Вход

Анализ финансового состояния предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 288065
Дата создания 03 октября 2014
Страниц 49
Мы сможем обработать ваш заказ 30 сентября в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 250руб.
КУПИТЬ

Описание

В современных экономических условиях финансовый анализ играет очень важную роль в формировании стратегии управления деятельностью хозяйствующих субъектов. Цель анализа финансового состояния - оценить финансовое состояние хозяйствующего субъекта и на основании определенных показателей предложить рекомендации по его улучшению.
Под ликвидностью какого-либо вида актива понимается способность его преобразовываться в денежные средства, а степень ликвидности устанавливается продолжительностью временного периода, в течение которого данное преобразование может быть осуществлено. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, которые являются достаточными для произведения расчетов по кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения.
Финансов ...

Содержание

Введение 3
1. Анализ финансового состояния предприятия на примере
ОАО «Каменка» 4
1.1. Краткая характеристика предприятия 4
1.2. Анализ ликвидности и платежеспособности 5
1.3. Анализ финансовой устойчивости компании 16
1.4. Анализ деловой активности компании 29
2. Основные направления улучшения финансового состояния
ОАО «Каменка» 41
Заключение 47
Список литературы 49


Введение

Актуальность темы курсового исследования подчеркивается следую-щим. В условиях современной экономики проведение анализа финансового состояния субъекта хозяйствования выступает в качестве методы оценки ретроспективного его финансового положения при помощи исследования изменения показателей финансовой отчетности.
Рыночные экономические условия не только делают сильнее роль анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, но и качественным образом изменяют. Это все связано, прежде всего, с тем, что процедура проведения анализа финансового состояния субъекта хозяйствования из достаточно рядовой составляющей анализа всей финансово-хозяйственной его деятельности стал основным методом проведения оценки экономики.
Анализ финансового положения субъекта экономики является существенным элемен том систему финансового менеджмента. Практически все пользователи, которых интересует финансовая отчетность субъекта хозяйствования, применяют методы проведения анализа финансового состояния с целью принятия разного рода управленческих решений.
Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия с использованием всех финансовых показателей.
Задачи работы:
- представить теоретические и практически основы анализа ликвидности и платежеспособности;
- рассмотреть методику анализа финансовой устойчивости компании;
- представить анализ деловой активности компании.
Методы исследования: методы индукции и дедукции, анализ экономической литературы.

Фрагмент работы для ознакомления

1210 [10, с.124] (6)Приведенные выше показатели делают возможным определение показателя типа финансовой ситуации (трехкомпонентного): 1, если Ф > 0; S(Ф) = (7) 0, если Ф < 0. Представленные выше показатели позволяют выделить четыре типа финансовых ситуаций [10, с.225]:абсолютно устойчивое финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Этот тип финансовой устойчивости соответствует следующим условиям:Фс > 0 ; Фт > 0 ; Фо > 0 ;т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации будет выглядеть так: S = { 1;1;1 }.нормальная устойчивость финансового состояния субъекта хозяйствования, которая является гарантом его платежеспособности:Фс < 0; Фт > 0; Фо > 0; т.е. S = {0; 1; 1}.неустойчивое финансовое состояние субъекта хозяйствования, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, однако при котором все еще существует возможность восстановления равновесия с помощью пополнения источников собственных средств из-за уменьшения дебиторской задолженности, более быстрой оборачиваемости запасов:Фс < 0; Фт < 0; Фо >0; т.е. S {0; 0; 1}кризисное финансовое состояние субъекта хозяйствования, при котором он находится на грани банкротства, так как в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и задолженность дебиторов не покрывают даже его задолженности кредиторам:Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0; т.е. S {0; 0; 0}.В хозяйствующем субъекте финансовую устойчивость более полно характеризует и система относительных показателей - коэффициентов (табл. 5). Таблица 5Коэффициенты финансовой устойчивости предприятияНаименование показателяСпособ расчета [13, с.51]Нормальное ограничениеПояснение1234Коэффициент соотношения заемных и собственных средствU1 = (стр.1400+стр.1500) / стр.1300U1< 1Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы средств.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2 = (стр.1300-стр.1100) / стр.1200U2 = 0.6; 0.8Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.Коэффициент финансовой независимостиU3 = стр.1300 / стр.1700U3 = 0.5Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.Коэффициент финансированияU4 = стр.1300 / (стр.1400+стр.1500)U4 =1Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств.Продолжение таблицы 51234Коэффициент маневренности собственных средствU5 = (стр.1300+стр.1400--стр.1100) / стр.1300U5 в пределе 0,5Указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия.Коэффициент привлечения заемных средствU6 = стр.1400 / (стр.1300+стр.1400)-Указывает долю долгосрочных заемных средств, привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствамиКоэффициент финансовой устойчивостиU7 = (стр.1300+стр.1400) / стр.1700Оптимум 0,8; 0,9; тревожное ниже 0,75Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Коэффициент концентрации привлеченного капиталаU8 = (стр.1400+стр.1500) / стр.1700U8< 0.4Показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.Коэффициент структуры долгосрочных вложенийU9 = стр.1400 / стр.1100-Показывает, какая часть основных средств и прочих вложений профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.Все коэффициенты финансовой устойчивости также, как и показатели платежеспособности, сравниваются с критериальными (нормальными) значениями, при несоответствии которым происходит их сравнение в динамике.Эффективность использования заемного капитала организации можно оценить при помощи финансового левериджа. Финансовый рычаг (финансовый леверидж) - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.Финансовый леверидж характеризует использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала. Иными словами, финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств, позволяющий предприятию получить дополнительную прибыль на собственный капитал [12, с.143]. Европейскую концепцию финансового рычага можно характеризовать при помощи показателя эффекта финансового рычага. Показатель, который отражает уровень дополнительно генерируемой прибыли собственным капиталом при различной доле использования заемного капитала, называют эффектом финансового левериджа. Его рассчитывают по такой формуле: , (8)где ЭФЛ - эффект финансового левериджа, который заключается в приросте коэффициента рентабельности собственного капитала,%;Снп - ставка налога на прибыль, которая выражена в форме десятичной дроби; КВРа - коэффициент валовой рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов),%; ПК - средний размер кредитных процентов, которые уплачиваются компанией за использование заемного капитала, %;ЗК - средняя сумма используемого компанией заемного капитала; СК - средняя сумма собственного капитала компании.Рассматривая ранее приведенную формулу расчета эффекта финансового левериджа, можно в ней выделить три главные составляющие:1.Налоговый корректор финансового левериджа (1 - Снп), который показывает, в какой степени может проявиться эффект финансового левериджа в связи с различным уровнем налогообложения прибыли.2 Дифференциал финансового левериджа (КВРа - ПК), который характеризует разницу между коэффициентом валовой рентабельности активов и средним размером кредитного процента.3.Коэффициент финансового левериджа, который характеризует сумму заемного капитала, который используется компанией, в расчете на единицу собственного капитала [10, с.298].Выделение данных составляющих дает возможность целенаправленным образом управлять эффектом финансового левериджа в процессе финансовой деятельности компании.Риски, которые сопровождают финансовую деятельность компании, выступают объективным, действующим постоянным образом фактором в функционировании любого субъекта хозяйствования и в связи с этим требуют достаточно серьезного внимания со стороны финансовых управленцев. Учет фактора риска в процессе управления финансовой деятельностью субъекта хозяйствования сопровождает всю подготовку почти всех решений управленческого характера.Следовательно, концепция учета фактора риска заключается в оценке объективного характера его уровня для обеспечения нужного уровня доходности операций компании и разработки системы мероприятий, которые минимизируют его финансовые последствия негативного характера для субъекта хозяйствования.Проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Каменка». Определим тип финансового состояния по методике (табл. 6).Таблица 6Классификация типа финансового состояния ОАО «Каменка» за 2011-2012 годы (тыс.руб.)ПоказателиНа конец 2010 годаНа конец 2011 годаНа конец 2012 года12341 Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)2147169713082 Наличие собственных средств в обороте (СОС)1455718167207853 Функционирующий капитал(КФ)1530318733215864 Общая величина источников (ВИ)153031873321586Продолжение таблицы 612345 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)1241016470194776 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт)1315617036202787 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фо)1315617036202788 Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = { S( ±Фс),S ( ±Фт),S (±Фо)}(1,1,1) (1,1,1)(1,1,1)По данным таблицы видно, что финансовое состояние анализируемой организации является абсолютно устойчивым, собственных средств и долгосрочных обязательств хватает для покрытия запасов. На конец 2012 года сумма излишка увеличилась. В указанной ситуации при помощи извлечения со счетов денежных средств, продажи краткосрочных ценных бумаг и возврата задолженности дебиторов полностью покрывается кредиторская задолженность как самые срочные обязательства и еще остаются средства для ведения дальнейшей деятельности.Данный тип ситуации отвечает такого рода условиям: ±Фс 0; ± Фт 0; ± Фо 0.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:S = {1.1.1}.Организация является абсолютно финансово устойчивой как в начале, так и в конце анализируемого периода.Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют и относительные показатели. Индикаторы финансовой устойчивости приведены в таблице 7. Таблица 7Индикаторы финансовой устойчивости ОАО «Каменка» за 2011-2012 годыПоказателиНа конец 2010 годаНа конец 2011 годаНа конец 2012 годаОтклонение, (+,-)Нормальное ограничение2011/20102012/20111 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,1230,1010,132-0,0220,031U1< 12 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,7950,8520,8250,056-0,026U2 = 0.6; 0.83 Коэффициент финансовой независимости0,8900,9080,8830,018-0,025U3 = 0.54 Коэффициент финансирования8,1099,9027,5551,793-2,347U4 =15 Коэффициент маневренности собственных средств0,5030,5970,6500,0940,052U5 в пределе 0,56 Коэффициент привлечения заемных средств0,0240,0180,024-0,0060,006-7 Коэффициент финансовой устойчивости0,9120,9250,9040,013-0,020Оптимум 0,8; 0,9; тревожное ниже 0,758 Коэффициент концентрации привлеченного капитала0,1100,0920,117-0,0180,025U8< 0.49 Коэффициент структуры долгосрочных вложений0,0470,0430,064-0,0040,022-Как показывают данные таблицы 7, по ОАО «Каменка» динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. В ОАО «Каменка» он равен на конец 2012 года 0,132, однако это выше показателя 2011 года на 0,031 пункта. Уровень коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования должен быть больше единицы, тогда можно говорить, что предприятие не зависит от заемных средств. В анализируемой организации этот коэффициент в 2012 году составляет 0,825, достаточно положительно можно оценить это значение, так как оно достает до норматива. Собственным капиталом в конце периода покрывалось 82,5% оборотных активов. Значение коэффициента финансовой независимости на конец отчетного периода выше нормального ограничения, то есть собственникам принадлежит 88,3% стоимости имущества, имеет тенденцию к небольшому уменьшению на 0,025 пункта за 2012 год. Коэффициент финансирования в рассматриваемом периоде по ОАО «Каменка» имеет значение намного выше рекомендуемого, за 2012 год оно уменьшилось на 2,347 пункта.Значение коэффициента маневренности собственных средств на конец периода выше оптимального, оно равно 0,65. Положительным является тот факт, что е значение этого коэффициента за три года увеличивалось. Это означает, что 65% собственных источников средств вкладывается в оборотные активы. Это позволяет говорить о достаточной эффективности использования средств предприятия, однако нужно избегать дальнейшего снижения показателя.Коэффициент концентрации привлеченного капитала на конец 2012 года находится меньше оптимального значения (<0,4), он повысился за 2012 год на 0,025 пункта. Следовательно, ОАО «Каменка» не сильно зависит от внешних источников финансирования, является достаточно финансово устойчивым. Коэффициент структуры долгосрочных вложений повышается в 2012 году на 0,022 пункта и становится равным 0,117, следовательно, на конец 2012 года 6,4% внеоборотных активов сформировано за счет долгосрочных обязательств. Проведем анализ механизма формирования финансового левериджа по ОДО «Каменка» (табл. 8). Средний уровень процентов за кредит возьмем в размере 11% (показатель условный, так как других данных нет). Также в таблице использована ставка налога на прибыль, которая есть в экономике (20%), чистая прибыль по данной ставке получается немного другая, чем по отчету о финансовых результатах.Таблица 8Формирование эффекта финансового левериджа ОАО «Каменка»Показатели2011 год2012 годОтклонение, (+,-)1. Среднегодовая сумма всего используемого капитала (активов) за период, тыс.руб., в том числе:3434736079,51732,52. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс.руб.3088832296,51408,53. Среднегодовая сумма заемного капитала, тыс.руб.345937833244. Сумма валовой прибыли (без учета расходов по уплате процентов за кредит), тыс.руб.1695,528221126,55. Коэффициент валовой рентабельности активов (без учета расходов по уплате процентов за кредит), %14,7116,852,146. Средний уровень процентов за кредит, %*1111-7. Сумма процентов за кредит, уплаченная за использование заемного капитала (гр.3 * гр.6 / 100), тыс.руб.380,541635,58. Сумма валовой прибыли предприятия с учетом расходов по уплате процентов за кредит (гр.4 – гр.7), тыс.руб.1315 240610919. Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью0,20,2-10. Сумма налога на прибыль (гр.8 * гр.9), тыс.руб.26348121811. Сумма чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога (гр.8 – гр.10), тыс.руб.1052192587312. Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности, % (гр.11 * 100 / гр.2)3,415,962,5513. Прирост рентабельности собственного капитала, в % (по отношению к 2011 году)+2,55По данным таблицы 8 можно сделать выводы, что в связи с тем, что ОАО «Каменка» использует в своей деятельности заемный капитал, проценты по ставке не изменились, а по сумме возросли на 35,5 тыс.руб., коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия увеличивается в 2012 году на 2,55%.Проведем расчет эффекта финансового левериджа на основании данных таблицы 8 по формуле (6):- ЭФЛ (в 2011 году) = (1 – 0,2) * (14,71 - 11) * (3459/30888) = 0,33%.- ЭФЛ (в 2012 году) = (1 – 0,2) * (16,85 - 11) * (3783/32296,5) = 0,55%.Произведенные расчеты показывают, что в ОАО «Каменка» значение эффекта финансового левериджа имеет тенденцию к увеличению. Из результатов произведенных расчетов видно, что чем выше удельный вес заемного капитала в общей сумме используемого субъектом хозяйствования капитала, тем больший уровень прибыли им будет получен на собственный капитал.Все выше изложенное говорит о том, что предприятие ОАО «Каменка» является независимым от кредиторов, финансово устойчивым предприятием.1.4. Анализ деловой активности компанииВысокая деловая активность предприятия – лучшая реклама в современном  бизнесе.Актуальность понятия «деловая активность» является очевидной. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом именно его деловой активностью. Так как финансовое положение большинства российских предприятий в данное время является кризисным либо близким к кризисному, то данная ситуация отрицательно сказывается на экономическом положении в стране. Поэтому изучение деловой активности предприятия является одним из основных факторов улучшения экономической ситуации в стране.Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:- Коэффициент оборачиваемости активов; - Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; - Коэффициент оборачиваемости материальных запасов; - Коэффициент оборачиваемости основных средств; - Коэффициент оборачиваемости собственного капитала [17, с.217].В различных интерпретациях данные показатели называют по-разному. Наиболее употребимыми в деловой сфере являются показатели деловой активности, представленные в таблице 9.Таблица 9Индикаторы деловой активности хозяйствующих субъектовНаименование коэффициентаСпособ расчета [13, с.59]ПояснениеКоэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)d1 =Выручка от продажи / стр.1600Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала субъекта экономикиКоэффициент мобильных средствd2 = Выручка от продажи / стр.1200Показывает скорость всех текущих активов субъекта хозяйствования (как материальных, так и денежных)Коэффициент оборачиваемости материальных средствd3 = Выручка от продажи / /(стр.1210+стр.1220)Показывает число оборотов запасов и затрат за оцениваемый периодКоэффициент оборачиваемости денежных средствd4 = Выручка от продажи / стр.1250Характеризует скорость оборота денежных средствКоэффициент оборачиваемости средств в расчетахd5 = Выручка от продажи / (стр.1230)Представляет расширение или уменьшение коммерческого кредита, который предоставлен субъектом хозяйствованияСрок оборачиваемости средств в расчетахd6 = 360 дней / d5Показывает средний срок погашения задолженности дебиторамиКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d7 = Выручка от продажи / стр.1520Характеризует расширение или уменьшение коммерческого кредита, предоставленного субъектом хозяйствованияСрок оборачиваемости кредиторской задолженностиd8 = 360 дней / d7Показывает средний срок возврата долгов фирмы по текущим обязательствамКоэффициент оборачиваемости собственного капиталаd9 = Выручка от продажи / стр.1300Показывает скорость оборота собственного капиталаВажность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.Также при исследовании деловой активности изучают отдельно показатели использования основных фондов и оборотных средств.Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим причинам:- во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;- во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;- в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях [16, с.298].Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность (отраслевая принадлежность определяется по преобладающей сфере деятельности, которая, в свою очередь, устанавливается по удельному весу доходов, получаемых предприятием в различных сферах деятельности); сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.Одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера является планирование и управление движением денежных средств. В себя оно включает определение финансового цикла (времени обращения денежных средств), анализ и прогнозирование денежного потока (разработка бюджета движения денежных средств), составление платежного календаря, расчет оптимального уровня денежных средств и т.д.Представим себе коммерческое предприятие, которое покупает сырье, его перерабатывает, выпускает готовую продукцию и реализует ее в кредит. Следующим образом выглядит весь операционный цикл [11, с.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2011 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2011. – 478с.
2. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
6. Распоряжение ФУДН от 12.08.1994№ 31-р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года // Справочно-правовая система «Гарант».
8. Распоряжение ФУДН от 12.08.1994 № 31-р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» // Справочно-правовая система «Гарант».
9. Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2011. – 225с.
10. Барулин С.В. Финансы: учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
11. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2010. – 240с.
12. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2012. – 652с.
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
14. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
15. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
16. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Даш-ков и К, 2010. – 484с.
17. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
18. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.
19. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.
20. Чараева М.В. Финансовый менеджмент. – Ростов-на-Дону: Фе-никс, 2010. – 336с.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022