Основные методы анализа финансового состояния предприятия ( на примере предприятия ООО «МСК-Строй» ).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение курсовой работы можно сделать ряд выводов.
Финансовый анализ — изучение основных параметров, коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия Финансовый анализ является частью экономического анализа. Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
К основанным методам финансового анализа относятся: вертикальный анализ, горизонтальный анализ, коэффициентный метод, трендовый, сравнительный анализ
ООО «МСК-Строй» - предприятие, основным видом деятельности кото ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ 5
1.1. Понятие, сущность и цели анализа финансового состояния предприятия 5
1.2. Основные виды и методы анализа финансового состояния предприятия 7
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «МСК-СТРОЙ» 10
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия 10
2.2. Оценка финансового состояния предприятия 12
2.3. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия 19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 29
ПРИЛОЖЕНИЯ 30

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств.
Тема курсовой работы крайне актуальна в современных условиях, поскольку предприятиям в нынешнее время для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).
В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенн ость финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров. Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Объектом исследования в курсовой работе является ООО «МСК-Строй».
Предмет исследования – финансовые показатели деятельность предприятия.
Целью исследования в курсовой работе является раскрытие основных методов анализа финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить ряд задач:
- раскрыть понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия;
- рассмотреть основные виды и методы анализа финансового состояния»
- провести анализ финансового состояния на примере предприятия ООО «МСК-Строй».
Источниками информации для написания курсовой работы послужили базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в рассматриваемой области, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных данной тематике, а также финансовая отчетность ООО «МСК-Строй».
Структурно курсовая работа состоит из введения, основной части, заключения, списка используемой литературы и приложений.

0,86
0,83
- 0,02
6. Коэффициент финансовой зависимости
Не более
0,5
0,55
0,34
0,37
- 0,18
Из таблицы 2.6 видно, что относительные показатели финансовой устойчивости ООО «МСК-Строй» соответствуют нормативным значениям, предприятие обладает достаточно высокими коэффициентами финансовой независимости, финансирования, обеспеченности оборотных активов собственными средствами, коэффициентами финансовой зависимости и маневренности. Это означает, что ООО «МСК-Строй» достаточно финансово независимо, использует собственные и оборотные средства. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства, чем ближе значение показателей к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра в организации.
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Показатели деловой активности ООО «МСК-Строй» за 2010 – 2012 гг., в днях
Показатель
2010
2011
2012
Темп роста,%
Продолжительность оборота оборотных активов
461
(15 месяцев)
295
(8 месяцев)
219
(6 месяцев)
210,5
Продолжительность оборота средств в производстве
52
51
30
173,3
Продолжительность оборота средств в расчетах
409
216
166
246,4
Из таблицы 2.7 видно что в течении трех лет предприятие прогрессирует, оборачиваемость оборотных активов к 2012 году выросла на 110,5%. Скорость оборачиваемости капитала в запасах увеличилось на 73,3%, что говорит о повышение деловой активности, так как производственно – коммерческий цикл уменьшается. Скорость погашения дебиторской задолженности увеличилась на 146,4%. Управление дебиторской задолженности заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, так как оно происходит за счет сокращения периода ее погашения.
Итоги 2012 г. позволяют делать оптимистичные прогнозы относительно дальнейшего развития бизнеса предприятия ООО «МСК-Строй». Рост работ по ООО «МСК-Строй» за 2012 г. составил 41,2%. На волне растущего спроса на услуги ООО «МСК-Строй», ожидается существенное улучшение ключевых показателей деятельности.
2.3. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
Проанализируем уровень и динамику финансовых результатов ООО «МСК-Строй» на основе формы №2 «Отчета о финансовых результатах». В качестве примера приведем аналитическую таблицу горизонтального анализа отчета о финансовых результатах (табл. 2.8), где сгруппируем показатели предприятия, и таблицу вертикального анализа отчета о финансовых результатах (табл. 2.9), которая покажет изменения в структуре прибыли.
Таблица 2.8
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «МСК-Строй» за период 2011 – 2012 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2012 год
2011 год
Отчетный период
в % к данным предыдущего года
Выручка от продаж
127078
81601
155,7
Себестоимость проданной продукции
115739
76923
150,5
Прибыль от продаж
11339
4678
242,4
Прибыль до налогообложения
5027
4436
113,3
Изменение налоговых активов
81
83
97,6
Текущий налог на прибыль
913
873
104,6
Чистая прибыль отчетного периода
4033
3480
115,9
Из таблицы 2.8 следует, что прибыль до налогообложения по отношению к предшествующему периоду выросла на 13,3%,что привело к увеличению чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации (15,9%).
Объем реализуемой продукции за данный период увеличился, соответственно, возросли показатели себестоимости и выручки, а следовательно, возросла и прибыль от продаж.
Динамика прибыли ООО «МСК-Строй» за 2010-2012гг представлена на рисунке 2.2
Рис. 2.2. Динамика прибыли ООО «МСК-Строй» за 2010-2012гг.
Как видно из представленной диаграммы в период с 2010 - 2012 гг. наблюдается устойчивый рост прибыли. Это положительный момент, он показывает, что предприятие динамично развивается, увеличивает объем производства и реализации работ, услуг.
В динамике финансовых результатов можно диагностировать следующие положительные изменения.
Прибыль от реализации растет быстрее, чем выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство; темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса равен 115,6% (77203/66763 * 100%), что меньше темпа роста выручки (155,7%), а значит рентабельность активов возросла.
Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль до налогообложения. Это свидетельствует об использовании организацией рационального механизма налогообложения.
В таблице 2.9 приведены изменения в структуре прибыли ООО «МСК-Строй», выявленные методом вертикального анализа.
Таблица 2.9
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «МСК-Строй» за период 2011-2012 гг., %.
Наименования показателей
2012г.
2011 г.
Отклонения
2012 г.
к 2011 г.
Прибыль до налогообложения
100
100
х
в том числе:
текущий налог на прибыль
18,2
19,7
1,5
Чистая прибыль
81,8
80,3
1,5
Значимость финансовых результатов отчетного периода может быть оценена также по показателям рентабельности реализации товаров (продукции, работ, услуг), которая в отчетном периоде составила 8,9% (11339/127078*100%), что выше, чем за предшествующий период (5,7%).
Для того чтобы подробно рассмотреть причины изменения прибыли за анализируемый период необходимо произвести факторный анализ прибыли от продаж.
На изменение прибыли от продаж могли оказать влияние такие факторы как: изменение объема выручки от продаж, изменение цен на реализованную продукцию, изменение себестоимости реализованной продукции. В целях повышения объемов продаж в ООО «МСК-Строй» цены на услуги стабильны. Организация стремится захватить намеченную долю рынка, увеличить спрос на продукцию, максимизировать текущую прибыль, максимизировать оборот.
Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучается динамика, выполнение плана прибыли от объема подрядных работ. Проанализируем фактический объем подрядных работ за 2011-2012гг. (таблица 2.10).
Таблица 2.10
Показатели объема подрядных работ (тыс. руб.) в разрезе участка
Объем подрядных работ
2012 год
2011 год
2012 к 2011 гг. Отклонения
«+», «-»
План
Факт
Темп роста, %
План
Факт
Темп роста, %
Итого по предприятию
90000
127078
141,2
65000
73372
112,9
+53706
Участок №1
10000
12710
127,1
9900
7802
78,8
+4908
Участок №2
5000
3151
63,0
4700
7073
150,5
-3922
Участок №3
5000
4630
92,6
3500
3817
109,1
+813
Участок №5
15000
20956
139,7
11500
11958
104
+8998
Участок №7
5000
3599
71,9
4600
1160
25.2
+2439
Участок №8
7000
5599
79,9
5500
5482
99,7
+117
Участок №16
5000
10009
200
2800
6257
223,5
+3752
Управление
23000
57728
250
16280
+41448
Ижевский ф.
15000
8696
57,9
22500
13543
60,2
-4847
Полученные результаты свидетельствуют о том, что объем продаж за 2012 год по сравнению с 2011 годом повысилась на 53706 тыс. руб. Темп роста составил 174%, что говорит о положительной деятельности организации.
Используя данные, представленные в табл. 2.9, определим влияние факторов на массу прибыли от продаж.
1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продаж:
ΔПрп1 = Прп0 × Jр – Прпо, или ΔПрп1 = Прп0 × (Jр – 1) (2.1)
где ΔПрп1 – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб.;
Прп0 – прибыль от продажи базисного (предыдущего) периода, тыс. руб.;
Jр – индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи отчетного периода (Вр1) к выручке от продажи предыдущего периода (Вр0) по формуле:
Jр = Вр1 : Вр0 (2.2)
Итак, Jр = 127078 : 81601 = 1,55731.
Соответственно, ΔПр1 = 4678 × (1,55731– 1) = 2607,1 тыс. руб.
2. Влияние изменения материальных затрат на прибыль от продаж:
ΔПрп2 = С0 × Jр – С1 (2.3)
где ΔПрп2 – прирост (уменьшение) прибыли за счет снижения материальных затрат продукции, руб.;
С0, С1 – материальные затраты продукции базисного (предыдущего) и отчетного периодов, тыс. руб.
ΔПрп2 = 76923 × 1,55731– 115739 = 4053,9 тыс. руб.
3. Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль от продаж:
ΔПрп3 = Рк0 × Jр – Рк1 (2.4)
где ΔПрп3 – прирост (уменьшение) прибыли за счет коммерческих расходов, руб.;
Рк0, Рк1 – коммерческие расходы базисного (предыдущего) и отчетного периодов, руб.
ΔПрп3 = 0
4. Влияние изменения управленческих расходов на прибыль от продаж:
ΔПрп4 = Ру0 × Jр – Ру1 (2.5)
где ΔПрп4 – прирост (уменьшение) прибыли за счет управленческих расходов, руб.;
Ру0, Руу11 – управленческие расходы базисного (предыдущего) и отчетного периодов, руб.
ΔПрп4 = 0
1. Сумма факторных отклонений:
ΔПрп = ΔПрп1 + ΔПрп2 + ΔПрп3 + ΔПрп4 (2.6)
где ΔПрп – прирост (уменьшение) прибыли от продаж, руб.;
ΔПрп1, ΔПрп2, ΔПрп3, ΔПрп4 – прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет определенных факторов, руб.
ΔПрп = 2607,1 + 4053,9= 6661 тыс. руб.
Таблица 2.11
Оценка влияния факторов на изменение суммы прибыли от продаж ООО «МСК-Строй» в 2012 г.
№ п/п
Наименование фактора изменения прибыли от продаж
Сумма изменений прибыли, тыс. руб.
1
Изменение выручки от продажи продукции
2607,1
2
Изменение суммы материальных затрат
4053,9
3
Изменение коммерческих расходов
4
Изменение управленческих расходов
5
Изменение прибыли от продажи
6661
Таким образом, факторный анализ позволяет нам заключить, что самое сильное воздействие на сумму прибыли от продаж оказал рост материальных расходов.
Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность организации, комплексно отражают степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств. К таким коэффициентам относятся: рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность вложений, рентабельность продаж, экономическая рентабельность.
Рассмотрим основные показатели рентабельности ООО «МСК-Строй» приведенные в таблице 2.12. На основе данных таблицы 2.12 построим диаграмму (рисунок 2.3).
Таблица 2.12
Основные показатели рентабельности ООО «МСК-Строй» за 2010-2012 гг., %
Рентабельность продаж (Rрп) отражает доходность вложений в основное производство, то есть долю прибыли в рубле продаж. Предприятие считается низкорентабельным, если Rрп находится в пределах 1÷5%, среднерентабельным при Rрп 5÷20% и высокорентабельным при Rрп 20÷30%.
Rрп = Прп / В×100%, (2.7)
где Прп – прибыль от продаж;
В– выручка от оказанных услуг.
2. Рентабельность капитала (Rк) характеризует эффективность использования активов предприятия для инвесторов и находится по формуле:
RОА = ЧП / Б×100%, (2.8)
где ЧП – чистая прибыль предприятия;
Б – валюта или итог баланса.
Рентабельность собственного капитала (Rск) показывает количество единиц прибыли, приходящихся на единицу собственного капитала предприятия.
Rск = ЧП / СК×100%, (2.9)
где СК – собственный капитал предприятия.
Рис. 2.3. Динамика основных показателей рентабельности ООО «МСК-Строй» за 2010-2012 гг.
На основе таблицы 2.12 и рисунка 2.3 можно сделать вывод о том, что практически по всем рассмотренным показателям рентабельности ООО «МСК-Строй» за анализируемый период наблюдается рост, за исключением показателя рентабельности основных средств в 2012 г., где наблюдается спад данного показателя с 71,94% до 62,27%, (на 9,67%). Снижение показателей рентабельности вызвано тем, что прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2010 по 2012 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение курсовой работы можно сделать ряд выводов.
Финансовый анализ — изучение основных параметров, коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия Финансовый анализ является частью экономического анализа. Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
К основанным методам финансового анализа относятся: вертикальный анализ, горизонтальный анализ, коэффициентный метод, трендовый, сравнительный анализ
ООО «МСК-Строй» - предприятие, основным видом деятельности которого является строительство зданий и сооружений. Целями деятельности предприятия являются расширение рынка сбыта товаров и услуг, а также извлечение прибыли.
По результатам анализа основных финансовых показателей предприятия можно сделать вывод о том, что наблюдается устойчивый рост прибыли, а это положительный момент, он показывает, что предприятие динамично развивается, увеличивает объем услуг. Показатели финансовой устойчивости ООО «МСК-Строй» соответствуют нормативным значениям, а то означает, что предприятие достаточно финансово независимо, использует собственные и оборотные средства.
Итоги 2012 г. позволяют делать оптимистичные прогнозы относительно дальнейшего развития бизнеса предприятия ООО «МСК-Строй».
В целях улучшения финансовых показателей предприятия ООО «МСК-Строй» можно предложить: увеличить объем реализации продукции, продать лишнее оборудования и другое имущество или сдать его в аренду, расширить рынок продаж, рационально расходовать экономические ресурсы, , разработка гибкой системы договоров и ценообразования.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М., 2011. – с.255.
2. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. К.: НикаЦентр, Эльга, 2011. -250 с.
3. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения. - М.: Юрайт-Издат, 2011. – 903 с.
4. Дроздов О. А. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия туристкой индустрии: моногр. – СПб.: ЛГУ им. А.С. Пушкина, 2010. – 355 с.
5. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
6. Ефимова О. В. Финансовый анализ. / О. В. Ефимова. М. : Бухгалтерский учет, 2012. – 250 с.
7. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. Учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332 с.
8. Матвейчева Е., Вишнинская Г. Финансовые результаты деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2010. - №1. – С.28-32.
9. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности организации: учеб. пособие для экон. вузов. - 4-е изд. / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2010. - 576 с.
10. Рогова Е М. Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 540 с.
11. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
12. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
13. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: учебник. – М.:Кнорус, 2012. – 656 с.
14. Филатова Т.В. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. – М.: Кнорус, 2012 – 232 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Последовательность анализа финансовой отчетности
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Бухгалтерский баланс
на
31 ДЕКАБРЯ
20
12
г.
Коды
Форма по ОКУД
0710001
Дата (число, месяц, год)
2012
12
31
Организация
ООО «МСК-Строй»
по ОКПО
79877611
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
2464081162
Вид экономической
деятельности
Строительство
по
ОКВЭД
52.52.22
Организационно-правовая форма/форма собственности
Общество с ограниченной ответственностью
Общество/частная собственность
по ОКОПФ/ОКФС
47
16
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
384
Местонахождение (адрес)
На
31 декабря
На 31 декабря
На 31 декабря
Пояснения
Наименование показателя