Антикризисное управление СтройКлюч

Заключение

По итогам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности можно оценить текущее финансово-экономическое положение организации как удовлетворительное и устойчивое. Собственных источников финансовых ресурсов достаточно для финансирования деятельности. Собственный оборотный капитал полностью покрывает потребность в финансовых ресурсах.
ООО «СтройКлюч» является ликвидным, что означает возможность погасить свои долги своевременно, финансово-устойчивым и платежеспособным. Все показатели находятся на уровне выше нормативных значений.
По всем проведенным расчетам показателей вероятности банкротства можно заключить, что ООО «СтройКлюч» имеет очень низкую вероятность банкротства.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятию необходимо придержива ...

Оглавление
Введение 3
Глава 1. Роль и место антикризисного управления в условиях развития рыночных отношений 5
1.1. Сущность и содержание антикризисного управления 5
1.2. Роль и функции антикризисного управления на предприятиях строительного комплекса 7
1.3. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка 10
Глава 2. Диагностика экономического состояния строительного предприятия 17
2.1. Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса строительного предприятия (зарубежный опыт) 17
2.2. Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия 18
2.3. Анализ деловой активности строительного предприятия 21
2.4. Анализ рентабельности строительного предприятия 23
2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности строительного предприятия 24
2.6. Анализ ликвидности баланса 28
2.7. Прогнозированиевероятности банкротства на основе Z-счета 30
Э. Альтмана 30
2.8. Диагностика банкротства на основе оценки финансового состояния организации по показателям У. Бивера 31
2.9.Прогнозирование вероятности банкротства на основе Г. Спрингейта 32
2.10.Метод рейтинговой оценки финансового состояния организации 33
2.11. Оценка финансовой устойчивости организации на основе анализа показателей рыночной устойчивости 34
2.12. Использование сравнительного аналитического баланса для анализа и оценки финансового состояния организации 36
Глава 3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности организации 41
Заключение 45
Список использованной литературы 46
Приложение…………………………………………………………………………48

Введение

С ростом конкуренции, совершенствования технологий, усилением борьбы за потребителей и качество продукции изменились требования к условиям функционирования предприятий. Проблемы управления человеческими, финансовыми, материальными, технологическими ресурсами становятся важной составляющей фактора успеха хозяйственной деятельности предприятий в период оздоровления.
В условиях ограниченных производственных возможностей, последствий финансового кризиса, нестабильной финансовой обстановки на первое место у хозяйствующих субъектов выдвигается проблема оптимизации производства, рационального использования ресурсов с целью получения прибыли, повышения эффективности хозяйствования, чтобы выпускаемая продукция находила своего покупателя, имела сбыт в достаточном объеме.
Целью данной работы является анализ и диагностика показателей экономической деятельности строительной организации, анализ финансового состояния деятельности и диагностика состояния банкротства, разработка предложений по улучшению хозяйственной деятельности.
Для осуществления выбранной цели перед автором работы были поставлены следующие задачи:
1) Изучить теоретические основы антикризисного управления, роли и функций антикризисного управления на предприятиях строительного комплекса;
2) Охарактеризовать деятельность конкретной строительной организации, дать оценку хозяйственной деятельности;
3) Провести анализ и диагностику финансового состояния организации;
4) Оценить вероятность банкротства строительной организации;
5) Разработать мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности организации.
Работа состоит из трех основных глав. В первой главе работы содержится теоретическое обоснование выбранного направления исследования, раскрывается сущность и содержание антикризисного управления, анализируется роль и функции антикризисного управления на предприятиях строительного комплекса.
Вторая часть работы посвящена анализу предмета исследования, то есть конкретной строительной организации. В разделе дается описание производственно-хозяйственной деятельности предприятия, приведены основные технико-экономические показатели за последние два хозяйственных отчетных года – 2011 год и 2012 год. Проанализированы основные финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия. Проведена диагностика банкротства строительной организации различными методами. Для проведения анализа используются данные первичного учета, статистические данные.
В третьей части автор работы предлагает ряд мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности организации.

2Соотношение ликвидных активов и обязательств по данным баланса на конец 2012 годаАктивТыс. руб.ПассивТыс.руб.Оборотные средства (Текущие активы)2166Краткосрочные (Текущие) обязательства 910Основные средства (финансированные активы)6834Долгосрочные обязательства нетДругие (нематериальные активы)10Собственный капитал8656Сумма активов 9566Сумма пассивов 9566По результатам анализа выявлено, что- стоимость активов предприятия составляет на начало года – 8960 тыс. .руб., на конец года – 9566 тыс.руб.;- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств - 6812 тыс.руб. на начало года и 6844 тыс.руб. – на конец года;- стоимость мобильных (оборотных) средств – 1480 тыс.руб. на начало года и 2166 тыс.руб. – на конец. Основным элементом внеоборотных активов составляют основные средства – здания, сооружения и оборудование. Текущие активы полностью покрывают текущие обязательства. Величины собственных средств достаточно для покрытия внеоборотных активов. Часть собственного капитала направлена на покрытие оборотных средств.Финансовое положение строительного предприятия является удовлетворительным (неудовлетворительным), так как его оборотных средств достаточно (недостаточно), чтобы оплатить краткосрочный заем.2.2. Анализ финансовой устойчивости строительного предприятияФинансовая устойчивость организации определяет степень обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношение объемов собственных и заемных (привлеченных) средств и характеризуется системой показателей.Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют долгосрочные перспективы развития предприятия, отражают степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Основные показатели баланса предприятия дают возможность проведения анализа финансового состояния, одним из направлений которого является оценка финансовой устойчивости предприятия.Данная группа показателей характеризует структуру капитала и платежеспособность. В таблице 2.3 приведены расчеты показателей для определения типа финансовой устойчивостиТаблица 2.3Показатели для определения типа финансовой устойчивости за 2011-2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2011Конец 2012Отк.Собственные оборотные средства (СОС)абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами, где увеличение в положительная тенденция, уменьшение отрицательная. СОС= 490 – 190 (1300-1100)12561200-56Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)абсолютный показатель, характеризующий наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени, увеличение оценивается как положительное явление. СДЗС= СОС+590 (1400)12561200-56Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.ООС=СДЗС+610+621+622+627 (СДЗС+1510+1520)18561480-376Запасы и затраты (ЗИЗ)абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ=210+220 (1210+1220)340850510Эти четыре показателя, характеризующие наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, дают возможность определить показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.Таблица 2.4Показатели финансовой устойчивости за 2011-2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2012 г.Конец 2012 г.Финансовый показатель Ф1отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф1=СОС-ЗИЗ916350Финансовый показатель Ф2отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ916350Финансовый показатель Ф3отражает достаточность общей величины основных источников формирования запасов и затрат для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ1516630Показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:Начало 2012 года:Ф1>0, Ф2>0, Ф3>0→ абсолютная финансовая устойчивость.Конец 2012 года: Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0→ абсолютная финансовая устойчивость. Проведенные расчеты показывают, что финансовое состояние предприятия абсолютно устойчивое, динамика показателей свидетельствует о незначительном снижении положения. Начало и конец 2012 года характеризуется тем, что все запасы общества полностью покрываются собственными оборотными средствами, организация не зависит от внешних кредиторов и характеризуется отсутствием неплатежей и возможностью погасить свои обязательства.2.3. Анализ деловой активности строительного предприятияЭффективность использования предприятием своих ресурсов определяют по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами.Показатели деловой активности, или другими словами, оборачиваемости средств и капитала являются одними из важнейших характеристик интенсивности использования средств предприятия. Эффект от ускорения оборачиваемости отражается в высвобождении средств из оборота. Если оборачиваемость замедлена, то необходимо привлечь дополнительные средства в оборот [9, C.86]. Определяется экономия умножением среднедневной выручки на изменения в продолжительности оборота. Показатели оборачиваемости представлены в таблице 2.5.Таблица 2.5Показатели оборачиваемости организации за 2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2012Конец 2012ОткПроизводительность труда или выработка на одного работника (П)Данный показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.П= Выручка /ССЧ,где ССЧ - среднесписочная численность работников за отчетный период (15 чел.)1296,41296,70,3Фондоотдача (Ф)характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Показывает, сколько на 1 рубль стоимости основных средств реализовано продукции.Ф = Выручка /основные фонды2,662,860,2Оборачиваемость запасов в оборотах (Оз)характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации.Оз = Себестоимость / Запасы55,09 21,3-33,79Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (Ок)Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях характеризует скорость погашения кредиторской задолженности.Ок = Кредит.задол. * 360 дн. /Выручка3,060,00-3,06Продолжение таблицы 2.5Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах Одоб.Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия.Одоб. = Выручка /Деб.задол Оддн. = 360 дн. /Одоб., где Оддн продолжительность оборота в днях.16,05 или 21,8 дн60,78 об или 5,9 дн44,7об / -15,9 днОборачиваемость собственного капитала ОкапХарактеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия. Окап = Выручка / собственный капитал2,092,240,15 Коэффициенты оборачиваемости очень важны для оценки финансового состояния предприятия, так как скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность предприятия. По результатам проведенного анализа можно сделать вывод:- производительность труда изменилась не значительно с 1296,4 тыс.руб./чел до 1296,7.; тыс.руб./чел отмечается рост на 0,3 тыс.руб./чел;- рост фондоотдачи с 2,66 руб./руб. до 2,86 руб./руб., или на 0,2 руб./руб., свидетельствует об эффективном использовании основных фондов;- уменьшение показателя оборачиваемости запасов на 33,8 оборотов, с 55,1 оборотов до 21,4, является отрицательной тенденцией;- снижение скорости оборачиваемости кредиторской задолженности с 3,06 дня до нуля, является положительной тенденцией;- снижение скорости оборота дебиторской задолженности с 21,8 дн. до 5,9 дн. (на 15,9 дней) положительно характеризует использование ресурсов; -рост числа оборотов собственного капитала с 2,09 до 2,24 подтверждает устойчивость имеющихся источников ресурсов.К мероприятиям, направленным на ускорение оборачиваемости средств предприятия, можно отнести:- сокращение длительности производственного цикла за счет разработки новейших технологий, модернизации оборудования, повышения производительности труда;-улучшения организации обеспечения предприятия материальными ресурсами.2.4. Анализ рентабельности строительного предприятияРентабельность характеризует эффективность работы предприятия в целом, прибыльность отдельных направлений деятельности, производственной, инвестиционной, коммерческой. Сущность всех показателей рентабельности в том, что они отражают отношение эффекта, полученного в результате хозяйственной деятельности с потребленными ресурсам. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу оказываемых услуг, или сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля использованных и имеющихся в наличии ресурсов [7, C.104]. Показатели рентабельности рассчитываются как отношение прибыли к объему продаж (либо к объему затрат), выраженное в процентах.Основные показатели рентабельности представлены в таблице 2.6.Таблица 2.6Показатели рентабельности организации за 2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2012Конец 2012ОтклРентабельность продукции (Рпр.)Данный показатель отражает доходность вложений в основное производство.Рп = стр. 050 * 100% / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040) Прибыль от продаж * 100% / (себестоимость+коммерческие+управленческие затарты)11,1913,292,1Рентабельность продаж(Рп.)Данный показатель отражает доходность продажРп = стр. 050 * 100% / (стр. 010), Прибыль от продаж * 100% /Выручка10,0611,731,67Рентабельность собственного капитала (Ркап.)отражает доходность использования собственных средств и показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала предприятия.Ркап. = стр. 190 /стр. 490 (1300), чистая прибыль / собственный капитал0,2100,2630,053Продолжение таблицы 2.6Период окупаемости собственного капитала (Пск.)характеризует продолжительность периода деятельности, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. Пск. = стр. 490 (1300)/стр. 190 (чистая прибыль)4,743,80-0,94Практически все коэффициенты рентабельности находится в динамике роста, что характеризует эффективность хозяйствования. Рост доходности собственного капитала с 0,21 до 0,26 свидетельствуют об эффективности использования источников капитала и всех ресурсов. Снижение периода окупаемости собственного капитала с 4,7 до 3,8 в последствии приведет к укреплению финансов на предприятии. Рентабельность продаж возросла с 10,06% до 11,73%.2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности строительного предприятияВ процессе анализа финансового состояния необходимо проанализировать платежеспособность предприятия, характеризующуюся способностью своевременно и полностью рассчитаться по всем своим долгам. Оценивается платежеспособность с помощью показателей ликвидности , то есть степенью покрытия обязательств ее активами. Срок превращения ликвидных активов в денежную наличность должен соответствовать сроку погашения обязательств предприятия. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое.Основные показатели ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 2.7.Таблица 2.7Показатели ликвидности и платежеспособности организации за 2012 годПоказательХарактеристика и расчетНачало 2012Конец 2012Отк.Коэффициент текущей ликвидности К1 > 2Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств К1=стр.290(1200)/стр.690 (1500)- (стр.630+стр.640+стр650) 5,2853,021-2,264Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 > 0.1Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости К2=стр.490(1300)-стр.190(чистая прибыль)/ стр.290(1200)0,8110,579-0,232Коэффициент восстановления платежеспособности КЗОтражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение установленного срока (6 месяцев) КЗ=(К1+6/Т(К1-2))/2, где Т - 12 мес.3,4641,766-1,698Коэффициент утраты платежеспособности К4Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение установленного срока (3 месяца) К4=(К1+3/Т(К1-2))/2, где Т - отчетный период в месяцах (обычно Т=12)3,0531,638-1,415Коэффициент быстрой ликвидности КБ > 1Аналогичен К1, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. КБ=стр.290(1200)-стр.210(1210)- стр.220(1220) -стр.230(1230) / стр.690(1500)2,252,007-0,243Коэффициент абсолютной ликвидности КА > 0.2Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.КА=стр.260(1250)/стр.690 (1500)1,0960,791-0,305Коэффициент покрытия запасов Кпз > 1Характеризует соотношение «нормальных» источников покрытия запасов к сумме запасовКпз=(стр.490(1300)+стр.590(1400) - стр.190(1100)-стр.230(1230)+стр.610(1510)+ стр.621(1521) +стр.622(1522)+стр627(1527)) / (стр.2 10(1210) + стр.220(1220))1,7415,4593,718Коэффициент автономии или коэфф. концентрации собственного капитала К5 > 0.6Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, используемых в деятельности. К5=стр.490(1300)/стр.300(1700), чем выше К5 тем предприятие более устойчиво и независимо от внешних кредиторов.0,9690,905-0,064Продолжение таблицы 2.7Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации заемного капитала К6 < 0.4Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. К6=стр.590+стр.690/ стр.300К6 + К5 = 1 (100%)0,0320,0950,063Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или коэффициент капитализации К7Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. Рост К7 в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторовК7=стр.590(1400)+стр.690(1500)/ стр.490(1300) 0,03220,1050,0728Коэффициент маневренности собственного капитала К8 > 0.5Показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. К8=СОС/ стр.490(1300)0,1450,139-0,006Коэффициент финансирования Кфин>1Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств, по отношению ко всем заемным 319,51-21,49Коэффициент финансовой устойчивости 0.8<К<0.9Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов0,9680,9048-0,0632Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов К>1Отражает долю обеспеченности собственными источниками финансирования в формировании запасов и затрат.5,9814,8-1,181Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его страхование от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.Результаты проведенного анализа показывают:- общая обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств (К1) выше нормативного и составляет 5,28 на начало года и 3,02 – на конец года;- коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 больше 0.1 (0,81 на начало года и 0,58 – на конец) и характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;- коэффициент восстановления платежеспособности К3, равный 3,46 и 1,76, отражает наличие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев;- коэффициент утраты платежеспособности К4 отражает отсутствие у предприятия возможности утратить свою платежеспособность в течение 3 месяцев;- коэффициент быстрой ликвидности КБ больше 1 и составил 2,25 и 2,007, что подтверждает высокий уровень ликвидности;- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что краткосрочные заемные обязательства могут быть при необходимости погашены немедленно;- коэффициент покрытия запасов также выше нормативного и составил 1,74 и 5,45;-К5 характеризует долю собственников предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности, 96% и 90% относительно нормы в 60%;- доля заемных средств минимальна: 3,2% на начало года и 10,5% на конец;- К7 свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 3 и 10 копеек заемных средств;-К8 показывает, что только 14% капитала используется для финансирования текущей деятельности, эта вложена в оборотные средства, остальная – капитализирована;- доля собственного капитала на I руб. внеоборотных и оборотных активов очень высока и составляет 0,97 и 0,905;- доля обеспеченности собственными источниками финансирования в формировании запасов и затрат намного выше нормативного значения (5,98 и 4,8 против 1).2.6. Анализ ликвидности балансаАнализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Главная задача анализа и оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:1. Наиболее ликвидные активы А1 (стр.250 (1240) + стр.260(1250));2. Быстро реализуемые активы А2 (стр.240(1230));3. Медленно реализуемые активы А3 (стр.210(1210)+стр.220(1220)+стр.230(1230)+стр.270(1260));4. Трудно реализуемые активы А4 (стр.190(1100)).Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.Наиболее срочные обязательства П1 (стр.620(1520)+ стр.630+ стр.660(1550)); Краткосрочные пассивы П2 (стр.610(1510));Долгосрочные пассивы П3 (стр.590(1400));Постоянные пассивы П4 (стр.490(1300)+стр.640(1530)+стр.650(1540)).Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1;А2 ≥ П2;А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности приведены в таблице 2.8.Таблица 2.8Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности за 2012 годАКТИВПредыдущие годыОтчет- ный годПАССИВПредыдущие годыОтчет- ный годПлатежный излишек или недостаток (+;-)2010 г.2011 г.20122010 г.2011 г.20129 = 2-610= 3-711=4-81234567891011А1289307720П100217289307503А23153201100П22702806004540500А3751853346П3   751853346А4735574807400П4844086808749-1085-1200-1349Баланс считается абсолютно ликвидным, так как все нормативные соотношения выполняются.