Общая оценка финансового состояния предприятия

Общая оценка финансового состояния ТОО «British American Tobacco Kazakhstan Trading» ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Понятие и экономическая сущность финансового состояния предприятия 5
1.2. Система показателей оценки финансового состояния предприятия 11
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ «BRITISH AMERICAN TOBACCO KAZAKHSTAN TRADING» 16
2.1. История и общая характеристика деятельности ТОО «British American Tobacco Kazakhstan Trading» 16
2.2. Анализ финансового состояния ТОО «British American Tobacco Kazakhstan Trading» 20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 34

Общая оценка финансового состояния ТОО «British American Tobacco Kazakhstan Trading»

Они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа. В свою очередь со стороны государства (исполнения налоговых обязательств предприятием) важен ответ на вопрос: способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризуется следующими показателями:балансовая прибыль; рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов; рентабельность реализации = балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации; балансовая прибыль на 1 тенге средств на оплату труда. Для получения целостной оценки предприятия различные объемные показатели и финансовые коэффициенты объединяются (с учетом веса и значимости каждого из них) в комплексные (составные) показатели финансового состоянияАнализ финансового состояния предприятия может осуществляться графическим, табличным и коэффициентным способами. Информационной базой анализа являются финансовые данные финансовой отчетности.Графический способ финансового анализа позволяет оценить финансовое состояние как предприятия в целом, так и отдельных объектов финансового анализа. Он осуществляется с помощью графического отображения в относительных или абсолютных величинах показателей финансовой отчетности на балансограмме на начало и конец анализируемого периода для последующей оценки финансового состояния предприятия в прошлом и настоящем, а также прогнозирования финансового состояния в будущем. Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между финансовыми показателями предприятия, расположенными в шести колонках.Проведению финансового анализа предприятия графическим способом предшествуют выбор шкалы балансограммы и определение границ нанесения отобранных величин финансовых показателей на балансограмму. Для определения границ наносимых на балансограмму величин финансовых показателей рассчитываются нарастающие итоги величин показателей.Коэффициентный способ финансового анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством способа являются простота расчетов. Коэффициентный способ предусматривает: расчет соответствующего показателя;сравнение этого показателя с какой-либо базой, например с общепринятыми стандартными параметрами; среднеотраслевыми показателями; аналогичными показателями предшествующих лет (периодов); показателями конкурирующих предприятий; другими показателями анализируемой фирмы. Коэффициентный способ финансового анализа – это оценка отдельных, наиболее значимых характеристик финансового состояния предприятия с помощью относительных безразмерных величин показателей. Способ позволяет оценить динамику изменения финансовых показателей одного предприятия или сравнить показатели финансового состояния нескольких предприятий.Финансовый анализ состояния предприятия состоит из анализа платёжеспособности, ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости.Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий. Недостатками финансовых коэффициентов является то, что они статичны, не отражают различий в методах бухгалтерского учета и качества составляющих показателей.По результатам проведения анализа финансового состояния предприятия пятью способами дается синтетическая оценка объектов финансового анализа предприятия и синтетическая оценка финансового состояния предприятия в целом. Синтетическая оценка финансового состояния предприятия – это обобщение, уточнение выводов, характеризующих объекты финансового состояния предприятия. Цель синтетической оценки – выявление наиболее существенных количественных и качественных характеристик фактических значений финансовых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия. При проведении синтетической оценки финансового состояния предприятия формулируются общие выводы о состоянии объектов финансового анализа и финансовом состоянии предприятия в целом, проблемы в области финансового состояния предприятия и резервы для их разрешения. Таким образом, по результатам проведенного исследования было определено, что проведение общей оценки финансового состояния предприятия возможно проводить различными способами, формируя при этом представлении о внутреннем и внешнем положении.Выводы по главе 1:По результатам теоретического анализа проблемы была выявлена роль оценки финансового состояния предприятия для его эффективного функционирования. Было определено, что без должного анализа и исследования показателей на современном этапе не обходится ни одно управление предприятием, однако при этом качество и набор методов и инструментов отличны. Общая оценка финансового положения включает в себя базовые методы, такие как анализ имущественного положения, динамики отдельных статей, горизонтальный и т.п., те, которые способствуют формированию общего представления о ситуации на предприятии. Выбор тех или иных методов зачастую зависит от целей анализа. Однако при этом руководители учитывают достоверность предоставляемых документов (бухгалтерской отчетности) к анализу, так как в российской практике зачастую происходит укрывательство реальных показателей, что искажает результаты оценки. Таким образом, были получены необходимые сведения для проведения практического исследования.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ «BRITISH AMERICAN TOBACCO KAZAKHSTAN TRADING»2.1. История и общая характеристика деятельности ТОО «British American Tobacco Kazakhstan Trading»Компания «Бритиш Американ Тобакко» является второй по величине группой табачных компаний в мире по занимаемой доле мирового рынка табачных продукций. Продукция БАТ продается в более чем 180 странах мира. Ассортимент продукции превышает 300 разных марок табачных изделий. БАТ сохраняет устойчивые позиции в каждом из регионов продаж, а также является лидером по продажам табачной продукции на рынках более чем 50 стран мира. Дочерние предприятия БАТ производят около 689 миллиардов сигарет на 532 табачных фабриках в 44 странах мира. Кроме того, четыре других табачных фабрики заняты выпуском сигар, папирос и трубочного табака. На предприятиях БАТ трудится более 55 тысяч человек. В числе сотрудников БАТ можно найти представителей разных стран и культур, что, в сочетании с практикой децентрализации в управлении, дает каждой местной компании широкую степень свободы в выборе действий и степени ответственности за свои шаги. «Бритиш Американ Тобакко» открыла свое первое представительство в Казахстане в 1997 году. На сегодняшний день портфель ТОО «Бритиш Американ Тобакко» Казахстан Трейдинг включает такие известные международные марки, как Kent, PallMall, Dunhill, Vogue, Viceroy, Rothmans и CaptainBlack.«Бритиш Американ Тобакко» — всемирно известная табачная компания с самой широкой географией деятельности. Ассортимент выпускаемых сигарет превышает 200 марок.Компания лидирует более чем в 50 странах мира. Ей принадлежат 46 фабрик по производству сигарет в 39 странах мира. Из них восемь фабрик и одна отдельная фабрика производят сигары и другие табачные продукты. Также компании принадлежит фабрика по производству снюса. В 2011 году объем производства «Бритиш Американ Тобакко» составил 705 млрд. штук сигарет.На сегодняшний день Группа компаний «Бритиш Американ Тобакко» является работодателем более чем для 55 000 человек по всему миру. В 2011 году подразделениями Группы было отчислено в бюджеты разных стран налогов на сумму, превышающую 30 миллиардов фунтов стерлингов, включая акцизные поступления, что почти в девять раз превышает размер прибыли Группы после уплаты налогов.   За более чем сто лет своего существования компания заработала прочную репутацию производителя высококачественных табачных изделий, отвечающих самым разнообразным потребительским вкусам. Новейшие производственные мощности, постоянное стремление к совершенствованию качества, а также развитая система дистрибуции позволяют обеспечивать продукцией потребителей в порядка 180 странах.«Бритиш Американ Тобакко» признает, что курение сопряжено с риском для здоровья и что бросить курить может быть нелегко. И понимает, насколько велика ответственность, возлагаемая в этой связи на табачную компанию. Поэтому цель «Бритиш Американ Тобакко» — через отчетность перед обществом и конструктивный диалог со всеми, кто так или иначе связан с бизнесом, – добиться отношения к себе как к ответственной компании, которая работает в столь противоречивой индустрии.Основная задача «Бритиш Американ Тобакко» – обеспечение стабильного дохода акционеров на долгосрочной основе. Поэтому на глобальном уровне компания ставит перед собой цель стать лидером мировой табачной отрасли, как в количественном, так и в качественном отношении.В количественном отношении БТА стремится лидировать среди международных табачных компаний по объему и стоимости продаж.Однако понятие «лидерство» означает гораздо больше, чем просто количественные показатели. В Группе компаний «Бритиш Американ Тобакко» убеждены, что устойчивое развитие возможно только при условии ответственного подхода к ведению бизнеса. Быть лидером компании означает каждый день подтверждать репутацию ответственной компании с высоким уровнем организации бизнеса, лучшими специалистами и высококачественной продукцией.Стратегия «Бритиш Американ Тобакко» по достижению своей цели включает четыре приоритета: рост, производительность, ответственность, организация, настроенная на победу.БТА видит два основных пути по увеличению глобальной доли рынка в количественном и стоимостном выражении: это органический рост, а также слияния и приобретения.«Бритиш Американ Тобакко» будет продолжать развивать свои глобальные ведущие марки: Dunhill, Kent, Lucky Strike и Pall Mall, – а также разрабатывать имеющиеся возможности для прибыльного наращивания объёмов в таких ценовых сегментах, как «качество по доступной цене» и недорогие марки.«Бритиш Американ Тобакко» стремится развивать или удерживать лидирующие позиции на приоритетных – наиболее крупных и прибыльных – рынках. Группа будет продолжать разрабатывать и использовать инновационные подходы к созданию продукта и маркетингу.Подход к производительности БТА заключается, прежде всего, в использовании глобального масштаба и ресурсов Группы для увеличения прибыли. Для БТА производительность не сводится к простому сокращению расходов и означает, прежде всего, целесообразное использование имеющихся ресурсов при неизменном улучшении качества продукции, эффективную систему поставок, а также снижение непрямых издержек. В результате БТА высвобождает дополнительные средства для реинвестирования, что способствует усилению конкурентных позиций.При осуществлении своей деятельности «Бритиш Американ Тобакко» учитывает широкий спектр ожиданий общественности, что, в свою очередь, обеспечивает устойчивое развитие бизнеса компании.Коммерческий успех неотделим от добропорядочного корпоративного поведения. В основе деятельности «Бритиш Американ Тобакко» лежат принципы ведения бизнеса, которые описывают, какой должна быть компания с точки зрения социальной ответственности. Высокие требования, сформулированные в Стандартах делового поведения «Бритиш Американ Тобакко», неукоснительно соблюдаются сотрудниками Группы по всему миру.«Бритиш Американ Тобакко» продолжает выступать за разумное регулирование табачной отрасли, которое бы учитывало предпочтения потребителей табачной продукции и интересы общества, открыто и объективно подходило к снижению рисков, связанных с курением, а также обеспечивало успешное развитие и конкурентоспособность бизнеса.«Бритиш Американ Тобакко» производит продукт, который может служить причиной возникновения серьёзных заболеваний. Разработка продукции, представляющей потенциально меньший риск для здоровья потребителей, входит в число приоритетов Группы.Только сотрудники способны претворить в жизнь цель «Бритиш Американ Тобакко». В компании работают талантливые и профессиональные люди, у которых есть желание и способности демонстрировать выдающиеся результаты работы и таким образом продвигать бизнес компании вперёд.«Бритиш Американ Тобакко» считает, что сотрудники должны постоянно развиваться, обмениваться опытом, приобретать новые знания. При этом «Бритиш Американ Тобакко» стремится создать такую атмосферу, в которой сотрудники получали бы удовольствие от работы. Это предполагает открытую корпоративную культуру, в которой ценятся изменения и инновации.2.2. Анализ финансового состояния ТОО «British American Tobacco Kazakhstan Trading»Анализ финансового состояния дистрибьюторской компании ТОО «British American Tabacco Kazakhstan Trading» целесообразно начать с исследования баланса, а именно метода горизонтального анализа баланса (таблица 2.2.1)Таблица 2.2.1Горизонтальный анализ активов баланса, тыс. тенгеНаименованиеГодОтношение, тыс. тенге2009201020112010/20092011/2010АКТИВЫI. Внеоборотные активыОсновные средства14197237951281794(1 340 211)2 282Нематериальные активы0212981282121 298(8 477)Прочие инвестиции05 01627765 016(2 240)Итого внеоборотных активов141972310582697391(1 313 897)(8 435)II. Оборотные активыЗапасы0482850647 102482 850164 252Прочие инвестиции034146 5193 4143 105Дебиторская задолженность по налогу на прибыль023229232(203)Торговая и прочая дебиторская задолженность4166273 847392 044269 681118 197Предоплата за оборотные активы-8 6267 5618 626(1 065)Денежные средства1184172335210616 04934 873Итого оборотные активов53507862011105361780 851319 160Всего активов14250738920281202752(533 045)310 724По результатам проведенного горизонтального анализа баланса предприятия было выявлено общее ухудшение валюты баланса. Так за период с 2009 по 2010 год показатели ухудшились на 533 045 тыс. тенге, то есть на 37,40%. За период с 2010 по 2011 год произошло увеличение показателя, однако при этом в соотношении с 2009 годом показатели все же ниже на 15,60%.Значительно ухудшилась структура внеоборотных активов, что можно наблюдать в отрицательной динамике: за период с 2009 по 2010 год на 1 313 897 тыс. тенге, то есть 13,42 раза и в период с 2010 по 2011 год соответственно на 8 435 тыс. тенге, то есть на 7,97%.В таблице 2.2.2 представлен горизонтальный анализ пассивов дистрибьюторской компании.Таблица 2.2.2Горизонтальный анализ пассивовНаименованиеГодОтношение, тыс. тенге2009201020112010/20092011/2010ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛIII. КапиталУставный капитал39 07239 07239 07200Резервы3 311(29 724)(31 411)(33 035)(1 687)Нераспределенная прибыль8909722655130 975(864 421)4 424Итого собственного капитала 933 3553589938636(897 456)2 737IV. Долгосрочные обязательства00Кредиты и займы412 63058 27462 119(354 356)3 845Отложенные налоговые обязательства83 0147 4793 0064 465Итого долгосрочных обязательств412 63861 28869 589(351 350)8 301V. Краткосрочные обязательства00Кредиты и займы047 96957 02947 9699 060Торговая и прочая кредиторская задолженность571740 2941029539739 723289 245Продолжение таблицы 2.2.2Резервы78 5091 534733(76 975)(801)Краткосрочная задолженность по налогу на прибыль5 04472265 0442 182Итого краткосрочных обязательств79080794 8411094527715 761299 686Итого обязательств79 080856 1291164115777 049307 986Всего собственного капитала и обязательств1 425073892 0281 202752(533 045)310 724Итого оборотные активов53507862011105361780 851319 160По результатам проведенного исследования горизонтального анализа баланса предприятия было выявлено, что структура баланса являлась подвижной, происходили значительные изменения от 2009 к 2011 году. К тому же было отмечено, что нераспределенная прибыль предприятия в 2009 году была значительной и, несмотря на то, что стабилизация показателей произошла к 2010 году, но доля при этом относительно уставного капитала была более 15%, то должно быть урегулировано. Изменения в структуре баланса:доля внеоборотных активов на 31.12.2011 г. составила 8,1% (2010 г. – 11,9%), удельный вес основных средств в активах баланса уменьшился на 2,1 и составил на 31.12.2011 – 6,8%;в структуре оборотных активов к активам баланса: доля дебиторской задолженности увеличилась на 1,9%, при этом доля товарных запасов сократилась на 0,3%;доля банковских займов в финансировании деятельности составила 9,9% (2010 г.- 11,9%). Доля долгосрочных займов составила 52% от общего объема заимствования (2010 г. – 55%);доля собственного капитала уменьшилась на 0,8%.В таблице 2.2.3 представлена динамика основных показателей группы ТОО «БАТ Казахстан»Таблица 2.2.3Основные показатели ТОО «БАТ Казахстан»НаименованиеГод200920102011Оборачиваемость, раз в годТорговой дебиторской задолженности9,710,510,2Товарного запаса5,95,45,1Кредиторской задолженности3,53,53,3Ссудной задолженности33,628,527,9Активов3,33,13,0По состоянию на 31 декабря 2011 года торговая дебиторская задолженность составила 366 560 тыс. тенге, что на 42% больше показателя 2010 года.Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности по группе «ВАТ Казахстан» составляет 36 дней, что соответствует уровню прошлого года. Сбытовая команда регулярно проводит контроль состояния расчетов с дебиторами. Дополнительно юридическая служба проводит мониторинг состояния дебиторской задолженности и принимает решение о передаче задолженности на принудительное взыскание в досудебном или судебном порядке. Компания создает резервы на возможные убытки от списания сомнительной дебиторской задолженности индивидуально по покупателям из зоны риска.Рост кредиторской задолженности объясняется ростом объема деятельности и увеличением сроков отсрочки платежа согласно заключенным контрактам на поставку товара.Резервы ТОО «ВАТ Казахстан» за период с 2009 по 2011 год представлены в таблице 2.2.4Таблица 2.2.4Резервы ТОО «БАТ Казахстан»ГодТоварооборот группы, тыс. тенгеТорговая дебиторская задолженность, тыс. тенгеСозданный резерв дебиторской задолженности (МСФО)Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз в годтыс. тенге% от ДЗ20092 068 674242 79513 5446%9,720102 536 828268 38913 7905%10,520113 139 458368 5607 81302%10,2По состоянию на 31 декабря 2011 года общая ссудная задолженность составила 1164116 тыс. тенге, в т.ч. долгосрочные займы составили 62 119 тыс. тенге. Доля долгосрочных займов составила 52% от общего объема заимствования (2010 г. – 55%). По сравнению с 2010 годом сумма займов выроста на 307987 тыс. тенге.Основными кредиторами ТОО «БАТ Казахстан» являются:АО «Народный банк Казахстана» (в тенге);АО «Казкоммерцбанк» (в тенге).Для повышения уровня корпоративного управления в рамках системы управления рисками внедрены разного рода процедуры внутреннего контроля.В 2011 году основное внимание было уделено работе по минимизации «общефирменных рисков», т.е. тех рисков, вероятность реализации которых зависит от деятельности нескольких подразделений ТОО «ВАТ». Основная работа касалась минимизации следующих видов рисков:риск невыполнения требований законодательства в части осуществления продаж в бюджетном сегменте;риск составления некорректного бюджета;риски, связанные со строительством складских и офисных помещений.1. Риск невыполнения требования законодательства в части осуществления продаж в бюджетном сегментеВ ТОО «ВАТ» была внедрена процедура аккредитация сотрудников, которые непосредственно осуществляют данные операции.Цели проведения аккредитации:мониторинг знаний и навыков, необходимых для работы по данному направлению;повышение классификации сотрудников, ответственных за корректность операционной составляющей продаж в бюджетном сегменте;повышение квалификации руководителей подразделений, ответственных за управление и развитие продаж в данном сегменте.2. Риск составления некорректного бюджетаВ 2011 году были внедрены индикаторы риска, разработанные с учетом текущей рыночной ситуации и положения ТОО «ВАТ» на рынке. Данные индикаторы представлены в виде нескольких показателей. Превышение предельных значений этих показателей может свидетельствовать о том, что вероятность реализации риска составления некорректного бюджета выше приемлемого уровня.