. Рентабельность продаж – показывает сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме выручки, полученной от продаж. Рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции [7,стр. 116].3. Рентабельность активов – отражает эффективность использования имущества организации, а также величину прибыли, полученной предприятием за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложении в ее активы.Рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения или чистой прибыли к средней за период балансовой величине активов [2,стр. 128].4. Рентабельность собственного капитала – отражает инвестиционную привлекательность организации, а также определяет величину чистой прибыли, полученной предприятием за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней балансовой величине собственного капитала [2, стр. 128].5. Рентабельность заемного капитала – отражает величину чистой прибыли, полученной предприятием за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль средней балансовой величине заемных средств. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней балансовой величине собственного капитала [2,стр. 128].6. Рентабельность совокупных расходов– отражает величину чистой прибыли, полученной предприятием за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль величины совокупных расходов. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине расходов [2.стр. 128].Область применения данных показателей: текущая оценка деятельности организации, разработка мероприятий по повышению эффективности, бизнес-планирование и др.4.3. Проанализируйте характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Определите степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дайте оценку качества прироста прибыли. Рассчитайте резерв увеличения прибыли от продаж.Цель – определить какие факторы оказали наибольше влияние на изменение прибыли от продаж.Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:- изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;- изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;- изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;- изменение цены реализации продукции. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская отчетность - «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).Таблица 8Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный год при прошлогодних ценах и себестоимостиОтчетный год123441Выручка от продаж5 200 0005 720 0006 240 0002Себестоимость проданных товаров3 523 6175 260 0004 182 3793Коммерческие расходы494 943587 4774Управленческие расходы765 440908 5445Прибыль от продаж416 000460 000561 600Изменение прибыли под влиянием изменения цен на продукцию. [5, стр. 395] .Изменение прибыли под влиянием изменений в объеме реализации продукции., [5, стр. 395] Изменение прибыли под влиянием изменения себестоимости единицы продукции. [5, стр.395] Изменение прибыли под влиянием увеличения доли более прибыльной продукции. [5, стр. 396] Общее влияние факторов∆П = П1 + П2 + П3 + П4= 520000 + 41600 – 418400 + 2400 = 145600 тыс. руб.Вывод: Из расчетов видно, что наибольшее влияние на увеличение прибыли оказало увеличение цен на реализуемую продукцию. Под влиянием данного фактора увеличилась (на 520000 тыс. руб). Но мы не знаем уровень инфляции в отчетном периоде, поэтому сказать только ли инфляция повлияла на рост продажных цен нельзя. Однако, под влиянием увеличения полной себестоимости продукции, прибыль снизилась (на 418000 тыс. руб). Можно порекомендовать снижать себестоимость продукции или перейти на выпуск более прибыльных видов продукции.4.2. На основании отчета формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируйте динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определите факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Сделайте вывод, за счет какого вида доходов в большей степени формируется прибыль, какой вид расходов занимает наибольший удельный вес, в какой степени налоги повлияли на размер чистой прибыли.Цель – определить за счет чего сформировалась прибыль до налогообложения.Таблица 9Выписка из форы № 2№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годОтклонение (+/-), тыс. руб.123451Валовая прибыль167638320576213812382Прибыль от продаж4160005616001456003Прибыль (убыток) по прочим операциям-182881-319798-1369174Прибыль (убыток) до налогообложения23311924180286835Налог на прибыль171192353364146Чистая прибыль (убыток)2160002182692269Вывод: Так как я уже рассмотрела под действием каких факторов изменилась прибыль от продаж, то не имеет смысла рассматривать изменение прибыли до налогообложения. Из всех предыдущих расчетов видно, что в основном на прибыль до налогообложения влияют выручка и, соответственно, прибыль от продаж и убыток (в данном случае) от прочих операций. При этом видно, что организация взяла кредит, и прочие расходы сильно выросли за счет роста процентов к уплате (на 215%). Дать какие-либо рекомендации, кроме данных в предыдущем задании я не могу, не зная из чего еще сложились прочие доходы и расходы.Сумма чистой прибыли зависит от прибыли до налогообложения и, соответственно, от всех факторов, влияющих на данный показатель. Так же она зависит от ставки налога на прибыль. И так как нам не дана информация о том как был рассчитан налог на прибыль, то есть нет информации ни об отложенных налоговых обязательствах, ни об отложенных налоговых активах, то будем считать, что на изменились только ставка налога на прибыль. Так же было бы полезно посчитать чистую прибыль отчетного года с учетом инфляции, но информация о ставке налога на прибыль нам не известна, темпы инфляции также неизвестны. 4.4. Рассчитайте коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Сделайте выводы на основании полученных результатов.Коэффициент эксплутационных затрат характеризует долю эксплуатационных затрат в продажах предприятия. [27] или [23] или [11] Воспользуюсь третьей формулой, так как она легче для моего восприятия.Рентабельность производственной деятельности рассчитаем как отношение маржинального дохода к выручке от продаж:ρпр.деят. = МД / N = 2408640/6240000 = 0,386Вывод: Рассчитанные коэффициенты показывают, что доля переменных затрат в выручке достаточно велика, а доля маржинального дохода, который покрывает постоянные затраты мала. Опять же давать какие-либо рекомендации нельзя, не зная что входит в состав переменных затрат и не зная технологического процесса производства.4.5. Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализируйте степень влияния каждого фактора и сделайте выводы относительно возможности ее повышения.Цель – выявить факторы, повлиявшие на изменение рентабельности активов.1) [13]Где Р –прибыль (как прибыль до налогообложения так и чистая прибыль) - рентабельность продаж - оборачиваемость собственного капитала - коэффициент автономии2) [1, стр.185] 3) [3, стр. 126]4) [11]Я воспользуюсь четвертой формулойСреднегодовая стоимость активов будет равна:за прошлый год: 2488348 тыс. руб.за отчетный год: 2732021,5 тыс. руб.Среднегодовая величина заемного капитала: Для расчета воспользуюсь прибылью до налогообложения, так как на чистую прибыль больше влияет ставка налога на прибыль.При расчете влияния данных факторов на рентабельность активов воспользуюсь методом абсолютных разниц.Таблица 10Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+/-)123451Прибыль до налогообложения, тыс. руб.23311924180286832Выручка от продаж, тыс. руб.5200000624000010400003Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.909861,51068114,51582534Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.24883482732021,5243673,55Рентабельность активов0,0940,089-0,0056Рентабельность продаж0,0450,039-0,0067Коэффициент оборачиваемости заемного капитала ()5,7155,8420,1278Коэффициент зависимости 0,3660,3910,0257Влияние на изменение коэффициента рентабельности активов следующих факторов:xx-0,005а) рентабельности продажxx-0,013б) оборачиваемости заемного капиталаxx0,002в) коэффициента зависимостиxx0,006Вывод: Как видно из таблицы, рентабельность активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизилась. На это снижение повлияло изменение такого фактора, как рентабельность продаж. Рекомендация только одна – увеличивать рентабельность продаж.4.6. Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния.Цель - проанализировать какие факторы повлияли на изменение рентабельности собственного капитала.Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность собственного капитала. Сделайте выводы.Рентабельность собственного капитала можно рассчитывать по следующим моделям:1) [28] Где Р – прибыль до налогообложения2) [3, стр. 321] 3) [11] Среднегодовая стоимость собственного капитала:а) прошлый год: б) отчетный год: Среднегодовая стоимость заемного капитала:а) прошлый год: (862000 + 957723) / 2 = 909861,5 тыс. руб.б) отчетный год: (957723 + 1178506) / 2 = 1068114,5 тыс.руб.Среднегодовая стоимость оборотных активов:а) прошлый год: (1480124 + 1345976) / 2 = 1413050 тыс. руб.б) отчетный год: (1480124 + 1574710) / 2 = 1527417 тыс.руб.Рентабельность собственного капитала:а) прошлый год б) отчетный год Для анализа влияния факторов на рентабельность собственного каптала я воспользуюсь второй моделью и методом абсолютных разниц.Расчеты представлены в Таблице 11.Таблица 11Анализ рентабельности собственного капитала№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)123451Прибыль до налогообложения, тыс.руб.23311924180286832Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.1578486,5166390785420,53Рентабельность собственного капитала0,14770,1453-0,00244Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.909861,51068114,51582535Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.141305015274171143676Выручка, тыс. руб.5200000624000010400007Коэффициент оборачиваемости оборотных активов3,68004,08530,40538Отношение оборотных активов к величине заемного капитала1,55301,4300-0,12309Финансовый рычаг0,57640,64190,06610Рентабельность продаж0,04480,0388-0,00611Влияние на изменение рентабельности СК следующих факторов:ХХ-0,0024 а) изменения оборачиваемости оборотных активовХХ0,016312345 б) изменения финансовый рычагХХ-0,0130 в) изменения финансового рычагаХХ0,0172 г) изменения коэффициента рентабельности продажХХ-0,0228Вывод: Из Таблицы 11 видно, что рентабельность собственного капитала снизилась незначительно за счет снижения показателей финансового рычага и рентабельности продаж. Все, как и с рентабельностью активов упирается в повышение рентабельности продаж.5. Анализ финансового положения организации5.1. Определите наличие собственных оборотных средств на начало и на конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение. Оцените обеспеченность организации собственными оборотными средствами.Цель – рассчитать наличие собственных оборотных средств.Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы.Наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть определено несколькими вариантами. При первом варианте собственные оборотные средства определяются как разность между итогами III раздела пассива баланса и I раздела актива баланса [6, стр. 321]. СОС = СК – ВАгде СК – капитал и резервы;ВА – внеоборотные активы.При втором варианте расчета от  общей суммы собственного капитала вычитают сумму внеоборотных активов. Полученная сумма наличия собственных оборотных средств увеличивается на суммы доходов будущих периодов и резервы предстоящих расходов [24]. Третий вариант расчета заключается в том, что наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств и величиной внеоборотных активов [30]:СОС = СК + ДП – ВАгде ДП – долгосрочные пассивы.При четвертом варианте расчета наличие собственных оборотных средств определяется как разность между величиной оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности [30]: СОС = ОА – КОгде ОА – оборотные активы; КО – краткосрочная задолженность.Воспользуюсь вторым вариантом, так как доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, по моему мнению, так же являются собственными средствами организации.СОС0 = 1661538 + 53 – 1139190 = 522401СОС1 = 1666175 + 48 – 1270019 = 396204Видно, что собственные средства снизились на 126197 тыс.руб. за счет увеличения стоимости внеоборотных активов. Из приложения к бухгалтерскому балансу видно, что в отчетном году выбыло основных средств на меньшую сумму, нежели было куплено.В данном задании было бы полезно рассчитать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. К0 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы =СОС / Оборотные активы [3, стр. 389]Прошлый отчетный период: К0 = 522401/1480124 = 0,35Отчетный период: К0 = 396204/1574710 = 0,25Нормальным для данного показателя считается значение ≥ 0,1 [3, стр. 389]. То есть в данном случае значение коэффициента находится в пределах нормы. Хотелось бы знать точный состав внеоборотных активов. Возможно было бы полезно избавиться от непрофильных активов. 5.2. Определить операционный, финансовый и операционно-финансовый рычаг, экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделать выводы об эффективности произведенных затрат и использования заемных средств, если ссудный процент равен 16%.Цель – оценить эффективность использования заемных средств.Операционный рычаг позволяет оценить степень влияния изменения объемов продаж на размер прибыли предприятия. В разных источниках уровень и эффект операционного и финансового рычагов понимаются по разному. Для расчета уровня операционного рычага применяются формулы:1) [14]2) [20],где z – цена единицы продукцииЗпер1 – переменные производственные расходы на единицу продукцииQ – объем реализации в натуральном выраженииДля определения эффекта операционного могут быть использованы следующие формулы:1) Эол= МД/Р [3, стр. 354], где Р – прибыль от продажМД – маржинальный доход2) [21]где ∆ ВОП — темп прироста валовой операционной прибыли, в %;∆ ОР — темп прироста объема реализации продукции, в %.Финансовый леверидж характеризует использование предприятием заемных средств, которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного капитала. Финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал [16]. Финансовый рычаг - это финансовый механизм управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных финансовых средств [19].Уровень финансового рычага характеризует изменение чистой прибыли при изменении валовой прибыли и может быть рассчитан по следующим формулам:1) [20]где GI – валовой доходI – проценты по ссудам и займам2) Уфл= EBIT / (EBIT - I) [22]где I - сумма выплачиваемых процентов по займам.EBIT - прибыль до налогов и процентов - показатель прибыли компании до вычета налога на прибыль и начисленных процентов по кредитам [17]. Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего [19].ЭФР = (1 - СНП)*(ρа – ЦЗК)* [2, стр. 355],где СНП – ставка налогообложения прибылиρа – экономическая рентабельность, исчисленная как отношение прибыли до налогообложения и расходов по привлечению заемных средств к среднегодовой сумме всего капитала.