Управление денежным потоком

оригинальность 40% ...

Содержание
Введение 3
1.Роль эффективного управления денежным потоком предприятия 4
2. Классификация денежного потока 6
3. Принципы управления денежными потоками 9
Заключение 12
Список литературы 13

Введение
За столетний период своего существования финансовый менеджмент значительно расширил круг изучаемых проблем — если при его зарождении он рассматривал в основном финансовые вопросы создания новых фирм и компаний, а впоследствии — управление финансовыми инвестициями и проблемы банкротства, то в настоящее время он включает практически все направления управления финансами предприятия.
Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что в совре-менных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей. В этой связи в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, о казывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Управление денежными потоками является тем инструмен-том, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия - получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
Целью курсовой работы является анализ системы методов управления денежными потоками предприятия.

Активные формы управления денежн. потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в основном об эффективной использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в страховом и текущем остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. То есть, эффективное управление денежн. потоками предприятия способствует формированию добавочных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.2. Классификация денежного потокаПонятие „денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в себя многие виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Для обеспечения эффективного целенаправленного управления денежн. потоками они нуждаются в определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:• денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;• денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. Такая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;• денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.По масштабам обслуживания хозяйственного процесса• Денежный поток по предприятию в целом• Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям• Денежный поток по отдельным структурным подразделениям предприятияПо видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:• денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов: сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятомуПо видам хозяйственной деятельности• Денежный поток по операционной деятельности• Денежный поток по инвестиционной деятельности• Денежный поток по финансовой деятельностиПо направленности движения денежных средств• Положительный денежный поток• Отрицательный денежный потокПо методу исчисления объема• Валовой денежный поток• Чистый денежный потокПо уровню достаточности объема• Избыточный денежный поток• Дефицитный денежный потокПо методу оценки во времени• Настоящий денежный поток• Будущий денежный потокПо непрерывности формирования в рассматриваемом преиоде• Регулярный денежный поток• Дискретный денежный потокПо направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:• положительный денежный поток, определяющий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин „приток денежных средств");• отрицательный денежный поток, определяющий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин „опок денежных средств").По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:• валовой денежный поток. Он хопределяет всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;• чистый денежный поток. Он определяет разницу между положительным и отрицательным денежн. потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:• избыточный денежный поток. Он определяет такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;• дефицитный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.По методу оценки во времени можно выделить следующие виды денежного потока:• настоящий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;• будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие будущий денежный поток может использоваться и как номинальная идентифицированная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе интервалов будущего периода), которая служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.Данные виды денежного потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно к хозяйственным операциям предприятия.Подобная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.3. Принципы управления денежными потокамиУправление денежн. потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента и подчинено его главной цели.Процесс управления денежн. потоками предприятия базируется на конкретных принципах, основными из которых являются:Принцип информативной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление денежн.