Прибыль и рентабельность предприятия

Курсовая работа об анализе прибыли и рентабельности реального новостного предприятия (название и цифры намеренно изменены). Анализируемые года можно изменить под последние (анализ за годы не меняется). Хорошо и доступно написано. С расчетами, формулами, таблицами,выявлением проблем, выводами.

.....На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:
Рентабельность активов ОАО «Ньюс», т.е. доходность вложенных средств в имущество предприятия, в 2004 году уменьшилась на 69.84% по сравнению с 2003г. Это произошло за счёт значительного роста убытков и уменьшения суммы активов предприятия в 2004 году по сравнению с 2003г. Тогда как в 2005г рентабельность активов увеличилась на 124.97% по сравнению с 2004г, что составило 8.04%-это означает, что на каждый рубль стоимости имущества ...

ПЛАН
Введение…………………………………………………………………………. 1
Глава 1 Сущность и значение прибыли и рентабельности предприятия.
1.1 Прибыль и рентабельность как показатели экономической эффективности…………………………………………………………………… 4
1.2 Источники формирования прибыли……………………………………….. 6
1.3 Распределение прибыли на предприятии …………………………………. 7
Глава 2 Оценка прибыли и рентабельности ОAO«Ньюс»
2.1 Экономический анализ прибыли анализируемого предприятия……………………………………………………………………...10
2.2 Показатели рентабельности и их анализ………………………………...…16
2.3 Расчёт влияния факторов на экономической и финансовой рентабельности…………………………………………………………………..21
2.4 Пути повышения прибыли и рентабельности ОАО «Ньюс»...………...…30
Заключение……………………………………………………………………...31
Библиография…………………………………………………………………..34

Курсовая работа имеет целью изучить экономическую сущность прибыли и рентабельности, факторы их роста, роль в деятельности предприятия. При этом ставятся следующие задачи:
• На основе анализа прибыли и рентабельности ОАО «Ньюс» предложить мероприятия, повышающие эффективность производства данного предприятия;
• Выявить проблемы и выгоды предприятия;
• Проанализировать ошибки и отрицательные моменты работы предприятия.

275248
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
(157024)
(311472)
8793
- 154448
320265
Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности
-
-
22620
-
Прибыль (убыток) от финансовой деятельности
-
-
(936)
-
-
Прибыль (убыток) до налогообложения
(157024)
(311472)
30477
- 154448
341949
Чистая прибыль (убыток)
(157024)
(311472)
30477
- 154448
341949
Прибыли (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности
(157024)
(311472)
30477
- 154448
341949
На основании таблицы 1 можно сделать следующие выводы:
В 2004 году по сравнению с 2003 валовая прибыль предприятия ОАО «Ньюс» уменьшилась на 52571 рубль, так как значительно увеличилась себестоимость продаж, а в 2005 году по сравнению с 2004г увеличилась на 275248 рублей за счёт значительного увеличения объема чистых продаж и снижения себестоимости продаж. В 2005г предприятию поступило много предложений о размещении рекламы на их сайте за установленную плату, что и повлекло за собой увеличение валовой прибыли.
1.Опер.дох.
2.ОЧП
3.С/с пр.
4.Общ. и админ.расх.
5.Др.опер.расх.
Прибыль от операционной деятельности ОАО «Ньюс» в 2004 г по сравнению с 2003 уменьшилась на 154448 рубля, так как валовая прибыль и другие операционные доходы снизились, расходы на оплату труда работников, расходы на оплату израсходованной электроэнергии и оплаты аренды помещения намного превысили валовую прибыль. В 2005 по сравнению с 2004 г операционная прибыль увеличилась на 320265 за счет увеличения валовой прибыли и других операционных доходов и снижения других операционных расходов, что было вызвано ростом продаж услуг по предоставлению рекламы за наличный расчет и снижением оплаты аренды офиса.
В 2003г и 2004г инвестиционной и финансовой деятельности не было. Она появилась только в 2005 году. Предприятием было продано оборудование, машины, компьютеры, фотоаппараты для обновления своих инвестиций.
Прибыль до налогообложения в 2004 году уменьшилась по сравнению с 2003г на 154448 рубль из-за упадка финансово-хозяйственной деятельности, а в 2005г увеличилась по сравнению с 2004г на 341949 рубль, что составило чистую прибыль в 2005 году 30477 рубль.
Поскольку в ОАО «Ньюс» не было чрезвычайной прибыли и в связи с большими убытками подоходный налог не выплачивался, то прибыль от финансово-хозяйственной деятельности = прибыли до налогообложения = чистой прибыли
По всем показателям прибыли предприятие ОАО «Ньюс» стало прибыльным только в 2005 году за счет увеличения объёма чистых продаж (услуг) и снижения себестоимости продукции (услуг), все доходы покрыли расходы, так же за счет реализации основных средств по коммерческим ценам, подоходный налог все 3 года не выплачивался, что способствовало образованию чистой прибыли.
Налог на прибыль юридических лиц 20 %
Декларация о доходах. Юридическое лицо имеет право начислить налог на прибыль за прошлый год в 1 квартале следующего года. Так как в прошлые годы на предприятии ОАО «Ньюс» большая сумма убытков, то при начислении налога на прибыль предприятие имеет право добавить к затратам текущего года 1/3 затрат убыточного года. Поскольку в 2004 году убыток составил 311472 рубля, а прибыль в 2005 году составила всего 30477 рубль, то при вычитании получится убыток, и подоходный налог предприятие имеет право не начислять. Поэтому в данном случае в 2003, 2004 и 2005 годах чистая прибыль = налогооблагаемой прибыли.
2.2 Показатели рентабельности и их анализ
Рентабельность может определяться по-разному.
Основной формулой расчета показателя рентабельности является
Эффект
Рентабельность = −−−−−−− * 100
Усилие
Показатели рентабельности объединены в 3 группы:
Показатели рентабельности продукции;
Показатели рентабельности активов;
Показатели рентабельности капитала.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
Рентабельность продаж ( Коэффициент рентабельности чистой прибыли)
рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности, отражает валовую прибыль, полученную на один рубль продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по пред­приятию и отдельным видам продукции.
Коэффициент рентабельности чистая прибыль
чистой прибыли = ───────────
чистые продажи
Рентабельность активов рассчитывается как отношение валовой прибыли к общей сумме активов, данный показатель используется в качестве основного (обобщающего) и позволяет оценить эффективность суммарных капиталовложений по финансовым источникам вне зависимости от сравнительных размеров источников этих средств. Показатели рентабельности активов выражают интересы внутренних пользователей Финансовой отчетности и применяются ими для оценки способности предприятия использовать более эффективно свои активы.
прибыль до налогообложения
ROA = ————————————— * 100%
активы
В России значение этого показателя должно быть не ниже 10-15%.По результатам годовой деятельности предприятие должно обеспечить получение на каждый рубль стоимости имущества не менее 10 копеек прибыли.
Рентабельность капитала:
Рентабельность собственного капитала (финансовая)-отражает величину чистой прибыли приходящейся в среднем на один рубль собственного капитала.
чистая прибыль
RОЕ = ————————— * 100%
собственный капитал
Рентабельность инвестиций или доход на вложенный капитал показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.
Коэффициент рентабельности валовая прибыль
валовой прибыли = ———————— * 100 %
чистые продажи
Коэффициент рентабельности операционная прибыль
операционной прибыли = ——————————— * 100 %
чистые продажи
С/с пр
Рентабельность =. ——————— * 100 %
затрат чистые продажи
Рентабельность инвестиций:
чистая прибыль
ROI = ———————— * 100 %
активы
Таблица 2
Показатели рентабельности АО «Ньюс»
Показатели
2003 год
2004 год
2005 год
Отклонения
2004 от 2003
2005 от 2004
Рентабельность активов
- 47.09%
-116.93%
8.04%
- 69.84
+124.97
Рентабельность собственного капитала
- 99.14%
-72.53%
7.10%
-26.61
+79,63
Рентабельность инвестиций
- 47.09%
-116.93%
8.04%
- 69.84
+124.97
Коэффициент рентабельности валовой прибыли
34.82%
14.08%
74.48%
- 20.74 %
+60.40
Коэффициент рентабельности операционной прибыли
- 76.24%
-229.23%
2.23%
- 153.06
+231.46
Коэффициент рентабельности чистой прибыли
- 76.24%
-229.23%
7.71%
- 153.06
+236.94
Рентабельность затрат
31.16%
137.49%
25.52%
+106.33
- 111.97
Активы
333430
266368
378980
-67062
+112612
Собственный капитал
158392
429392
429392
+271000
На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:
Рентабельность активов ОАО «Ньюс», т.е. доходность вложенных средств в имущество предприятия, в 2004 году уменьшилась на 69.84% по сравнению с 2003г. Это произошло за счёт значительного роста убытков и уменьшения суммы активов предприятия в 2004 году по сравнению с 2003г. Тогда как в 2005г рентабельность активов увеличилась на 124.97% по сравнению с 2004г, что составило 8.04%-это означает, что на каждый рубль стоимости имущества приходится 8 копеек прибыли. Этого недостаточно для успешной деятельности предприятия и оно должно стремиться к 10-15% этого показателя. Увеличение рентабельности активов в 2005 году обусловлено ростом прибыли до налогообложения на предприятии.
Рентабельность собственного капитала ОАО «Ньюс» уменьшилась за период с 2003 года по 2004г на 26,21% , но с 2004 года по 2005г значительно увеличилась на 14.43%. Этому способствовало в 2004 году увеличение убытков, а в 2005 - увеличение чистой прибыли. В 2005 г этот показатель стал равным 7.10% , другими словами, каждый рубль, инвестированный в собственный капитал, приносит прибыль 7 копеек.
Рентабельность инвестиций ОАО «Ньюс» в 2004 по сравнению с 2003г снизилась на 69,84% , т.е. предприятие стало еще более убыточным. Благодаря росту чистой прибыли, в 2005 году по сравнению с 2004г рентабельность инвестиций увеличилась на 124,97% и составила 8.04%, то есть предприятию потребовалось 8 денежных единиц для получения одной денежной единицы прибыли.
Коэффициент рентабельности валовой прибыли ОАО «Ньюс» в 2004 по сравнению с 2003г уменьшился на 69,84% из-за снижения валовой прибыли, но в 2005, за счет значительного увеличения валовой прибыли, валовая рентабельность по сравнению с 2004г выросла на 60,40%. В 2005г валовая прибыль занимает 74.48% в объеме продаж предприятия.
Коэффициент рентабельности операционной прибыли ОАО «Ньюс» в 2004г по сравнению с 2003г снизился на 153,06% из-за операционных убытков, а в 2005г по сравнению с 2004г увеличился на 231,46%, так как предприятие стало приносить операционную прибыль. Доля операционной прибыли в объеме продаж в 2005г составила 2.23%
Коэффициент рентабельности чистой прибыли ОАО «Ньюс» из-за увеличения убытков в 2004г уменьшился по сравнению с 2003г, а увеличение рентабельности чистой прибыли в 2005г по сравнению с 2004г на 236,94% обусловлено ростом чистой прибыли, которая вызвана увеличением чистых продаж. В 2005г доля чистой прибыли в объеме продаж составляет 7.71%
Рентабельность затрат увеличилась в 2004 по сравнению с 2003г на 106,33% в связи с увеличением себестоимости продаж и объема чистых продаж, тогда как в 2005 г по сравнению с 2004г уменьшилась на 111,97% - себестоимость сократилась, а чистые продажи увеличились. В 2005г доля себестоимости в объеме чистых продаж составляет 25.52 %.
2.3 Расчёт влияния факторов на изменение экономической и финансовой рентабельности
Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономи­ческих явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе прео­доления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повыше­ние эффективности использования ресурсов организациями на основе стаби­лизации взаимных расчётов и системы расчётно-платёжных отношений. Это индексация оборотных средств и чёткое определение источников их фор­ми­рования.
Важнейшими факторами роста рентабельности являются рост объёма произ­водства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, а следовательно, повышение производительности труда, снижение себестои­мости, улучшение качества продукции, улучшение использования оборудования, своевременность расчетов, совершенствование управления производством. В условиях развития предпринима­тельской деятельности создаются объективные предпосылки реального пре­творения в жизнь указанных факторов
В системе централизованного управления наибольшим приоритетом пользовались показатели рентабельности производства и выпускаемой продукции (работ), то в современных условиях хозяйствования – показатели экономической и финансовой рентабельности.
Наиболее информативным показателем является экономическая рентабельность (рентабельность активов), которая характеризует эффективность использования имущества.
В аналитической практике и в специальной экономической литературе показатель экономической рентабельности используется под названием рентабельность активов.
Финансовая рентабельность определяется отношением чистой прибыли к собственному капиталу, т.е. это и есть рентабельность собственно капитала.
Экономическую рентабельность нужно рассматривать с точки зрения двух вариантов: английский и французский.
Английский вариант раскрывает уровень эффективности использования активов (имущества) предприятия (фирмы) вне зависимости от источников их приобретения.
В аналитической практике и в специальной экономической литературе этот показатель используется под названием рентабельность активов (Ra) и рассчитывается по следующей методике:
П
Ra=——— * 100 (1)
СА
П- общая прибыль предприятия до налогообложения,
СА- общая стоимость всех активов (имущество предприятия по данным бухгалтерского баланса на отчетную дату).
В настоящее время данному показателю уделяется особое внимание, поскольку, по своей сущности, он отражает обобщающий результат предприятия (фирмы) в части эффективности использования своего имущества.
Параметры рассматриваемого показателя могут быть разными, однако, для обеспечения эффективного уровня хозяйствования в условиях России его значение должно быть не ниже 10-15%. Другими словами, это значит, что по результатам годовой деятельности предприятие должно обеспечить получение на каждый рубль стоимости имущества не менее 10-15 копеек прибыли.
Чтобы понять более углубленно не только сущность данного показателя, но и функциональную его зависимость, в процессе анализа необходимо трансформировать общую формулу (1) на составляющие ее элементы по следующей методике:
П П ВРП ВРП П
Ra = —— * 100 = —— * ——— = ——— * ——— (2)
Са Са ВРП Са ВРП
1 2
ВРП-выручка от реализации продукции (работ и услуг)за вычетом НДС и акцизов.
В результате произведенных изменений видно, что практически мы получили два новых результативных показателя, которые и составляют основу изменения рентабельности активов:
ВРП/СА – коэффициент оборачиваемости активов,
П/ВРП – рентабельность выручки.
Аналогичные изменения можно осуществлять , используя вместо показателя ВРП другой, более обоснованный для рыночных условий хозяйствования, а именно- объем продаж (ОП).В данном случае имеем:
П П ОП ОП П
Ra = —— *100= —— * —— = —— * —— (3)
СА СА ОП СА ОП
1 2
ОП/СА – возвратность вложенных средств;
П/ОП – уровень прибыльности продаж.
На первом этапе анализа необходимо всю информацию, используемую при диагностике и оценке рентабельности активов, аккумулировать в специальной аналитической таблице:
Таблица 3
Исходные данные для расчета факторов влияющих на экономическую рентабельность
Показатели
2003год
2004год
2005год
Расчет влияния факторов (2004-2003)
Расчет влияния факторов (2005-2004)
Общая прибыль (убыток)
(157024)
(311472)
30477
- 154448
+341949
Объем продаж