Вход

Ценные бумаги акционерных обществ

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 288237
Дата создания 03 октября 2014
Страниц 28
Мы сможем обработать ваш заказ 26 мая в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 250руб.
КУПИТЬ

Описание

Ценные бумаги важный элемент в развитии рыночного оборота. С их помощью оформляются кредитные и расчетные отношения, передаются права на товары и залоги недвижимости, создаются компании и другие необходимые в рыночной экономике операции. С помощью этого правового инструмента ускоряются расчеты между участниками имущественных отношений, вовлекаются в товарные и кредитно-денежные обязательства большое количество специалистов, способствуя эффективному удовлетворению их имущественных интересов и так же оберегая их от вероятных злоупотреблений недобросовестных партнеров по бизнесу.
В данной работе раскрыто понятие ценных бумаг. Определена классификация ценных бумаг, и правила обращения их на основании определенных принципов. Рассмотрены основные функции ценных бумаг – регулирующая, информацион ...

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Понятие и сущность ценных бумаг 5
1.1.Сущность и классификация ценных бумаг 5
1.2. Функции ценных бумаг 7
Глава 2. Ценные бумаги в деятельности акционерного общества 9
2.1. Акции. Характеристика и особенности 9
2.2. Характеристика облигаций 11
2.3. Прочие ценные бумаги (вексель, опцион эмитента) 16
Глава 3. Состояние рынка ценных бумаг в РФ 19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 26
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 27

Введение

Ценные бумаги-важный элемент в развитии рыночных отношений. С их помощью оформляются кредитные и расчетные операции, передаются права на товары и залоги недвижимости, создаются компании,осуществляются другие необходимые в рыночной экономикедействия. С помощью этого инструментаускоряются расчеты между участниками имущественных отношений, вовлекаются в товарные и кредитно-денежные операции большое количество участников, способствуя эффективному удовлетворению их имущественных интересов и оберегая их от вероятных злоупотреблений недобросовестных партнеров по бизнесу.
Сделки по отчуждению или иной передаче ценных бумаг от одних лиц к другим формируют понятие оборота ценных бумаг, который является юридическим выражением экономической категории "фондовый рынок". Поэтому, рынок ценных бумаг являе тся важной и сложной составной частью рыночного хозяйства, куда включены сделки, совершаемые участниками имущественного оборота по поводу ценных бумаг. Рынок подразумевает закрепление и понимание сущности ценных бумаг и ихвидов, а также четкое оформление и регулирование взаимосвязей участников.
Ценные бумаги являются разновидностью объектов гражданских прав (движимыми вещами), а действия по их отчуждению или иной передаче — гражданско-правовыми сделками. Таким образом, оборот ценных бумаг, регламентируется главным образом гражданским законода¬тельством: как его общими правилами, так и нормами, специально посвященными ценным бумагам.
Цель работы: проанализировать ценные бумаги, как один из инструментов в деятельности акционерных обществ и рынка ценных бумаг.
Задачи работы:
1.Раскрыть понятие ценных бумаг и представить их классификацию.
2. Выявить законодательную базу, определяющую работу акционерного общества и рынка ценных бумаг.
3. Определить состояние рынка ценных бумаг в РФ
Объект исследования: ценные бумаги.
Предмет исследования: Влияние ценных бумаг на деятельность акционерного общества.
Теоретической основой являются работы и исследования экономистов в данной области.
Информационной базой является Федеральный закон от 20. 04. 1996. № 39 - ФЗ «О рынке ценных бумаг», с изм. и дополнениями от 01.01. Учебные и научные издания Галанова В.О., Гудкова Р.А., Мишарева А.А., Лялина В.А., Савенкова В.Н. и др.
Цели и задачи курсовой работы предопределили ее структуру. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

Фрагмент работы для ознакомления

Привилегированной называют акцию, которая не обеспечивает владельца правом голоса на собрании акционеров. Владелец привилегированных акций получает фиксированные дивиденды или ликвидационную стоимость. Ликвидационную стоимость выплачивают при закрытии (ликвидации) АО.Привилегированные акции разделяют на: Простые привилегированные акции не относятся к конвертируемым или кумулятивным;Кумулятивные привилегированные акции имеют фиксированные дивиденды, которые могут накапливаться в определенные промежутки времени и выплачиваться в соответствии устава. По таким акциям, как правило, выплачиваются дивиденды раз в два года. Акционерному обществу не надо выплачивать текущие дивиденды, и часть чистой прибыли, предназначавшейся для этого, может оставаться временно в обороте АО.Конвертируемые привилегированные акции на условиях, установленных акционерами, могут обмениваться (конвертироваться) в привилегированные или обыкновенные акции других типов этого же АО. Размещение акций происходит в виде продажи на рынке акционерным обществом через профессионалов или самостоятельно. Обращением акций называют процесс покупки и продажи на фондовом рынке, т.е. между инвесторами. Но иногда, акционерное общество само может покупать на рынке собственные акции. Акции имеют две оценки - номинальную и стоимость и рыночную цену. По рыночной цене акция обращается на рынке. Номинальная стоимость акции – это стоимость, которая назначена акции при выпуске. 2.2. Характеристика облигаций В российском законодательстве прописано несколько определений облигации:- в ст. 816 ГК РФ: облигация - это ценная бумага, дающая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или другого имущественного эквивалента. Облигация также дает право ее держателю на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации или иные имущественные права;- по ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»: облигация - это эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация также может предусматривать право ее владельца на получение фиксированного ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом от облигации являются процент и/или дисконт. - в ст.: 33 Федерального закона. «Об акционерных обществах»: облигация удостоверяет право ее владельца требовать погашения облигации в установленные сроки.Таким образом, облигация — ликвидная, мобильная, рыночная, или передаваемая форма существования договора займа на единичную часть этого займа с первичным кредитором. Цель выпуска облигаций, (как и акций) - это привлечение свободного капитала малыми порциями, но при этом от участников рынка при условии выплаты им определенного дохода, или на условиях, устраивающих их.В истории финансов облигация появилась раньше акции. Еще в Средние века во многих государствах (государи) выпускали государственные облигации для финансирования своих расходов, как правило, связанных с завоеваниями. Подлинная история облигаций и акций возникла лишь во время быстрого развития капитализма. Тогда облигации стали важным способом организации частных капиталов для финансирования крупных капиталистически организованных производств во всех важнейших отраслях экономики или когда привлекаемые ими денежные средства стали использовать как реальный капитал. Характеристики облигаций. Облигация это - ценная бумага, которая является:-эмиссионной,-долговой,-доходной,-представительской или именной; - документарной иди бездокументарной; - срочной по российскому законодательству, но в мировой практике есть примеры и бессрочных облигации;-номинированной. Существуют различия между акцией и облигацией. Облигация – это единица (представитель) заемного капитала коммерческих организаций, а акция - это единица уставного капитала акционерных обществ. Облигации выпускают различные коммерческие организации, не только акционерные общества, а также государство. Акция - это ценная бумага, которая эмитируется только акционерными обществами. По облигациям обязательно выплачивается ее номинальная стоимость при ее выкупе (погашении), по акциям никакого возврата номинала не происходит, допустима лишь выплата ликвидационной стоимости, если ликвидируется акционерное общество. Облигации отличаются и от банковского кредита. И банковский кредит, и облигация представляют собой разные формы заемного капитала. Каждая облигация составляет только единичную часть необходимой ее эмитенту ссуды капитала, а не весь требуемый ему объем кредита. Облигация является разновидностью получения займа, минуя финансового посредника в лице банковской системы. С юридической точки зрения - облигация это форма фиксации кредитного договора между эмитентом и сразу конечным кредитором. Форма облигации и ссудный капитал, и процентный доход по нему получают возможность обращаться на рынке как товар, быть предметом купли-продажи по каким- либо рыночным ценам. А банковская ссуда и выплачиваемый по ней процентный доход не могут свободно обращаться (хотя закон устанавливает случаи и порядки, когда возможна замена должника или кредитора в кредитном соглашении).Собственник облигации является юридическим кредитором по отношению к ее эмитенту, например, к акционерному обществу, и поэтому он имеет существенные преимущества перед акционерами:- если эмитент не выполняет обязательства по облигации, например не выплачивает процентный доход по ней, он вправе требовать банкротства такого эмитента. При ликвидации этого эмитента как юридического лица (акционерного общества), имущественные права владельцев облигаций удовлетворяются в первую очередь по сравнению с имущественными правами акционеров;- владельцы облигаций могут потребовать досрочного выкупа у акционерного общества своих облигаций при реорганизации акционерного общества, и если стоимость чистых активов общества будет меньше уставного капитала или минимально разрешенной по закону величины уставного капитала. Существуют ограничения на выпуски облигаций. Так у выпущенных облигаций номинальная стоимость не должна превышать размера Уставного капитала акционерного общества или величину обеспечения, предоставленного обществу другими лицами на данные цели. Размещают облигации только после полной оплаты уставного капитала акционерного общества. Если акционерное общество выпустило облигации без обеспечения, то это делается не раньше, чем через два года после начала его регистрации при условии предоставления к этому времени двух годовых балансов общества.Облигаций можно классифицировать по основным видам. Облигации часто выпускают на условиях, которые представляют интерес для какой-то определённой группы кредиторов. Облигации различают по условиям выпуска, и это условие лежит в основе их видов. По виду эмитента облигации подразделяют на государственные и корпоративные. Государственные выпускаются государством или от его лица, а корпоративные – различными коммерческими организациями. По сроку существования и форме его установления облигации бывают срочные и бессрочные. Срочные выпускаются на установленный период времени, который исчисляется как правило годами, по окончании которого номинал облигации возвращается его последнему владельцу. Бессрочные это - облигации без конкретного срока (заранее не устанавливается) выкупа, но все же в целом облигацию выпускают на определенный период времени. В мировой практике есть исключение — государственные облигации Великобритании, называемые «консоли». Их срок обращения не имеет ограничения, т. е. вероятно они могут обращаться вечно (пока это желает само государство, или пока существует сам рынок). Облигации можно досрочно погасить. Это означает, что либо эмитент может досрочно выкупить свои облигации, либо инвестор может досрочно их вернуть эмитенту по своему желанию. Право досрочного прекращения обращения облигации называют опционом эмитента или инвестора.Облигации могут быть неконвертируемыми и конвертируемыми. Конвертируемость определяется правом на обмен данной ценной бумаги на какую-нибудь иную ценную бумагу по заранее установленным условиям.Конвертируемая облигация - это облигация, владелец которой может на определенных условиях обменивать ее на установленное количество других ценных бумаг данной компании. Российское законодательство предусматривает, что облигации могут конвертироваться в другие облигации или привилегированные акции.Неконвертируемыми облигациями являются обычные облигации, владелец которых не имеет права на их конвертацию в иные ценные бумаги.По форме дохода облигации разделяются на:- купонные (процентные) облигации. По ним выплачивают доход в виде определенного процента к их номиналу.- дисконтные облигации. Доход по ним определяют как разницу между номиналом облигации и ценой ее приобретения владельцем, которая всегда меньше номинала. Доход в купонной (процентной) облигации выплачивают по частям в течение всего срока ее существования. По дисконтным облигациям доход получают полностью, т.е. как накопленный доход во время ее погашения эмитентом. Процентный доход по облигации устанавливается при ее выпуске - облигация с фиксированным купоном. Процентный доход часто привязывается к каким-нибудь рыночным показателям, и от значения этих показателей на дату выплаты процентного дохода будет зависеть его величина. Размер процентного дохода, поэтому известен на дату его выплаты (облигации с нефиксированным или плавающим процентом).Процентный доход по облигации с фиксированным купоном может быть - дифференцированным по отдельным ее периодам обращения (облигация со ступенчатым процентом), а может не изменяться в период всего срока ее существования. Процентный доход по облигации выплачивают как правило раз в пол года (в отличии от акции, где наиболее популярный период выплаты дивиденда в практике других стран - каждые три месяца). Но все же не зависимо от формы процентного дохода облигации, в экономическом плане он всегда является фиксированным процентом. Поскольку в отличии от акции проценты по облигации это - рыночная плата (цена) за данную ссуду. Дивиденды по акции — это не плата за ссуду, а результаты управленческих решений по распределению чистого дохода на реинвестируемую часть и на присваиваемую часть. Обеспеченные и необеспеченные облигации. Гарантиями со стороны эмитента выполнения обязательств по облигации выступают либо его имущество, либо его имя на рынке, либо он может привлечь гарантии других участников рынка.Обеспеченные облигации — это облигации, которые выпускаются под залог у третьего лица. Этим лицом обычно становится назначаемый кредиторами банк, какого-либо конкретного вида имущества их эмитента. Например, под залог каких-то ценных бумаг или под залог его ценного оборудования, имеющегося у эмитента, все, что легко продается на рынке, и доход от продаж способен покрыть долг эмитента. Если эмитентом не выполняются долговые обязательства, залог продается на рынке, а вырученные средства идут на погашение долгов перед кредиторами, т. е. владельцами данного вида облигаций.К обеспеченным облигациям относят облигации, которые выпускают под гарантии другого участника рынка, которому доверились кредиторы эмитента. Если эмитент неплатежеспособен, долги по облигациям обязан выплатить гарант облигационного займа.К необеспеченным облигациям относят облигации, у которых нет какого-либо имущественного обеспечения, т.е. «нематериальной гарантии». 2.3. Прочие ценные бумаги (вексель, опцион эмитента) Вексель представляет собой письменное обязательство должника, где отражаются условия уплаты держателю векселя обозначенной в нем денежной суммы в установленный в нем срок. В России отношение сторон по векселю регулирует Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48 – ФЗ «О переводном и простом векселе».Поскольку основа вексельного отношения это - сумма денег, которая отдается в долг, постольку и сам вексель (подобно чеку) обращается на рынке в качестве средства платежа для его владельца, т. е. выполняет платежную функцию современных денег.Главные характеристики векселя: - векселем является документ стандартной формы с реквизитами на нем. Если реквизиты отсутствуют, то он превращается в простую долговую расписку;- вексель представляет собой обязательство уплаты без предварительных условий.Так, отсутствие денег у должника не может быть причиной для неуплаты денег по векселю; - по векселю платят не зависимо от причины возникновения обязательства; -вексель сочетает в себе свойства ценной бумаги и денег, таким образом, он самостоятельно обращается, и используется в качестве платежно-расчетного средства на рынке вместо денег;- непогашенный вексель может превратиться только в деньги.Векселя делятся на два вида - простои и переводной.Простой вексель – это обязательство должника расплатиться за денежный долг кредитору. Размер долга и условия обозначены в векселе. Переводной вексель - это требование лица, выдавшего вексель (векселедатель), должнику (плательщик) об уплате указанной в векселе денежной суммы в соответствии с условием данного векселя третьему лицу (векселедержатель). Выписывает переводной вексель кредитор на имя должника, чтобы тот уплатил долг этого кредитора векселедержателю, должником которого уже становится сам кредитор.Простой вексель выписывается в результате торговой сделки, когда покупатель товара не располагает нужной сумой денег в момент поставки товара. Покупатель и выписывает это вексель, по которому обязуется оплатить продавцу в будущем через определенный промежуток времени стоимость купленного товара. Когда время оплаты приходит, векселедержатель предъявляет вексель покупателю (должнику), который должен оплатить указанную сумму и получить обратно свой вексель, т.е. погасить его.Благодаря переводному векселю векселедатель переводит свои долги кому-то на своего собственного кредитора. Векселедатель обязует должника не возвращать долг ему, а прямо отдать денежную сумму своему собственному кредитору.Помимо простого и переводного векселя, существуют векселя, которые выдают без материального подтверждения, а потом законом могут признаваться как недействительные. Их называют дружественными или бронзовыми векселями. Их выписывают под несуществующую сделку для того чтобы в дальнейшем продать вексель и получить реальные деньги.С точки зрения экономической составляющей сделки, которая лежит в основе векселя, векселя делятся на финансовые и товарные. Основанием для выдачи товарного векселя является долговое отношение, появившееся из товарной сделки, или сделки купли-продажи любого рыночного актива, в которой передача товара покупателю по времени отделена от уплаты денег. В качестве ссуды здесь выступает сумма денег, которую должник должен был отдать за полученный им товар по сделке купли-продажи. При такой сделке вексель является особым средством платежа за товары, т.е. он может замещать современные деньги.Основанием для выдачи финансового векселя может быть долговое отношение, которое возникает из денежной ссуды. Один из участников рынка отдает банку денежную сумму в долг (в виде банковского векселя), получает финансовый вексель банка на сумму большую, чем передана им в банк. Получив такой вексель, им можно пользоваться при расчетах за товары или услуги, а при подходе сроков платежа вексель отдается в банк для оплаты по нему. Таким образом, товарный и финансовый вексель различаются в том, что при товарном векселе передается товар от векселеполучателя к векселедателю в обмен на вексель, а при финансовом векселе - при обмене на вексель выдается сразу денежная сумма. Опцион эмитента – это ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца покупать в определенный срок определенное количество акций эмитента по ценам, указанным в опционе эмитента. Понятие «опцион» определяет права его владельца покупать акции на установленных ранее условиях. Основные характеристики опциона заключаются в том, что опцион эмитента является ценной бумагой:-эмиссионной, -именной, -бездокументарной, -срочной или без установленного срока обращения,-вторичной, т.к. все права этой ценной бумаги относятся к правам ее владельца на акции. Опцион эмитента не имеет своего номинала (как вторичная ценная бумага), поскольку не представляет собой отчужденный капитал. Но в качестве его номинала могут учитываться то количество акций, права на которые он отражает.Таким образом, перечислены основные виды ценных бумаг, участвующие в деятельности акционерного общества. Это – различного вида акции, облигации и прочие ценные бумаги. Являясь представителями действительного капитала, они подразделяются на две группы: - долевые или совладельческие ценные бумаги и долговые ценные бумаги. В России долевые ценные бумаги представляют только акции и инвестиционные паи, остальные ценные бумаги представляют собой долговые ценные бумаги.Глава 3. Состояние рынка ценных бумаг в РФКак любой рынок, рынок ценных бумаг обеспечивает механизм взаимодействия спроса и предложения. Предложение формируется частными компаниями и государством, которые нуждаются в дополнительных средствах для финансирования своей деятельности. Они выступают на фондовом рынке заемщиками, в то время как кредиторами, формирующими спрос на рынке ценных бумаг, как правило, является население, мелкий и крупный бизнес, инвестиционные институты, имеющие временно свободные денежные средства.В России до 2012 года существовали рынки ценных бумаг, это - биржи ММВБ и РТС. ММВБ крупнейшая по оборотам торговая площадка. Акциями торгуют в Секции Фондового рынка (СФР.) В Секции происходят торги по 200 ценным бумагам свыше 100 эмитентов. Участниками торгов являются более 450 организаций. Доля ММВБ в совокупном обороте ведущих биржевых площадок на российском фондовом рынке акций составляла 80%. РТС является первой электронной торговой площадкой в России. РТС, как электронная торговая система, возникла в середине 1995 г. чтобы объединить разрозненные региональные рынки в единый организованный рынок ценных бумаг. К 2000 году РТС стала крупнейшей фондовой биржей в России. Участниками РТС на 2013г являются 250 организаций, всего бумаг в списке 398, эмитентов 249. Эти биржи имеют свои отличия: ММВБ была первой биржей на российском рынке, РТС появилась позже. На ММВБ сделки происходят в рублевой форме, на РТС – в долларовой форме. На ММВБ биржа гарантирует исполнение, на РТС – сделку гарантирует брокер – это голосовой рынок. В ММВБ – бумаги национально депозитарном центре, в РТС – бумаги в депозитарно- крекинговой компании. На ММВБ возможен интернет трейдинг, а также моментальное попадание заявки на биржу, на РТС этого нет, и сделка реализуется в течение трех дней. На ММВБ – меньше комиссия, на РТС – была и сейчас есть минимальная комиссия.

Список литературы

Нормативно правовые акты

1. Федеральный закон от 28.11. 1995 г. № 208 - ФЗ «Об акционерных обществах» с изм. от 21.11.2011. № 327-ФЗ.
2. Федеральный закон от 20. 04. 1996. № 39 - ФЗ «О рынке ценных бумаг», с изм. и дополнениями от 01.01.2014.
3. Указ Президента РФ от 18.08.1996 г№ 1310 "О мерах по защите прав акционеров и обеспечении интересов государства как собственника и акционера.
4. Приказ Минфина РФ от 21. 04. 2000 г. №39 - Н "Об утверждении Методических рекомендаций по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию".

Научная и учебная литература

5. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 2004.- 491с.
6. Бочаров В.В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии / В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2002. – 288 с.
7. Галанов В.О. Рынок ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 379 с.
8. Глухова М.И., Снежинская М, В. Рынок ценных бумаг.- Ростов: Феникс, 2004. – 304 с.
9. Гудкова Р. А. Инвестиции в ценные бумаги. - М.: Финансы, 2005. – 286с.
10. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. – М.:Юнити-Дан, 2009. – 567 с.
11. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынках ценных бумаг / А. П. Иванов. - М.: Дашков и К, 2004. - 444 с.
12. Ионцев М.Г. Акционерные общества. Правовые основы. Имущественные отношения. Защита прав акционеров. – М.: Изд-во «Ось-89», 2003. – 544 с.
13. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг. - М.: Инфа – М., 2009.- 231 с.
14. Лукасквич И.Я, Финансовый менеджмент. - М.:Эксмо, 2010. – 769 с.
15. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб.- М.: Проспект, 2014. – 400с.
16. Маренков Н.Л. Рынок ценных бумаг в России: Учеб.пособие для вуз. / Н. Л. Маренков, Н. Н. Косаренко. - М.: Флинта: Наука, 2004. - 247 с.
17. Мишарев А.А. - Рынок ценных бумаг.- СПб.: Питер, 2007. – 256 с.
18. Подвинская Е. С., Жиляева Н. И. Все об акционерных обществах.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 361 с.
19. Рынок ценных бумаг: учебникдля вузов. / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова; Росэкон. акад. им. Г. В. Плеханова М.: Финансы и статистика, 2006. - С. 448.
20. Савенков В.Н. Ценные бумаги в России. – М.: Изд-во Инфра-М, 2007. – 539 с.
21. Савенок В.Инвестировать – это просто. Руководство по эффективному управлению капиталом.- М.: Изд-во Манн, 2012. – 210 с.
22. Фаербер Э. Все об инвестировании. – М.: Манн. Иванов и Фербер, 2006. – 500с.
23. Ценные бумаги – это просто. - М.: И-трейд, 2011. – 190 с.
24. Ческидов Б.Н. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Курс лекций / Б. М. Ческидов; Моск. фин.- экон. ин-т. - М.: Экзамен, 2002. – 224 с.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022