Длинные волны в экономике (с примером рассмотрения на современной экономике России)

Защищена в СПБГУ на отлично.


Оглавление
Введение 3
Глава 1 . Общие теоретические и методологические подходы к исследованию экономических длинных волн. 5
1.1. Длинные волны: объект исследования, основные направления изучения длинных волн. 5
1.2. Экономические циклы и длинные волны. 10
Глава 2. Основные длинноволновые факторы и их проявление в современном положении России. 17
2.1. Развитие первичного сектора как длинноволновый фактор. 17
2.2. Финансово – кредитный механизм длинных волн. 19
2. 3. Длинные волны и современность. 22
Заключение 28
Список литературы 31
...

Сегодня такое явление, как экономические длинные волны объясняется наукой как конъюнктурные колебания продолжительностью 45 – 60 лет, проявляющиеся в динамике следующих показателей:
• цен: для фазы роста длинной волны характерен период инфляционно растущих цен, а для фазы спада – период дефляции;
• выпуска продукции: многие исследователи полагают, что длинноволновой подъем диагностируется как увеличение темпов прироста ВНП, а спад – как обратная динамика ВНП;
• показателей различных отраслей и сфер народного хозяйства, определяемых долгосрочным изменением тенденций спроса и предложения, порождающихся в фазе роста длинной волны:

Цель данной работы состоит в изучении такого феномена как экономическая длинная волна и рассмотрении нынешней ситуации с позиции этого явления.
Для этого необходимо решить следующие задачи: раскрыть понятие длинной волны, определить природу и сущность этого явления, исследовать взаимовлияние длинных волн и экономических циклов, а также рассмотреть факторы – тенденции, сопровождающие этого явление.

Д. Большие циклы конъюнктуры… М., 1993.Как видно из табл. 1, в ходе экономического развития продолжительность подъемов циклов увеличивается относительно продолжительности спадов в любой из длинноволновых фаз. Но если для первой и второй волн коэффициент ß<1 для периодов спада деловых циклов, то, уже начиная с третьей длинной волны, подъемы деловых циклов оказываются однозначно длиннее спадов (ß>1). А коэффициент ß периода спада четвертой длинной волны уже в 2 раза выше ß спада третьей волны. Таким образом, о рассматриваемой эмпирической «правильности» Кондратьева применительно к третьей и четвертой длинным волнам можно лишь относительно.Однако существует объяснение такой динамики коэффициента ß, которая может быть симптомом изменения некоторых ключевых элементов длинноволнового механизма, ответственных за синхронизацию взаимовлияния делового цикла и длинной волны. В качестве одного из таких элементов могут быть политические вмешательства в экономику, которые влияют и на характеристики протекания самого длинноволнового процесса и могут выступать одной из причин неяркости современной длинноволновой депрессии.Длинные волны и ритмы Кузнеца.Наиболее теоретически аргументированно выглядит концепция, в которой признается существование 30-летнего цикла Кузнеца и его влияние на длинноволновой механизм.Авторами такой модели является группа ученых под руководством Джея Форрестера (1975 г.). В этой модели ритм Кузнеца генерировался инвестициями в основной капитал, а кондратьевские волны проистекали из экономических и физических взаимосвязей между сектором, производящим капитальное оборудование, и сектором, предъявляющим спрос на него (об инновациях речи не шло). Позднее идеи Форрестера были развиты Б. Берри, который ввел в данную модель основные постулаты технико – экономических моделей.В соотвествии со сформировавшимся подходом на каждую повышательную и понижательную фазу кондратьевского цикла приходится отдельный цикл Кузнеца, и динамика подъемов и спадов определяет характеристики подчиненных им ритмом Кузнеца. Таким образом, цикл Кондратьева представляет собой цикл научно – технического прогресса, в рамках которого два цикла экономического роста оказываются связанными одной технологией.Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 2 Логика взаимодействия между длинными волнами и ритмом Кузнеца по Б. Берри.По Берри, длинная волна начинается с внедрения базисных инноваций фирмами – лидерами, что создает потребность в новом оборудовании для обеспечения производства нового базисного продукта. В результате этого растет инвестиционный спрос, провоцируя расширение масштабов сектора, производящего средства производства для производства средств производства. В этот период наблюдается повышательная динамика ВНП (Берри диагностировал эти периоды в США: 1789-1807: 1844-1857; 1893-1907; 1933-1938). Растущая промышленность, производящая оборудование, перетягивает труд из потребительского сектора, что ведет к росту интенсивности производства в нем и усилению спроса на оборудование. В результате производство в таких секторах растет сверх уровня, необходимого для долгосрочного равновесия экономической системы, и через 20–30 лет достигает предельных значений.К концу же 30-летнего периода спрос на оборудование начинает сокращаться и отдача падает. Этот процесс сопровождает понижательной динамикой ВНП (1807-1814; 1857-1864; 1907-1920; 1938-1954), однако произошедшие в предыдущем цикле обновления предприятий потребительского сектора создает предпосылки для быстрого расширения производства предметов потребления, что восстанавливает тенденцию экономического роста (1814-1837; 1864-1974; 1920-1925; 1954-1973).ГодыРеал. ВНП (млдр долл)Темпы прироста (%)ГодыРеал. ВНП (млдр долл)Темпы прироста (%)186923,1***190185,711,4187942,4***190286,50.9I88842,4 ***190390,84,9188949,115,8190489,7-1,2189052,77,3190596,37.4189155,14,61906107,511,6189260,49,61907109,21.6189357,5-4,81908100,2-8,2189455,9-2,81909116,816,6189562,611.91910120,12,8189661,3-2,11911123,22.6189767,19,51912130,25.7189868,62.21913131,40,9189974,891914125,6-4.4190076,92,81915124,5-0,9Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 2 ВНП США в 1869-1915 гг.В результате возникают два качественно различных цикла экономического роста в рамках одной длинной волны.В первом цикле экономический рост обеспечивается за счет инвестиций в производство средств производства. Расширение капитального сектора осуществляется в ущерб сектору, производящему непосредственно предметы потребления. Из–за этого накапливается избыточное давление потребительского спроса при избыточном давлении предложения капитальных благ.Во втором цикле экономический рост обеспечивается за счет инвестиций в производство средств производства для производства потребительских товаров, и пределы экономическому росту во втором цикле определяются насыщением потребительского спроса продукцией доминирующей технико – экономической парадигмы, что отражается в понижательной динамике ВНП (1837-1844; 1873-1893; 1925-1933; 1973-1981).При этом цикл Кузнеца, который приходится на повышательную фазу длинной волны, отличается большей продолжительностью и имеет более высокую амплитуду, чем цикл Кузнеца понижательной фазы. Здесь можно выделить закономерность: если фаза процветания длинной волны совпадает с фазой спада ритма Кузнеца, а кризис между двумя циклами Кузнеца приходится на период в окрестности пика кондратьевской волны, то в экономике начинается стагфляция. В случае если период спада ритма Кузнеца приходится на длинноволновый кризис, в экономике наблюдается депрессия, подобная происходившей в 30-е годы. Совпадение фазы роста ритма Кузнеца с длинноволновой рецессией порождало дефляционный подъем в первых трех кондратьевских волнах и дизинфляционный подъем в четвертой волне. Совпадение фазы оживления кондратьевского цикла и фазы роста ритма Кузнеца дает оживление экономического роста в условиях роста цен, поэтому стагфляция 80-х годов XX в. становится закономерным явлением.Экономико-политические циклы Модельского и длинные волны.Концепция экономико – политических циклов продолжительностью в несколько столетий была проработана американским историком Дж. Модельским. Согласно его теории это циклы в мировой политике связаны с периодом глобальных мировых войн и установлением мировой политико – экономической силы, представленной страной – победителем. Эти циклы были в дальнейшем обнаружены в таможенной и протекционистской политике, что доказывает влияние мировой силы на условия международной торговли. Как показал Р. Стокен, тип экономики в разных фазах цикла различен: для фазы свободной торговли – это экономика предложения, а для фазы регулирования – экономика спроса.Последний цикл мирового господства, по идее Модельского, основывался на мировой гегемонии США, установившейся в результате длительного противостояния центров экономико – политической силы во время двух мировых войн ХХ века. После этого наступила фаза «мировой силы» (1970-1980), когда США доминировали на мировой политической арене. На период 1980-2020 гг. Модельский прогнозировал потерю США авторитета у ряда стран и начало формирования новых центов силы.Конец ХХ – начало ХХI в. характеризуется глобальной политической напряженностью. В этот период ухудшение конъюнктуры в форме снижения темпов экономического роста или депрессивной длинноволновой динамики ослабляет позиции стран – лидеров и способствует укреплению аутсайдеров.Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 3 Совмещенная динамика циклов Модельского, циклов Кондратьева и ритмов Кузнеца.На схеме взаимодействия между волнами Кондратьева, циклом Модельского и циклами Кузнеца заметно, что четвертая длинная волна включает в себя три цикла экономического роста вместо двух, характерных для предшествующих волн, и развивается на фоне тенденции спада цикла Модельского. И таким образом, отличительные характеристики современной длинной волны могут быть объяснены деконцентрацией мировой политической силы и разрушением устоявшейся системы международных отношений, а также изменением модели взаимодействия между длинноволновой динамикой и экономическим ростом.Глава 2. Основные длинноволновые факторы и их проявление в современном положении России.2.1. Развитие первичного сектора как длинноволновый фактор.Любой новый технологический уклад предполагает новую сырьевую и энергетическую основу: внедрение изобретений, ускоряя экономическое развитие, создает потребность в разработке новых источников сырья энергии. И, напротив, исчерпание потенциала природного ресурса может порождать в экономике ситуацию долгосрочного застоя, ставя перед экономическими агентами задачу осуществления технологического рывка для решения этой проблемы. Однако время преобладания в хозяйственной системе определенного энергоносителя не всегда совпадает с периодом доминирования технико – экономической парадигмы.В модели длинных волн использования энергоресурсов, судя по показаниям исследований Н. Накаценовича, время, в течение которого доля энергоносителя в совокупном потреблении увеличивается с 1 до 50%, составляет около 100 лет и столько же – с 50 до 1%. Точку максимума насыщения рынка очередной энергоноситель проходит каждые 50-60 лет, и этот факт обеспечивает соответствие циклов ресурсопотребления и длинноволновой динамики. Процесс замещения энергоносителей в период длинноволновой депрессии обусловлен требованиями технологического перевооружения промышленности на основе более дешевых видов энергии.Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 4 Структура ресурсного фактора - тенденции.Как показано на рис. 4, выделяются четыре доминирующих энергоносителя, процесс технологического замещения которых определяет последующую кондратьевскую волну: 1) топливное дерево; 2) фураж; 3) каменный уголь; 4) нефть; 5) природный газ. Динамика цен энергоносителей свидетельствует о наличии длинных волн в энергопотреблении, и можно констатировать, что максимальные значения ресурсных цен достигаются в фазе рецессии длинной волны.Таким образом, динамика энергоемкости и динамика ресурсных цен следуют длинноволновой модели. Для повышательных фаз длинной волны характерны рост потребности в энергоресурсах и соответствующий рост цен на энергоресурсы. Обратная динамика наблюдается на понижательной фазе.2.2. Финансово – кредитный механизм длинных волн.Кондратьев отмечал, что для процесса формирования повышательной фазы нового большого цикла принципиально значение имеет сосредоточение капитала в финансовой сфере. Логика этого процесса такова: кредитная экспансия стимулирует расширение производства, но ограничения со стороны спроса и перепроизводство в капитальном секторе ведут к ухудшению инвестиционного и общеэкономического климата. Это проявляется в сокращении прибыли корпораций, возрастании риска дефолтов, а значит, и росте процентных ставок.Основными чертами монетарных длинноволновых теорий являются:- разработка механизма классических длинных волн, в котором четко представлены индикаторы инфляции на фазе подъема и дефляция в фазе спада длинных волн. Однако ввиду особенности четвертой волны её инфляционный спад как бы обходится стороной. Так, например, с модели скандинавского ученого П. Корпинена невозможно уловить существенные различия между процессами дефляции и дизинфляции – той разницы, которая отличает рецессию четвертой волны от всех предыдущих;- при анализе циклических аспектов спроса и предложения денег, так же как и в исследованиях длинноволновой динамики денежной массы, степень агрегирования денежной массы либо не указывается четко, либо заведомом определяется как самый высоколиквидный агрегат M1.Концепция монетарных волн Дж. Дельбеке представляет собой концепцию экзогенных длинных волн. Согласно ей темпы увеличения и снижения задаются денежной базе извне, прежде всего за счет осуществления центральными банками политики управления золотовалютными резервами. Ему также удалось выявить закономерность снижения величины резервов на повышательных фазах длинных волн и их увеличение в фазах спада. Таким образом, модель длинных волн, основанная на анализе динамики денежной базы, демонстрирует тесное переплетение экономической динамики и политики Центрального банка. Эта взаимозависимость характеризует обусловленность величины денежной базы факторами, лежащими на стороне спроса на деньги, который закономерно изменяется на протяжении различных фаз длинной волны.При рассмотрении монетарных аспектов движущих сил длинной волны, можно предположить, что если темпы прироста агрегированного показателя денежной массы составляют основу финансово – кредитного фактора, то его кумулятивная составляющая образуется за счет качественных преобразований финансовой системы в периоды формирования каждой новой длинной волны. Такие качественные преобразования связаны с изменениями как в форме институциональной организации финансового рынка, так и в структуре денежной массы.Интересными являются исследования итальянского ученого Э. Сантарелли, показавшего, что финансовый стиль первой кондратьевской волны характеризовался использованием коммерческого капитала для обслуживания промышленности, вторая волна характеризуется возникновением фондового рынка, в третьей волне произошло усиление влияния центральных банков на ход промышленного развития. Финансовый же стиль четвертой волны определяется в рамках этой концепции лидирующей ролью центральных банков в кредитной политике.Если же рассматривать агрегаты денежной массы, то первую длинную волну можно охарактеризовать как период формирования кредитной составляющей денежного агрегата М1, осуществляющегося на фоне преобладания коммерческого капитала как основного института финансового рынка. Вторая волна, в которой институционально доминируют коммерческие банки и зарождается фондовый рынок, может быть охарактеризована как период формирования М2. В третьей длинной волне институционально доминирует фондовый рынок, и это закладывает предпосылки для будущей дифференциации денежной массы. Есть основания утверждать, что в течение третьей длинной волны развитие банковских операций послужило основой для возникновения М3 на базе М2, а фондовый рынок создал все условия для формирования уже в четвертой длинной волне денежного агрегата L. Наконец, четвертая длинная волна оказывается временем господства таких финансовых институтов, как центральные банки. И их поддержка и защита обусловили процесс становления дифференцированной денежной массы в её повышательной фазе и повышения роли институциональных инвесторов на понижательной.2.3. Длинные волны и современность.Мировой экономический кризис 2008 года – проявление мировой цикличности. В то же время он тесно связан с особенностями современной глобализации и имеет ярко выраженную институциональную природу. В ходе борьбы с кризисом страны вырабатывали общие и особенные методы регулирования, которые дополнялись наднациональными методами регулирования. Кризис обнаружил существенность глобальных структурных сдвигов и глобальных существенных взаимосвязей в мировой экономике, мировую финансовую «хрупкость», акцентировал внимание на диспропорциональности в развитии реального и финансового секторов экономики.В литературе выдвигаются разные причины мирового экономического кризиса, рассмотрим их в порядке движения от общего к частному.1. Первопричиной мирового кризиса стал ипотечный кризис в США, развитых европейских странах, Японии и др. Он развивался в особой институциональной среде, характеризующейся: доступностью и дешевизной ипотечных кредитов; высоким риском, основанным на избыточном доверии к самим институтам, обеспечивающим ипотеку; переоценкой предстоящих доходов.2. В качестве причины мирового экономического кризиса рассматривается также существование в мировой экономике достаточно большого объема спекулятивного капитала, который готов в поисках арбитража кочевать из одной экономики в другую, переливаться из одних инструментов в другие, усиливая финансовую неустойчивость как в национальном, так и в мировом масштабе.3. Мировой финансовый кризис связан также с предшествующим ему формированием «ценовых пузырей». Можно выделить, по крайней мере, три «финансовых пузыря», сформировавшихся в российской и зарубежной экономике в предкризисный период: а) рост курсовых стоимостей ценных бумаг и, соответственно, биржевых индексов; б) рост цен на недвижимость, связанный с опережающим предложение увеличением спроса на жилье, вследствие развития ипотеки; в) рост мировых цен на нефть и другие сырьевые товары.