Состав и оценка оборотных средств предприятия

Актуальность темы проведенного исследования заключается в сле-дующем. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные активы субъекта хозяйствования представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных активов, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное использование оборотных активов играет значимую роль в обеспечении нормализации вс ...

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы формирования оборотных средств 5
1.1. Состав, структура и сущность оборотных средств 5
1.2. Показатели эффективности использования оборотных средств 10
Глава 2. Анализ формирования и использования оборотных средств ООО «Саратов Агро» 17
2.1. Характеристика предприятия 17
2.2. Оценка использования оборотных средств ООО «Саратов Агро» 20
Глава 3. Направления улучшения использования оборотных средств ООО «Саратов Агро» 28
3.1. Рекомендации по улучшению использования запасов 28
3.2. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью 29
Заключение 32
Список литературы 34
Приложения 36

Актуальность исследования. Оптимальное использование оборот-ных средств играет значимую роль в обеспечении нормализации всей дея-тельности субъекта хозяйствования. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственно-экономического характера. Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. При низком уровне оборотного капитала производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытек ает возможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотного капитала у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне. Дальнейшее увеличение размера оборотного капитала может привести к тому, что субъект хозяйствования будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие оборотные активы, а вместе с тем излишние расходы на финансовое обеспечение, что повлечет за собой уменьшение суммы прибыли.
Идущие в экономике России рыночные преобразования, многообразие форм собственности и хозяйствования, а также различные типы поведения собственников и управленцев субъектов хозяйствования требуют новых, научных подходов к управлению финансовыми ресурсами российских фирм. В связи с выше изложенным, достаточно актуальной стала проблема управления оборотными средствами хозяйствующего субъекта.
Степень разработанности темы. Актуальные проблемы формирования оборотных средств в условиях развитой рыночной экономики, безусловно, достаточно глубоко проработаны в мировой исследовательской литературе как в части изучения роли и места оборотных средств в практической деятельности рыночных субъектов, так и в отношении обобщения конкретной практики использования оборотных средств субъектов хозяйствования.
Среди отечественных авторов данная проблематика исследовалась в работах А.З. Бобылевой, Галицкой С.В., Жилкиной А.Н. и др.
Цель исследования состоит в обосновании сущности оборотных средств и принципов их формирования.
Общая цель конкретизируется в следующих задачах исследования:
- раскрыть основы формирования оборотных средств предприятия;
- выявить основные проблемы использования оборотных средств на предприятии;
- разработать рекомендации по улучшению использования оборотных средств предприятия.
Объектом исследования является ООО «Саратов Агро».
Предметом исследования выступают процессы формирования и использования оборотных средств субъекта хозяйствования.
Теоретической и методологической основой исследования курсовой работы послужили системный подход, математическая статистика, методы сравнений, сопоставлений и т.д.
В процессе проведения исследования использовались Законы РФ, нормативно-правовые источники и постановления Правительства по проблемам формирования оборотных активов.
В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ООО «Саратов Агро».
Структура работы определяется поставленными целью и задачами. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Показатель, обратный коэффициент оборачиваемости, называется коэффициентом закрепления. Он характеризует, сколько рублей оборотных средств приходится на рубль выручки.2) Период (продолжительность) оборота в днях: tоб=1Коб*Т=ОбСВ*Т, (2) где Т - продолжительность анализируемого периода. дни.Чем выше при равных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные активы. Наоборот, снижение длительности оборота свидетельствует о повышении эффективности их использования.3) Коэффициент закрепления оборотных средств: Кз=ОБСВ. (3)Также отдельно определяют показатели эффективности использования отдельных элементов оборотных средств.Оборачиваемость запасов характеризуется следующими показателями:1) Коэффициент оборачиваемости запасов: Коб.з.=ВЗ, (4)где З – запасы предприятия (среднегодовая величина), руб.Коэффициент оборачиваемости запасов отражает:а) величину выручки, приходящейся на каждый рубль, вложенный в запасы предприятия;б) количество оборотов, которое совершила сумма запасов за анализируемый период времени.2) Период (продолжительность) оборота запасов в днях: tоб=1Коб.з.*Т=ЗВ*Т. (5) Чем выше при равных условиях коэффициент оборачиваемости запасов, тем лучше они используются и быстрее обновляются. Наоборот, снижение длительности оборота запасов говорит о повышении эффективности их использования.Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется показателями:1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: Коб.з.=ВДЗ, (6)где ДЗ – дебиторская задолженность предприятия (среднегодовая величина), руб.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает:а) величину выручки, приходящейся на каждый рубль дебиторской задолженности предприятия;б) количество оборотов, которое совершила сумма дебиторской задолженности за анализируемый период времени.2) Период (продолжительность) оборота дебиторской задолженности в днях: tоб=1Коб.з.*Т=ЗВ*Т. (7) Чем выше при равных условиях коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем лучше она используется и быстрее обновляется. Наоборот, снижение длительности оборота дебиторской задолженности говорит об ускорении срока оплаты дебиторов.После сравнения исчисленных показателей определяют ускорение или замедление оборачиваемости оборотных активов. Если выявлено ускорение оборачиваемости оборотных активов, то происходит высвобождение из оборота материальных ресурсов и источников их образования; а если выявлено замедление - то в оборот были вовлечены дополнительные ресурсы.Совокупность средств, которые были дополнительно вовлечены в оборот или отвлечены из него, рассчитывается по формуле: ΔСс = (Пд1 – Пд0) * Тодн1, (8)где ΔСс – сумма средств дополнительно вовлеченных в оборот; если ΔСс < 0; либо сумма отвлеченных из оборота средств, если ΔСс > 0;Пд1 и Пд0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном и базисном периоде соответственно;Тодн1 – фактический однодневный товарооборот.Абсолютное высвобождение оборотных активов имеет место, если их фактические остатки в отчетном периоде меньше аналогичных остатков в базисном периоде при сохранении или превышении товарооборота за рассматриваемый период. Относительное высвобождение наблюдается тогда, когда ускорение их оборачиваемости идет вместе с повышением объема продаж.Ускорение оборачиваемости оборотных активов приводит к высвобождению оборотного капитала субъекта хозяйствования из оборота. И напротив, замедление их оборачиваемости ведет к росту потребности субъекта хозяйствования в оборотном капитале. Ускорения оборачиваемости оборотных активов можно достичь при помощи применения следующих факторов: опережающего темпа роста объемов реализации в сравнении с темпом роста оборотных активов; улучшение процессов снабжения и сбыта; уменьшение материалоемкости и энергоемкости выпускаемой продукции; рост качества продукции и ее конкурентоспособности; снижение длительности цикла производства и пр. Управление использованием оборотных средств предполагает реализацию следующих путей ускорения их оборачиваемости: - интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов; - экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия предоставляют возможность уменьшить материалоемкость выпускаемой продукции; - совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей); - совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузоч-ных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета; - улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками; - улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции; - применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств и уменьшить издержки производства и реализации.Все представленное в данной главе позволяет отметить следующее:- оборотные активы субъекта - стоимостная оценка оборотных производственных фондов и фондов обращения;- управление оборотными активами рассматривается по их составным элементам: управление денежными средствами, управление запасами и дебиторской задолженностью;- основные показатели оценки эффективности использования оборотных активов – показатели оборачиваемости, продолжительности их оборота.Далее будет проведен анализ эффективности использования оборотных активов на примере ООО «Саратов Агро». Глава 2. Анализ формирования и использования оборотных средств ООО «Саратов Агро»2.1. Характеристика предприятияООО «Саратов Агро» расположено по адресу: 410031, г. Саратов, ул. им. Н.А. Некрасова, д. 43А.Основной целью (миссией) деятельности ООО «Саратов Агро» является получение максимально возможной прибыли. Предметом деятельности является оптовая продажа. Покупка товаров производится на основании договоров купли товара. ООО «Саратов Агро» - официальный представитель компании «ФосАгро» в Приволжском федеральном округе. За шесть лет работы предприятие поставило земледельцам свыше 137 500 тонн минеральных удобрений и тукосмесей.ООО «Саратов Агро» поставляет сельхозпроизводителям продукцию заводов: - ОАО «Воскресенские минеральные удобрения», - ООО «Балаковские минеральные удобрения», - ОАО «Аммофос» г. Череповец, - ОАО «Азот» г. Череповец, - удобрения других химических заводов (фосфорная мука, минеральные кормовые добавки и др.). Результаты хозяйствования характеризуют объем реализации и величину прибыли, уровень рентабельности. Иначе говоря, финансовые результаты деятельности (полученная прибыль и уровень рентабельности) тесно связаны с реализацией товаров (работ, услуг). Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. В таблице 1 представлены показатели прибыли (на основе Отчета о прибылях и убытках»).Таблица 1Финансовые результаты деятельности ООО «Саратов Агро»Показатели2012 год2013 годОтклонение, (+,-)Темп роста, %Выручка, тыс.руб.721485961382119,2Себестоимость продаж, тыс.руб.50726035963119,0Валовая прибыль, тыс.руб.21422561419119,6Коммерческие расходы, тыс.руб.15291736207113,5Прибыль от продаж, тыс.руб.613825212134,6Сальдо от прочей деятельности, тыс.руб.-12-22-10183,3Прибыль до налогообложения, тыс.руб.601803202133,6Текущий налог на прибыль, тыс.руб.12016040133,3Чистая прибыль, тыс.руб.481643162133,7По данным таблицы 1 можно сделать следующие выводы. Повышение выручки от продаж в 2013 году на 19,2% сопровождалось меньшим приростом себестоимости продаж – всего на 19%, в связи с чем можно отметить повышение суммы валовой прибыли на 19,6%, или на 419 тыс.руб. Коммерческие расходы в отчетном периоде повысились на 13,5%, или на 207 тыс.руб., их меньший рост в сравнении с повышением валовой прибыли (а вместе с тем - выручки) привел к повышению прибыли от продаж на 34,6%, или на 212 тыс.руб. Это прибыль от основной деятельности, ее рост свидетельствует об улучшении эффекта хозяйственной деятельности предприятия.Сальдо от прочей деятельности было отрицательным, еще и повысилось на 10 тыс.руб. по причине прироста процентов к уплате и прочих расходов, это повлияло на меньший прирост прибыли до налогообложения – на 33,6%. Также в отчетном периоде чистая прибыль повысилась на 33,7%, или на 162 тыс.руб. Это свидетельствует об улучшении финансовых возможностей предприятия по финансированию своей деятельности.Проанализируем показатели рентабельности ООО «Саратов Агро» за 2012-2013 годы (табл. 2).Таблица 2Показатели рентабельности ООО «Саратов агро» за 2012-2013 годы(%)Показатели2012 год2013 годОтклонение,(+;-)Рентабельность всех активов6,487,951,47Рентабельность собственного капитала178,15213,9835,83Коэффициент рентабельности оборотного капитала9,1310,561,43Рентабельность реализованной продукции12,0913,671,58Рентабельность продаж8,509,601,10Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы. Рентабельность всех активов предприятия повысилась на 1,47%, следовательно, каждые 100 руб., вложенные в имущество предприятия, стали приносить больше прибыли. Рентабельность собственного капитала по причине увеличения чистой прибыли возросла на 35,83% и стала показывать, что каждые 100 руб. собственного капитала стали приносить 213,98 руб. чистой прибыли. Коэффициент рентабельности оборотного капитала увеличился на 1,43% и стал равным 10,56%, следовательно, каждый рубль, вложенный в оборотные средства, стал приносить больше чистой прибыли.Рентабельность продаж повысилась на 1,1% и стала показывать, что каждые 100 руб. выручки приносят 9,6 руб. прибыли от продаж, это по причине повышения прибыли от продаж большими темпами в сравнении с ростом выручки. Также возросла и рентабельность реализованной продукции на 1,58%. Следовательно, повышение показателей рентабельности говорит о росте конкурентоспособности предприятия. 2.2. Оценка использования оборотных средств ООО «Саратов Агро»Для изучения состава оборотных активов представлен горизонтальный анализ актива баланса в таблице 3.Таблица 3Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Саратов Агро»за 2012-2013 годыПоказатели, тыс. руб.На01.01.2013 г.На 01.01.2014 г.Отклонение,(+;-)Динамика, %12345АКТИВ1. Внеоборотные активыНематериальные активы180390210216,7Основные средства2187,31240,3-94756,7Итого по разделу 12367,31630,3-73768,92. Оборотные активы  Запасы3238,52207,3-1031,268,2НДС по приобретенным ценностям4,60,4-4,28,7Дебиторская задолженность14121518,2106,2107,5Финансовые вложения2001993,31793,3996,7Денежные средства740,1860,6120,5116,3Итого по разделу 25595,26579,8984,6117,6БАЛАНС7962,58210,1247,6103,1Исходя из данных таблицы 3 можно сделать следующие выводы. По ООО «Саратов Агро»» валюта баланса повысилась за отчетный год на 3,1% и в 2013 году составила 8210,1 тыс.руб. При увеличении валюты баланса на 3,1% выручка о продажи увеличилась на 19,1%, что говорит об эффективном использовании средств, вложенных в имущество предприятия. Стоимость внеоборотных активов снизилась в 2013 году на 31,1%, или на 737 тыс.руб., сумма по оборотным активам увеличилась на 17,6%, или на 984,6 тыс.руб. Положительной оценки заслуживает уменьшение внеоборотных активов и при этом рост оборотных активов. Это говорит о том, что ООО «Саратов Агро» стало больше средств вкладывать в работающие (мобильные) активы, чем во внеоборотные активы.В составе оборотных активов наибольшее увеличение можно видеть по краткосрочным финансовым вложениям в размере 996,7% в сравнении с началом рассматриваемого периода. Повышение в размере 106,2 тыс.руб. наблюдается по дебиторской задолженности. Это оценивается отрицательно, так как данные активы говорят об иммобилизации средств предприятия. Прирост суммы по строке «Денежные средства» в размере 120,5 тыс.руб., или 16,3%, повышает ликвидность баланса.Большое значение для оценки структуры оборотных активов имеет и вертикальный анализ актива баланса, который дает представление бухгалтерского баланса в виде относительных показателей структуры. Целью вертикального анализа является определение удельных весов отдельных статей в итоге оборотных активов и оценка их изменений. В таблице 4 представлена структура оборотных активов ООО «Саратов Агро».Таблица 4Структура оборотных активов ООО «Саратов Агро» за 2012-2013 годыПоказателиУдельный вес, % к итогуОтклонение,(+;-)На 01.01.2013 г.На 01.01.2014 г.АКТИВ2. Оборотные активы.Запасы57,8833,55-24,33НДС по приобретенным ценностям0,080,01-0,08Дебиторская задолженность,25,2423,07-2,16Краткосрочные финансовые вложения3,5730,2926,72Денежные средства13,2313,08-0,15Итого по разделу 2100,00100,000,00Структура оборотных активов представлена на рисунке 3. Исходя из данных таблицы 4, можно сделать следующие выводы. Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в отчетном периоде на 24,33%, что свидетельствует о большем вложении средств в более ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру. На ООО «Саратов Агро» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности снизилась на 2,16%, что оценивается как положительная структура оборотных активов. Большую часть в оборотных активах стали занимать финансовые вложения в виде краткосрочных ценных бумаг в размере 30,29% к итогу, это оценивается положительно по причине того, что это самые легко реализуемые активы, их доля в % к итогу стоимости оборотных активов повышается к концу 2013 года на 26,72%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования. Однако снижение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 0,15% свидетельствует о небольшом ухудшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы.Проанализируем эффективность использования оборотного капитала. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Саратов Агро» представлены в таблице 5 и на рисунке 2.По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы. Эффективность использования оборотных средств непосредственно влияет на обобщающие показатели. В ООО «Саратов Агро» выручка на 1 руб. среднегодовой стоимости оборотных средств за 2013 год составила 1,41 руб., она повысилась в сравнении с 2012 годом на 3,7%. Это вызвано тем, что стоимость оборотных средств растет медленнее выручки, коэффициент опережения роста выручки составил 1,26. Следовательно, на 1 % прироста оборотных средств приходилось 1,26% прироста выручки. Это говорит об эффективности использования оборотных средств.Таблица 5Показатели эффективности использования оборотных средствООО «Саратов Агро» за 2012-2013 годыПоказателиРасчет (строки таблицы)2012 год2013 годОтклонение, (+,-)Динамика, %1.Выручка от продаж, тыс.руб.-72148596+1382119,12.Прибыль от продаж, тыс.руб.-613,3825,3+212134,63.Среднегодовая стоимостьоборотных средств, тыс.руб.-5290,26087,5+797,3115,14.Выручкана 1 руб. оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, раз)1/31,361,41+0,05103,75.Коэффициент загрузкиоборотных средств в обороте3/10,740,71-0,0395,96.Прибыль на 1 руб. оборотных средств2/30,120,14+0,02116,77.Оборачиваемость оборотных средств, дни3 *365 дн. / 1267,66258,49-9,1796,68.Коэффициент опережения роста выручки над ростом среднегодовой стоимости оборотных средств-(119,1-100)/(115,1-100) = 1,269.Коэффициент опережения роста прибыли от продаж над ростом среднегодовой стоимости оборотных средств- (134,6-100)/(115,1-100) = 2,29В то же время прибыль от продаж на 1 руб. среднегодовой стоимости оборотных средств увеличилась на 16,7% и составила в 2013 году 0,14 руб. Это вызвано более медленными темпами роста среднегодовой стоимости оборотных средств по сравнению с ростом общей суммы прибыли от продаж. Коэффициент опережения при этом составил 1,26, то есть в 2013 году на 1% роста среднегодовой стоимости оборотных средств приходилось 1,26% роста прибыли от продаж ООО «Саратов Агро». Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств.Рис. 2. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Саратов Агро»Снижение коэффициента загрузки влечет за собой экономию оборотных средств, что и произошло, т.е. коэффициент загрузки уменьшился на 0,03 пункта, или на 4,1%, это с положительной стороны характеризует эффективность деятельности анализируемой организации.