Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Заключение

В данной курсовой работе представлены основы анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Существование в балансе субъекта экономики больших величин деби-торской задолженности явление отрицательное, так как вследствие этого замедляется оборот капиталов, увеличивается потребность в привлечении дополнительных денежных средств.
При проведении анализа дебиторской задолженностью необходимым является помнить о том, что успешность ведения деятельности находится в зависимости от разработки и применения оптимальной программы и порядка ее реализации в конкретных условиях места и времени.
Состояние кредиторской задолженности в большинстве своем опреде-ляется состоянием дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность выступает величиной управляе¬мой. Для данных целей необходимым я ...

Введение 3
1. Теоретические основы анализа дебиторской
и кредиторской задолженности 5
1.1. Общая характеристика финансового состояния
субъекта экономики 5
1.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 7
1.3. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 11
1.4. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 15
1.5. Пути увеличения (уменьшения) ликвидных средств
и платежеспособности с целью обеспечения финансовой
устойчивости через увеличение (уменьшение)
дебиторской и кредиторской задолженности 16
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей
ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» 19
2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей 19
2.2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 24
Заключение 26
Список литературы 28

Введение

Актуальность темы курсовой работы. Одной из актуальных проблем отечественной экономики в настоящий момент является преодоление кризиса неплатежей.
Нестабильность российской экономической ситуации в условиях ры-ночных отношений приводит к значительному риску рисков при продажи продукции (товаров, работ, услуг) с применением отсрочки платежа. Низ-кий уровень платежеспособности хозяйствующих субъектов влияет на об-разование высоких сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на ба-лансе товаропроизводителей.
Существование в балансе субъекта экономики больших величин деби-торской задолженности явление отрицательное, так как вследствие этого замедляется оборот капиталов, увеличивается потребность в привлечении дополнительных денежных средств.
При проведении анализа дебиторской задо лженностью необходимым является помнить о том, что успешность ведения деятельности находится в зависимости от разработки и применения оптимальной программы и порядка ее реализации в конкретных условиях места и времени.
Состояние кредиторской задолженности в большинстве своем опреде-ляется состоянием дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность выступает величиной управляе¬мой. Для данных целей необходимым являет-ся реализовывать определенные меры по управлению про¬цессом изменения сумм дебиторской задолженности.
Анализ и контроль уровня дебиторской и кредиторской задолженности можно проводить при помощи абсолютных и относительных показателей, которые рассматриваются в динамике. В частности, значительный уровень интереса представляет контроль за своевременностью погашения задолжен-ности дебиторами и перед кредиторами. В свете изложенного выше тема данной курсовой работы актуальна.
Цель курсовой работы – анализ кредиторской и дебиторской за-долженностями субъекта хозяйствования.
В соответствии с поставленной целью следует решить ряд задач:
• рассмотреть основы анализа отношений организации с дебитора-ми и кредиторами;
• провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Объектом исследования является ОАО «ЛЕНЭНЕРГО», анализ состоя-ния дебиторской и кредиторской задолженности которого проведен за два по-следних года.
Предметом исследования является формирование и регулирование от-ношений с дебиторами и кредиторами.
Методы исследования – способы индукции и дедукции, способ сравне-ния, графический метод, индексный метод.
Практическая значимость: результаты исследования курсовой работы могут быть полезны руководителям, бухгалтерам и экономистам предпри-ятий для внедрения в систему управления предприятием.

На втором этапе анализа проводят оценку состава дебиторской и кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта по отдельно взятым ее «возрастным группам», т.е. по срокам уплаты. На третьем этапе анализа достаточно подробным образом характеризуется состав просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, рассматриваются задолженности сомнительная и безнадежная. В ходе проведения данного анализа применяют такого рода показатели.Коэффициент просроченности задолженности и средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) задолженности устанавливается по формуле:, (3)где КПдз - коэффициент просроченности задолженности;ДЗпр(КЗпр) - величина дебиторской (кредиторской) задолженности, которая не была оплачена в установленные сроки; ДЗ(КЗ) – совокупная величина дебиторской (кредиторской) задолженности субъекта хозяйствования.Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) задолженности определяют по формуле: , (4)где ВПДЗ,кз - средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской (кредиторской) задолженности; - средний остаток дебиторской (кредиторской) задолженности, которая не оплачена в срок (сомнительной, безнадежной), в периоде анализа; Оо - сумма однодневной выручки от продажи в периоде анализа. По результатам проведенного анализа производят формулировку выводов и определяют важнейшие направления по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью субъектов экономики.1.3. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивостиФинансовая устойчивость представляет собой степень независимости компании от внешних инвесторов. Устойчивость финансового положения положительным образом воздействует на выполнение планов производства и обеспечение его нужд всеми потребными для этого ресурсами. С целью выживания в условиях рыночной экономики нестабильного характера и не допущения вероятности банкротства субъекта экономики, необходимым является хорошо знать, как грамотно управлять финансовыми ресурсами, какой должна выступать структура капитала по составу и источникам его образования, какой удельный вес должны занимать собственные средства, а какой – заемные.Финансовая устойчивость субъекта хозяйствования может быть характеризована финансовой независимостью от источников внешних займов, способностью его маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной величины собственных средств для обеспечения важнейших его видов деятельности.Проведение оценки устойчивости финансового состояния субъекта хозяйствования происходит при помощи системы абсолютных и относительных показателей посредством соотношения заемных и собственных средств по отдельно взятым статьям актива и пассива бухгалтерского баланса субъекта экономики.Сильный уровень финансовой зависимости от внешних источников финансового обеспечения может в конечном итоге приводить к потере уровня платежеспособности субъекта хозяйствования. По данной причине проведение оценки финансовой устойчивости выступает важнейшей задачей финансового анализа деятельности субъекта хозяйствования.Хозяйствующему субъекту является нужной для определения оптимальности формирования источников его финансового обеспечения производственно-хозяйственной деятельности и устойчивости рыночной диагностика состава собственного и заемного капитала.Величина недостатка или излишка источников для образования запасов и затрат выступает как бы общим показателем финансовой устойчивости. Он в форме разницы источников средств и запасов определяется. Совокупная сумма запасов (З) представлена по строке 1210 бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования. Показатели, которые отражают источники образования запасов, представляют их различные источники: Величина собственных оборотных средств: СОС = IIIр – Iр – стр. 1300 – стр. 1100, (5)где, IIIр – III раздел баланса «Капитал и резервы»;Iр – I раздел бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы»;СОС – собственные оборотные средства.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников образования запасов или капитал функционирующий, определяют по формуле: КФ = IIIр + IVр + Iр или КФ = стр. 1300 + стр. 1400 – - стр. 1100 (6) где, КФ – функционирующий капитал; IIIр – III раздел баланса «Капитал и резервы»; IVр – IV раздел баланса «Долгосрочные обязательства»; Iр – I раздел баланса «Внеоборотные активы».Совокупный размер важнейших источников для образования запасов и затрат определяют так:ВИ = стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1100 = = IIIр + IVр + КкЗ – Iр (7) где, ВИ – величина источников образования; КкЗ – совокупная сумма краткосрочных кредитов и займов.Показатели, которые выражают обеспеченность запасов субъекта хозяйствования источниками их образования, соответствуют показателям, которые выражают присутствие источников образования запасов:Величина излишка (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств (Фс): Фс = СОС – З или Фс = стр. 1300 – стр. 1100 – стр. 1210 (8)Величина излишка (+) или недостатка (-) собственного и долгосрочного заемного капитала для образования запасов и затрат (Фт):Фт = КФ – З или Фт = стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100 – - стр. 1210 (9)3. Величина излишка (+) или недостатка (-) совокупной суммы основных источников для образования запасов (Фо):Фо = ВИ – З или Фо = стр. 1300+стр. 1400+стр.1500–стр. 1100 - - стр. 1210 (10)Представленные выше показатели делают возможным рассчитать показатель типа финансовой ситуации (трехкомпонентного): 1, если Ф > 0; S(Ф) = (11) 0, если Ф < 0. Указанные показатели представляют возможность выделить четыре типа финансовых ситуаций:абсолютно устойчивое финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Данный тип финансовой устойчивости соответствует такого рода условиям:Фс > 0 ; Фт > 0 ; Фо > 0 ;т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации будет выглядеть так: S = { 1;1;1 }.нормальная устойчивость финансового состояния субъекта хозяйствования, которая выступает в качестве гаранта его платежеспособности:Фс < 0; Фт > 0; Фо > 0; т.е. S = {0; 1; 1}.неустойчивое финансовое положение субъекта хозяйствования, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом при котором все еще существует возможность восстановления равновесия при помощи пополнения источников собственного капитала по причине снижения дебиторской задолженности, а также более быстрого уровня оборачиваемости запасов субъекта хозяйствования:Фс < 0; Фт < 0; Фо >0; т.е. S {0; 0; 1}кризисное финансовое состояние субъекта хозяйствования, при котором он находится на грани банкротства, потому что в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и задолженность дебиторов не покрывают даже его задолженности кредиторам:Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0; т.е. S {0; 0; 0}.1.4. Анализ относительных показателей финансовой устойчивостиВ хозяйствующем субъекте финансовую устойчивость более полно характеризует и система относительных показателей - коэффициентов (табл. 1). Таблица 1Коэффициенты финансовой устойчивости предприятияНаименование показателяСпособ расчета Нормальное ограничениеПояснениеКоэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр.1400+стр.1500) / стр.1300< 1Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы средств.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (стр.1300-стр.1100) / стр.12000.6; 0.8Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.Коэффициент финансовой независимостистр.1300 / стр.1700= 0.5Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.Коэффициент финансированиястр.1300 / (стр.1400+стр.1500)=1Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств.Коэффициент маневренности собственных средств (стр.1300+стр.1400--стр.1100) / стр.1300в пределе 0,5Указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия.Коэффициент привлечения заемных средствстр.1400 / (стр.1300+стр.1400)-Указывает долю долгосрочных заемных средств, привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствамиКоэффициент финансовой устойчивости (стр.1300+стр.1400) / стр.17000,8-0,9Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр.1400+стр.1500) / стр.1700< 0.4Показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.Коэффициент структуры долгосрочных вложенийстр.1400 / стр.1100-Показывает, какая часть основных средств и прочих вложений профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.Все коэффициенты финансовой устойчивости сравниваются с критериальными (нормальными) значениями, при несоответствии которым происходит их сравнение в динамике.1.5. Пути увеличения (уменьшения) ликвидных средстви платежеспособности с целью обеспечения финансовойустойчивости через увеличение (уменьшение)дебиторской и кредиторской задолженностиДля обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности субъекта хозяйствования необходимым является грамотно построенное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.В качестве основных форм рефинансирования дебиторской задолженности, которые используются в современных условиях, являются:- факторинг;- учет векселей, выданных покупателями продукции;- форфейтинг.Факторинг представляет собой финансовую операцию, которая состоит в уступке компанией-продавцом права получения денежных средств по платежной документации за поставленную продукцию в пользу банковского учреждения или специализированной компании – «фактор компании», которая на себя берет все кредитные риски по проведению инкассации долга. За проведение такого рода операции банковским учреждением (фактор-компанией) взимается с фирмы-продавца установленная комиссионная плата в процентах к сумме платежа. Учет векселей, которые выдаются покупателями продукции, выступает в качестве финансовой операции по их продаже банковскому учреждению (или иному финансовому институту, иному субъекту хозяйствованияэкономики) по установленной (дисконтной) цене, которая определяется согласно их номиналу, срока погашения и учетной вексельной ставки. Такого рода операция может быть произведена только с переводным векселем.Форфейтинг выступает операцией финансового характера по рефинансированию задолженности дебиторов по экспортному товарному (коммерческому) кредиту посредством передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банковского учреждения (факторинговой компании) с проведением уплаты последнему вознаграждения как комиссии. В результате хода форфетирования задолженность покупателей по товарному (коммерческому) кредиту будет преобразована в задолженность финансовую (в пользу банковского учреждения). С целью максимизации притока денежных средств компании следует провести разработку широкого разнообразия моделей контрактов с гибкими условиями формы ведения оплаты и гибкостью ценообразования. Возможными являются разного рода варианты: от ведения предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и гарантии банков.Предоставление предоплаты. Обычно это предполагает получение скидки.Предоставление частичной предоплаты. В ней сочетается предоплата и продажа на условиях кредитования.Передача на реализацию. Этим предусматривается, что компания сохраняет права собственности на свою продукцию, пока не будет за них получена плата.Выставление промежуточного счета. Это все эффективно при контрактах долгосрочного характера и обеспечивает регулярность притока денежных средств по ходу исполнения отдельно взятых этапов проведения работы.Гарантия банков. Предполагает, что банковское учреждение будет возмещать сумму в необходимом размере в случае неисполнения дебитором его обязательств.Гибкое ценообразование. Оно применяется с целью защиты компании от убытков инфляционного характера. Гибкие цены могут быть привязаны к совокупному индексу инфляции; они находятся в зависимости от индекса инфляции для конкретных товаров; должны принимать во внимание фактический срок оплаты и возможную прибыль от вложений денежных средств альтернативного характера.Контракты должны быть гибкие: если полная предоплата не представляется возможной, то необходимо сделать попытку получения частичной предоплаты; введение системы скидок, а не нескольких скидок разрозненного плана.Предложение скидок клиентам является оправданным в трех важнейших ситуациях.С целью эффективного управления долговыми обязательствами компании необходимым является следующие:Установить структуру долговых обязательств компании оптимального характера для конкретной компании и в конкретной ситуации: сделать бюджет по задолженности кредиторам; провести разработку системы показателей (коэффициентов), которые характеризуют как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенного рода значения данных показателей за прогнозные;Проведение анализа по соответствию показателей факта их рамочному уровню, а вместе с тем анализ причин появившихся отклонений;Согласно выявленным несоответствиям и причинам их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс мероприятий практического характера по приведению структуры долговых обязательств в соответствие с параметрами плана (норматива).2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностейМногие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота. Бухгалтеры с ними не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.Состояние дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия отражено в таблице 2.Таблица 2 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» (тыс.руб.)Вид задолженностиНа начало годаНа конец годаОтклонение, (+,-)1. Сумма кредиторской задолженности97027821070872710059452. Сумма дебиторской задолженности1941406918886426-5276433. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (стр.1/стр.2)0,500,570,074.Разница между кредиторской и дебиторской задолженностью (стр.1-стр.2)-9711287-81776991533588По данным таблицы можно отметить следующее. В отчетном году возросла величина кредиторской задолженности на 1005945 тыс.руб., но при этом снизилась сумма дебиторской задолженности на 527643 тыс.руб., что имеет для предприятия плохие последствия, если платежи «затянутся». При этом отрицательно можно оценить динамику соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в сторону увеличения данного показателя на 0,07.Следовательно, у предприятия на каждый рубль дебиторской задолженности стало приходиться больше кредиторской, также повышается разница между суммами кредиторской и дебиторской задолженности на 1533588 тыс.руб.