Иностранная инвестиционная деятельность в РФ

Курсовая по дисциплине "Предпринимательское право" ...

ВВЕДЕНИЕ
1.СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
1.1.Основные понятия инвестиционной деятельности
1.2.Роль иностранных инвестиций в экономике принимающих стран
2.ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РФ
2.1.Нормативно-правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ
2.2.Анализ иностранной инвестиционной деятельности в РФ
3.ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ РАЗВИТИЯ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РФ
3.1.Направления развития иностранной инвестиционной деятельности в РФ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

Содержит информацию об актуальности, цели и задачах, объекте и предмете, теоретической и эмпирической базах, методах исследования, структуре работы.

Кроме того, иностранные инвестиции способствуют созданию дополнительных рабочих мест, повышению занятости, поступлению налогов в бюджеты разных уровней. Если прямые инвестиции могут считаться относительно стабильными, т. к. их нельзя мгновенно вывезти из страны, то движение капитала в форме портфельных и прочих инвестиций может порождать нестабильность мировой экономики. Портфельные и прочие инвестиции, которые могут быстро перемещаться из одной страны в другую в поисках более высокой нормы прибыли, часто ведут к тяжелой экономической ситуации, вызывая финансовые кризисы в странах из которых они уходят. Кризис в Юго-Восточной Азии яркое подтверждение того, что движение «горячих денег» может привести к кризису [5, с.68].2.Особенности функционирования иностранных инвестиций в РФ2.1.Нормативно-правовое регулирование иностранных инвестиций в РФНормативно-правовая база осуществления иностранной инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации содержится как на национальном, так и международно-правовом уровнях. Т.е. государство, принимая национальные законодательные и другие нормативно-правовые акты, а также заключая (или присоединяясь) международные договоры, создает юридический комплекс из двухуровневых юридических норм и правил, регулирующих на его территории иностранную инвестиционную деятельность.Высшей юридической силой в России обладает Конституция, образуя основу отечественной системы права. В сфере правового регулирования иностранных инвестиций Конституция Российской Федерации закрепляет важнейшие принципы: национальный режим для иностранных граждан и лиц без гражданства (ч. 3 ст. 62); недопустимость принудительного отчуждения собственности без выплаты предварительного и равного возмещения (ч. 3 ст. 35); отнесение к исключительной компетенции РФ наиболее важных аспектов правового регулирования иностранных инвестиций: финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование (п. «ж» ст. 71), внешнеэкономические отношения РФ (п. «л» ст. 71); гражданское, гражданское процессуальное и арбитражное процессуальное законодательство; правовое регулирование интеллектуальной собственности (п. «о» ст. 71); запрет установления таможенных границ, пошлин, сборов и каких-либо иных препятствий для свободного перемещения товаров, услуг и финансовых средств на территории Российской Федерации (ч. 1 ст. 74).Многие вопросы, касающиеся иностранных инвестиций, разрешаются более общими законами. Это, прежде всего, Гражданский кодекс Российской Федерации, который закрепляет принципы частного права. Вторая часть Гражданского кодекса РФ касается отдельных видов обязательств и включает в себя гражданско-правовое регулирование договоров, которые могут быть заключены иностранными лицами с целью осуществления инвестиций. К такого рода договорам прямо был отнесен договор финансовой аренды (лизинга) (гл.34 §6).Важным законотворческим документом, который также касается прямых иностранных инвестиций, является Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ. Эти законы показывают, что договорные формы инвестиций в Российской Федерации развиваются не как договоры о совместной деятельности, а скорее как различного вида соглашения (договоры) о разделе продукции. Так, в соответствии со ст. 28 Закона «О финансовой аренде (лизинге)», согласно которой определен порядок осуществления платежей и взаиморасчетов между сторонами, допускается осуществление расчетов по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), производимой с помощью предмета лизинга (абз. 2 п. 2).Ключевое место в системе специальных законодательных актов в исследуемой области занимает Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09 июля 1999 г. № 160-ФЗ.Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» вводит понятие «приоритетный инвестиционный проект» как инвестиционный проект, суммарный объем иностранных инвестиций в который составляет не менее 1 млрд. рублей, или инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн. рублей, включенные в перечень, утверждаемый Правительством РФ. При реализации такого проекта до его окупаемости не будут действовать никакие изменения законодательства РФ ухудшающие налоговый и таможенный режим деятельности предприятия. Также установлено, что деятельность иностранных инвесторов и использование ими полученной от инвестиций прибыли могут быть ограничены по сравнению с российскими предпринимателями только федеральными законами в той мере, в какой это необходимо для защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.Кроме того, Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» гласит, что филиал иностранного юридического лица, созданный на территории РФ, выполняет часть функций или все функции, включая функции представительства, от имени создавшего его иностранного юридического лица при условии, что цели создания и деятельность головной организации имеют коммерческий характер и головная организация несет непосредственную имущественную ответственность по принятым ею в связи с ведением указанной деятельности на территории РФ обязательствам. Также установлено, что если иностранное государство или уполномоченный им государственный орган производят платеж в пользу иностранного инвестора по гарантии (договору страхования), предоставленной иностранному инвестору в отношении инвестиций, осуществленных им на территории РФ, и к этому иностранному государству или уполномоченному им государственному органу переходят права (уступаются требования) иностранного инвестора на указанные инвестиции, то в РФ такой переход прав (уступка требования) признается правомерным. Установлено, что иностранный инвестор после уплаты российских налогов и сборов имеет право на свободное использование доходов и прибыли на территории РФ для реинвестирования или для иных легальных целей и на беспрепятственный перевод за пределы РФ доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм в иностранной валюте в связи с ранее осуществленными им инвестициями.Создание и ликвидация коммерческой организации с иностранными инвестициями осуществляются на условиях и в порядке, которые предусмотрены Гражданским кодексом РФ. Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями с иностранными инвестициями, подлежат государственной регистрации в органах юстиции. Закон вступает в силу со дня его официального опубликования.Федеральный закон от 30 декабря 1995 № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции», принятый в развитие законодательства Российской Федерации в области недропользования и инвестиционной деятельности, устанавливает правовые основы отношений, возникающих в процессе осуществления российских и иностранных инвестиций, разведки и добычи минерального сырья на территории Российской Федерации, а также на континентальном шельфе и (или) в пределах исключительной экономической зоны Российской Федерации на условиях соглашений о разделе продукции.Также к документам, регламентирующим иностранные инвестиции в РФ относятся законы от 22 марта 1991 г. № 948-I «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», от 17.08.1995 № 147-ФЗ «О естественных монополиях», от 13.03.2006 № 38-ФЗ «О рекламе» и ряд других законодательных актов, а также указы Президента РФ и постановления Правительства РФ, регламентирующие, порядок лицензирования отдельных видов хозяйственной деятельности, порядок и процедуру государственной регистрации коммерческих организаций и другие нормативные правовые акты.Во всех нормативных актах российского инвестиционного законодательства легализован принцип равенства участников правоотношений.Особо следует остановиться на международно-правовых источниках, поскольку в силу ст. 15 (п. 4) Конституции России они имеют принципиальное значение, в том числе и в сфере иностранных инвестиций.В области международного инвестиционного сотрудничества Россия участвует в нескольких международных многосторонних договорах:Конвенции об учреждении многостороннего Агентства по гарантиям инвестиций (подписан в Сеуле в 1985 г. и ратифицирован Россией в 1992 г.);Договор к Энергетической Хартии (подписан в 1994 г.);Соглашении о партнерстве и сотрудничестве, учреждающем партнерство между Российской Федерацией, с одной стороны, и Европейскими Сообществами и их государствами-членами, с другой стороны (подписано в 1994 г. и ратифицировано Россией в 1996 г.);Конвенции об учреждении Многостороннего Агентства по гарантиям инвестиций (утверждена в 1985 г.)и др.На данный момент РФ заключило более 50 договоров о сотрудничестве с разными странами. Международные соглашения России с другими государствами о взаимном поощрении и защите капиталовложений предназначены на обеспечение международно-правовой защиты, в первую очередь от некоммерческих рисков. Установления ясных, доступных и реализуемых правил, улучшающих инвестиционный климат и тем самым укрепляющих доверие между государствами, выступает важным стимулятором иностранных инвестиций. В поощрении иностранного капитала важны не только обязанность сторон стимулировать свои компании инвестировать финансовые ресурсы в другую страну, но задачи привлечения технологий, ноу-хау, современного менеджмента и т.д. [20, с.26].Таким образом, имеющаяся на сегодняшний день в России система правовых норм, регулирующих иностранные инвестиции, обладает достаточной полнотой и содержит ответ на все принципиальные вопросы, возникающие при их осуществлении. Но, естественно, поскольку непрерывно появляются новые формы осуществления международной инвестиционной деятельности, сама эта система требует постоянного развития и совершенствования [22, 115].2.2.Анализ иностранной инвестиционной деятельности в РФСогласно ст.2 федерального закона от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» под иностранной инвестицией следует понимать вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.Основным источником информации для анализа иностранной инвестиционной деятельности в РФ является сайт Федеральной службы государственной статистики (http://www.gks.ru/).Инвестиции в РФ делятся на прямые, портфельные и прочие.Прямые инвестиции – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного капитала организации.Портфельные инвестиции – покупка акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале организации.Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, указываются как прочие. К ним относятся: товарные кредиты, кредиты, полученные от международных финансовых организаций, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства Российской Федерации; прочие кредиты.В таблице 1 представим динамику поступления иностранных инвестиций в РФ по типам в 2010-2012гг.Таблица 1 – Динамика поступления иностранных инвестиций в РФ по типам (млн. долл.)Наименование показателяЗначение показателяИзменение показателя201020112012АбсолютноеТемп роста2011/20102012/20112011/20102012/2011Иностранные инвестиции - всегов том числе:11474619064315457075897-3607366,14-18,92прямые инвестициииз них:138101841518666460525133,351,36взносы в капитал770090809248138016817,921,85кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций461074957671288517662,582,35прочие прямые инвестиции150018401747340-9322,67-5,05портфельные инвестициииз них:10768051816-2711011-25,19125,59акции и паи344577153323395667,73165,68долговые ценные бумаги680219282-46163-67,7928,77прочие инвестициииз них:9986017142313408871563-3733571,66-21,78торговые кредиты1759427775280491018127457,870,99прочие кредиты791461399319747360785-4245876,80-30,34прочее312037178566597484919,13130,45Данные, представленные в таблице 1, позволяют говорить о следующем: за 2012г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 154,57 млрд.долларов США, что на 18,92% меньше по сравнению со значением 2011г. Наглядно динамику поступления иностранных инвестиций в РФ можно представить на рис.1.Рисунок 1 – Динамика поступления иностранных инвестиций в РФНа рис.1. видно, что наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе – 86,75,3%, доля прямых инвестиций составила 12,08%, портфельных – 1,17%.В таблице 2 представим иностранные инвестиции по видам экономической деятельности.Таблица 2 – Иностранные инвестиции по видам экономической деятельностиНаправление инвестирования2011 год (млн. долл.)Накоплено на конец 2011 г.Поступило всего% к итогуПогашено (выбыло)Переоценка и прочие изменения активов и обязательстввсегов% к итогуВсего154570100136555-693362366100В том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство6240,403121825850,71рыболовство, рыбоводство650,04663840,02добыча полезных ископаемых1815011,7414027-286185517,07обрабатывающие производства4923031,8541467-168411443831,58производство и распределение электроэнергии, газа и воды18211,1826723885052,35строительство8500,55444026103112,85оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования2537916,42193032606651418,36гостиницы и рестораны760,05144147930,22транспорт и связь46222,995718382310868,58финансовая деятельность4339528,074249530238566,58операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг100356,497872594059211,20государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение--0,045670,16образование20,001-50,00здравоохранение и предоставление социальных услуг1770,11340,53150,09предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг1440,09409-158600,24Наибольшая доля накопленных иностранных инвестиций в общем их объеме на конец 2012г. приходилась на обрабатывающие производства (31,58%); оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (18,06%), добыча полезных ископаемых (17,07%); наименьшая доля – на образование (0,09%), рыболовство (0,02%), здравоохранение и предоставление социальных услуг (0,09%).Также представляется целесообразным изучить Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России. Основные страны-инвесторы в российскую экономику представим в таблице 3.Таблица 3 – Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторамСтрана-инвесторНакоплено на конец декабря 2012 г.В том числе:Всего инвестиций3623661001360188716217632из них по основным странам-инвесторам30793085,11046027026196302в том числе:Кипр7673921,252769179522175Нидерланд6149017,0212486440178Люксембур4277411,8128526141228Китай279227,71460426458Великобритания266777,43315305920303Германия249136,9113881213513Ирландия 143103,9281114028Виргинские острова125063,5835717942355Япония107793,0123969534Франция98202,73260306530Согласно данным таблицы 3 можно говорить о том, что объем накопленных прямых иностранных инвестиций в экономике России на конец 2012г. составил 362,366 млрд.долларов США. Наибольший объем накопленных прямых инвестиций приходился на Кипр – 307,930 млрд.долларов США или 85,1% и Нидерланды – 76,739 млрд.долларов США или 21,2%. Таким образом, наблюдается возвращение капитала из оффшорных зон., что показывает интересный момент: российский бизнес пользуется оффшорами не только и даже не столько в целях экономии на налогах и сокрытия экономических неналоговых преступлений, сколько для защиты собственности, спасения от недружественных слияний и поглощений, в целях того, чтобы сделать операции с активами более удобными (имеется в виду, в частности, наследование бизнеса и передача прав с использованием траста, которые сейчас практически не регулируются). Значит, бороться с оффшорами нужно не столько с помощью «закручивания гаек», сколько ослабляя налоговое и административное давление на бизнес, совершенствуя налоговое администрирование, а также – и это очень важно – создавая в России институт траста.Региональное размещение иностранных инвестиций в России свидетельствует о том, что инвестиционный климат в стране неодинаков и имеет межрегиональные отличия. С точки зрения инвестиционной привлекательности все регионы России можно разделить на три большие группы. В первую группу – по существу это инвестиционное ядро России - входят: Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Ленинградская область, Татарстан, Тюменская, Нижегородская, Ярославская и Самарская области, Красноярский край. Проводя деление внутри этой группы, можно обозначить три основных уровня регионального привлечения инвестиций в России: Москва, сырьевые регионы и крупные индустриальные центры и регионы, находящиеся в непосредственной близости от них. Вторая группа регионов включает наибольшее число субъектов РФ и характеризуется средним уровнем привлекательности. Это Белгородская, Оренбургская, Новосибирская, Курская области, Приморский край, Краснодарский край, Башкортостан и другие. И наконец, третья группа включает в себя перечень регионов, инвестиции в которые практически не направляются. В эту группу входят: республики Ингушетия, Чеченская, Калмыкия, Адыгея, Тыва, Чукотский автономный округ, Еврейская автономная область. Нетрудно заметить, что основная доля иностранного капитала приходится на регионы с развитой торговой, транспортной, информационной инфраструктурой и высоким потребительским спросом, а также регионы, отличающиеся высокой плотностью экспортно-ориентированных предприятий топливно-энергетического комплекса.