Иностанные инвестиции как инструмент развития экономики на примере ЗАО «Росбанк»( группа Сосьете Женераль)

Работа состоит из двух глав: в первой главе рассматриваются теоретические основы понятия иностранных инвестиций, рассматриваются виды и функции. Дается анализ показателей иностранных инвестиций в России за период 2005 – 2013 гг., анализируется инвестиционная привлекательность УрФО и Свердловской обла-сти.

Во второй главе данной работы дается характеристика доли иностранных инвестиций в банковском секторе России, рассматривается динамика объема участия нерезидентов в банковском секторе России и регионов, а также деятельность крупной международной финансовой структуры Сосьете Женераль.

Работа содержит много таблиц, графиков, приложений ( с 33 по 53 стр.), везде имеются ссылки на используемую литературу в виде [1,c.456]

Работа защищена на "отлично" :) ...

Содержание 2
Введение 3
1.1. Понятие, сущность и функции иностранных инвестиций 5
1.2. Динамика иностранных инвестиций в России. 9
1.3. Инвестиционная привлекательность Свердловской области 15
1.4. Государственное регулирование иностранных инвестиций 18
2. Роль иностранных банков в России на примере ЗАО "Росбанк" 22
2.1. Иностранные инвестиции в банковский сектор России 22
2.2. Деятельность ЗАО "Росбанк"(группа Сосьете Женераль) в России 27
3. Заключение 30
Список использованных источников 32
Приложения 33

В современных условиях глобализации существенную роль среди раз-личных форм международных экономических отношений играют иностранные инвестиции. Они оказывают существенное влияние на социально-экономическое развитие общества, освоение новых технологий и системы менеджмента. Государства стараются привлечь данный фактор экономического роста, источник существенных капиталовложений в производственный процесс, способствующий развитию страны в целом и её отдельных регионов, а значит интерес к оценке инвестиционной привлекательности постоянно возрастает.


Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что на сегодняшний день Российская Федерация заинтересована в привлечении иностранных инвестиций в экономику. Текущая ситуация такова, что в России существует высокая степень дифференциации социаль но-экономического положения разных регионов страны, а также неравномерная инвестиционная привлекательность регионов для зарубежных капоталовложений, что ведет к необходимости более эффек-тивного управления инвестиционными процессами.


Актуальность определила цель - изучить роль иностранных инвестиций и оценить инвестиционную привлекательность России, УрФО и Свердловской области в современных условиях развития рыночной экономики.


В соответствии с целью определены следующие задачи:
1. Рассмотреть сущность, функции и виды иностранных инвестиций ;
2. Проанализировать тенденции и структуру иностранных инвестиций в эконо-мике России;
3. Рассмотреть инвестиционную привлекательность Уральского Федерального региона и Свердловской области;
4. Изучить опыт внедрения иностранных инвестиций в банковский сектор Рос-сии на примере ЗАО «Росбанк» ( группа Сосьете Женераль)

Предмет исследования – роль иностранных инвестиций в экономическом развитии государства.

Объект исследования – инвестиционная привлекательность Уральского региона РФ и Свердловской области.


Методология и методика исследования основывались на теоретических разработках отечественных и зарубежных авторов, специалистов по вопросам влияния иностранных инвестиций на экономику страны – Р. Болдвина, Р. Вер-нона, Ч. Киндлебергера, Р. Коуза, Портера, А.П. Киреева, Г.П.Овчинникова....

Согласно рейтинговому агентству «Эксперт РА» в 2012 г. можно расположить 4 области и 2 автономных округа УрФО в порядке убывания их инвестиционной привлекательности следующим образом :Тюменская область. Ямало-Ненецкий автономный округ Свердловская областьЧелябинская область Курганская областьХанты-Мансийский автономный округВ рамках данной работы необходимо рассмотреть инвестиционную привлекательность Свердловской области, которая сегодня демонстрирует уверенный и стабильный экономический рост, превышающий средний по России и по большинству основных социально-экономических показателей развития входит в первую десятку регионов Российской Федерации. Объем иностранных инвестиций в Свердловскую область в 2012 году увеличился в три раза по сравнению с 2011 годом до 5,2 миллиарда долларов, чтосоставило максимальный показатель после 2001 г. Объем прямых инвестиций составил 192,9 млн. долларов. Анализ привлеченных иностранных инвестиций в Свердловскую область за 2005-2008 гг. показывает, что за анализируемые годы наметился позитивный тренд увеличения совокупного объема поступления иностранного капитала в экономику области. Резкое увеличение объема иностранных инвестиций наблюдалось в 2008 г. Объем привлеченного иностранного капитала в 2008 г. возрос практически на 58% по сравнению с 2007 г. за счет роста прямых иностранных инвестиций и увеличения доли прочих инвестиций на 113%. Данные по структуре иностранных инвестиций за 2009 г. показывают влияние мирового финансового кризиса на активность иностранных инвесторов в Свердловской области. Так общий объем привлеченного иностранного капитала в 2009 г. сократился по сравнению с 2008 г. на 35%. Пострадали все составляющие иностранных инвестиций, но сильнее всего – прямые иностранные инвестиции, объем которых за 2009 г. составил всего 88 млн. долл., что на 74% меньше по сравнению с предыдущим годом. Причина этому заключается в значительных рисках, связанных с долгосрочной направленностью подобных инвестиций. (Приложение 16) В 2010 г. иностранные инвестиции выросли до 1 521,9 млн. долл., а в 2011 г. достигли 1 567,6 млн.долл., причем 88,5 млн.долл. пришлись на прямые инвестиции, о,1 млн. долл. на портфельные и 1 479,0 – на прочие. (Приложение 17)Согласно рейтинговому агенству «Эксперт РА» инвестиционная привлекательность Свердловской области характеризуется высоким потенциалом и умеренным риском (1В) (Приложение 18) [14] Инвестиционный риск области. повысился c 27 в 2011 г. до 15 в 2012 г. Чем ранг риска ниже, тем соответственно, благоприятнее инвестиционный климат в области. Ранги составляющих инвестиционного риска в 2012 г. в Свердловской области стали: социальный — 12, экономический — 39, финансовый — 10, криминальный — 45, экологический — 58, управленческий — 45. (Приложение 19) Однако, по рангу потенциала Свердловская область вышла на 4 место после Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга. [14] (Приложение 20) Согласно инвестиционной стратегии Свердловской области основные факторы, сдерживающие инвестиционную активность :Высокие затраты на топливно-энергетические ресурсы в связи с неблагоприятными природно-климатическими условиямиВысокие транспортные затраты Демографическая ситуация и напряженность на рынке трудаУчитывая это, власти Свердловской области уделяют большое внимание и считают привлечение инвестиций одним из приоритетных направлений деятельности. В конце 2012г. была подготовлена новая редакция региональной целевой программы «Повышение инвестиционной привлекательности Свердловской области» на 2011–2015 годы», целью которой является стимулирование привлечения инвестиций в экономику Свердловской области. Программа предусматривает создание подготовленной промышленной инфраструктуры для инвестиций – особой экономической зоны и индустриального парка «Уральский», а также постоянно действующего международного выставочного центра «Екатеринбург-ЭКСПО», электронной системы взаимодействия с инвесторами и управления инвестиционными проектами. В Свердловской области комплекс мер по защите прав инвестора обеспечивается совокупностью действующих нормативных правовых актов. Это статья 95 Устава Свердловской области, законы Свердловской области от 30 июня 2006 года № 43-ОЗ «О государственной поддержке субъектов инвестиционной деятельности» и от 23 мая 2011 года № 28-ОЗ «Об участии Свердловской области в государственно-частном партнерстве», а также законы Свердловской области, регулирующие налоговые правоотношения. Результатом целенаправленных действий по формированию имиджа территории как области с благоприятным инвестиционным климатом является то, что на данный момент в Свердловской области открыли свои торговые комплексы такие крупные международные торговые сети, как «ИКЕЯ», «АШАН», «МЕТРО», «ОБИ», «Рамстор». Гостиничные компании «Резидор САС», «Хайят», «Аккор» открыли современные отели.На территории Свердловской области действуют 73 кредитные организации, в том числе с участием иностранного капитала – «Райффайзенбанк Австрия», «КМБ-банк», «Банк Сосьете Женераль Восток», «Сити–банк», «Хоум Кредит энд Финанс Банк», «Юникредит Банк», «Международный банк Азербайджана», «СКБ Банк», «Уралтрансбанк», «Северная казна». Работают ММВБ-Урал, сеть аудиторских компаний, филиал московской страховой компании – ЗАО «Страховая компания АИГ Лайф», присутствуют крупнейшие консалтинговые фирмы – «КПМГ» и «Эрнст энд Янг», представительство Европейского банка реконструкции и развития. [15]1.4. Государственное регулирование иностранных инвестицийВ процессе оценки инвестиционного климата территории большое внимание уделяется тому, обеспечиваются ли властями страны возможности для иностранного инвестирования. Речь идет о том, что реализация мер государственной политики, направленных на обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов, способствует улучшению инвестиционного климата . Привлечение иностранных инвестиций должно способствовать решению проблем социально-экономического развития в РФ. Решение данной задачи должно, осуществляться посредством последовательного государственного регулирования деятельности иностранных инвесторов, включая закрепление в инвестиционном законодательстве конкретных и гибких механизмов, содействующих достижению сформулированных в актах, отражающих концепцию перспектив развития страны, целей иностранного инвестирования в социально-экономической сфере принимающего государства, а также позволяющих влиять на структуру иностранных инвестиций и при необходимости ее корректировать. Характеристика большей части правовых актов, который в той или иной степени определяют механизм регулирования иностранных инвестиций в России на данный момент, в хронологическом порядке дана в Приложение 29. Основным законом, призванным регулировать инвестиционную деятельность иностранных инвесторов в РФ, является № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 25 июня 1999 года (в ред. Федеральных законов от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 25.07.2002 N 117-ФЗ, от 08.12.2003 N 169-ФЗ, от 22.07.2005 N 117-ФЗ, от 03.06.2006 N 75-ФЗ, от 26.06.2007 N 118-ФЗ, от 29.04.2008 N 58-ФЗ, от 19.07.2011 N248-ФЗ, от16.11.2011 N322-ФЗ, от 6.12.2011 N 409-ФЗ ). Также важным законом является федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Необходимо отметить, что в соответствии со ст. 17 Закона № 160-ФЗ субъекты Российской Федерации и органы местного самоуправления «могут предоставлять иностранному инвестору льготы и гарантии, осуществлять финансирование и оказывать иные формы поддержки инвестиционного проекта, осуществляемого иностранным инвестором, за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также внебюджетных средств».В целях стимулирования инвестиционной деятельности в РФ иностранных инвесторов принимаются меры по облегчению налогового бремени. На улучшение инвестиционного климата направлены льготы по уплате налога на прибыль, налога на добавленную стоимость, таможенных пошлин. Тем не менее, западные инвесторы на российском рынке отмечают высокую степень бюрократизации административных процедур (25%), коррупцию (21%) и жесткие нормы регулирования бизнеса (14%) [18] Это подтверждается и позициями России в рейтингах: в коррупционном рейтинге стран Россия занимает 143-е место из 182 возможных. Поэтому сегодня российские регионы начинают всё больше уделять внимания налоговому стимулированию, предоставлению гарантий и поручительств, созданию особых экономических и технико-внедренческих зон, распространение информации через публикации, сеть Интернет, торговые ярмарки и выставки.Директор по развитию приоритетных программ АСИ Александр Пироженко 22 апреля 2013 в рамках конференции, посвященной привлекательности стран Центральной и Восточной Европы, подчеркнул необходимость создания в России органа по улучшению инвестиционного климата - Агентства по привлечению иностранных инвестиций (АПИ). По замыслу авторов данной идей еще в 2011 г. – ТПП РФ и Национального совета по развитию инвестиционного климата (некоммерческое партнерство, созданное несколькими инвестструктурами), - АПИ будет тем первым адресом, по которому может обратиться ничего не знающий о местных порядках иностранный предприниматель. Представители АПИ должны встречать зарубежные делегации, консультировать по поводу местных законов, работать посредниками между инвесторами и госорганами, подыскивать для проектов свободные площадки. Команда регионального агентства должна работать на основании конкретного задания от региона с совершенно четкими показателями эффективности. Например, за три года привлечь не менее миллиарда долларов. Или привлечь не менее 5 инвесторов. Значения этих показателей для каждого региона очень индивидуальны и могут существенно отличаться, но все равно они должны быть.ООО «Деловая Россия» совместно с консалтинговой компанией «KEY PARTNER» выделили следующие ключевые и наиболее успешные меры улучшения инвестиционного климата:Создание в Уральском регионе благоприятной для инвестиций административной среды.Максимальное сокращение сроков начала и реализации инвестиционных проекта от момента первого контакта с инвестором до момента выхода на проектную мощность выпуска готовой продукции.Создание готовых «промышленных площадок», обеспечивающих для инвестора доступность земли и инфраструктуры.Таким образом, можно сказать, что на данный момент доля иностранных инвестиций в ВВП не является значительной, а инвестиционная привлекательность страны остается низкой. Специалисты по вопросам иностранных инвестиций всё чаще подчеркивают необходимость совершенствования отношения власти к иностранным инвесторам. Перспективой развития российского законодательства в сфере защиты иностранных инвестиций является вступление России в ВТО. При наличии качественных механизмов регулирования внешнеэкономической деятельности, внесения ряда изменений в законодательство, инвестиционная привлекательность России повысится в рамках международного движения капитала.2. Роль иностранных банков в России на примере ЗАО “Росбанк” 2.1. Иностранные инвестиции в банковский сектор РоссииВ современных условиях развития международной экономики правительства стран вынуждены привлекать в банковские системы своих стран иностранный капитал из-за слабости собственной финансовой системы, в том числе вследствие локальных финансовых кризисов, из-за стремления к максимально возможной интеграции в мировые институты, такие как ВТО и др. Однако, законодательный режим может оказать сильное влияние на форму участия нерезидентов в банковских системах за счет установления некоторых норм:Максимальная доля нерезидентов в уставном капитале всех банков; Повышенный размер капитала банков, создаваемых нерезидентами; Запрет на открытие филиалов иностранных банков; Ограничение круга операций, выполняемых данными банками. В следствии роста иностранных вложений в экономику России происходит вхождение иностранного капитала в банковскую систему . Россия относится к числу стран с умеренно либеральной политикой в отношении доступа иностранного капитала: российское законодательство не содержит в себе серьезных ограничений для деятельности иностранных банков. Считается, что деятельность большинства иностранных банков, присутствующих в России, преимущественно посвящена обслуживанию операций иностранных компаний, ведущих бизнес в России. Так, турецкий ЗАО КБ «Гаранти Банк-Москва» обслуживает преимущественно турецкие строительные и торговые компании, АКБ «Банк Китая» обслуживает китайских предпринимателей и туристов. Аналогичной специализации придерживаются иностранные банки для внешней торговли — ООО «Коммерческий банк Индии», ЗАО «Азия — Инвест Банк» и др. Этибанки являются каналом прямых иностранных, а что самое главное, диверсифицированных инвестиций. [19] В последние годы, основная часть иностранных инвестиций в российский банковский сектор приходится на долю стран «дальнего» зарубежья - Франция, Германия, США, Австрия, Нидерланды и Турция.Рассматривая особенности институциональных форм иностранных банков, важно отметить, что согласно ФЗ от 14 марта 2013 г. N 29-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" в России вводится запрет на открытие филиалов иностранных банков в России. Он закрепляет статус-кво: кредитные организации с иностранными вывесками могут действовать в России только на правах дочерних компаний зарубежных банков. Понятие "филиал иностранного банка" теперь исключается из банковского законодательства. Таким образом, Россия федеральным законом закрепляет то, что уже де-факто существует много лет. Но в связи со вступлением во Всемирную торговую организацию важно урегулировать правовое обеспечение присутствие иностранного капитала в России. [20] Кроме того, министерство экономического развития РФ в апреле 2013 г. предложило законопроект о внесении изменений в Федеральный закон от 02.12.90 № 395-1 «О банках и банковской деятельности», устанавливающих ограничение на квоту иностранного участия в совокупном капитале российских банков в размере 50%.Совокупный зарегистрированный уставный капитал всех действующих кредитных организаций составил на 1.01. 2013 года 1 341 425 млн. рублей, за 2012 год он увеличился на 10,5%.[26] Из них сумма мностранных инвестиций – 362 689б4 млнюрю ( увеличение за 2012 г. на 7,8%) Пик эмеждународных финансовых организаций в Россиb пришелся на конец 2008 года, когда 28,5% совокупного собственного капитала банков приходилось на иностранцев. Динамика роста количества иностранных инвестиций показывает, что мировой финансовый кризис оказал существенное влияние и по итогам 2009 года доля нерезидентов в совокупном уставном капитале всех российских кредитных организаций составила 24,53%.На конец 2010г.. доля нерезидентов в уставном капитале выросла и составляла 28,1%, по итогам 2011 г.- 27,7%, а по итогам 2012 г. доля иностранного участия в совокупном капитале российских банков - 27,04% . (Приложение 21) По данным Ассоциации российских банков количество иностранных банков в банковской системе Российской Федерации по состоянию на 01.01.2009 года составило 221 кредитные организации( из них со 100% иностранным участием в капитале на 77). Далее изменение в количестве кредитных организаций с участием иностранцев менялось не существенно, так на 01.01.10 г. со 100% иностранным капиталом присутствовало 82 банка, а на 01.01.2011 - 80. На 1 января у 73 кредитных организаций (70 банков и 3 небанковских кредитных организаций) уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. Количество таких кредитных организаций за 2012 год уменьшилось на 4. (Приложение 23)Уход иностранных игроков обусловлен разными факторами или их совокупностью. Как отмечает Петрова М. кто-то выбрал неподходящую маркетинговую стратегию, некоторые банки привлекли недостаточный объем финансирования, другие не сумели адаптироваться к российским реалиям, адекватно оценить возможности местного рынка и эффективно использовать свои конкурентные преимущества. [23] Сами же ”иностранцы” объясняют свой уход сменой стратегии, ужесточением госрегулирования в России, сжатием поля конкуренции из-за расширения сферы деятельности ”Сбербанка”, ”ВТБ” и т.п. За 2012 год закрылось 26 филиалов (5 филиалов ОАО “Промсвязьбанк”, 11 филиалов ЗАО “Райффайзенбанк”, 8 филиалов КБ “ЮНИАСТРУМБАНК” (ООО), 2 филиала ЗАО “ИШБАНК”); количество филиалов сократилось на 2 в связи с выходом ООО КБ “Национальный стандарт” изэтой группы кредитных организаций и на 1 —в связи с аннулированием лицензии у ЗАО КБ “Свенска Хандельсбанкен”. В 2012 году кредитными организациями со 100 процентным участием нерезидентов было открыто 4 новых филиала (2 филиала АКБ “БАНК КИТАЯ (ЭЛОС)” и 2 филиала “Трансинвестбанка” (ООО). В 2012 году в эту группу кредитных организаций вошеCогласно рейтинговому агенству РИА Рейтинг, сейчас сокращение в иностранных инвестициях в банковский сектор России продолжается. Так, доля активов банков, контролируемых иностранцами, на 1 января 2013 года составляла примерно 11%, сократившись за год на 1 процентный пункт. В целом в 2012 году продолжилась тенденция относительно быстрого ослабления позиций иностранных банков. Часть из них вовсе покинули российский рынок, например: Свенска Хандельсбанкен, Абсолют и др., а у части банков темпы роста были заметно ниже рыночных. У десяти крупнейших банков с иностранным капиталом активы в 2012 году выросли всего на 11%, что почти вдвое меньше среднерыночных. Причем, почти половина прироста пришлась на розничный ХКФ Банк, а без учета его результата рост составил всего 6%.[22] Одни из лидеров российского банковского рынка: ЮниКредит Банк, РОСБАНК и Райффайзенбанк, занимающие на 1 января 2013 года 8, 10 и 12 места по объему активов, продемонстрировали в 2012 году одни из самых низких темпов роста среди крупнейших банков. ЮниКредит Банк стал единственным в первой десятке, у которого наблюдалось снижение объема активов по итогам года.  Слабые результаты большей части крупнейших иностранных банков в России объясняются, с одной стороны, ростом конкуренции на отечественном рынке, а с другой, проблемами в странах дислокации материнских банков, что ограничивает возможности развития российских дочек. При анализе количества кредитных организаций с участием нерезидентов и их размещение по субъектам Российской Федерации на 1 января 2013 года можно отметить, что большинство кредитныех организаций, имеющих лицензию, располагаются в Центральном Федеральном округе (169), на втором месте – Северо-Западный федеральный округ (20),далее Приволжский (28) и Уральский федеральные округ (9). В Уральском округе большинство кредитных организаций с участием нерезидентов, имеющих лицензию, находится в Свердловской области (4), в 1 кредитной организации на решения, принимаемые участниками нерезидентами существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации, в 2 организациях доля нерезидентов в уставном капитале от 50 до 100 %, в 2-х – от 20 до 50 %, и в 4-х до 1%.( Приложение 25) [26] Таким образом, из 73 кредитные организаций Свердловской области с участием иностранного капитала – «Райффайзенбанк Австрия», «КМБ-банк», «Банк Сосьете Женераль Восток», «Сити–банк», «Хоум Кредит энд Финанс Банк», «Юникредит Банк», «Международный банк Азербайджана», «СКБ Банк», «Уралтрансбанк», «Северная казна».